期貨外匯資金管理策略

『壹』 在期貨外匯交易中，帳戶上閑置資金通常應佔多大的比例，對整體的意義怎樣

通常情況下我每筆交易所用資金肯定在資金總額的三分之一以下，也就是說，帳戶上時常有可用資金占資金總額的三分之二以上。

這一點和股票不太一樣，主要原因就是外匯產品都是帶杠桿的，如果不剩下一些保證金，很容易在反向的波動中被爆倉出局 ，所以，我們很多交易外匯的時候，總是談到倉位管理，談到風控比。

第三 我總在幾次關鍵的行情中使用這些資金而使帳戶接近滿倉甚至100%的滿倉操作。沒有這些資金的運用，我就無法大獲全勝。 我的資金總額翻一番的目標，不僅「總額」包括它們，而且在關鍵的行情決戰中也需要它們的「傾力相助」。

『貳』 關於做外匯期貨短線交易的資金管理

風險比例就是：賬戶資金/單筆你能接受的虧損
我所理解的就這樣，其他的就按公式就簡單了，作者在後面的章節里有做詳細解釋了。

『叄』 如何做好資金管理

【摘 要】資金是企業生存和發展的血液，是一項值得高度重視的、高流動性的資產，資金管理貫穿於企業生產經營的始末，是財務管理的核心內容，同時也是當前企業管理工作的薄弱環節。高效的資金流動不僅會給企業帶來新的增長活力，同時也是企業持續經營發展的必要條件。因此，如何加強資金的管理和控制，提高資金的使用效益，具有十分重要的意義。
【關鍵詞】資金管理；流動資金；存在問題；資產結構；途徑
一、資金管理概述
資金管理就是關於資金籌集、使用和分配的管理。它以企業資金活動為對象，通過組織企業資金的循環和周轉完成企業的經營目標。資金管理主要包括預算管理、籌資管理、投資管理和營運資金管理。
（一）籌資管理
籌資是企業通過一定的渠道，綜合運用各種方式，經濟有效地籌集資金的活動。籌資一般是公司為了彌補自身資金不足，業務擴充等需要。其需要解決的問題是如何取得所需資金，包括向誰、什麼時候、籌集多少資金。一般來說分為兩種：第一是以公司股權來換取資本；第二是向外界舉債。
（二）投資管理
投資是企業投入財力以期望在未來獲利的一種行為，它是企業存在和發展的主動力。投資管理要解決的問題是如何充分合理地確定投資規模及資金流向，以求得較高的投資回報。一

『肆』 如何利用遠期和期貨管理外匯風險

外匯的匯兌損失可以通過一小部分資金投入到外匯交易中進行對沖，不清楚的可以問我

『伍』 平推策略是期貨和外匯交易中，一定要用的么

交易策略因人而異，不是說每個策略都適合所有交易者使用。同時每個人的每筆交易，倉位不同，進場點不同，保證金不同，交易者的心境也不同，哪怕用完全一樣的交易策略，產生的結果也是不一樣的。

沒有絕對有效的交易策略，適合你的交易策略就是最好的交易策略。交易是一門藝術，每個人對自己交易的理解都有所不同。虧損是90%以上人的正常結果。

大眾永遠都是趨勢運動的反向指標。做自己看得懂的某筆交易，用自己理解的交易策略來給不確定的風險保駕護航，讓謹慎成為恐懼的老師，讓盈利止盈於貪婪。

圖片來自知乎@喬西拉格

『陸』 現在中國人民銀行對成立從事外匯、期貨黃金等金融產品交易的公司是什麼政策啊請大蝦指點。

從明年開始,支付行業必須注冊一個億,而且必須一到二年蠃利的
在2010.9.1後申請此類的公司,批下來比較慢,耐心等待.加油,.

『柒』 請教各位前輩期貨外匯股票的資金管理問題:我聽說有一種資金管理方法可以不用技術分析用丟銅板的方式也...

是的。 一般情況下是，交易100次，40%以下交易機會賺錢就會大幅盈利，60%以上的交易機會虧損也會大幅盈利，只有提示的交易機會80%以上出現虧損才會有10%左右的虧損

