國債期貨的未來展望

1. 什麼是金融期貨

金融期貨（Financial Futures）是指交易雙方在金融市場上，以約定的時間和價格，買賣某種金融工具的具有約束力的標准化合約。以金融工具為標的物的期貨合約。

金融期貨一般分為三類，貨幣期貨、利率期貨和指數期貨。金融期貨作為期貨中的一種，具有期貨的一般特點，但與商品期貨相比較，其合約標的物不是實物商品，而是傳統的金融商品，如證券、貨幣、利率等。

金融期貨產生於20世紀70年代的美國市場，目前，金融期貨在許多方面已經走在商品期貨的前面，占整個期貨市場交易量的80%，成為西方金融創新成功的例證。

(1)國債期貨的未來展望擴展閱讀：

期貨分類：

利率期貨：

指以利率為標的物的期貨合約。世界上最先推出的利率期貨是於1975年由美國芝加哥商業交易所推出的美國國民抵押協會的抵押證期貨。利率期貨主要包括以長期國債為標的物的長期利率期貨和以二個月短期存款利率為標的物的短期利率期貨。

貨幣期貨：

指以匯率為標的物的期貨合約。貨幣期貨是適應各國從事對外貿易和金融業務的需要而產生的，目的是藉此規避匯率風險，1972年美國芝加哥商業交易所的國際貨幣市場推出第一張貨幣期貨合約並獲得成功。

其後。英國、澳大利亞等國相繼建立貨幣期貨的交易市場，貨幣期貨交易成為一種世界性的交易品種。國際上貨幣期貨合約交易所涉及的貨幣主要有歐元、英鎊、美元、日元、瑞士法郎、加元、澳元、紐西蘭元、人民幣等。

股指期貨：

指以股票指數為標的物的期貨合約。股票指數期貨是目前金融期貨市場最熱門和發展最快的期貨交易。股票指數期貨不涉及股票本身的交割，其價格根據股票指數計算，合約以現金清算形式進行交割。

世界上影響范圍較大，具有代表性的股票指數有以下幾種。

1、 道瓊斯價格指數

2、 標准普爾500指數

3、 英國金融時報指數

4、 香港恆生指數

外匯期貨：

指交易雙方約定在未來某一時間，依據約定的比例，以一種貨幣交換另一種貨幣的標准化合約的交易。是指以匯率為標的物的期貨合約，用來迴避匯率風險。

它是金融期貨中最早出現的品種。自1972年5月芝加哥商品交易所的國際貨幣市場分部推出第一張外匯期貨合約以來，隨著國際貿易的發展和世界經濟一體化進程的加快，外匯期貨交易一直保持著旺盛的發展勢頭。

它不僅為廣大投資者和金融機構等經濟主體提供了有效的套期保值的工具，而且也為套利者和投機者提供了新的獲利手段。

國債期貨：

指通過有組織的交易場所預先確定買賣價格並於未來特定時間內進行錢券交割的國債派生交易方式。

國債期貨屬於金融期貨的一種，是一種高級的金融衍生工具。它是在20世紀70年代美國金融市場不穩定的背景下，為滿足投資者規避利率風險的需求而產生的。

2. 我國企業參與套期保值的多嗎未來發展趨勢如何

不多。少之又少。詳細可以去各個交易所，看注冊倉單。
第一，是因為國企免費享有全民的資源，搞特權，搞壟斷，才看不上期貨的規避風險。
第二，國企通常沒有預算機制，怎麼規避風險？從高鐵就可以看出。
第三，不僅國企不愛參與套期保值，民企也不願意，民企在於缺乏期貨經驗和資金風險管理。民企現在貸款都很難，也沒有錢來做。
第四，期貨是市場化的東西，在現貨非市場化的基礎上，必定出現異常。馬上就要出國債期貨，可是我國利率都不是市場化的，不知道出了這么個品種，有什麼意義。
第五，合約目前是越來越大，不利於流動性，也就不能套期保值。

