利率倒掛國債期貨
㈠ 利率倒掛是指什麼
存款利率倒掛是指利率期限結構(yield curve or term structure)中出現長期存款利率水平低於中短期存款利率水平的現象。
流動性偏好理論認為在正常的市場中，由於人們偏好中短期流動性的資金，因此中短期利率水平會低於長期利率水平；
但是，在2008年金融危機中，出現了長期利率水平低於中短期的情況，並且這種現象持續存在，也被稱為「格林斯潘長期利率之謎」問題；
一種可能的解釋是人們預期長期經濟疲軟，央行會維持低利率政策，因此長期利率更低；
而中短期危機局面中，資金緊張，流動性緊張，引發中短期利率上升，出現利率倒掛的情況。
㈡ 中美利率倒掛是什麼意思
美聯儲降息，美元走軟，支撐人民幣大幅走強。人民幣昨日大幅升值206個基點，首度突破7.24關口。
美聯儲降息至3.5%，而中國目前的一年期存款基準利率為4.14%。中美利率就此出現「倒掛」局面。
美聯儲大幅降息，限制了中國進一步加息的空間，但中國內部平衡是最重要的，若通脹持續居高不下，中國仍會加息。
㈢ 利率倒掛的首批地方政府債中標利率倒掛
5年期票面利率為3.84%，3年期票面利率為3.93%，長期品種低於短期品種
財政部昨日代理發行的2011年首批地方政府債券中標利率出現了倒掛。同時，3年期地方債還出現了流標。
來自財政部的信息顯示，2011年地方政府債券（一期）為5年期固定利率附息債，經投標確定的票面年利率為3.84%;2011年地方政府債券（二期）為3年期固定利率附息債，經投標確定的票面年利率為3.93%。
對於上述兩期地方債的利率，一券商交易員稱為「遠高於市場預期」。
業內一般將地方債參考國債定價。中債登銀行間固定利率國債到期收益率曲線顯示，三年期固息國債最新收益率報在3.4375%，五年期固息國債最新收益率報在3.5501%。
同時，歷史數據顯示，2010年共計10期地方政府債中，最高中標利率為3.70%（5年期），最低認購倍數為1.02倍。
上述人士稱，三年期地方債3.93%的票面年利率，遠高於3.53%的市場預測均值;而同時招標的五年期地方債3.84%的票面年利率，亦高於3.64%的預測均值。
緣何出現這種情況?上述交易員認為主要還是近期市場對地方政府償債能力心存疑慮。雖然財政部招標的地方債不能完全等同於城投債，但仍然抑制了投標熱情，加之地方政府債自身流動性一直很差，致使中標利率大幅飆升。同時，這也一定程度上彰顯出當前資金總體依然偏緊，機構依然迴避配置短期限債。
至於出現中標利率倒掛，還是因為長期品種免稅作用更為明顯，其認購積極性一直都都高於三年期品種。同時，加上地方債務擔憂情緒干擾，三年期品種中標利率飆升並與五年期形成倒掛也就是情理之中了。
審計署的數據顯示，去年底中國地方債務規模達10.7萬億元，其中融資平台公司的政府性債務佔比近半。而對於近日有機構和個人對審計署公布的全國地方政府性債務審計結果提出不同看法，認為債務數據可能被低估或遺漏。審計署新聞發言人表示，此次審計涉及的每一筆債務和每一個數據都是有據可查、真實可靠的，不存在個別機構和個人毫無依據、憑空推測出的所謂「低估」或「遺漏」的問題。
據記者了解，2011年地方政府債券（一期）計劃發行254億元，投標量為266.2億元，實際發行總量為254億元；2011年地方政府債券（二期）計劃發行250億元，但未能招滿，數據顯示，該期地方債的投標量為239.4億元，實際發行總量為239.4億元。
上述兩期地方債發行總額占今年全年2000億元發行總額的1/4，涉及到雲南、陝西、青島、等東西部11個省市，募集的資金將主要用於保障房安居工程。
對於3年期地方債出現流標，有業內人士認為或在於資金面偏緊及通脹預期高企。同時，據了解，本次流標為地方政府債2010年合並發行以來首次出現。
此外，從各地的具體額度看，在今年的第一期地方債，山西、福建、廈門、山東、青島、海南、重慶、雲南、陝西、新疆、青海省（區、市）額度分別為25億元、24億元、4億元、31億元、6億元、15億元、25億元、40億元、34億元、30億元和20億元，各省（區、市）額度以2011年地方政府債券（一期）名稱合並發行、合並託管上市交易。