『捌』 如何在外匯交易中做好資金管理

一、資金賬戶的總體風險測算（壓力測試）
投資者在從事期貨投資時，要先根據自己的資金實力和心理承受能力確定在期貨投資中能動有的資金和能承受的最大虧損額度。對散戶來說，每次的交易現金都不要過半，對中戶和大戶而言，多次交易動用的現金不應超過總資金量的10％-15％，這就是說，在任何時候總有足夠的儲備資金用來保證交易不順手時臨時支用。每次交易的最大虧損額必須限制在總資金的10％以內，這個10％是指交易商在交易失敗的情況下將承受的最大虧損。這對於我們決定應該交易多少手合約以及把止損指令設置在何處來說，是極為重要的出發點。
另外，還要注意分散風險。在單個期貨市場上投入的資金應限在總資本的30％-45％以內；在任何一個市場群類上，投入的保證金總額則限定在總資本的20％-25％以內；在相關商品期貨市場上投入的資金應限定在總資本的60％以內。這些措施可以防止交易商在一類市場中陷入過多本金，導致資金周轉不靈或錯過更好的投資機會，同時也保持了資金的流動性。
二、測算報償與風險的比例（盈虧比）
期貨市場的一般規律是：虧損的次數遠多於獲利的次數。期貨市場的保證金制度使得期貨市場的靈敏度極高，哪怕市場朝不利的方向只變動那麼一點點，交易者也不得不忍痛平倉。因此，在交易者真正捕捉到心中的市場運動以前，都要進行幾番探索性的嘗試。
在期貨市場上，大多數的交易都是赤字，所以交易者惟一希望的就是：確保獲利交易的盈利大於虧損交易的損失額。為達到這個目的，報償與風險比例的測算是必要的。在實際操作中，對每筆計劃中的交易我們都應確定其利潤目標（報償），以及在操作失敗的情況下可能損失的金額（風險）。我們把利潤目標與潛在虧損加以權衡，得出報償與風險的比例，這一比率的通用標準是3:1。根據這一比率，我們在考慮交易時，其獲利潛力就至少需要三倍於可能的虧損，才能付諸實施。

另外，在報償與風險比例的測算中還應加入可能性因子的考慮。因為僅預估利潤和虧損目標往往是不準確的，還有許多影響其變動的因素，因此，在預估潛在獲利能力和虧損額上還要分別乘以上述利潤和虧損出現的概率。「讓利潤充分增長，將虧損限於小額」，這是期貨交易中的老生常談。在期貨交易中如果我們能咬定長期趨勢，就能實現巨利，但這需要把握周期、耐心等待的長遠眼光，因為就每年來說，這樣的機會只有少數的幾次。

三、合理搭配投資組合（雞蛋不放在一起）

在期貨交易中，進行投資組合搭配的目的是為了分散風險。投資組合的搭配是一門學問，我們不能孤注一擲，那樣風險太大；但也不能平均用力，將投資平均分散到多個項目上，因為平均使用兵力往往會勞民傷財。所謂「打的准才能打的狠」的交易者往往都有幾個重點的投資目標，作為自己盈利的最大可能點-中堅力量，然後再設幾個點分散投資—輔助力量，以防範風險。

我們可以採取復合頭寸交易的方法，復合頭寸分為跟勢頭寸和交易頭寸，跟勢頭寸用於謀劃長期的目標，這就需要對其設置較遠的止損指令，為交易的鞏固、調整留有充分的餘地。從長期的角度看，這些頭寸能帶來最大的利潤，即所謂「中堅力量」。交易頭寸是在投資組合中專門留出來的用來從事頻繁的出、入市短線交易的頭寸，其止損指令期限短而靈活，其任務是探測風險、確保長線利潤，即所謂的「輔助力量」。例如：某市場已達到一個目標，接近某阻力區，同時市場已呈超買狀態，則我們可針對交易頭寸部分的平倉獲利，或安排較接近的止損指令，其目標是鎖定成本或確保利潤。如果後來趨勢又恢復了，則我們也可用剩下的交易頭寸把已平倉的頭寸補回來。

四、保護性止損指令的設置（捨得割肉）
止損指令可用來開立新頭寸也可用來限制已有的虧損，或保護已有頭寸的賬面利潤。止損指令指明了有關交易指令的執行價格。交易者必須為自己的持倉頭寸設置保護性止損指令，通過反向的限價（平倉）指令來完成。止損指令的設置是一門藝術，需要從宏觀和微觀兩方面來把握。
在宏觀把握上：第一：交易者必須把價格圖標上的技術因素與資金管理方面的要求進行綜合研究。第二：交易者應當考慮市場的波動性，市場波動大時，止損指令就應設置得較遠；市場波動小時，則設置得較近。
在微觀把握上：第一：買入止損指令一般設置在市場上方，而賣出指令則設置在市場下方（與限價水平相反）。第二：可設立跟蹤止損，例如在多頭頭寸情況下，賣出保護性止損指令設置在市場下方，如果價格上漲了，我們也可以提高止損指令的水平，保護賬面利潤；我們也可在現在阻擋水平上方安排好止損指令，而當突破發生時能及時開立多頭頭寸。

