國債期貨大宗交易

⑴ 為什麼國債期貨的非主力合約不能市價交易，國債交易規則裡面也沒看到這一條

你好，國債期貨是有市價指令的哈，可以下單試一試。

⑵ 國債期貨交易規則是怎樣百度知道 +583720330

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⑶ 陽光私募有哪些策略

一、股票對沖

股票對沖策略以股票為主要的投資標的，是國內陽光私募行業中目前最主流的投資策略。
1.股票多頭

純股票多頭策略是指基金經理基於對某些股票看好從而在低價買進股票，再待股票上漲至某一價位時賣出以獲取差額收益。該策略的投資盈利主要是通過持有股票來實現，所持有股票組合的漲跌幅決定了基金的業績。選擇股票的角度主要有三類：

（1）價值投資

價值派的私募基金一般偏愛持有價值股，即那些價值可能被低估的股票，這類股票通常具有低市盈率與市凈率、高股息的特徵。

代表機構：涌峰投資、重陽投資、景林資產

（2）成長投資

此類基金偏向選擇成長型的股票，即那些具有高度成長潛力的公司。此類基金在股票的過程中更看好公司在行業內的發展與盈利能力，通常對估值的要求不如價值派嚴格，即使股票價格已經很貴，只要上市公司具有匹配其高市盈率的增速，便會持有。

代表機構：鼎鋒資產、匯利資產、明曜投資

（3）趨勢投資

趨勢投資者相信股價的運行具有一定的慣性，當票價格形成向上趨勢時，由於慣性會繼續向上運行，反之亦然。此類基金在操作上通常較為關注技術分析，對股票和市場運動方向進行研判，在股價上漲時加倉，股票下降是減倉。另外，還有一些做超短期趨勢（如日內趨勢）的私募基金。

代表機構：展博投資、星石投資、源樂晟資產

（4）行業投資

專注於某個行業或某幾個行業投資機會的投資策略，此類基金目前較少，最為典型的是從容投資的"醫療"系列的基金。目前也有一些機構開始嘗試行業基金，如中歐瑞博4期專注於消費和科技行業，展博新興產業專注於新興產業的投資。

2.股票多空

隨著我國金融市場的逐步完善與融資融券、股指期貨等金融工具的推出，國內陽光私募基金正逐步走向真正意義上的對沖基金，在投資組合中加入對沖工具成為越來越多基金經理的選擇。

（1）阿爾法策略

阿爾法策略就是通過持有股票組合多頭，同時做空股指期貨完全對沖掉股票組合的Beta暴露，而達到完全的市場中性。此類基金的凈值漲跌幅基本不受市場波動影響，收益主要源於股票組合跑贏大盤的超額收益。阿爾法策略的優點是凈值波動小，在震盪與下跌的市場中表現十分突出。而該策略最大的風險是股票組合未能跑贏大盤指數，因此對基金經理選股的方法和能力是一個很大的考驗。阿爾法策略的基金通常會藉助量化模型進行股票池篩選、匹配股票組合與股指期貨的貝塔值等。

代表機構：尊嘉資產、朱雀投資（阿爾法系列基金）

（2）套期保值

該策略是在持有股票組合多頭的同時做空股指期貨以對沖系統性風險，且股指期貨通常為空頭的單向操作。操作手法類似於阿爾法策略，但該策略並不像阿爾法策略是從消除Beta的維度出發，而是在大盤出現明顯下跌時做空股指期貨以達到套期保值、減少基金凈值回撤的目的。

代表機構：博頤投資、世誠投資

（3）趨勢策略

該策略涉及到個股的多空投資以及股指期貨的雙向操作，目的是在個股或整個市場出現明顯趨勢的時候增大收益區間。個股的多空策略即持有被低估的股票，賣出被高估的股票，這樣無論在牛熊市中都可獲取收益。重陽投資目前就有多隻該策略的產品，他們根據凈敞口的暴露程度不同將產品分為封閉型（凈敞口不超過20%）和開放型（凈敞口不超過80%）兩類。不過，由於目前我國融券資源較少且成本較高，使用個股對沖策略的基金仍比較少。另外，還有通過雙向投資股指期貨來擴大收益的機構，如創贏投資，他們會在市場出現明顯上升趨勢時，同時做多股指期貨與股票來加大投資組合的Beta值加速基金凈值的上漲。

