中金所國債期貨涉及的託管業務

㈠ 期貨交易怎麼會要實物交易，在App裡面交易不是一樣的嗎，是對方要求要實物就一定要實物的嗎

關於期貨交割：
期貨合約都有到期時間，通常交易所都會規定一個合約的最後交易日。若超過最後交易日，交易者仍留有持倉頭寸，就必須進行交割。交割方式有兩種，即實物交割和現金交割。實物交割是指買方拿出全部應付貨款，賣方拿出全部應交貨物，在交易所的安排下進行交換。現金交割是指交易雙方在交割日按照合約交割價對合約盈虧以現金方式進行結算。滬深300股指期貨採用現金交割，交割的結算價規定為：最後交易日滬深300指數最後2小時的算術平均價，計算結果保留至小數點後兩位。
實物交割的程序相對比較復雜。商品期貨一般都採用實物交割方式，中金所的國債期貨也採用實物交割方式。
實物交割的一般程序是：賣方在交易所規定的期限內將貨物運到交易所指定交割倉庫，經驗收合格後由倉庫開具倉單，再經交易所注冊後成為標准倉單。進入交割期後，賣方提交標准倉單及相應的增值稅專用發票，買方提交足額貸款，到交易所辦理交割手續。
有些交易所規定，在最後交易日之前交易者也可進行實物交割。這種交割方式稱為分散性交割，比如，鄭州商品交易所規定，進入交割月後的第一個交易日至最後交易日中任何一個交易日，賣方都可以主動提出交割。交易所根據賣方的交割申請，於當日收市後採取計算機直接配對的方法，為賣方找出持該交割月多頭合約時間最長的買方，這一日被稱為配對日。買賣雙方在配對日的下一個交易日收市前應到交易所簽領交割通知單，這一日被稱為通知日。買賣雙方簽領交割通知的下一個交易日為交割日。買方會員必須在交割日上午9時之前將尚欠貨款劃入交易所賬戶，賣方會員必須在交割日上午9時之前將標准倉單持有憑證交到交易所。從賣方提起交割到實施的時間總共為三天，故這種交割方式也被稱為「三日交割法」。
中金所的國債期貨也可以提前交割，當合約進入交割月份後至最後交易日之前，客戶可以申請交割。合約最後交易日收市後的未平倉部分按照交易所的規定進入集中交割。
個人投資者也能參與交割嗎？
（1）商品期貨交割買賣雙方須完成貨物及發票的流轉，因此僅可由機構投資者參與，個人投資者無法參與。
（2）個人投資者和機構投資者都可以參與國債期貨交割，但在參與前都必須向中金所報備國債託管賬戶。
（3）股指期貨是現金交割，參與股指期貨交易的所有投資者都可以參與交割。

㈡ 中金所5年，10年國債期貨採用什麼競價

國債期貨競價交易採用集合競價和連續競價兩種方式。

集合競價是指對一段時間內接收的買賣申報一次性集中撮合的競價方式。

連續競價，即指對申報的每一筆買賣委託，由電腦交易系統按照以下兩種情況產生成交價：最高買進申報與最低賣出申報相同，則該價格即為成交價格； 買入申報高於賣出申報時，申報在先的價格即為成交價格。

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競價交易的原則

一、成交時價格優先的原則

買進申報:較高價格者優先； 賣出申報:較低價格者優先。 申買價高於即時揭示最低賣價，以最低申賣價成交；申賣價低於最高申買價，以最高申買價成交。兩個委託如果不能全部成交，剩餘的繼續留在單上，等待下次成交。

二、成交時間優先的原則

買賣方向、價格相同的，先申報者優先於後申報者。先後順序按交易主機接受 申報的時間確定。

打個比方現在掛在上面的最高買價是9.96 最低賣價是9.98，在這個時候同時出現了一個願意出10元買的，和一個願意出9.90元賣的兩個新下單者，根據價格優先原則就會優先讓他們撮合成交，成交價就是9.90加10元再除2，也就是平均價9.95了。

參考資料來源：網路-連續競價

參考資料來源：網路-集合競價

㈢ 某投資者買入100手中金所5年期國債期貨合約,若當天收盤結算後他的保證金賬戶有350萬元,該合約結算價。。

選C，1手中金所5年期國債期貨合約的國債面值為100萬元，而國債期貨合約報價則是按每100元面值進行報價，且債券交易一般是按第100元面值算作1張，即1手期貨合約相當於1萬張。