未來發展誰也不知道。

3. 國債期貨交易的恢復國債期貨市場的必要性與可行性

(一)必要性 l、國債期貨交易可以有效地管理利率風險，為我國國民經濟體系提供利率風險防範機制和工具。隨著市場化改革和放鬆金融管制的要求，90年代中期以來中央銀行加快了推動利率市場化的步伐，利率風險呈現出逐步擴大的趨勢，市場主體對於利率風險管理及其工具的需求越來越強烈，而國債期貨正是利率風險管理地有效工具。
2、國債期貨交易能提升國債市場功能，促進國債市場發展，完善我國金融市場體系。首先，國債期貨交易能顯著地提高國債市場的流動性和透明度。流動性不足是困擾國債市場地深層次原因之一，嚴重製約了國債市場功能的發揮。其次，國債期貨交易有助於培育機構投資者和保護中小投資者利益。這是因為：(1)培育機構投資者需要豐富的投資品種和相應的風險管理機製作為市場依據，恢復國債期貨交易可以為機構投資者增加新的投資品種，提供有效的風險管理工具，降低機構投資者的交易成本，有利於組合投資，提高資金使用效率。(2)恢復國債期貨交易有利於減少市場操縱行為，形成比較公平的市場環境，真正體現「公平、公開、公正」的市場原則。
3、開展國債期貨交易能為我國利率市場化的最終實現創造條件。從上講，國債期貨交易要以利率市場化作為前提條件，但另一方面利率市場化又需要國債回購、期貨和期權市場作為配套的市場機制。由於國債利率是利率市場化的排頭兵，更需要國債期貨市場的起步和發展作為呼應。
4、恢復和發展國債期貨交易是完善期貨市場，發展金融衍生產品市場和參與國際金融競爭的現實需要。發展金融衍生產品有助於完善我國金融市場體系，提高國際競爭力，而恢復國債期貨交易可以作為我國發展金融衍生產品市場的切人點。由於20世紀90年代初國債期貨交易試點積累了開展國債期貨交易的經驗和教訓，也培養了一批專業人才，另外國債期貨與其他金融衍生品種相比風險較小，因此，可以把恢復和發展國債期貨交易作為發展金融衍生產品市場的切人點。
(二)可行性 我國環境相對於20世紀90年代中期暫停國債期貨交易試點時已經有了顯著變化，無論是在利率市場化還是在現貨市場方面都取得了較大發展，也為當前恢復和發展國債期貨交易准備了條件。
1、利率市場化取得階段性進展，為國債期貨的恢復提供了現實依據。國債期貨是利率期貨的主要品種之一，利率的市場化和資金的流動性是國債期貨產生的重要條件。隨著我國市場體制的逐步完善，我國對利率的管制己越來越松，利率市場化必將成為必然趨勢。如我國銀行同業拆借利率已經放開，商業銀行的貸款規模控制已經取消，國債回購市場交易規模不斷擴大，回購利率成為市場化程度較高的利率形式。1996年中央銀行公開市場業務啟動，2000年實現外幣利率的市場化，其後又推出了利率市場化的三年步驟。這表明我國為適應新的形勢和經濟發展需要，開始朝利率市場化的方向大步邁進。由此可見，利率市場化和國債期貨的推出是相互作用，相互的，利率市場化為國債期貨的恢復提供了必要條件，國債期貨的恢復又為利率市場化提供了配套的保障機制。
2、快速發展的現貨市場為恢復和發展國債期貨市場提供了堅實的基礎。首先，在國債的發行規模上，1997——2001年的國債發行量分別為2449.39億元、 3808.67億元、4014.5億元、4880億元和5004億元自1998年以來無記名式國債的發行完全停止，憑證式國債的發行比例相對下降，而可上市流通的記帳式國債的發行比例則大幅上升，市場流動性大幅提高。其次，國債期限結構更加完善。據有關數據顯示我國1985年至1993年之間，是清一色的 2到5年期中期債券，1994年開始出現了近20%的1年期和少於1年期的債券，同時也有小部分超過6年期的債券，不過沒有出現10年以上的長期債券，1997年發行的國債中10年期債券約佔5.5%，而2002年以來國債包括了l、2、3、7、10、15和目前期限最長的30年期國債，在長短期限配搭上較以前分布更為「均勻」，使我國國債市場的收益率曲線更為完整，也為國債期貨提供了依據。
3、商品期貨交易的開展為我國推出金融衍生產品特別是恢復國債期貨提供了寶貴的經驗。國債期貨作為金融期貨的一種與商品期貨交易具有很多共同點，如其價格載體都是現貨，其交易機制都是依賴於投資者對未來現貨市場價格的預期等，因而在恢復國債期貨的過程中可以借鑒商品期貨交易一些成功的經驗，並有目的的避免一些在商品期貨交易中發生而且有可能在國債期貨交易中發生的。同樣商品期貨交易市場的規范和發展在交易場所、交易規則設計、交易監管等方面為國債期貨交易市場的重新建立提供了許多可供借鑒的經驗。