二、事件驅動型

事件驅動型的投資策略就是通過分析重大事件發生前後對投資標的影響不同而進行的套利。基金經理一般需要估算事件發生的概率及其對標的資產價格的影響，並提前介入等待事件的發生，然後擇機退出。該策略在我國目前有效性偏弱的A股市場中有一定的生存空間。事件驅動型策略主要分為定向增發、並購重組、參與新股、熱點題材與特殊事件。

1.定向增發

私募基金將募集的資金專門投資於定向增發的股票。定向增發通常有良好的預期收益，一方面定增的行為對上市公司有股價利好，另一方面，定增由於拿到了"團購價格"，因此有折價的優勢。不過，定向增發的基金通常需要較大的規模才能做到有效地分散風險，且會面臨募資周期與定增項目周期不匹配的情況。另外，由於定增投資者會有12個月的持股鎖定期，定增策略的基金相對於股票類的基金流動性較差。私募行業早期參與定增策略的有凱石投資和證大投資，隨後"博弘數君"的一系列定增產品將定增策略發揚光大，目前越來越多的機構加入了定增策略的產品線，如遠策投資、中睿合銀投資、新價值投資等均發行了定增策略的產品。

2.並購重組

該策略是通過押寶重組概念的股票，當公司宣布並購重組時對股價形成利好後獲利。私募行業內使用該策略最典型的機構就是由原公募一哥王亞偉操刀的千合資本。王亞偉從2012年底奔私以來喜拿重組股的風格依舊不變，其披露出的重倉股中總是不乏重組概念。

3.參與新股

目前私募基金不被允許使用全部資產申購新股，且現在IPO仍處在空窗期，打新股的策略只是私募基金偶爾為之的選擇。不過隨著A股IPO注冊制的逐漸完善，參與新股的策略可能會逐漸被重視起來。

4.大宗交易

大宗交易針對的是在滬深交易所進行一筆數額較大的證券買賣，當證券單筆買賣數量或金額達到交易所規定的限額時，便可在正常交易日的限定時間採用大宗交易的方式進行交易。大宗交易的交易價格通常由買賣雙方採用議價協商的方式確定，再經過證券交易所確認後成交。由於交易的規模較大，基金經理往往可以以10%左右的折讓價格進行交易，獲取股價上漲收益和大宗交易的折價收益。

代表機構：瑞安思考投資、世誠投資（世誠揚子大宗交易）

5.熱點題材

熱點題材策略是指基金經理參與由熱點題材引發的短暫的投資機會，即炒概念。當政府頒布相關政策形成行業利好、公司出現並購重組等事件均會對市場預期產生重大影響，如近期的自貿區、特斯拉概念均帶動了一些相關個股的大幅上漲。熱點驅動是私募基金常用的策略，但並不是主流的策略，通常私募基金只會用小部分的資金去偶爾參與，如鼎鋒資產、鼎薩投資等。

6.特殊事件

特殊事件發生的頻率非常低，但部分特殊事件的發生確實會帶來短暫的套利機會，如股票指數成分股調整、上市公司的重要公告、行為金融等。例如，當滬深300指數出現調整時，由於跟蹤指數的基金也會隨即調倉，因此可做多被調進指數的品種，做空被調出的品種。還有部分私募機構利用行為金融來進行投資，即利用市場的非有效性而導致的價格偏差獲利，如睿策投資就是運用該策略的私募機構之一。特殊事件策略由於其特殊性，也不是私募基金主流的投資策略。

