進口商如何利用外匯期貨市場管理外匯風險

『壹』 金融實務題，進口商如何通過外匯期貨市場進行套期保值

3月份他要付的是美元，套期保值他只要保證到時候不要多付美元就可以了，那麼就是買入一份USD/DEM合約就行了，屆時即使馬克幣漲了他需要多付出的美元也會在期貨市場上對沖掉。

『貳』 如何運用外匯期貨套期保值規避外匯風險

首先看你的貨幣品種，其次看貨幣品種的行情方向，擔心匯率下降，就賣出套期保值，擔心匯率上漲，買入套期保值

『叄』 作為出口商，如何利用即期外匯市場完全對沖遠期貿易合約的外匯風險

金融市場外匯市場也是該系統的一個重要組成部分，是外匯市場和外幣計價的票據及證券交易，可以說，所有外匯交易，包括外幣貸款，交換和的總和不同類型的外幣，這是由國家的中央銀行，外匯銀行，外匯經紀人和客戶組成的外匯買賣交易系統外匯市場的借貸交易的已實現購買力國際轉移，促進國際融資以減低外匯風險等功效。外匯市場是由多種因素組成的一個有機的整體，它有自己的形成和運作，包括供求機制，匯率機制，該機制的效率的機制，傳統外匯市場交易主要包括：即期外匯外匯交易，遠期外匯交易，套利交易，套利交易和掉期
1。分為自由外匯和記帳外匯。

2，根據交貨時間分為即期外匯交易的外匯（或現金可自由兌換的外幣，這取決於是否....）和遠期外匯（或外匯）

3分根據外匯交易來源外匯和非貿易對外

1現貨外匯交易（現貨交易）：，也被稱為「現金交易」是指購房者之間的交易並在兩個工作日內交易交割

2遠期外匯交易（遠期交易）後，外匯賣家：...

也被稱為「遠期交易」，是指外匯交易的買家和之間賣家，根據對未來的日期議定匯率交易實際交付。

3互換（掉期交易）：

（1）概念：在同一時間買進或賣出外幣，賣出或買進同種貨幣，相同金額，但不同交割期外匯 BR />（2）形式： a）關於對當前的交換

三）遠期掉期

二）現貨現貨遠期掉期是

外匯交易：也被稱為現貨交易或現金交易，是指外匯交易中，交易雙方在完成的交易結算手續的當天或兩個交易日內。外匯市場上即期外匯交易是最常用的一種交易，即期外匯交易佔了絕大部分全部外匯交易。由於即期外匯交易主要是不僅能滿足買家需要臨時支付也可以幫助買賣雙方調整外匯頭寸的比例，以避免外匯風險。

遠期外匯交易：即期外匯交易的階段不同的是，交易完成後，按照遠期合約在未來（後一般三個工作日之後在交易）的規定，代表了主要的市場交易外匯交易按照交易日期的規定。在外匯市場遠期外匯交易是有效的一個重要組成部分。 70年代初，匯率制度的國際背景下從固定利率到浮動匯率為主導向回合制，匯率波動加劇，金融市場蓬勃發展，從而推動遠期外匯市場的發展。

互換（掉期交易）是指雙方同意交換交易中某項資產的形式在未來的某個時刻彼此。更准確，他說，雙方同意於掉期交易的相互交流在一定期限內的未來現金流量已考慮同等經濟價值（現金流]交易雙方之間，更常見的是貨幣掉期和利率掉期交易。貨幣掉期文怡，是兩種貨幣之間的貿易交流，在一般情況下，是指兩種貨幣資金本金的交換。利率掉期交易，一般不伴有之間的同種不同類型的基金交易所交易的貨幣匯率的本金交換。掉期，期貨和期權交易，為近幾年，金融衍生工具的快速發展，並已成為國際金融機構的重要工具，以對沖外匯風險和利率風險。

『肆』 如何運用外匯期貨與外匯期權交易來規避外匯風險

規避的話，分兩種情況，具體如下：
1、如果你現在持有大量貨幣，擔心貨幣貶值，可以在外匯市場做空這個貨幣。雖然你持有的貨幣現金貶值了，但在外匯期貨和外匯期權卻賺錢，兩者扣除交易費用，差不多能減少損失，這要看兩者的基差。2、如果貨幣升值了，那持有的現金貨幣是賺的，但期貨或期權是虧的，也能抵消一部分。貨幣升值的情況亦然。
但如果說要做到完全規避外匯風險，是不存在的，銀行和國家也做不到。

『伍』 進出口企業應如何規避外匯風險

進出口企業規避匯率風險的對策：

由於進出口企業從合同簽定到最終結算有一定期限，由於結算貨幣匯率變動而承受外匯風險，使企業蒙受損失，企業可採取一定方法措施降低風險。進出口企業的外匯風險管理方法主要有以下幾種。