4. 中國股市的特點是什麼,前景會如何.

1．我國股市正處於調整階段

我國的滬深股市是從一個地方股市發展而成為全國性的股市的。在1990年12月正式營業時， 上市的股票數量只有為數很少的幾只，其規模很小，且上市的股票基本上都是上海或深圳的本 地股，如上海老八股中只有一支是異地股票。在其股市的發展中，由於缺乏戰略性的考慮，造 成了資金的擴容與股票的擴容不同步，特別是資金擴容，其速度遠遠快於股票擴容。在1991年 至1996年的五年間 ，股票營業部從數十家擴展到現在的近3000家，入市資金從10多億元增加 到現在的3000多億元，而上市公司卻只從當年的近20家增加到現在的400多家，上市流通的股 票只有300億股。股市的供求關系極不平衡，這樣就造成了股價在最初兩年出現暴漲的局面。

上海股市從1990年12月開始計點，1992年年底就上升到了780點，平均年漲幅達到179%；深圳 股市從1991年4月開始計點，1992年底也漲到了241點，年均漲幅也有68.5%。 由於股價在開始兩年漲幅過度，伴隨著股票的擴容，在1993年上半年股價達到歷史性的高度 後，股價就停步不前，滬深股市就進入艱難的調整階段。1993年滬深股市收盤指數分別為833 點和238點，1994年收盤指數分別為647點和140點，1995年的收盤指數分別為555點和113點。 根據國外股票指數的上漲速度和我國的實際情況，我國股市這種調整估計還要相當時日。如國 家不出現比較嚴重的通貨膨脹，上證綜合指數若要在1000點站穩，大概還需要5年以上的時間 。

2．供不應求 我國股市股民多、入市的資金額度大，而上市流通的股票少，股市呈現出明顯的股票供不應 求局面。據初步統計，到1996年10月底，滬深股市登記在冊的股民約有1800萬，而同期滬深股 市的流通股規模約為300億股，平均每個股民擁有的股票只有近1700股。據初步估算，我國上 市公司1995年的每股稅後利潤不到0.30元，平攤下來，股民人均收益最多隻有500元，按人均 入市資金20000元計算，股票投資的收益率（不計交易稅、費）只有2.5%，只相當於活期儲蓄 利率。而由於股民在股市中頻繁交易，其上繳手續費及交易稅之總和往往比流通股的稅後利潤 之和還要多。

3．股市交投過旺

由於我國股民投機性較強，其入市的動機主要是以搏差價為主，所以許多股民以炒股票為業 。股市稍有風吹草動，便買進殺出，追漲殺跌之風盛行，股市的交投極其活躍。如國外一般成 熟股市股票的年均換手率不到40%，而我國股市的年均換手率卻超過600%，是國外成熟股市的 15倍。

股市交投過旺一方面造成股市的暴漲暴跌，如美國紐約股市從開辦到現在的200年間，日漲跌 幅度超過3%的只有10次，而滬深股市漲跌幅超過3%的時間卻要佔整個交易日的20%以上。交投 過旺的第二個後果就是造成股民的交易成本上升，1996年1-10月，滬深股市的股票成交量達1 .3萬億元，股民上繳的交易稅、手續費近200億，而今年上市公司流通股的稅後利潤估計只有 近100億。收入與支出相比，支出多100億，這樣就使整個股民稱為虧損一族。