三、宏觀

1.大宗商品

大宗商品是指同質化、可交易、被廣泛作為工業基礎原材料的商品，如原油、有色金屬、農產品、鐵礦石、煤炭等。該策略的基金通過研究大宗商品現實的供求關系，根據預判的價格走勢做出多空倉的操作。

代表機構：混沌投資、敦和投資

2.宏觀對沖

宏觀對沖策略主要是通過對國內以及全球宏觀經濟情況進行研究，當發現一國的宏觀經濟變數偏離均衡值，基金經理便集中資金對相關品種的預判趨勢進行操作。宏觀對沖策略是所有策略中涉及到投資品種最多的策略之一，包括股票、債券、股指期貨、國債期貨、商品期貨、利率衍生品等。操作上為多空倉結合，並在確定的時機使用一定的杠桿增強收益。目前受制於國內外匯管制以及利率市場尚不完善，宏觀對沖基金參與外匯品種的較少，但隨著國內金融市場的完善，宏觀對沖策略將迎來快速發展的時期。

代表機構：泓湖投資、梵基投資

四、相對價值

相對價值即我們通常所指的套利策略，套利的核心是利用證券資產的錯誤定價，即買入相對低估的品種、賣出相對高估的品種來獲取無風險的收益。套利策略一般也會結合多空手段來實現市場中性，優點是凈值波動小，不過當市場品種出現較大波動時套利基金容易虧損。套利策略主要有期現套利、跨市場套利與跨品種套利三種。

1.期現套利

理論上，期貨價格是投資品種未來的價格，現貨價格是目前的價格，當期貨市場與現貨市場在價格上出現差距時，便可利用兩個市場的價格差距進行低買高賣獲利。投資品種包括商品期貨、股指期貨、國債期貨等。

代表機構：淘利資產

2.跨市場套利

跨市場套利是指當不同的市場對同一種品種的標價出現偏差時而進行的套利。由於存在地域和時空的差異,同一種商品在不同國家、地區的市場上往往存在固定區間內的合理價格差異，一旦這個固定區間被打破，如近期港滬通的政策便打破了港股和A股間價格的固定區間差，套利機會便會出現。

代表機構：信合東方、築金投資

3.跨品種套利

跨品種套利是指利用兩種不同的、但相互關聯的商品之間的合約價格差異進行套利交易，通過尋找兩種或多種不同但具有一定相關性的商品間的相對穩定關系，並在其脫離正常軌道時採取相關反向操作以獲取利潤。

代表機構：信合東方

4.ETF套利

由於ETF同時在一、二級市場交易，當ETF在二級市場的價格低於其份額凈值時，投資者便可以在二級市場買進ETF，然後在一級市場贖回ETF份額，再於二級市場賣掉ETF籃子中的股票。目前ETF的套利空間已經非常小，採用ETF套利的基金已經非常少。

由於套利機會通常是稍瞬即逝的，所以對機會的挖掘以及捕捉十分重要。採用套利策略的基金幾乎全要藉助量化模型以及電腦的程序在短時間內完成交易。套利策略的盈利空間較小，一般需要配合杠桿操作或者其他策略輔助才會有可觀的收益。目前國內採用套利策略的私募隊伍正在崛起，但更多的套利的行為只會加快市場價格的糾正，且隨著市場越來越完善，套利的機會與空間也會逐漸縮小。

五、債券

該策略的基金主要以債券為投資對象，以絕對收益為目標。由於債券價格對利率變化較為敏感，基金經理需對債券組合的利率風險暴露進行調整，隨著國債期貨的推出，投資組合可結合國債期貨來減少凈值波動。固定收益基金通常收益空間較小，需配合杠桿操作來增大收益區間。

六、組合基金

FOF（Fund of Funds）:即基金中的基金，通常是由專業機構篩選私募基金、構造合理的基金組合，從而實現了基金間的配置。該策略的的優勢是可同時參與不同策略的多隻基金，業績相對平穩。當前發行組合基金的一般是資產管理公司，比如信託、銀行、第三方理財等深入研究陽光私募基金行業的金融機構。海外的FOF根據投資風格和投資標的的不同還分為幾個子類：比如保守型、分散型、市場防禦型、策略型等等。目前我國組合基金還未有明確定位。