1.內部管理方法：

①做好計價貨幣的選擇進出口貿易計價貨幣有兩種：一種硬幣，匯率穩定，有上浮趨勢貨幣；另一種軟幣，匯率不穩定，有下浮趨勢貨幣。選取計價貨幣一般原則：出口貿易選擇硬幣或有上浮趨勢貨幣，進口選擇軟幣，或有下浮趨勢貨幣，可減緩可能發生匯率波動引起的損失。

②提前收付(leading)，拖延收付(laging)法。根據有關貨幣匯率變動更改收付日期防範風險。提前或拖延一般原則：預計計價貨幣上浮，進口時進口商應在貨幣升值前購匯，提前付匯；出口時，出口商應考慮推遲交貨，延遲收款。如果匯率下降，進口商應推遲訂貨，或延期付款，出口商應盡早訂貨，提早收匯。

③平衡法(Matching)。在同時期，盡可能創造一個與受險貨幣進額同、期限同，資金反向流動的合同規避風險。

④多種貨幣組合法(Portfolio approach)。也稱一籃子貨幣計價法，在進出口合同中使用兩種以上貨幣計價法消除風險。當進口或出口時，一種貨幣發生升值或貶值，不會有很大外匯風險，若計價貨幣中幾種上升，幾種下降，則上升貨幣收益彌補下降貨幣損失，而將風險分散。

2.外部管理法。

主要通過外部金融市場對外匯借貸，買賣方法規避風險。通過外部金融市場規避風險，主要採用一些金融工具避險，如可通過買賣外匯期貨，期權合約降低風險。目前，隨著我國匯率體制改革，人民幣匯率靈活性越來越高，一些大外資企業，外貿企業管理外匯風險的要求越來越強烈，銀行開始逐步推出一些金融期貨，期權產品，幫助企業規避外匯風險。

遠期外匯交易。企業進行遠期買賣貨物的同時，與銀行簽訂出賣或購買遠期外匯合同以消除外匯風險的的一種避險方法。

『陸』 如何利用遠期和期貨管理外匯風險

外匯的匯兌損失可以通過一小部分資金投入到外匯交易中進行對沖，不清楚的可以問我

『柒』 如何利用外匯交易來防範外匯風險

你好，如何利用外匯交易來防範外匯風險：

1.積極利用金融衍生工具。
從國際范圍看，衍生金融工具已經發展成為最主要的交易風險管理手段，目前在金融市場上進行交易的衍生金融工具品種已經超過3 000種。我們認為，遠期外匯交易與外匯期貨交易對於風險防範極為重要。遠期外匯交易又稱期匯交易，指我國具有外匯債權或債務的企業與銀行按商定的遠期匯率簽訂賣出或買進遠期外匯合約，規定買賣的幣種、金額、匯率及未來交割的時間，到合同規定的交割日再進行交割，以避免在貨物從成交到支付款項期間內因匯率變動而遭受的風險的方法。運用遠期合約最大的作用是讓具有交易風險頭寸的企業確定未來現金流量的價值。因此，企業可以事先進行成本管理，確定銷售價格以保證取得合理的利潤率。期貨合同是交易所為進行期貨交易而制定的標准化合同。外匯期貨交易採用交易雙方在交易所內通過公開叫價的方式，確定在將來某一日期以既定匯率交割一定數量外匯的期貨合同，外匯期貨損益和現匯損益進行抵消，是套期保值行為。由於外匯期貨套期保值交易在匯率變動不利於進口企業的情況下，可以使進口企業少損失一些外匯，但當匯率變動有利於進口企業時，它又要使進口企業的外匯盈餘少一些，這就是外匯期貨套期保值的特點。
2.加列交易合同條款。
在外匯交易風險防範中，加列交易合同條款是一個很重要的方面。（1）加列貨幣保值條款。加列貨幣保值條款是指加列某種與合同貨幣不同的、價值穩定的貨幣，將合同金額轉換成用保值貨幣表示，結算時再按市場匯率將保值貨幣表示的金額摺合成合同貨幣進行收付。因為保值貨幣的幣值比較穩定，能夠緩解匯率變動的風險，它通常被用於長期合同。（2）加列風險分攤條款。風險分攤指交易雙方按簽訂的協議分攤因匯率變化造成的風險。其主要過程是：確定產品的基價和基本匯率，確定調整基本匯率的方法和時間，確定以基本匯率為基數的匯率變化幅度，確定交易雙方分攤匯率變化風險的比率，根據情況協商調整產品的基價。
3.合理選擇合同貨幣。
隨著人民幣在周邊國家和地區的幣信逐步提高，特別是伴隨香港人民幣離岸業務的開展，人民幣在通往自由兌換的道路上穩步前進，進出口企業在進出口貿易中應不失時機地加強人民幣計價結算的比重。但是在選擇合同貨幣時還必須注重「收硬付軟」的原則，即出口、借貸資本輸出爭取使用硬幣，進口、借貸資本輸入爭取使用軟幣。這一原則的困難在於，由於「硬」、「軟」並不是絕對的，企業管理人員難以掌握其變化規律，因此企業可以與銀行建立聯系，在專業人員的幫助下對匯率走勢做出正確的判斷。
4.靈活掌握收付時間。
企業應根據實際情況靈活掌握收付時間。作為出口企業，當計價貨幣呈上升趨勢時，由於收款日期越向後推就越能收到匯率收益，故企業應在合同規定的履約期限內盡可能推遲出運貨物，或向外方提供信用，以延長出口匯票期限。當然，這要在雙方協商同意的基礎上才能進行。
5.加強人才儲備和培養。
防範外匯交易風險是一項技術性較強的業務，准確的預測匯率變化趨勢是避免外匯風險的前提條件，經濟的全球化，投資自由化的發展，匯率波動的復雜化增加，對企業財務管理員的素質提出了更高的要求。此外，國外許多大型企業建立了相當規模的風險管理組織，而國內大多數中小企業由於資金和經驗等方面的原因，可以考慮與銀行建立健全一種長期合作機制。