4．股市尚待規范

我國股市是由地方股市發展起來的，且中央政府對股市的監管從1992年下半年才開始，股市 的運作還尚待規范。從宏觀管理方面來講，其一是對股市的規律還缺乏統一的認識，具體表現 在相關的政策缺乏科學性和連續性，如股市擴容及上市指標的控制仍沿用額度控制的方法。其 二是對股市的發展缺乏長遠的規劃，如國家股、法人股並軌問題，沒有一個具體的實施計劃。 其三是對股市的監管力度明顯不足，如對信息披露的監管、對制止機構大戶聯手操縱股市等問 題力度明顯不夠。

從證交所方面來講，雖然滬深股市已稱為全國性的股市，但證交所仍歸口地方管理，且證券 交易稅的一半歸地方財政，證交所的地方利益傾向十分嚴重，主要表現在兩個交易所都將成交 量的大小作為工作目標（成交量大就可多收交易稅），所以對有利於活躍股市成交的一些不規 范行為的制止明顯不力。

從券商方面來講，其一方面在自營業務中利用資金實力對股價進行操縱，以從中漁利；另外 為配合新股的順利發行，往往採用認為造市的方法，拉抬股價，引股民上鉤。

上市公司方面，為了新股的發行或配股的順利完成，在信息披露方面一般是報喜不報憂，隱 瞞一些重要的不利信息，且經常高估利潤指標。而一旦股票上市發行成功，則發表聲明更改盈 利預測或發表所謂的道歉聲明來掩蓋錯誤。

5. 國債期貨的發展簡史

國債期貨屬於金融期貨的一種，是一種高級的金融衍生工具。它是在20世紀70年代美國金融市場不穩定的背景下，為滿足投資者規避利率風險的需求而產生的。美國當時先後發生的兩次「石油危機」導致美國通脹日趨嚴重，利率波動頻繁。
固定利率國債的持有者對風險管理和債券保值的強烈需求，使得具備套期保值功能的國債期貨應運而生。
1976年1月，美國的第一張國債期貨合約是美國芝加哥商業交易所(CME)推出的90天期的短期國庫券期貨合約。在整個70年代後半期，短期利率期貨一直是交易最活躍的國債期貨品種。1982年5月又推出了10年期中期國債期貨。此後，國債期貨交易量大幅攀升，美國國債期貨的交易量占整個期貨交易量的一半以上，10年期國債期貨交易量由1995年的2527萬手迅速發展為2011年的3.17億手。
由於推出國債期貨對國債現貨市場發展的要求較高，要求有一定規模、流動性較強的國債現貨市場，世界上推出國債期貨市場的國家並不是太多，主要國債期貨品種集中於：美國(1976年)、英國(1982年)、澳大利亞(1984年)、日本(1985年)、德國(1990年)、韓國(1999年)等主要發達國家。