MOM（Manager of Manager）:MOM是在FOF的基礎上發展衍生出的新型組合基金投資策略。即管理人之管理人模式，通過對投資管理人的研究評價，篩選多元投資風格類別的優秀投資管理人，構建管理人投資組合，並持續對其業績進行動態跟蹤、風險控制，獲取長期、穩定高於市場平均水平的投資收益。與FOF不同的是，FOF是直接投向現有的基金產品，MOM則可以理解成把資金交給幾位優秀的基金經理分倉管理。與FOF相比，MOM更具靈活性，但由於中國市場的特殊性，也存在一定局限。

⑷ 期貨的定義是什麼

期貨（Futures）與現貨完全不同，現貨是實實在在可以交易的貨（商品），期貨主要不是貨，而是以某種大眾產品如棉花、大豆、石油等及金融資產如股票、債券等為標的標准化可交易合約。因此，這個標的物可以是某種商品（例如黃金、原油、農產品），也可以是金融工具。

交收期貨的日子可以是一星期之後，一個月之後，三個月之後，甚至一年之後。

買賣期貨的合同或協議叫做期貨合約。買賣期貨的場所叫做期貨市場。投資者可以對期貨進行投資或投機。

(4)國債期貨大宗交易擴展閱讀：

交易特徵

1、雙向性

期貨交易與股市的一個最大區別就期貨可以雙向交易，期貨可以買多也可賣空。價格上漲時可以低買高賣，價格下跌時可以高賣低買。做多可以賺錢，而做空也可以賺錢，所以說期貨無熊市。（在熊市中，股市會蕭條而期貨市場卻風光依舊，機會依然。）

2、費用低

對期貨交易國家不徵收印花稅等稅費，唯一費用就是交易手續費。國內三家交易所手續在萬分之二、三左右，加上經紀公司的附加費用，單邊手續費亦不足交易額的千分之一。（低廉的費用是成功的一個保證）

3、杠桿作用

由於保證金的運用，原本行情被以十餘倍放大。假設某日銅價格封漲停（期貨里漲停僅為上個交易日結算價的3%），操作對了，資金利潤率達60%（3%÷5%）之巨，是股市漲停板的6倍。（有機會才能賺錢）

4、機會翻番

期貨是「T+0」的交易，使您的資金應用達到極致，您在把握趨勢後，可以隨時交易，隨時平倉。（方便的進出可以增加投資的安全性）

⑸ 中國股市營業時間

中國股市營業時間為：

每周一至周五，上午9：15----上午11：30；下午1：00---3：00。

逢法定節假日、雙休日將停止交易。

(5)國債期貨大宗交易擴展閱讀

交易規則：

T+1交割，T+1交收：交易雙方在交易次日完成與交易有關的證券、款項收付，即買方收到證券、賣方收到款項。我國上海、深圳證券交易所對A股均實行T+1交收。

漲跌幅限制：證券交易所為了抑制過度投機行為，防止市場出現過分的暴漲暴跌，而在每天的交易中規定當日的證券交易價格在前一個交易日收盤價的基礎上下波動的幅度。如今，上海、深圳證券交易所實行10%的漲跌幅限制。（ST股和未完成股改的S股漲跌幅限制為5%）。

⑹ 國債期貨交易規則是怎樣的

一、上市交易時間

5年期國債期貨合約自2013年9月6日（星期五）起上市交易。

二、上市交易合約和掛盤基準價

5年期國債期貨首批上市合約為2013年12月（TF1312）、2014年3月（TF1403）和2014年6月（TF1406）。各合約掛盤基準價由交易所在合約上市交易前一交易日公布。

