25號美國股指期貨

Ⅰ 股指期貨 1508 1509 啥意思

一、滬深 300股指期貨合約解讀
滬深 300股指期貨合約具體條款與其他品種相似（見表 9?/span>2），但也有自身的特點，在此，分別對滬深 300股指期貨合約細則中的條款進行說明。
（一）合約乘數
一張股指期貨合約的合約價值用股指期貨指數點乘以某一既定的貨幣金額表示，這一既定的貨幣金額稱為合約乘數。股票指數點越大，或合約乘數越大，股指期貨合約價值也就越大。滬深 300股指期貨的合約乘數為每點人民幣 300元。當滬深 300股指期貨指數點為 3000點時，合約價值等於 3000點乘以 300元，即 90萬元;當指數點為 4000點時，合約價值等於 4000點乘以 300元，即 120萬元。
（二）最小變動價位
股指期貨合約以指數點報價。報價變動的最小單位即為最小變動價位，合約交易報價指數點必須是最小變動價位的整數倍。滬深 300股指期貨的最小變動價位為 0.2點，意味著合約交易報價的指數點必須為 0.2點的整數倍。每張合約的最小變動值為 0.2乘以 300元，即 60元。
（三）合約月份
股指期貨的合約月份是指股指期貨合約到期進行交割所在的月份。不同國家和地區股指期貨合約月份的設置不盡相同。在境外期貨市場上，股指期貨合約月份的設置主要有兩種方式:一種是季月模式（季月是指 3月，6月，9月和 12月）。歐美市場採用的就是這種設置方式，如芝加哥商業交易所的 s&P500指數期貨的合約月份以 3月、6月、9月、12月為循環月份.如果當前時間是 2008年 2月.S&P500指數期貨的合約月份為 2008年 3月、6月、9月、12月和 2009年 3月、6月、9月、12月。另外一種是以近期月份為主，再加上遠期季月。如我國香港的恆生指數期貨和我國台灣的台指期貨的合約月份就是兩個近月和兩個季月。
滬深 300股指期貨合約的合約月份為當月、下月及隨後兩個季月，共四個月份合約。所謂季月就是 3月、6月、9月、12月。如果當前時間是 2010年 9月 4日，那麼期貨市場上同時有以下 4個合約在交易 :IF1009、IF1010、IFlO12、IFl103。這四個合約中，IF1009、IFlO1O是當月和下月合約;IFlO12、IFl103是隨後兩個季月合約。
（四）每日價格最大波動限制
為了防止價格大幅波動所引發的風險，國際上通常對股指期貨交易規定每日價格最大波動限制。比如，新加坡交易的日經 225指數期貨規定當天的漲跌幅度不超過前一交易日結算價的+2000點。但並非所有交易所都採取每日價格波動限制，例如中國的香港恆生指數期貨、英國的 FT?/span>SE100指數期貨交易就沒有此限制。滬深 300股指期貨的每日價格波動限制為上一交易日結算價 的 +10%。季月合約上市首日漲跌停板幅度為掛盤基準價的 +20%。上市首日有成交的，於下一交易日恢復到合約規定的漲跌停板幅度；上市首日無成交的，下一交易日繼續執行前一交易日的漲跌停板幅度。滬深 300股指期貨合約最後交易日漲跌停板幅度為上一交易日結算價的+20%。
（五）保證金比例
合約交易保證金是指投資者進行期貨交易時繳納的用來保證履約的資金，一般占交易合約價值的一定比例。
滬深 300股指期貨合約最低交易保證金為合約價值的 12%，這一水平是正常情況下交易所針對結算會員收取的保證金標准。交易所有權根據市場風險狀況進行調整。比如出現連續的單邊市時，或交易所規定的其他情況出現時，交易所都有可能會提高保證金比例。結算會員、非結算會員在交易所規定的保證金標準的基礎上，會對投資者加收一定數量的保證金。
二、滬深 300股指期貨交易規則
（一）持倉限額制度
設置持倉限額的目的是防止少數資金實力雄厚者憑借掌握超量持倉操縱及影響市場。有些交易所為了及早發現與監控大戶的動向，還設置了大戶持倉申報制度。
滬深 300股指期貨的持倉限額是指中國金融期貨交易所規定的會員或者客戶對某一合約單邊持倉的最大數量。同一客戶在不同會員處開倉交易，其在某一合約單邊持倉合計不得超出該客戶的持倉限額。會員和客戶的股指期貨合約持倉限額具體規定為 :進行投機交易的客戶號某一合約單邊持倉限額為 100手;某一合約結算後單邊總持倉量超過 10萬手的，結算會員下一交易日該合約單邊持倉量不得超過該合約單邊總持倉量的 25%;進行套期保值交易和套利交易的客戶號的持倉按照交易所有關規定執行，不受該持倉限額限制。會員、客戶持倉達到或者超過持倉限額的，不得同方向開倉交易。批准套期保值額度申請的投資者不受 100手的單邊持倉限制。