6. 利率期貨的發展前景

從「十二五」規劃中可以看出政府正加大對債券市場發展的重視,努力建設一個產品序列齊全、功能完備、具有相當規模的債券市場體系。為了達成這一目標,政府部門將積極配合減少行政管制、鼓勵金融制度與工具的創新,並且會在信息披露、信用評級、會計、稅收等方面進行制度和體制改革。當前中國期貨與債券市場正處於從量的擴張向質的提升轉變的關鍵時期,在良好的政策環境下,開展利率期貨交易的條件正在逐步形成。
首先,利率期貨可以對沖系統性風險,維護社會經濟穩定。前期因歐美國家流動性泛濫引發全球通脹水平迅速上升,對新興經濟體造成較大傷害,各國政府多次通過調高基準利率等貨幣手段應對通脹,全球整體利率波動明顯加大,造成借貸雙方都面臨很大的利率風險,對企業的資金鏈形成很大壓力。在國內市場,利率期貨的適時推出可以為廣大機構和社會公眾提供一個規避利率風險的工具,對於企業穩定經營、提高抗風險能力有著巨大的推動作用。
其次,利率期貨的套保功能可以提高債券市場的活躍度。目前國內債券市場投資者結構不夠合理,國有商業銀行和保險公司持有大部分國債與銀行間債券,這就形成了一定的行業壟斷。在缺乏有效避險工具的情況下,這些機構投資者寧願採取長線持有的策略,因此難以在市場變動時產生分歧而達成交易,導致整個債券市場流動性較差。推出利率期貨可以在很大程度上改善這種局面,由於期貨市場採用保證金交易並引進做空機制,一方面使得現有投資者在利率變動時可以主動規避風險,而不是採取被動持有的策略;另一方面還可以吸引更多的投資者和投機者進入債券市場,改變債券現貨市場投資者分布不均的局面,擴大債券需求,改善債券流動性,促進利率期限結構趨向合理,進而推動債券市場不斷發展成熟。
再次,利率期貨將推動利率市場化目標盡快達成。現貨交易方式決定了我國的國債交易具有以下局限性:一是交易成本相對於期貨過高,市場對利率的反應不如期貨靈敏;二是由於現貨市場分割,形成的國債收益缺乏權威性和指導性;三是現貨交易形成的收益率只能反映當前時點上不同期限的利率,無法對未來時點的利率水平進行合理預測,難以形成一個完整的市場利率體系。如果有了一個集中交易的國債期貨市場,其在交易過程中形成的收益率就是市場利率,並通過期貨和現貨之間的套利活動,促進現貨市場形成一個統一的基準市場利率,逐步形成一個從短期到長期的完整的國債收益率體系,為金融市場提供重要的收益率曲線信號,在利率市場化過程中發揮相應的作用,同時給國家判斷金融形勢和進行金融宏觀調控提供依據。
最後,利率期貨還可以有效降低政府宏觀調控的成本。利率期貨價格走勢的前瞻性能為央行貨幣政策操作和決策提供依據和參考,而且利率期貨的敏感性與延伸性能夠縮短中央銀行通過金融市場影響宏觀經濟運行的距離,有助於提高公開市場的操作效果。

