美國中長期國債期貨合約多頭
⑴ 怎麼理解美國長期國債期貨中的轉換因子
國債期貨實行一攬子可交割國債的多券種交割方式，當合約到期進行實物交割時，可交割國債為一系列符合條件的不同剩餘期限、不同票面利率的國債品種。因為票面利率與剩餘期限不同，必須確定各種可交割國債與期貨合約標的名義標准國債之間的轉換比例，這個比例就是轉換因子。
轉換因子實質上是面值1元的可交割國債在其剩餘期限內的所有現金流按國債期貨合約標的票面利率折現的現值。
⑵ 假設10年美國國債期貨合約報價為126-175或126′175，那麼該合約價值多少美元
CBOT的中長期國債期貨採用價格報價法。5、10、30年國債期貨的合約面值均為10萬美元，30年期國債期貨的最小變動價位為1/32，5年、10年期的國債最小變動價位為1/32的1/2，CBOT中長期國債期貨報價是按每張債券100元面值進行報價，格式為「XX—XX」，「—」號前面的數字代表整數部分，後面的數字代表多少個1/32。其中，由於5年期、10年期的最小變動價位為1/32的1/2，所以「—」後面有出現3位數的可能。
故此該合約價值=10萬美元*(126+17.5/32)/100=126546.88美元
⑶ 如何利用國債期貨進行多頭套期保值
這要分具體情況。按照理論來講，股票跟國債存在著相同的變動關系，同漲或者同跌，原因就是中國人民銀行通過股票、國債市場從事公開市場業務，來調節市場中的利率。
如果你手中持有的是股票，而要用國債期貨來套期保值的話，具體就是，賣出一定比例國債期貨合約，進行跨品種套利。
如果持有的是國債現貨的話，可以通過賣出一定比例的國債期貨合約，進行期現套利。
不清楚您的具體情況，所以上述建議僅供參考。
⑷ 一般而言，投資者對中長期國債期貨的多頭頭寸套期保值，則很可能要( )。
C
答案解析：
[解析]
投資者持有中長期國債期貨的多頭，為了防止將來價格下跌的風險，需進行空頭套期保值。
⑸ 長期利率期貨期權的主要商品1美國中期國債2美國短期國債3美國長期國債4歐洲長期國債5歐洲短期國債。請問是
應該是3，美國長期國債
長期利率期貨期權是在長期利率期貨基礎上的，在長期利率期貨中，最有代表性的是美國長期國債期貨（15年以上）和10年期美國中期國債期貨，短期利率期貨的代表品種則是3個月期的美國短期國庫券期貨和3個月期的歐洲美元定期存款期貨
⑹ 中期國債期貨合約,你認為交易所選擇4－7年作為標的券的可能原因是什麼
國債期貨合約標的物面值為100萬元，票面利率為3%的5年期國債。這是一種虛擬債券，並不對應現券市場上某一種具體債券，而是一籃子國債組合。一籃子組合中可包括所有距離到期日4-7年的固定利息國債，均可用於交割。
處於不同發行周期的國債，其價格和風險特徵相差巨大。在發行周期內的國債，流動性強，價格活躍。而對於舊券來說，風險和收益特性總體不如新發行的現券。由於可用來交割的國債數目眾多，故引進「轉換因子」，將不同的現券進行「標准化」，採用該因子的另一個重要考慮是為了防止多頭對空頭進行逼倉。
⑺ 未來長期收益率相對於短期收益率將上升，投資者可以再芝加哥期貨市場賣出美國中長期國債期貨合約，
價格下跌，收益率上升！
國債價格與國債的收益率（市場利率）是負相關，例如一張100元的國債，年利息收益是2元，那麼它的收益率就是2%；如果投資者擔心風險或者為了獲取更多收益，那麼持有這種國債的所有人，就會賣出手裡的這種國債，賣的人多了，而買的人少了，價格就會下跌，變成90元，如果你現在用90元買入面值100元的國債，到期後的收益除了2元的利息，還有100-90=10元的差價，那麼收益率就是（10+2）/90*100%=13.33%，即交易價格下降而收益率（利率）上升了；反之，價格上漲，利率就降低。
參考資料：玉米地的老伯伯作品，拷貝請註明出處
⑻ 美國長期國債期貨和歐洲美元期貨的報價和合約面值
1000美元×96＋31.25美元×21＝96656.25美元為該合約價值。如果新合約報價為97－02，則表明文該合約上漲13/32點，就是13×31.25＝406.25美元。cbot的30年期國債的最小變動價位為一個點的1/32點，即代表31.25美元（1000×1/32＝31.25美元），5
年期和10年期最小變動單位價為15.625美元，即31.25的1/2.
⑼ 一個客戶在cbot買入2份30年國債期貨合約,價格為92-08。三個月後平倉價格為96-16。假
CBOT30年國債期貨每份面值是10萬美元，報價是以每百元面值進行報價，報價的前面部分為整數部分，後面部分為分數部分，後面分數部分的報價是代表多少個1/32(正常來說30年期的應該報價會更細致化，應該是三位數的，代表多少個1/320)。
利潤=2*[(96+16/32)-(92+8/32)]*10萬/100-2*50=8400美元
⑽ 國債期貨中，多頭是持有債券的嗎期貨的多頭不應該是將來買入債券，為什麼還要持有債券
多空的劃分，是按照買賣時的方向決定的。買進叫做多，交易者稱為多頭；賣出叫做空，交易者稱為空頭。