國債期貨與債券基金

⑴ 怎樣實時計算國債ETF與國債期貨合約的基差

既然你知道某隻 國債的轉換因子 依據其轉換因子計算，那麼同樣你去國債ETF 的基金發行公司網站 查這5個國債的國債ETF轉換因子，轉換因子官網必須會標明的 要不是沒有發行的意義和套利的。
希望能幫助到你！

⑵ 美國聯邦基金利率期貨和美國國債期貨有何區別，望高手解答，謝謝！

對此了解不多，以下僅供參考。

聯邦基金利率期貨是以美國30天期500萬美元的聯邦基金為標的物的利率期貨合約，它反映的是市場對於美國聯邦基金利率的預期。合約的價格是以100減去合約期內的平均聯邦基金利率。例如，如果一個月期平均聯邦金利率為5.0%，其1個月期價格將為95。交割價格為每日聯邦基金利率的月平均值。

聯邦基金期貨合約的價格隱含了市場對聯邦基金利率的預期。假設聯邦基金利率目前平均為5.5％，下個月的聯邦基金期貨合約交易於94.46。這個價格意味著下個月的平均聯邦基金利率為5.54%。

國債期貨屬於金融期貨的一種，是一種高級的金融衍生工具。它是在20世紀70年代美國金融市場不穩定的背景下，為滿足投資者規避利率風險的需求而產生的。美國當時先後發生的兩次「石油危機」導致美國通脹日趨嚴重，利率波動頻繁。固定利率國債的持有者對風險管理和債券保值的強烈需求，使得具備套期保值功能的國債期貨應運而生。

期貨交易是一種復雜的交易方式，它具有以下不同於現貨交易的主要特點：

⒈國債期貨交易不牽涉到債券所有權的轉移，只是轉移與這種所有權有關的價格變化的風險。

⒉國債期貨交易必須在指定的交易場所進行。期貨交易市場以公開化和自由化為宗旨，禁止場外交易和私下對沖。

⒊ 所有的國債期貨合同都是標准化合同。國債期貨交易實行保證金制度，是一種杠桿交易。

⒋國債期貨交易實行無負債的每日結算制度。

⒌國債期貨交易一般較少發生實物交割現象。

⑶ 國債期貨與國債ETF是什麼關系

一、國債期貨與國債ETF的區別：
ETF是指數基金，國債ETF說明這個基金是用來買國債的，通常情況是國債現貨。國債期貨是期貨的一個品種，它的標的物是國債，價格跟國債高度相關。

二、定義簡介：
1、本次國泰基金擬發行國泰上證5年期國債ETF。該基金採用優化復製法跟蹤上證5年期國債指數，投資范圍以標的指數成分券及備選券為主，包括國內依法上市的債券、貨幣市場工具、國債期貨以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具。
2、國債期貨（Treasury future）是指通過有組織的交易場所預先確定買賣價格並於未來特定時間內進行錢券交割的國債派生交易方式。國債期貨屬於金融期貨的一種，是一種高級的金融衍生工具。它是在20世紀70年代美國金融市場不穩定的背景下，為滿足投資者規避利率風險的需求而產生的。美國國債期貨是全球成交最活躍的金融期貨品種之一。2013年9月6日，國債期貨正式在中國金融期貨交易所上市交易。
3、交易型開放式指數基金，通常又被稱為交易所交易基金（Exchange Traded Funds，簡稱「ETF」），是一種在交易所上市交易的、基金份額可變的一種開放式基金。

⑷ 我國的國債型基金有哪些

國泰上證5年期國債ETF[511010]
首隻純國債風格指數型產品 。
該基金採用優化復製法跟蹤上證5年期國債指數，投資范圍以標的指數成分券及備選券為主，包括國內依法上市的債券、貨幣市場工具、國債期貨以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具。其中建倉完成後投資於標的指數成分券和備選券的資產比例不得低於基金資產凈值的90%。根據海通基金分類，國泰上證5 年期國債ETF 一級分類屬於債券型基金，二級分類屬於指數型基金，適合中低風險承受能力的投資者。
中國市場上現有3 只純指數型債券基金，分別為南方中證50 債、華夏亞債中國和華寶興業中證短融50。

⑸ 債券基金每天收益為什麼變化

投資者可能認為債券基金只投資與債券，其實不然，債券基金和投資購買固定利息收益的債券還是有區別的，債券基金也可以有小部分資金投資於股票市場，另外投資可轉債和打新股也是債券基金獲得收益的重要渠道
債券基金，又稱為債券型基金，是指專門投資於債券的基金，它通過集中眾多投資者的資金，對債券進行組合投資，尋求較為穩定的收益。
投資者購買固定利率性質的債券後，會定期得到固定的利息收入，並在債券到期時獲得本金，債券基金作為一攬子債券基金的組合投資工具，盡管也會定期發放收益給投資者，但是債券基金分配的收益有升有降，不如債券的利息固定。
首先債券基金沒有確定的到期日。因為債券基金投資不同的債券，其到期日不盡相同，所以很難有一個很明確的到期時間，但是仍可以對債券基金所持有的所有債券計算出來一個平均的到期日
其次，債券基金的收益比買入並持有到期的單個債券的收益率更加難以預測；單一債券的收益率可以根據購買價格;現金流以及到期收回的本金計算債券的投資收益率，但是債券基金由一組不同的債券組成，收益率較難計算和預測，這也導致債券基金每天的收益情況是有變動的

