國債期貨套期保值會計核算

Ⅰ 如何利用國債期貨進行空頭套期保值

不太確定你准確的意思。
但假設，
你持有已發行的國債，賺取利息，看做多頭；
沒有國債，若利率水平上升，你的現金有貶值風險，看做空頭；
持有國債，如果未來利率水平下降，那麼你越早持有已發的國債越好，因為後面發行的國債對於你投資來說，收益率下降，自然不需要什麼用國債期貨去保值了。譬如當前的市場環境差不多是這樣的。此時國債期貨價格是上漲趨勢。
如果沒有國債，又假設後面的利率水平會上升，你有大量的現金，或者持有以前的國債，則有現金貶值風險，或之前的國債投資收益率相比有下降的風險，此時可以做空國債期貨，因為隨著中長期利率水平的上升，國債期貨價格會下跌，從而起到保值的作用。

Ⅱ 誰有英文版的IAS39還有誰能就新會計准則下套期保值會計的會計實物舉例，謝謝

期貨套期保值 原理、舉例 套期保值的主要會計業務舉例 套期保值是利用期貨市場來減輕或消除未來現貨市場風險的活動。 例：預計某公司一個月後有一筆應收賬款￡10000。某公司付了期權費，買入一個以1.75美元賣出英鎊的期權。一個月後，根據公司財務情況和外匯市場匯率變化作出如下決定。 分析： 1）收到應收賬款，若英鎊升值，美元貶值，即1.85，則期權作廢，仍以現值 在即期市場上交易，損失期權費。 2）收到應收賬款，若英鎊貶值，美元升值，即1.62，使用期權，以1.75賣出，規避外匯匯率的風險 未收到應收賬款，若英鎊升值，美元貶值，即1.85，讓期權作廢。損失了期權費。 4）未收到應收賬款，英鎊貶值，美元升值，即1.62，以市場價格買入英鎊，行使期權，以1.75賣出獲利＄1300. 1. 買入套期保值：（又稱多頭套期保值）是在期貨市場中購入期貨，以期貨市場的多 頭來保證現貨市場的空頭，以規避價格上漲的風險。 例：油脂廠3月份計劃兩個月後購進100噸大豆，當時的現貨價為每噸 0.22萬元，5月份期貨價為每噸0.23萬元。該廠擔心價格上漲，於是買入100 噸大豆期貨。到了5月份，現貨價果然上漲至每噸0.24萬元，而期貨價為每噸0.25萬元。該廠於是買入現貨，每噸虧損 0.02萬元；同時賣出期貨，每噸盈利0.02萬 元。 兩個市場的盈虧相抵，有效地鎖定了成本。 2. 賣出套期保值：（又稱空頭套期保制值）是在期貨市場出售期貨，以期貨市場上的空頭來保證現貨市場的多頭，以規避價格下跌的風險。 例：5月份供銷公司與橡膠輪胎廠簽訂8月份銷售100噸天然橡膠的合同，價格按市價計算，8月份期貨價為每噸 1.25萬元。供銷公司擔心價格下跌，於是賣出100噸天然橡膠期貨。8月份時，現貨價跌至每噸1.1 萬元。該公司賣出現貨，每噸虧損0.1萬元；又按每噸 1.15 萬元價格買進 100 噸的期貨，每噸盈利0.1萬元。 兩個市場的盈虧相抵，有效地防止了天然橡膠價格下跌的風險。 投機交易應注意的事項 掌握期貨知識，選擇商品，充分了解合約，熟悉交易規則；確定獲利目標和最大虧損限度；確保投入的風險資本額度；停止損失，確保利潤的存在及增加。 投機交易舉例： 1. 利用某一品種價格的波動進行投機操作 (a) 買空投機 例：某投機者判斷 7月份的大豆價格趨漲，於是買入10張合約(每張 10 噸），價格為每噸 2345元。後果然上漲到每噸2405 元，於是按該價格賣出 10 張合約。 獲利： （2405元/噸 - 2345元/噸）X10噸/張X10張 =6,000元 (b) 賣空投機 例：某投機者認為 11月份的小麥會從目前的1300元/噸下跌，於是賣出 5 張合約（每張 10噸）。 後小麥果然下跌至每1250元 /噸，於是買入 5 張合約。 獲利： （1300元/噸 -1250元/噸）X10噸/張×5張 =2，500元 2、期貨與現券之間套期保值原理 在期貨交易中，理論上是套期保值交易，交易雙方不會在期貨到期日那天真的去交割，而是在到期日通過反向交易平倉了事，免去交割麻煩。套期保值舉例：今天，1995年1月1日，「923」現券價格是123元，「326」期貨（1995年3月到期）價格居然是128元，大大超過合理的持券利息；於是，我今天在現券市場按照123元買入「923」券，在期貨市場按128元價格賣出「326」期貨，現、期之間買賣價差5元；在空頭價差套利壓力下，「326」價格如果下跌，我在期貨市場上空頭平倉獲利；「326」價格如果上漲，空頭持券到期貨到期日，按照當初賣出「326」的價格128元交割給多頭，空頭套期保值交割後，3個月內得到價差5元。 3、期貨交易規定 國債期貨交易數量按「口」交易，一「口」期貨對應2萬元面值的現券。價格按100元面值的現券，其期貨價格是XXX元來表示。每一口保證金5百元。2萬/=40倍，相當於在期貨交易每投入1元錢，可以放大為購買40元倍的現券。倒過來，5百/2萬=2.5%，保證金是期貨的2.5%，期貨價格每變動2.5%就是一個保證金的數目，即：以100元面值為價格基礎的國債期貨，價格每變動2.5元，贏的一方保證金翻1倍，輸的一方保證金輸得精光，一分不剩。 股票指數期貨及空頭套期保值 股票指數期貨，簡稱股指期貨，是一種以股票價格指數作為標的物的金融期貨合約。投資者利用股指期貨進行套期保值是根據股票指數和股價變動的同方向趨勢，在股票的現貨市場和股票指數的期貨市場上做相反的操作，抵消股價變動的風險。 股指期貨合約的價格等於某種股票指數的點數乘以規定的每點價格。各種股指期貨合約每點的價格不盡相同。 專家介紹說，假設某投資經理管理著總價值為5000萬的股票投資組合（假設該股票組合與滬深300指數的波動情況完全相同），由於擔心宏觀經濟政策的某項利空因素的影響導致股票價格下跌而遭受損失，他利用滬深300股指期貨合約進行空頭套期保值。有效的股指期貨對沖將使得對沖者整體風險為零，從而整體投資近似以無風險利率增長。 專家舉例說，如果對每1元的投資組合價值都相應地賣出1元的股指期貨合約來進行套期保值，假設當前市場上滬深300股指期貨合約的價格為2700點，每點價值為300元，則每一份合約的價值為81萬元，要達到完全套期保值，需要賣出的合約份數為62份（5000萬/81萬）。 而如果3個月後股指下跌至2300點，雖然投資者在股票現貨上由於股價下跌虧損740.7萬元[5000×（2300-2700）/2700]，但空頭期貨合約卻在市場下跌後產生了744萬元[（2700-2300）×300×62]的盈利。盈虧相抵，這位投資者在股市下跌的情況下獲得了3.3萬元收益。