7. 金融期貨的發展前景

2010年4月16日,首批4個滬深300股指期貨合約掛牌交易,這意味著我國金融期貨在沉寂了近15年後再次登上資本市場舞台。
長期以來,我國股票市場盈利模式單一,投資者買入股票,只有股票價格上漲,投資者才能賺錢。缺乏做空機制也使得國內股票市場操縱之風盛行,莊家和一些大的機構利用自己的資金和信息優勢,拉抬股價使股票價格長期偏離其正常的價值范圍,這會導致股市系統性風險積聚,加大股票投資者面臨的風險。股指期貨在豐富投資者資產組合的同時,也防止了系統性風險的積聚,股指期貨提供了一個內在的平衡機制,促使股票指數在更合理的范圍內波動。
股指期貨上市以來,期現指數波動的一致性以及成熟的成交持倉比充分反映了成熟市場的特性。投資者開戶參與率自初期的50%上升至當前的89%,標的指數波動率的環比降幅創歷史新高,期間各合約運行平穩,到期交割日效應從未發生,種種現象表明國內金融期貨市場正在穩步向前發展。 我們從「十二五」規劃中可以看出政府正加大對債券市場發展的重視,努力建設一個產品序列齊全、功能完備、具有相當規模的債券市場體系。為了達成這一目標,政府部門將積極配合減少行政管制、鼓勵金融制度與工具的創新,並且會在信息披露、信用評級、會計、稅收等方面進行制度和體制改革。當前中國期貨與債券市場正處於從量的擴張向質的提升轉變的關鍵時期,在良好的政策環境下,開展利率期貨交易的條件正在逐步形成。
首先,利率期貨可以對沖系統性風險,維護社會經濟穩定。前期因歐美國家流動性泛濫引發全球通脹水平迅速上升,對新興經濟體造成較大傷害,各國政府多次通過調高基準利率等貨幣手段應對通脹,全球整體利率波動明顯加大,造成借貸雙方都面臨很大的利率風險,對企業的資金鏈形成很大壓力。在國內市場,利率期貨的適時推出可以為廣大機構和社會公眾提供一個規避利率風險的工具,對於企業穩定經營、提高抗風險能力有著巨大的推動作用。
其次,利率期貨的套保功能可以提高債券市場的活躍度。目前國內債券市場投資者結構不夠合理,國有商業銀行和保險公司持有大部分國債與銀行間債券,這就形成了一定的行業壟斷。在缺乏有效避險工具的情況下,這些機構投資者寧願採取長線持有的策略,因此難以在市場變動時產生分歧而達成交易,導致整個債券市場流動性較差。推出利率期貨可以在很大程度上改善這種局面,由於期貨市場採用保證金交易並引進做空機制,一方面使得現有投資者在利率變動時可以主動規避風險,而不是採取被動持有的策略;另一方面還可以吸引更多的投資者和投機者進入債券市場,改變債券現貨市場投資者分布不均的局面,擴大債券需求,改善債券流動性,促進利率期限結構趨向合理,進而推動債券市場不斷發展成熟。
再次,利率期貨將推動利率市場化目標盡快達成。現貨交易方式決定了我國的國債交易具有以下局限性:一是交易成本相對於期貨過高,市場對利率的反應不如期貨靈敏;二是由於現貨市場分割,形成的國債收益缺乏權威性和指導性;三是現貨交易形成的收益率只能反映時點上不同期限的利率,無法對未來時點的利率水平進行合理預測,難以形成一個完整的市場利率體系。如果有了一個集中交易的國債期貨市場,其在交易過程中形成的收益率就是市場利率,並通過期貨和現貨之間的套利活動,促進現貨市場形成一個統一的基準市場利率,逐步形成一個從短期到長期的完整的國債收益率體系,為金融市場提供重要的收益率曲線信號,在利率市場化過程中發揮相應的作用,同時給國家判斷金融形勢和進行金融宏觀調控提供依據。
最後,利率期貨還可以有效降低政府宏觀調控的成本。利率期貨價格走勢的前瞻性能為央行貨幣政策操作和決策提供依據和參考,而且利率期貨的敏感性與延伸性能夠縮短中央銀行通過金融市場影響宏觀經濟運行的距離,有助於提高公開市場的操作效果。 隨著中國經濟的不斷發展與人民幣國際化進程的加快,一方面外匯儲備不斷增加,另一方面匯率改革後的人民幣匯率波動加大,我國迫切需要有效管理匯率風險的金融衍生品工具。國際上流行的匯率對沖工具有外匯遠期合同、掉期和外匯期貨,而我國的人民幣匯率衍生品只有遠期和掉期,將來外匯期貨的上市只是時間問題。根據央行貨幣政策委員會委員李稻葵在舉行的夏季達沃斯論壇上的講話,人民幣自由兌換不再是一個空想,如果沒有大的不確定性發生,未來5年人民幣將基本成為可兌換貨幣。人民幣可自由兌換後,匯率將更加穩定,中國資產也成為更重要的金融工具,屆時對外匯期貨的需求將呈爆發式增長。

8. 期貨投資怎麼搞，前景好不好

就我這么幾個小錢能省就省了當然首選是安全並且成本低的平台現在就用樓主說的那個公司完全符合我的要求

9. 國內股指期貨的發展未來

國內股指期貨的現狀是 1手股指期貨合約大約需要15W元的保證金，合約乘數是300，標的物是滬深300指數，總體來說就是 滬深300的預期指數。
目前 中國金融交易所的品種只有這么1個。而其他3家期貨交易所品種已經接近10個
將來股指期貨合約可能分化為三個等級
即大乘數合約：目前的IF股指期貨合約 乘數是300 在指數為3000D點時 一手保證金15W
然後可能會出現 乘數為 50的 中等合約 這種期貨合約在指數3000點時 的保證金為2W2
最後推出可以全民參與的 乘數是 10或者5的迷你合約 合約指數在3000點時 保證金為3000或者1500