第二期地方債，山西、福建、廈門、山東、青島、海南、重慶、雲南、陝西、新疆、青海省（區、市）額度分別為26億元、23億元、4億元、31億元、5億元、14億元、25億元、39億元、34億元、30億元和19億元。各省（區、市）額度以2011年地方政府債券（二期）名稱合並發行、合並託管上市交易。
上述兩期地方債於昨日（11日）招標後，將於今日（12日）開始發行並計息，14日發行結束，18日起在各交易場所以現券買賣和回購的方式上市交易。在發行期內，採取場內掛牌和場外簽訂分銷合同的方式分。
㈣ 中美利率倒掛
利差是對開放市場說的。在這種情況下世界有一個平均利率。我國通貨膨脹嚴重，政府不斷提高利率以減輕負利率所帶來的不良影響，而美國為了應付次級債危機，不斷減息。比如說中國提高利率使自己的利率是4%，而美國降低利率使利率為2%，但是世界平均利率是3%，這時候美國人為了最大的提高自己的收益就會把錢投資於中國，因為中國的利率是4%可以得到在美國1倍的收益。所以美國的錢會流入我國造成通貨膨脹，這也就是說對股市有利多的原因。由於中國美國和世界平均利率不一致所以有利差。
中美之間利率就是利率倒掛。
㈤ 從美債利率倒掛到全球股市暴跌,如何體現了唯物辯證法總特徵
從美債利率倒掛的全球股市暴跌如何體現了唯物辯證法的總特徵？這也是因為受了一些外界的一些，比如說星光肺炎的一些。還是影響，然後導致了那個全球股市暴跌？
㈥ 銀行利率竟然出現「倒掛」，什麼情況
近來，一個值得關注的現象是，商業銀行3年期存款利率和5年期存款利率的水平很接近。中銀國際金融研究所報告稱，截至7月31日，我國主要17家銀行平均3年和5年期存款利率分別為2.9%和2.94%，兩者差值為0.04個百分點。部分銀行存款利率甚至出現「倒掛」，如渤海銀行5年期存款利率為3%，而3年期利率為3.25%。
存款期限越長，利率越高，似乎是符合人們理所當然的「常識」。然而，隨著我國利率市場化的不斷推進，這種「常識」正在被打破。
「長期存款利率倒掛反映出銀行認為未來資金面將持續寬松，通過滾動融資方式籌集資金的成本要明顯低於鎖定利率的長期定期存款。」熊啟躍分析稱。經濟增速下調預期，銀行都不太願意對中長期存款設定太高的利率~
㈦ 債券殖利率倒掛對後市金融市場是利好嗎
債券殖利率倒掛
對後市的金融市場還是比較看好的。
㈧ 同業存單利率倒掛有什麼危害
同業存單利率上行導致銀行資金成本上升，同時銀行年末要鎖定債券交易收益率，可能要減持一部分固定收益資產。
伴隨資金需求的持續升溫，一個月期的同業存單利率不斷上行。同業存單利率出現了一個月期與三個月期倒掛的現象，並且利差逐步擴大。
機構對短期流動性需求旺盛，出現倒掛現象很正常。目前大行的同業存單利率倒掛現象已有所緩解，後期流動性將逐步傳導至中小銀行。
㈨ 利率倒掛是指實際利率小於0 還是存款利率大於貸款利率
是指實際利率小於0。
打個比方：目前1年期儲蓄存款利率為1.98%，扣除20%利息所得稅後僅剩1.58%，再扣除上月份居民消費價格上漲5.4%之後，儲蓄實際收益率為-3.82%。這就是利率倒掛。（指人民幣的利率大於美元的利率，使得國外資金有動力進入中國。同時，利率倒掛也增加了中國現在的宏觀調控難度。）
利率倒掛是指利率期限結構(yield curve or term structure)中出現長期利率水平低於中短期利率水平的現象。流動性偏好理論認為在正常的市場中，由於人們偏好中短期流動性的資金，因此中短期利率水平會低於長期利率水平。但是，在2008年金融危機中，出現了長期利率水平低於中短期的情況，並且這種現象持續存在，也被稱為「格林斯潘長期利率之謎」問題。一種可能的解釋是人們預期長期經濟疲軟，央行會維持低利率政策，因此長期利率更低；而中短期危機局面中，資金緊張，流動性緊張，引發中短期利率上升，出現利率倒掛的情況。