『玖』 一直搞不清外匯和期貨的價格是如何變動，是經濟因素，還是資金因素如果是經濟因素，那麼又是如何

這個跟你在現貨市場上買東西一個道理：比如你要買茶杯你會先大概有個要求，然後去詢價也就是多轉幾家問問他們會有不同的報價。當然在轉的過程中你會改變自己的要求，所以最後雖然只買成功了一個杯子但是在這過程中有多次的報價與詢價。在期貨市場上最基礎的是賣棉花的和買棉花的，再加上一些投機者和套利者組合成了期貨市場。買棉花的希望價格越低越好，賣棉花的希望價格越高越好。而當價格過高或者過低又會出現套利的機會和投機的機會，同時價格會受到經濟因素還有資金因素的影響。這些影響要麼是利空會導致空方力量加強，表現為多單平倉和空單加劇。要麼是利多會導致多方力量加強，表現為空單平倉和多單開倉加多。但是期貨畢竟是要交割的，所以在臨近交割的月份會平掉很多的倉單也就是不會出現買空賣空的情況出現。

『拾』 請問外匯交易風險控制策略是什麼

交易風險的內部管理方法：1.加強帳戶管理，主動調整資產負債。以外幣表示的資產負債容易受到匯率波動的影響，資產負債調整是將這些帳戶進行重新安排或轉換成最有可能維持自身價值甚至增值的貨幣。 2.選擇有利的計價貨幣，靈活使用軟、硬幣。外匯風險的大小與外幣幣種密切相關，交易中收付貨幣幣種不同，所承受的外匯風險不同。在外匯收支中，原則上應爭取使用硬貨幣收匯，用軟貨幣付匯。 3.在合同中訂立貨幣保值條款。貨幣保值條款的種類很多，並無固定模式，但無論採用何種保值方式，只要合同雙方同意，並可達到保值目的即可。貨幣保值方式主要有黃金保值、硬貨幣保值、「一籃子」貨幣保值等，目前合同中大都採用硬貨幣保值條款。 4.通過協定，分攤風險。交易雙方可以根據簽訂的協議，確定產品的基價和基本匯率，確定匯率變化幅度以及交易雙方分攤匯率變化風險的比率，視情況協商調整產品的基價。 5.根據實際情況，靈活掌握收付時間。在國際外匯市場瞬息萬變的情況下，提前或推遲收、付款，對經濟主體來說會產生不同的效益。因此，應善於把握時機，根據實際情況靈活掌握收付時間。
利用金融衍生工具規避交易風險：1. 金融衍生工具的應用 (1)遠期外匯交易的合理應用。遠期外匯合約通常是不可撤消的，它是保障收益和現金流的工具。採用這一避險工具的關鍵是對未來匯率的預期，若匯率實際變動與預期不符，則雖鎖定了風險，卻也失去了應得的收益。因而，這一避險工具常用於保守型管理策略之中。 (2)外匯期貨的合理利用。外匯期貨交易的選擇，同樣取決於匯率預期及信用風險，但期貨有獨特的保證金制度，它是利得與損失的杠桿，既不限制風險，也不限制收益。 (3)外匯期權交易的合理利用。從避免外匯風險的角度看，外匯期權是外匯遠期合同和外匯期貨的延伸，不同之處在於它具有選擇權，期權買方可放棄履約，從而隨市場行情變化，獲得無限大的利益。由於銀行考慮到外匯交割通常會在極其不利的情況下進行，相應會提高交易費用，因此，在做期權交易時，應盡可能地縮短未來不確定時間，以獲得更有利的遠期匯率。 (4)互換交易的合理利用。在貨幣互換交易中，由於匯率是預先確定的，交易者不必承擔匯率波動的風險，因而可起到避險作用。貨幣互換匯率由交易雙方商定，且互換交易的期限往往較長，因而在規避長期外匯風險時它比期貨、遠期合同等更簡潔。
互換交易是降低長期資金籌措成本，防範利率和匯率風險的最有效的金融工具之一。 2. 運用衍生金融工具避險應堅持審慎原則。各種避險措施都存在著利弊，經濟主體應根據自身業務需要，慎重選擇避險工具。 首先，規避外匯交易風險要付出相應的管理成本，因此，要精確核算管理成本、風險報酬、風險損失之間的關系。其次，應綜合全面考慮，盡可能通過抵消不同項目下的貨幣資金敞口，減低或消除外匯交易風險。最後，防範外匯交易風險的方法多樣，達到的效果各不相同，經濟主體應按自身情況選擇合理的避險方案。