全民可多可空的 未來 可以預見，那時中國股票市場的方向或許將有散戶決定，可被操縱的可能性將大大降低

10. 創業板股票市值紙於5億有什麼股票號

數據顯示，在創業板上目前有776家上市公司中，其中79家屬於專用設備製造業、116家屬於「軟體和信息技術服務業」、118家屬於「計算機、通信和其他電子設備製造業」

2009年10月30日，特銳德、神州泰岳、樂普醫療、南風股份、探路者等28隻股票在創業板上市，距今已經整整10年。如今，創業板股票代碼已經從「300001」排到了「300799」。深交所數據顯示，截至10月30日，創業板股票數量有776隻。

新京報記者根據Wind數據統計，目前創業板776家上市公司中，有183家位於廣東省、104家位於北京、102家位於江蘇省、88家位於浙江省。按照證監會行業分類，上述公司中有118家屬於「計算機、通信和其他電子設備製造業」，116家屬於「軟體和信息技術服務業」，79家屬於專用設備製造業。

上述776隻股票IPO時的首發募集資金合計超過4000億元。新京報記者根據Wind數據統計，上市後，有362隻股票有過增發股票行為，累計增發募集資金合計5499億元。增發募集資金中，芒果超媒、數知科技、東方財富、金科文化上市後募集資金均超過80億元。

業內人士表示，創業板重組新規、注冊制預期等全面改革，有助於推動創業板上市公司提高質量、增強市場投資信心。

總市值超5萬億：市值王為「豬企」

深交所數據顯示，截至10月30日，創業板776家上市公司總市值為5.68萬億元。

Wind數據統計，截至2009年10月30日收盤，首批創業板上市的28隻股票總市值為1399.67億元，當日樂普醫療、神州泰岳、華誼兄弟的總市值居前，分別達到了257.4億元、130億元、118.9億元。

截至2019年10月30日，創業板上有776隻股票，總市值為5.68萬億元。按照最新收盤價，創業板目前總市值居前的上市公司為溫氏股份、邁瑞醫療、寧德時代、愛爾眼科、東方財富，5隻股票總市值分別為2204.5億元、2178億元、1535億元、1241.9億元、1006.67億元。

作為目前創業板的「市值王」，溫氏股份在2015年11月上市，為一家畜禽養殖為主業的上市公司。在2019年3月12日收盤，溫氏股份對應總市值最高達到了2407.9億元。

目前創業板上市的776隻股票中，總市值最低的為當時首批上市的金亞科技。數據顯示，金亞科技2009年10月30日上市，上市首日總市值超過51億元。但在2015年，金亞科技因涉嫌違反證券法律法規被證監會立案調查。2018年6月深交所披露金亞科技欺詐發行一事，並對金亞科技啟動強制退市程序。截至2019年10月30日收盤，金亞科技對應總市值2.64億元。

首批28隻股票「冰火兩重天」

十年前，特銳德、神州泰岳、樂普醫療、華誼兄弟等28家公司在創業板成功上市，十年後，這28家公司的狀況卻各不相同。

數據顯示，上述28家上市公司中，有21家總市值較上市首日有所上漲，其中愛爾眼科總市值漲幅最大，最新總市值為1241.9億元，較上市首日的69.28億元增長1692.4%。此外，億緯鋰能、華測檢測、網宿科技、機器人總市值增幅分別為850%、507%、475%、370%。

華誼兄弟、寶德股份最新總市值雖然較上市首日有所上漲，但漲幅不大，分別為4.7%、7.1%。按照2019年10月30日收盤價，華誼兄弟對應總市值124億元，而公司上市首日總市值118.9億元;寶德股份最新總市值23.2億元，而上市首日總市值為21.6億元。

首批上創業板企業中，有7家公司總市值下滑明顯。探路者、鼎漢技術、中元股份、南風股份、神州泰岳、吉峰科技、金亞科技最新總市值較上市首日分別下滑5.68%、7.03%、26.55%、37.58%、48.13%、53.71%、94.85%。