三、可交割國債和轉換因子

5年期國債期貨各合約的可交割國債和轉換因子由交易所在合約上市交易前公布。

四、交易保證金和漲跌停板幅度

為從嚴控制上市初期市場風險，5年期國債期貨各合約的交易保證金暫定為合約價值的3%，交割月份前一個月中旬的前一交易日結算時起，交易保證金暫定為合約價值的4%，交割月份前一個月下旬的前一交易日結算時起，交易保證金暫定為合約價值的5%。上市首日各合約的漲跌停板幅度為掛盤基準價的±4%。

五、相關費用

5年期國債期貨合約的手續費標准暫定為每手3元，交割手續費標准為每手5元。交易所有權根據市場運行情況對手續費標准進行調整。

(6)國債期貨大宗交易擴展閱讀

一、國債期貨市場和股票市場在基礎參與者、運行方式等方面存在明顯差異

國債期貨市場參與主體與現貨市場的參與主體密切相關，主要是商業銀行、保險公司、證券公司、基金公司等金融機構以及其他專業機構投資者、法人投資者等類型投資者，與股票市場的參與主體有較大區別。另外，國債期貨專業性強、技術門檻較高，我國實施嚴格的投資者適當性制度，中小散戶參與有限。

二、國債期貨更適合機構投資者參與

從國債期貨的價格變動特點和產品風險屬性看，國債期貨價格波動率小，例如，近期市場5年期國債和7年期國債價格最大日波動幅度均遠低於2%。因此，更適合機構投資者參與。

三、國債期貨以國債現貨為基礎，其價格最終由現貨市場決定

影響股市因素較為復雜，既是經濟運行狀況的反映，同時也受到資金供求、投資者心理預期等多重因素的綜合影響。國債期貨上市不會改變這些因素，因此也不會影響股市的政策預期和基本走勢。國際市場實證也表明，上市國債期貨對股市的正常運行和走勢影響不大。

四、國債期貨專業性強，波動小，上市初期參與者規模有限

從滬深300股指期貨市場實踐看，市場運行3年多時間，成交較為活躍，但市場存量保證金規模僅200億元左右；與股指期貨相比，國債期貨專業性強，波動小，上市初期參與者規模有限，機構投資者參與需要一個過程，保證金規模可能比股指期貨更低，不會明顯分流股市資金，更不會加劇貨幣市場資金緊張。

參考資料來源：網路-國債期貨

⑺ 美國稅改表決期債市無徵兆突然暴跌有何影響

近日，行情顯示，美國國債大幅下跌，收益率曲線急劇趨陡，長期收益率創出一年來最大兩天升幅。交易員表示，在稅改法案取得進展的背景下，投資者在年底前繼續解除押注收益率曲線趨平的倉位。

BMOCapitalMarkets策略師IanLyngen和AaronKohli在周二的一份報告中寫道：「雖然我們對收益率曲線趨平的更長期展望充滿信心，但圍繞稅改立法的新聞、曲線外包日線形態和倉位構建等因素綜合在一起，說明在趨平之前，曲線有一些實質性調整的空間。」