由於次日結算價比買入時當天結算價下跌，所以保證金帳戶需要被劃出因結算虧損的保證金，虧損金額=(92.82-92.52)元/張*1萬張/手*100手=30萬元，此時保證金帳戶結余為350-30=320萬元。
由於320萬元大於所需要保證金比例所需要的資金(92.52元/張*1萬張/手*100手=277.56萬元)，故此不需要追繳保證金。

㈣ 中金所5年期國債期貨的交割結算價是如何計算的

這個是直接在手機上就可以做好這個結算價 畢竟系統就會給你結算好這樣的

㈤ 投資者做空中金所5年期國債期貨。。。。其持倉盈虧為，如何計算附題

(97.705-97.640)*10000*20=13000元，選B;
5年期國債是：面值為100萬人民幣、票面利率為3%的名義中期國債，97.705表示面值為100萬元的5年期國債，現在賣97.705萬元；
請採納！

㈥ 中金所一份兩年期國債期貨交割貨款的計算公式是什麼

國債期貨合約就是指根據有機構的交易場所預先確定交易價錢並於將來特殊時間內開展錢券交收的國債券繼承交易規則。期貨合約歸屬於金融衍生品的一種，是一種高級的金融業金融衍生產品。它是在二十世紀70年代金融體系不穩定的情況下，為達到投資人避開利率的風險的要求而造成的。

國債券在交易中心中間，交易中心年利率有竟價，不一樣的組織與此同時價格，最終產生一個銷售市場認同的年利率，那樣一個年利率管理體系針對產生全部我國的債券收益率是非常好的根基。假如說期貨合約的發布對全部中國利率銷售市場有哪些危害的話，理應說，期貨合約是全部利率市場化的根基。

㈦ 中金所上市的國債期貨合約標的是什麼

中國金融期貨交易所周五發布10年期國債期貨合約及相關細則，明確標的和可交割期限。公告顯示，合約標的為面值為100萬元人民幣，票面利率3%的名義長期國債；到期月份首日剩餘期限為6.5-10.25年的記賬式付息國債。每日價格最大波動限制為上一交易日結算價的 2%。最低交易保證金為合約價值的2%。
國債期貨（Treasury future）是指通過有組織的交易場所預先確定買賣價格並於未來特定時間內進行錢券交割的國債派生交易方式。國債期貨屬於金融期貨的一種，是一種高級的金融衍生工具。它是在20世紀70年代美國金融市場不穩定的背景下，為滿足投資者規避利率風險的需求而產生的。美國國債期貨是全球成交最活躍的金融期貨品種之一。2013年9月6日，國債期貨正式在中國金融期貨交易所上市交易。

㈧ 中金所上市的5年期國債期貨合約對應的可交割方式是 么

你好，根據中金所的國債期貨合約的交割細則，5年期合約採用實物交割方式進行交割。

㈨ 中金所5年國債期貨合約的每日價格最大波動是多少

中國金融期貨交易所周五發布10年期國債期貨合約及相關細則，明確標的和可交割期限。公告顯示，合約標的為面值為100萬元人民幣，票面利率3%的名義長期國債；到期月份首日剩餘期限為6.5-10.25年的記賬式付息國債。每日價格最大波動限制為上一交易日結算價的 2%。最低交易保證金為合約價值的2%。國債期貨（Treasury future）是指通過有組織的交易場所預先確定買賣價格並於未來特定時間內進行錢券交割的國債派生交易方式。國債期貨屬於金融期貨的一種，是一種高級的金融衍生工具。它是在20世紀70年代美國金融市場不穩定的背景下，為滿足投資者規避利率風險的需求而產生的。美國國債期貨是全球成交最活躍的金融期貨品種之一。2013年9月6日，國債期貨正式在中國金融期貨交易所上市交易。

㈩ 已有中金所編碼,換期貨公司做國債期貨還需要從新申請中金所編碼嗎、

要重新申請的，除非你原來的期貨公司可以有相關的交易蓋章證明，其實重新申請也很快，資金夠了，做十筆模擬交易就可以了