Ⅲ 國債期貨套期保值操作的原因有哪些

您好，國債期貨套期保值操作的原因主要有：期貨和標的現貨價格之間會存在較強的相關關系；隨著期貨合約到期日的臨近，現貨市場與期貨市場價格趨向一致。

Ⅳ 國債期貨對沖如何套利

國債期貨期現套利可採用延遲進入交易的模式，即以可交易的較低價格買入國債，保證手頭持有可交割的現券用於交割，並在現券持有期間可獲得一定的利息收益，而在國債期貨市場以可交易的較高價格賣出適當數量的期貨合約。

Ⅳ 國債期貨資產組合、債券、國債期貨套期保值

131 AC
132 AC
133 ABD
134 AD
135 AB
136 ABC
137 ABCD
138 BC
自己做得，准確率應該能保證

Ⅵ 國債期貨套期保值是為了什麼

套期保值都是為了規避價格波動的風險，對沖現貨國債價格波動的風險，套期保值分多頭保值和空頭保值。
多頭套期保值，又稱買入套期保值，是指准備將來某一時期投資於國債的投資者擔心因價格上漲而使購買國債的成本增加，而先在國債期貨市場上買入一筆期貨合約，以便對沖未來價格的不確定性。
空頭套期保值，又稱為賣出套期保值，是指投資者准備將來某個時期賣出國債以變現，擔心到時候價格下跌而受損失，於是先賣出一筆期貨合約，屆時再買入等額期貨合約，以便對沖價格的不確定性。

Ⅶ 如何利用國債期貨進行多頭套期保值

這要分具體情況。按照理論來講，股票跟國債存在著相同的變動關系，同漲或者同跌，原因就是中國人民銀行通過股票、國債市場從事公開市場業務，來調節市場中的利率。
如果你手中持有的是股票，而要用國債期貨來套期保值的話，具體就是，賣出一定比例國債期貨合約，進行跨品種套利。
如果持有的是國債現貨的話，可以通過賣出一定比例的國債期貨合約，進行期現套利。
不清楚您的具體情況，所以上述建議僅供參考。