從美東時間上午6點至下午3點期間，10年國債期貨成交量達到10天均值的130％左右。

⑻ a股熔斷機制什麼意思

指數熔斷機制業務問答
1. 指數熔斷對哪些品種的交易及相關業務有影響？
觸發熔斷時，股票及股票相關品種的競價交易均暫停，新股發行、配股、投票等非交易業務可以正常申報，若指數熔斷持續至15:00，相關證券當日不進行大宗交易。
由於技術系統的差異，目前各交易所在實施熔斷產品范圍、相關業務影響等方面略有不同：一是上交所將暫停股票及相關品種的競價交易，包括A股、B股、基金(黃金交易型開放式證券投資基金、交易型貨幣市場基金、債券交易型開放式指數基金除外)、可轉換公司債券和可交換公司債券。
對於轉融通證券出借，若指數熔斷15：00前結束，當日的轉融通證券出借申報、匹配成交、證券歸還均正常進行；若指數熔斷持續至15:00的，熔斷後不再接收相關證券的轉融通證券出借和借入申報，熔斷前已接受的申報仍進行匹配成交，當日應當歸還的證券，參照證券停牌方式處理，歸還日順延至下一交易日。
二是深交所實施熔斷的證券品種與上交所基本一致，差異僅在於熔斷期間黃金交易型開放式證券投資基金、交易型貨幣市場基金、債券交易型開放式指數基金的競價交易將同時暫停，新系統上線後將調整為與上交所一致。
對於轉融通證券出借，若指數熔斷於15:00前結束，相關證券轉融通證券出借交易及歸還正常進行；若指數熔斷持續至15:00，參照證券停牌方式處理，相關證券當日不進行轉融通證券出借交易，當日應當歸還的證券，歸還日順延至下一交易日。三是中金所將暫停股指期貨所有產品交易(包括滬深300、中證500和上證50股指期貨)，但國債期貨交易正常進行。具體以交易所發布的相關公告為准。
2. 指數熔斷結束後以什麼方式恢復交易？
對上交所、深交所，對於15:00前結束的指數熔斷，熔斷結束後，對已接受的申報進行集合競價撮合成交，此後進入競價交易階段。對於中金所，指數熔斷結束前3分鍾進行集合競價指令申報，集合競價指令申報結束後，立即進行集合競價指令撮合，然後轉入連續競價交易。
3. 指數熔斷期間投資者能否申報或撤銷申報？
三家交易所在指數熔斷期間能否申報和撤銷上有所差異。一是上交所。指數熔斷於15:00前結束的，熔斷期間可以繼續申報，也可以撤銷申報。指數熔斷持續至15:00結束的，熔斷期間僅接受撤銷申報，不接受其他申報。
二是深交所指數熔斷期間，投資者均可以申報，也可以撤銷申報。三是中金所。滬深300指數觸發5%閾值的，相關合約進入12分鍾的熔斷期間，熔斷期間暫停交易，不接受指令申報和撤銷；熔斷期間結束後進入3分鍾集合競價指令申報時間，期間接受指令申報和撤銷。滬深300指數觸發7%閾值的，或者相關合約收市前15分鍾內觸發5%閾值的，相關合約暫停交易至當日收市，期間不接受指令申報和撤銷。
此外，如果指數熔斷跨越午間休市，則三家交易所的相關安排都與現有休市安排一致，午間休市期間，投資者不能進行申報和撤銷申報。
4. 指數熔斷期間是否揭示參考成交價量？
指數熔斷期間和熔斷結束後的集合競價期間，三家交易所均不揭示虛擬參考價格、虛擬匹配量、虛擬未匹配量。
5. 觸發熔斷時基金的申購贖回是否受到影響？
以基金管理人發布的相關公告為准。
6. 指數熔斷機制對滬港通有什麼影響？
2014年4月10日發布的聯合公告規定了「主場原則」，即「交易結算活動遵守交易結算發生地市場的規定及業務規則」。據此擬作出如下安排：一是關於滬股通。滬股通適用內地指數熔斷機制相關規則，當A股市場觸發指數熔斷閾值後，內地投資者與滬股通投資者在內地市場的交易均暫停；滬股通下投資者申報、撤銷申報等相關安排，執行內地指數熔斷機制相關規定。二是關於港股通。A股觸發指數熔斷機制後，港股通業務不受影響。
7. 指數熔斷在股指期貨合約交割日有哪些特殊的安排？
目前境內股指期貨的交割結算價以現貨標的指數交割日最後兩個小時算術平均價格計算，為保證股指期貨正常交割，指數熔斷在股指期貨交割日下午13:00開市後不再實施，具體包括兩種情形：一是13:00至15:00期間不再實施指數熔斷；二是上午實施的指數熔斷最遲在下午13:00起恢復交易。
8. 為何調整股指期貨合約交易時間？
中金所調整股指期貨開收市時間，與現貨市場保持同步，即股指期貨的集合競價時間為每個交易日9:25-9:30，連續競價交易時間為每交易日9:30-11:30和13:00-15:00。調整股指期貨合約交易時間主要目的是與現貨股票市場保持一致。
9. 引入指數熔斷機制後，股指期貨合約的漲跌停板幅度有哪些變化？
股指期貨合約的每日價格最大波動限制是指其每日價格漲跌停板幅度，由上一交易日結算價的±10%調整為±7%。合約最後交易日漲跌停板幅度仍為上一交易日結算價的±20%。當滬深300指數較前一交易日收盤上漲或者下跌未達到5%的，股指期貨合約的價格波動限制為上一交易日結算價的±5%；當滬深300指數較前一交易日收盤首次上漲或者下跌達到或者超過5%的，股指期貨合約進入熔斷，恢復交易後，合約上漲或者下跌對應方向的每日價格最大波動限制隨即生效。
10. 觸發熔斷時股指期貨合約結算價如何計算？
當日結算價是指某一合約某一時段成交價格按照成交量的加權平均價。該時段發生熔斷、集合競價指令申報或者交易暫停的，扣除熔斷、集合競價指令申報和暫停交易時間後向前取滿相應時段。
11. 對於指數熔斷機制投資者還有哪些事項需要特別關注和了解？