⑹ 國債基金是什麼啊詳細通俗一點

你可能說的是國債ETF基金或其聯接基金，由於近期國債期貨出爐，它受到了很多關注。
國債ETF基金，是標准化的一籃子國債（主要為5年期國債），對於機構來說，它是國債期貨的重要交割標的之一；對於老百姓而言，它是我們投資國債的一個工具。
國債ETF聯接基金，就是主要投資國債ETF基金的基金。
但是，由於國債本身收益不高，所以國債ETF基金和聯接基金對於普通投資者而言，賺錢效應暫時不如普通債券、信用債券基金大。

⑺ 跌，國債期貨大跌，債券基金大跌，還怎麼玩

換平台唄 不讓還能怎麼樣，加大資金等回調？

⑻ 國債期貨資產組合、債券、國債期貨套期保值

131 AC
132 AC
133 ABD
134 AD
135 AB
136 ABC
137 ABCD
138 BC
自己做得，准確率應該能保證

⑼ 國債期貨交易規則是怎樣的

一、上市交易時間

5年期國債期貨合約自2013年9月6日（星期五）起上市交易。

二、上市交易合約和掛盤基準價

5年期國債期貨首批上市合約為2013年12月（TF1312）、2014年3月（TF1403）和2014年6月（TF1406）。各合約掛盤基準價由交易所在合約上市交易前一交易日公布。

三、可交割國債和轉換因子

5年期國債期貨各合約的可交割國債和轉換因子由交易所在合約上市交易前公布。

四、交易保證金和漲跌停板幅度

為從嚴控制上市初期市場風險，5年期國債期貨各合約的交易保證金暫定為合約價值的3%，交割月份前一個月中旬的前一交易日結算時起，交易保證金暫定為合約價值的4%，交割月份前一個月下旬的前一交易日結算時起，交易保證金暫定為合約價值的5%。上市首日各合約的漲跌停板幅度為掛盤基準價的±4%。

五、相關費用

5年期國債期貨合約的手續費標准暫定為每手3元，交割手續費標准為每手5元。交易所有權根據市場運行情況對手續費標准進行調整。

(9)國債期貨與債券基金擴展閱讀

一、國債期貨市場和股票市場在基礎參與者、運行方式等方面存在明顯差異

國債期貨市場參與主體與現貨市場的參與主體密切相關，主要是商業銀行、保險公司、證券公司、基金公司等金融機構以及其他專業機構投資者、法人投資者等類型投資者，與股票市場的參與主體有較大區別。另外，國債期貨專業性強、技術門檻較高，我國實施嚴格的投資者適當性制度，中小散戶參與有限。

二、國債期貨更適合機構投資者參與

從國債期貨的價格變動特點和產品風險屬性看，國債期貨價格波動率小，例如，近期市場5年期國債和7年期國債價格最大日波動幅度均遠低於2%。因此，更適合機構投資者參與。

三、國債期貨以國債現貨為基礎，其價格最終由現貨市場決定

影響股市因素較為復雜，既是經濟運行狀況的反映，同時也受到資金供求、投資者心理預期等多重因素的綜合影響。國債期貨上市不會改變這些因素，因此也不會影響股市的政策預期和基本走勢。國際市場實證也表明，上市國債期貨對股市的正常運行和走勢影響不大。

四、國債期貨專業性強，波動小，上市初期參與者規模有限

從滬深300股指期貨市場實踐看，市場運行3年多時間，成交較為活躍，但市場存量保證金規模僅200億元左右；與股指期貨相比，國債期貨專業性強，波動小，上市初期參與者規模有限，機構投資者參與需要一個過程，保證金規模可能比股指期貨更低，不會明顯分流股市資金，更不會加劇貨幣市場資金緊張。

參考資料來源：網路-國債期貨

⑽ 國債期貨大跌，債券基金也跌嗎

首先要明白什麼叫債券基金。
債券基金：是指投資標的債券的權重在80%以上的基金叫債券基金。
純債券基金：100%債券權重的是純債券基金。

現貨價格和期貨價格通常具有相同的趨同性，
因此債券價格跌了，國債期貨價格也會跌，同時以債券為標的的債券基金價格也會下跌。

中信期貨
蔡敏