Ⅷ 購債券怎麼做會計分錄

1、購買債券的利息收入會計分錄記錄方法：

借：持有至到期投資--應計利息

貸：投資收益

2、應付利息：

應付利息是指企業按照合同約定應支付的利息，包括吸收存款，分期付息到期還本的長期借款，企業債券等應支付的利息。本科目可按存款人或債權人進行明細核算。

3、如果支付的買價中包含了已到付息期但尚未領取的利息，則應當借記「應收利息」科目，會計分錄如下：

借：持有至到期投資--成本

貸：銀行存款

4、存款所得利息在會計分錄中一定要記入並沖抵財務費用，會計分錄如下：

借：銀行存款

貸：財務費用

(8)國債期貨套期保值會計核算擴展閱讀：

面對著債券投資過程中可能會遇到的各種風險，投資者應認真加以對待，利用各種方法和手段去了解風險、識別風險，尋找風險產生的原因，然後制定風險管理的原則和策略，運用各種技巧和手段去規避風險、轉嫁風險，減少風險損失，力求獲取最大收益。

（1）認真進行投資前的風險論證 。在投資之前，應通過各種途徑，充分了解和掌握各種信息，從宏觀和微觀兩方面去分析投資對象可能帶來的各種風險。

（2）制定各種能夠規避風險的投資策略 。

①債券投資期限梯型化。所謂期限梯型化是指投資者將自己的資金分散投資在不同期限的債券上，投資者手中經常保持短期、中期、長期的債券，不論什麼時候，總有一部分即將到期的債券，當它到期後，又把資金投資到最長期的證券中去。

②債券投資種類分散化。所謂種類分散化，是指投資者將自己的資金分別投資於多種債券，如國債、企業債券、金融債券等。各種債券的收益和風險是各不相同的。

③債券投資期限短期化。所謂短期化是指投資者將資金全部投資於短期證券上。這種投資方法比較適合於我國企業投資者。

（3）運用各種有效的投資方法和技巧 。

利用國債期貨交易進行套期保值。國債期貨套期保值交易對規避國債投資中的利率風險十分有效。國債期貨交易是指投資者在金融市場上買入或賣出國債現貨的同時，相應地作一筆同類型債券的遠期交易，然後靈活地運用空頭和多頭交易技巧，

在適當的時候對兩筆交易進行對沖，用期貨交易的盈虧抵補或部分抵補相關期限內現貨買賣的盈虧，從而達到規避或減少國債投資利率風險的目的。

Ⅸ 誰能就新會計准則下套期保值會計的會計實物舉例

期貨套期保值 原理、舉例
套期保值的主要會計業務舉例

套期保值是利用期貨市場來減輕或消除未來現貨市場風險的活動。
例：預計某公司一個月後有一筆應收賬款￡10000。某公司付了期權費，買入一個以1.75美元賣出英鎊的期權。一個月後，根據公司財務情況和外匯市場匯率變化作出如下決定。
分析：
1）收到應收賬款，若英鎊升值，美元貶值，即1.85，則期權作廢，仍以現值 在即期市場上交易，損失期權費。
2）收到應收賬款，若英鎊貶值，美元升值，即1.62，使用期權，以1.75賣出，規避外匯匯率的風險
未收到應收賬款，若英鎊升值，美元貶值，即1.85，讓期權作廢。損失了期權費。
4）未收到應收賬款，英鎊貶值，美元升值，即1.62，以市場價格買入英鎊，行使期權，以1.75賣出獲利＄1300.

1. 買入套期保值：（又稱多頭套期保值）是在期貨市場中購入期貨，以期貨市場的多 頭來保證現貨市場的空頭，以規避價格上漲的風險。
例：油脂廠3月份計劃兩個月後購進100噸大豆，當時的現貨價為每噸 0.22萬元，5月份期貨價為每噸0.23萬元。該廠擔心價格上漲，於是買入100 噸大豆期貨。到了5月份，現貨價果然上漲至每噸0.24萬元，而期貨價為每噸0.25萬元。該廠於是買入現貨，每噸虧損 0.02萬元；同時賣出期貨，每噸盈利0.02萬 元。
兩個市場的盈虧相抵，有效地鎖定了成本。
2. 賣出套期保值：（又稱空頭套期保制值）是在期貨市場出售期貨，以期貨市場上的空頭來保證現貨市場的多頭，以規避價格下跌的風險。
例：5月份供銷公司與橡膠輪胎廠簽訂8月份銷售100噸天然橡膠的合同，價格按市價計算，8月份期貨價為每噸 1.25萬元。供銷公司擔心價格下跌，於是賣出100噸天然橡膠期貨。8月份時，現貨價跌至每噸1.1 萬元。該公司賣出現貨，每噸虧損0.1萬元；又按每噸 1.15 萬元價格買進 100 噸的期貨，每噸盈利0.1萬元。
兩個市場的盈虧相抵，有效地防止了天然橡膠價格下跌的風險。

