國債期貨為什麼會漲

Ⅰ 央行加息國債期貨上漲是怎麼回事

閃牛分析：中國經濟是大國經濟，享有獨立的貨幣政策，去年跟隨美國在公開市場加息的主要顧慮是人民幣匯率在貶值，加息以穩定匯率。但當前美元大幅貶值、人民幣匯率升值，無需為了穩定匯率而加息。
其次從國內經濟通脹走勢看，雖然同步指標的工業投資增速反彈，但領先指標的社融增速大幅回落、通脹預期降至兩年新低，後續經濟通脹有回落壓力，央行上調利率的必要性不足。
中國央行在公告中提到，此次公開市場操作利率小幅上行符合市場預期，也是市場對美聯儲剛剛加息的正常反應。
此前有不少分析師認為，這一次中國央行跟隨美聯儲「加息」的幅度可能在10個基點，未來甚至可能會上調基準利率。

Ⅱ 國債期貨的影響因素

從影響國債價格因素的角度來看，張晟暢建議投資者重點關注央行的貨幣政策和公開市場操作，國債期貨直接反映市場利率變化，國內存貸款利率不是由市場交易產生，而是由央行規定，所以央行的貨幣政策對於國債期貨價格影響是最重要的。
其次，張晟暢認為市場資金狀況也值得國債期貨投資者關注，投資者可參照上海銀行間同業拆借利率SHIBOR的走勢，對國債期貨走勢進行判斷。
此外，經濟發展也可以作為投資者的參考。「利率水平本質上是經濟發展對於貨幣的需求程度，經濟發展過快時利率一般將上升，反之經濟低迷時，利率則一般會下降。」張晟暢說。
江明德告訴記者，CPI、貨幣供應量、國家信用、全球經濟環境還有政府財政收支等都是影響國債期貨價格波動的主要因素，而最核心的因素是利率因素，國債期貨的價格與利率成反比，利率漲得越高，國債價格下滑的幅度越大。

Ⅲ 國債期貨漲跌會帶來什麼影響

是根據對市場的預期來的，國債期貨漲跌會帶來的影響有限，因為國債期貨的成交量相對較小，其門檻較高，需要50萬以上資金才能開通賬戶。

Ⅳ 影響國債期貨走勢的因素有哪些

國債期貨價格的影響因素有哪些?國債價格總的來說，是隨著國債市場供求狀況的變化而變化的，市場的供求關系對國債價格的變動有著直接的影響。當市場上的國債供過於求時，國債價格下跌，反之，國債價格則上漲。因此，分析國債價格變動的因素，可以從影響國債供求關系的因素中找到答案，接下來由法律快車編輯在本文為您介紹。
1、經濟發展狀況
經濟是否景氣，對國債市場行情影響很大。當經濟處於衰退時，市場利率下降，資金紛紛轉向國債投資，國債價格也隨之上升。
2、利率水平
債券是一種典型的利率商品，貨幣市場利率水平的高低與債券價格的漲跌有密切關系。當市場利率上升時，信貸緊縮，投資於國債的資金就減少，於是國債市價下跌。當市場利率下降時，信貸放寬，流入國債市場的資金就增加，需求增加，國債市價上升。國債的價格與市場利率之間的關系成反比。
3、物價水平
物價的漲跌也會引起國債價格的變動。當物價上漲時，出於保值的考慮，人們會將資金投資於房地產或其他可認為保值的物品，國債供過於求，從而引起國債價格下跌。另外，物價上漲會阻礙經濟的正常發展，這時，中央銀行會採取提高再貼現率等金融控制措施來平抑物價。這樣，隨著利息的上升，國債的收益率也會提高，而國債市價則隨之下降。同樣，在物價下跌時，預計利息下降，使國債的收益率降低，造成國債市價上漲。
4、新發國債的發行量
對市場來說，新發行的國債構成了提拱金融商品的一個要素。如果隨著發行量達到一定程度，金融資產相應增加了，就不會給市場造成壓力。然而，當新發國債的發行量超過一定限度時，就會打破國債市場供求平衡，使國債價格下跌。
5、財政收支狀況
財政在整個年度內，有一直是盈餘的情況，也有出現收不抵支的情況。當出現結余時，財政可以把結余資金存在銀行;當財政處於赤字或短暫性的收不抵支時，可以依靠向社會發行公債而取得收支平衡。前一種情況使國債市價趨漲，後一種情況則使國債市價趨跌。
6、匯率
匯率變動對國債市價行情也有較大影響。當某種外匯升值時，就會吸引投資者購買以該種外匯標值的債券，使債券市價上漲;反之，當某種外匯貶值時，人們則拋出以該種外匯標值債券，債券市價下跌。
7、國債的期限長短
期限長短與票面利率同向變動，它通過影響票面利率直接影響著國債的發行價格。期限長本身就意味著不可測度的風險，只有以較低的價格出售，才能保證投資者有較大的收益。
8、金融政策
隨著金融市場的完善和中央銀行宏觀調控力量的加強，中央銀行的金融政策工具會直接或間接地影響國債市場行情。為調節貨幣供應量，中央銀行於信用擴張時，在市場上拋售債券，債券價格就會下跌;當信用緊縮時，中央銀行又從市場上買進債券，這時債券價格會上漲。
9、投機操縱
在債券包括國債交易中，人為的投機操縱會造成債券行情的波動。特別是證券市場剛建立的國家，由於市場規模小，人們對債券投資缺乏正確認識，加之法規不健全，因而使一些不法投機者有機可乘，以哄抬或壓低價格的方式來操縱債券價格的漲跌。
10、債券的市場性
債券的市場性通常用買賣金額、交易次數、價格的穩定性來表示。市場性高的債券，其投資者資金比較安全，在投資者需要現金時也容易脫手轉賣，這種債券可以把利率定得低一些，價格可高一些。市場性低的債券則應把發行價格定得低一些。
11、利息支付方式
利息支付方式通常有一次性付息和分次付息兩種，分次付息相當於復利計息，一次性付息則有單利計息和復利計息兩種。計息方式不同，債券的票面利率及發行價格也不相同。通常復利計息債券的發行價格應定得高一些，單利計息的發行價格應定得低一些。

Ⅳ 為什麼大盤漲國債期貨卻是下跌的呢

因為大盤漲，股票好，錢都去買股票，不買國債了，所以國債需求不足，國債期貨下跌了

Ⅵ 國債期貨上漲 為什麼會預期降准

你先要理解國債理論價格的形成機制吧，一般來說國債價格與市場利率成反比的，當預期降准也就是降存款准備金率，這樣會使得市場上的流動資金增加，意味著市場流動資金增加，會導致市場資金價格下降，即市場利率會向下，即國債價格會上漲，那麼在預期降准時，國債期貨上漲也是很正常的。

Ⅶ 為什麼以國債期貨合約代表債市漲跌

首先國債是國內信用等級最高的債券，幾乎不可能違約,國債的利率也稱為無風險利率，然後期貨具有價格發現功能，以國債為標的的期貨合約最能代表國債的實際市場價格，因此大家都以國債期貨合約代表債市的整體情況

Ⅷ 為什麼國家宣布暫停國債期貨交易試點,股市會漲

因為炒作資金要迴流股市了

Ⅸ 國債期貨漲跌說明什麼

國債期貨現在都成個僵屍品種了，沒人玩
所以漲跌基本說明不了什麼問題