投資者還需要特別注意指數熔斷機制以下幾個方面的安排：一是開盤集合競價觸發熔斷的，將從9:30開始按照觸發情形實施指數熔斷。二是對於非股指期貨合約交割日，上午熔斷時長不足的，下午開市後補足，午間休市時間不計入熔斷時長。
三是熔斷至15:00收市未恢復交易的，相關證券的收盤價為當日該證券最後一筆交易前一分鍾所有交易的成交量加權平均價(含最後一筆交易)，當日無成交的，以前收盤價為當日收盤價。四是深交所在14:57至15:00收盤集合競價期間觸發熔斷的，不實施指數熔斷。五是指數熔斷期間，相關證券復牌的，將延至指數熔斷結束後實施。
在觸發熔斷時，交易所將在網站發布相關的公告，告知熔斷恢復交易或暫停交易的時間，投資者需要密切關注交易所網站發布的信息，以便做好相應的業務准備

⑼ 中國股票開市收市時間

1、周一至周五，中國股市是9:30開市，11:30中午休市。13:00下午開市，15:00下午收市。

2、上午9：15～9：25為集合競價時間，其中9：15—9：20可以撤單，9：20—9：25不能撤單，9：25以成交量最大的價格為開盤價。

3、雙休日和國家法定節假日如春節，國慶節等股市不開盤。

4、晚上12點以後的出價，是預埋單交易，具體的時間你和你開戶的證券公司了解。是你掛價出來以後，又證券公司電腦幫你記錄，第二天早晨證券公司代你委託到交易所。

(9)國債期貨大宗交易擴展閱讀：

股市交易時間

一、滬深市場股票

1、交易日：周一～周五（法定節日除外）；9：15 —— 9：25集合競價；9：30 —— 11：30 前市，連續競價。

2、13：00 —— 15：00 後市，連續競價；（14：57——15：00深圳為收盤集合競價）；大宗交易的交易時間為 本所交易日的15:00-15:30，本所在上述時間內受理大宗交易申報。

3、大宗交易用戶可在交易日的14：30-15：00登陸本所大宗交易電子系統，進行開始前的准備工作；大宗交易用戶

4、可在交易日的15：30-16：00通過本所大宗交易電子系統查詢當天大宗交易情況或接收當天成交數據。

二、中國香港股票

1、周一至周五: 早市 9:30-12:00午市 13:00-16:00；周六、周日及香港公眾假期休市。

三、香港股票交易規則：

1. 實際交收時間為交易日之後第2個工作日(T+2)；在T+2以前，客戶不能提取現金、實物股票及進行買入股份的轉託管。

2. 港股買賣可做T+0回轉交易。