投機交易應注意的事項
掌握期貨知識，選擇商品，充分了解合約，熟悉交易規則；確定獲利目標和最大虧損限度；確保投入的風險資本額度；停止損失，確保利潤的存在及增加。
投機交易舉例：
1. 利用某一品種價格的波動進行投機操作
(a) 買空投機
例：某投機者判斷 7月份的大豆價格趨漲，於是買入10張合約(每張 10 噸），價格為每噸 2345元。後果然上漲到每噸2405 元，於是按該價格賣出 10 張合約。
獲利 ： （2405元/噸 - 2345元/噸）X10噸/張X10張 =6,000元
(b) 賣空投機
例：某投機者認為 11月份的小麥會從目前的1300元/噸下跌，於是賣出 5 張合約（每張 10噸）。 後小麥果然下跌至每1250元 /噸，於是買入 5 張合約。
獲利 ： （1300元/噸 -1250元/噸）X10噸/張×5張 =2，500元

2、期貨與現券之間套期保值原理
在期貨交易中，理論上是套期保值交易，交易雙方不會在期貨到期日那天真的去交割，而是在到期日通過反向交易平倉了事，免去交割麻煩。套期保值舉例：今天，1995年1月1日，「923」現券價格是123元，「326」期貨（1995年3月到期）價格居然是128元，大大超過合理的持券利息；於是，我今天在現券市場按照123元買入「923」券，在期貨市場按128元價格賣出「326」期貨，現、期之間買賣價差5元；在空頭價差套利壓力下，「326」價格如果下跌，我在期貨市場上空頭平倉獲利；「326」價格如果上漲，空頭持券到期貨到期日，按照當初賣出「326」的價格128元交割給多頭，空頭套期保值交割後，3個月內得到價差5元。

3、期貨交易規定
國債期貨交易數量按「口」交易，一「口」期貨對應2萬元面值的現券。價格按100元面值的現券，其期貨價格是XXX元來表示。每一口保證金5百元。2萬/=40倍，相當於在期貨交易每投入1元錢，可以放大為購買40元倍的現券。倒過來，5百/2萬=2.5%，保證金是期貨的2.5%，期貨價格每變動2.5%就是一個保證金的數目，即：以100元面值為價格基礎的國債期貨，價格每變動2.5元，贏的一方保證金翻1倍，輸的一方保證金輸得精光，一分不剩。

股票指數期貨及空頭套期保值

股票指數期貨，簡稱股指期貨，是一種以股票價格指數作為標的物的金融期貨合約。投資者利用股指期貨進行套期保值是根據股票指數和股價變動的同方向趨勢，在股票的現貨市場和股票指數的期貨市場上做相反的操作，抵消股價變動的風險。

股指期貨合約的價格等於某種股票指數的點數乘以規定的每點價格。各種股指期貨合約每點的價格不盡相同。

專家介紹說，假設某投資經理管理著總價值為5000萬的股票投資組合（假設該股票組合與滬深300指數的波動情況完全相同），由於擔心宏觀經濟政策的某項利空因素的影響導致股票價格下跌而遭受損失，他利用滬深300股指期貨合約進行空頭套期保值。有效的股指期貨對沖將使得對沖者整體風險為零，從而整體投資近似以無風險利率增長。

專家舉例說，如果對每1元的投資組合價值都相應地賣出1元的股指期貨合約來進行套期保值，假設當前市場上滬深300股指期貨合約的價格為2700點，每點價值為300元，則每一份合約的價值為81萬元，要達到完全套期保值，需要賣出的合約份數為62份（5000萬/81萬）。

而如果3個月後股指下跌至2300點，雖然投資者在股票現貨上由於股價下跌虧損740.7萬元[5000×（2300-2700）/2700]，但空頭期貨合約卻在市場下跌後產生了744萬元[（2700-2300）×300×62]的盈利。盈虧相抵，這位投資者在股市下跌的情況下獲得了3.3萬元收益。

Ⅹ 國債期貨套期保值操作的原因有哪些

國債期貨套期保值操作的原因主要有：期貨和標的現貨價格之間會存在較強的相關關系；隨著期貨合約到期日的臨近，現貨市場與期貨市場價格趨向一致。