『捌』 (1)該進口商應如何運用外匯期貨交易來規避未來歐元匯率上升的風險

這個問題較復雜，有很強的定製性，只能大致給個方法。

假定中國商人進口歐盟商品，需要如何運用外匯期貨。

首先，中國商人擔心什麼？擔心人民幣貶值，貶值導致需要更多的人民幣才能兌換所需歐元。那麼商人需要做的交易方向是匯率上升，這樣假設真的發生，那麼期貨上盈利彌補兌換貨幣的虧損。同時如果匯率下降，期貨上虧損需要兌換貨幣的盈利來彌補。
實際上相當於提前確定了匯率，無論怎麼變，都是以同樣的匯率兌換貨幣。這樣避免了匯率波動的風險。

『玖』 進口商和出口商如何運用遠期合約和貨幣期權來對沖外匯風險。 請分別作答，好的追分

我想，首先你要了解遠期合約和貨幣期權是什麼東東~
遠期合約實質上就是按照雙方約定的價格在未來某一個時點交割某筆資產。特點在於合約的價格是事先約定的，並且由於未來的價格不可知，所以在一方鎖定了交易價格的同時另一方是要承擔風險的，可能獲利也可能虧本。
期權其實也差不多，是其中的一方先支付對方一筆錢，並由此獲得一個權力。這個權力是指購買期權的一方可以在到期日（歐式）或者到期日之前的任意一天（美式）選擇賣出或者買進某個資產，而期權的賣方，也就是一開始收錢的人，必須無條件接受以約定的價格買入或者賣出資產。貨幣期權涉及的權力就是買賣貨幣或者說買賣外匯的權力了。
了解了這兩個，那麼我們來看進口商和出口商的外匯風險。它主要是指由於外匯波動所帶來的風險。也就是說，假如我今天出口得了100萬美金，匯率為1美元換6.5人民幣；但是可能這筆款子要後天才能到，那時候匯率變為1美元換6.3人民幣，那麼我損失了20萬人民幣。其實，風險還出現在合同的簽訂和交貨日期的差異上。假如你簽合同和交貨付款的時間間隔較大，利率波動總是能帶來風險。
為此，遠期合約和貨幣期權就派上用場。假如：現在我要出口一批貨物，但是貨款——100萬美元在3個月後才能收到，於是，我和某個交易對手簽訂一份遠期貨幣合約，約定以6.45人民幣：1美元的價格賣出1百萬美元，也就是說，不論將來匯率如何變化，只要對方不違約，我就能用這個匯率鎖定未來100萬美元能換得的人民幣。但是，如果市場普遍預期人民幣升值，那麼，遠期合約的人民幣：美元匯率要比現貨匯率要低一些。
期權也是如此，只是你要預先支付一筆錢，而此時，合同約定的行權價越高，你就要付出越多的錢。而遠期的價格在一個時點上是固定的。作為出口商，你購買一個美元看跌期權（或者是人民幣看漲期權，因為你希望在美元下跌或人民幣上漲時行權），如果美元下跌，你就選擇行權賣出；如果美元上漲，你就不行權，直接到現貨市場上換為人民幣。於是你也就鎖定了外匯風險。
對於進口商而言，與上邊討論類似，只是遠期合約是賣出本幣，買入外幣；而期權應該選擇外幣的看漲期權或者本幣的看跌期權。

水平有限，希望對你有所幫助。手打慢了，希望還來得及~