（二）交易指令
滬深 300股指期貨的交易指令分為市價指令、限價指令及中國金融期貨交易所規定的其他指令。
交易指令每次最小下單數量為 1手，市價指令每次最大下單數量為 50手，限價指令每次最大下單數量為 100手。
（三）每日結算價
在股指期貨交易中，大多數交易所採用當天期貨交易的收盤價作為當天的結算價，美國芝加哥商業交易所的 S&P500期指合約與中國香港的恆生指數期貨合約交易都採用此法。也
有一些交易所不採用此法，如西班牙股票衍生品交易所的 IBEX?/span>35期指合約規定為收市時最高買價和最低賣價的算術平均值。滬深 300股指期貨當日結算價是某一期貨合約最後一小時成交價格按照成交量的加權平均價。計算結果保留至小數點後一位。最後一小時因系統故障等原因導致交易中斷的，扣除中斷時間後向前取滿一小時視為最後一小時。合約最後一小時無成交的，以前一小時成交價格按照成交量的加權平均價作為當日結算價。該時段仍無成交的，則再往前推一小時。以此類推。合約當日最後一筆成交距開盤時間不足一小時的，則取全天成交量的加權平均價作為當日結算價。合約當日無成交的，當日結算價計算公式為 :當日結算價=該合約上一交易日結算價 +基準合約當日結算價
（四）交割方式與交割結算價
股指期貨合約的交割普遍採用現金交割方式，即按照交割結算價，計算持倉者的盈虧，按此進行資金的劃撥，了結所有未平倉合約。股指期貨的交割結算價通常是依據現貨指數來確定的，這樣可以有效地保證期指與現指的到期趨向。
交割結算價的選取不同交易所存在差異，例如美國芝加哥商業交易所的 S&P500指數期貨的交割結算價是以最後結算日（即周五上午）現指特別開盤報價（ Special Opening Quotation，簡稱 SOQ）為交割結算價；中國香港的恆生指數期貨採取最後交易日現指每 5分鍾報價的平均值整數為交割結算價。
滬深 300股指期貨合約的相關規定是 :股指期貨合約採用現金交割方式；股指期貨合約最後交易日收市後，交易所以交割結算價為基準，劃付持倉雙方的盈虧，了結所有未平倉合約。滬深 300股指期貨的交割結算價為最後交易日標的指數最後兩小時的算術平均價。計算結果保留至小數點後兩位。交易所有權根據市場情況對股指期貨的交割結算價進行調整。

（五）股指期貨投資者適當性制度

滬深 300股指期貨市場實行股指期貨投資者適當性制度。該制度按照「把適當的產品銷售給適當的投資者」的原則，從資金實力、投資經歷、知識測試等方面對投資者進行了限制性的規定，從而規避了中小投資者因盲目參與而遭受較大損失的可能。股指期貨投資者適當性制度主要包含以下要點:（1）自然人申請開戶時保證金賬戶可用資金余額不低於人民幣 50萬元；（2）具備股指期貨基礎知識，開戶測試不低於 80分；（3）具有累計 10個交易日、 20筆以上的股指期貨模擬交易成交記錄，或者最近三年內具有 10筆以上的商品期貨交易成交記錄。

對於一般法人投資者申請開戶除具有以上三點要求外，還應該具備 :（1）凈資產不低於人民幣 100萬元；（2）具有相應的決策機制和操作流程；決策機制主要包括決策的主體與決策程序，操作流程應當明確業務環節、崗位職責以及相應的制衡機制。

Ⅱ 美股交易時間

滬深兩市接受競價交易申報的時間為每個交易日（周一至周五，法定節假日除外）

1、9:15-9:25為開盤集合競價；

2、9:30-11：30，13:00-14:57為連續競價階段；

3、14:57-15:00為收盤集合競價。

另外，上海科創板股票接受盤後固定價格交易的申報時間為每個交易日的9:30-11：30，13:00-15:30.

Ⅲ if1408股指期貨25號走勢

指數變盤時間上午9.20分，10.05分，11.30分。下午1.25分，2.55分。注意變盤時間上前後有五分鍾的偏差。上述分析個人觀點僅供參考。

Ⅳ 國外和中國股市指數相關的期指有哪些

指數名稱 指數期貨名稱 交易所 契約乘數 幣別
台灣加權股價指數 台股期貨 TAIFEX 200 TWD
Mini台指期貨 TAIFEX 50 TWD
MSCI台灣指數 摩根台指期貨 SGX-DT 100 USD
恆生指數
恆生指數期貨 HKEx 50 HKD
Mini恆生指數期貨 HKEx 10 HKD
H股指數期貨 HKEx 50 HKD
Mini H股指數期貨 HKEx 10 HKD
滬深300指數 滬深300指數期貨 CFFE 300 CNY
中國相關指數
新華富時中國A50指數期貨 SGX-DT 10 USD
E-mini新華富時中國A25指數期貨 CME 5 USD

已停止交易的
1997年9月推出紅籌期貨（停止交易）
2001年5月推出MSCI中國外資自由投資指數期貨（停止交易）
2005年5月推出新華富時中國25指數期貨（停止交易）
2007年4月推出恆生中國H股金融行業指數期貨（停止交易）

新加坡 美國也有

Ⅳ 這個月25號股指期貨是不是交割過了

交割月的第三個周五，應該是16號 都 交割了