如何通過國債期貨套保
Ⅰ 國債期貨套期保值是為了什麼
套期保值都是為了規避價格波動的風險，對沖現貨國債價格波動的風險，套期保值分多頭保值和空頭保值。
多頭套期保值，又稱買入套期保值，是指准備將來某一時期投資於國債的投資者擔心因價格上漲而使購買國債的成本增加，而先在國債期貨市場上買入一筆期貨合約，以便對沖未來價格的不確定性。
空頭套期保值，又稱為賣出套期保值，是指投資者准備將來某個時期賣出國債以變現，擔心到時候價格下跌而受損失，於是先賣出一筆期貨合約，屆時再買入等額期貨合約，以便對沖價格的不確定性。
Ⅱ 國債期貨的投資模式都有哪些具體都是怎麼做的
1投機交易，就是低買高賣
2套利交易，跨期\跨市\跨品種
3套保交易 擁有大額存單或者貸款
Ⅲ 機構投資者運用國債期貨進行套期保值，首先要確定的是套期保值比率，其次是風險敞口。為什麼錯
以空頭套期保值為例，投資者准備將來某個時期賣出國債以變現，擔心到時候價格下跌而受損失，於是先賣出一筆期貨合約，屆時再買入等額期貨合約，以便對沖價格的不確定性。
感覺不需要知道您說得套期保值比率和風險敞口，也可以實現保值的目的唉。現在很多人做恆指，風險較小，還有期權，不需要操很多心。【網路：six one seven five five nine six there five
】
Ⅳ 如何控制國債期貨投資風險 希望有詳細的回答
首先你要確定你的策略，是純粹投機，還是套利，或是套保？不同的策略對應著不同的風險，展開講就長了，你要詳細的回答差不多可以寫篇論文了。
Ⅳ 國債期貨資產組合、債券、國債期貨套期保值
131 AC
132 AC
133 ABD
134 AD
135 AB
136 ABC
137 ABCD
138 BC
自己做得，准確率應該能保證
Ⅵ 如何利用國債期貨進行空頭套期保值
不太確定你准確的意思。
但假設，
你持有已發行的國債，賺取利息，看做多頭；
沒有國債，若利率水平上升，你的現金有貶值風險，看做空頭；
持有國債，如果未來利率水平下降，那麼你越早持有已發的國債越好，因為後面發行的國債對於你投資來說，收益率下降，自然不需要什麼用國債期貨去保值了。譬如當前的市場環境差不多是這樣的。此時國債期貨價格是上漲趨勢。
如果沒有國債，又假設後面的利率水平會上升，你有大量的現金，或者持有以前的國債，則有現金貶值風險，或之前的國債投資收益率相比有下降的風險，此時可以做空國債期貨，因為隨著中長期利率水平的上升，國債期貨價格會下跌，從而起到保值的作用。
Ⅶ 國債期貨開戶後如何操作
之國債期貨開戶保證金是多少？國債期貨即將推出，國債期貨模擬保證金為3%，此數據有參考意義，開戶保證金也將在3%上下浮動。之國債期貨的功能？市場中的資產管理者因為擁有存款、商業票據、債券等具有利率風險的資產組合，可能會因為市場利率的變化而導致資產價值的變化。因此，資產管理者可以利用國債期貨進行利率風險管理，降低資產的利率風險敞口。 資產組合管理者擁有債券等資產，擔心因為利率上漲而導致債券資產價格下跌，因此賣出國債期貨進行套期保值。 資產組合管理者擁有股票等價格與利率非直接聯系的資產，希望利用國債期貨來對沖利率變化引起的系統性風險。 資產組合管理者擁有現金，打算購入債券以調節資產組合的風險和保值增值，擔心因為利率下跌而債券價格上漲，加大配置難度，因此買入國債期貨進行套期保值。 因為國債期貨的保證金制度、場內交易（而現券市場主要以場外交易為主）以及流動性比現券市場更高的原因，資產管理者能運用國債期貨提高現金流的使用效率，建立同樣的國債頭寸比在現貨市場快得多。 商業銀行等資產組合管理者同時擁有具有利率風險的資產和負債，因為久期不同而擔心利率變動引起資產負債凈值不匹配時，可以利用國債期貨進行久期管理，更精確地規避利率風險。之什麼因素會影響國債期貨？根據中國債券影響因素不難看出，央行的貨幣政策和公開市場操作將是影響國債期貨的重要因素。國債期貨直接反映市場利率變化，國內存貸款利率不是由市場交易產生，而是由央行規定，所以央行的貨幣政策對於國債期貨價格影響是最重要的。其次，市場資金狀況也值得國債期貨投資者關注，投資者可參照上海銀行間同業拆借利率SHIBOR的走勢，對國債期貨走勢進行判斷。此外，經濟發展也可以作為投資者的參考。利率水平本質上是經濟發展對於貨幣的需求程度，經濟發展過快時利率一般將上升，反之經濟低迷時，利率則一般會下降。 CPI、貨幣供應量、國家信用、全球經濟環境還有政府財政收支等都是影響國債期貨價格波動的主要因素，而最核心的因素是利率因素，國債期貨的價格與利率成反比，利率漲得越高，國債價格下滑的幅度越大。之國債期貨是怎麼定價的？國債一般是半年或一年付息一次。在兩次付息中間，利息仍然在滾動計算，國債持有人享有該期限內產生的利息。因此在下一次付息日之前如果有賣出交割，則買方應該在凈價報價的基礎上加上應付利息一並支付給賣方。 由於是實物交割，同時可交割債券票面利率、到期期限與國債期貨標准券不同，因此交割前必須將一籃子可交割國債分別進行標准化，就引入了轉換因子。交易所會公布各個可交割債券相對於各期限國債期貨合約的轉換因子（CF），且CF 在交割周期內保持不變，不需要投資者計算。 當一種國債用於國債合約的交割時，國債期貨的買方支付給賣方一個發票價格。發票價格等於期貨結算價格乘以賣方所選擇國債現券對應該期貨合約的轉換因子再加上該國債的任何應計利息。 在可交割國債的整個集合中，最便宜的可交割國債就是使得買入國債現券、持有到交割日並進行實際交割的凈收益最大化。大多數情況下，尋找最便宜國債進行交割的可靠方法就是找出隱含回購利率最高的國債。 依據無套利定價原理,國債期貨價格等於國債現券價格加上融資成本減去國債票面利息收入。在正常利率期限結構下，短期利率一般會低於中長期利率水平，所以國債現券的融資成本一般會低於所持國債的票面利息，國債期貨合約通常表現為貼水。
Ⅷ 如何利用期貨合約進行套期保值
說來話長，在這里無法給您詳細地解釋，簡單一點說，期貨合約與你要套保的商品應該是一致的或者高度相關的，根據商品的用途不同，套保的方式也不同，有生產商、消費商、還有貿易商，各個的做法不同。樓上說的不太完整，不是沒有錢，是擔心現貨價格朝著對自己不利的方向運動，在期貨市場的相關合約上，做出反方向的頭寸，數量相等，那麼不論價格如何變化，由於被鎖定，所以不會受到影響。
Ⅸ 銀行如何運用金融期貨來對正、負利率敏感性缺口進行套期保值
可以利用國債期貨來對沖銀行利率敏感性缺口的風險：
1.當利率敏感性缺口為正時，若預期利率下降，則對銀行有負面影響，可以買入國債期貨；利率下降時銀行的正缺口會產生損失，而國債期貨價格會上漲，這樣就對沖掉了利率敏感性缺口的風險。
2.當利率敏感性缺口為負時，預期利率上升，則對銀行有負面影響，可以賣空國債期貨；利率上升時銀行的負缺口會產生損失，國債期貨價格下降，取得賣空收益，達到了套期保值的目的。
Ⅹ 國債，基點，轉換因子，套期保值，國債期貨問題求解。
組合基點價值：0.059042×0.5+0.055160×0.3+0.032883×0.2=0.0526456
套期保值比例=組合基點價值/（CTD券基點價值/轉換因子）=組合基點價值×轉換因子/CTD券基點價值
=0.0526456×1.04067/0.06532=83.87
買入84手