外匯套利在岸離岸期貨

『壹』 離岸人民幣和在岸人民幣套利怎麼做

模式一：利用離岸與在岸人民幣套利 舉例：套利者在內地借取100萬美元，按6.20的在岸匯率獲取620萬人民幣，然後從香港進口黃金等低物流成本的貨物並用人民幣支付，這樣620萬人民幣就流到了香港，成為離岸人民幣，之後，其再通過香港的合夥人，以6.15的離岸匯率換成美元，得到100.813萬美元。最後，其再將原先進口來的黃金出口給香港合夥人並用美元結算，完成獲利8130美元，流程結束。 模式二：利用離岸與在岸人民幣利率差套利 舉例：如套利者在內地以年利率6%借入1億元2周，再以3%的利率存到銀行，藉此要求銀行發出信用證。用該信用證，套利者的香港合夥人或關聯公司可以從香港銀行拿到1億元一年期人民幣貸款。然後套利者再從內地出口一些低體積、高價值的貨物給其香港合夥人，並收款1億元，然後他把這1億還給銀行。如何獲利？人民幣存款利率和離岸人民幣融資成本之差，就是盈利。目前，扣除各項成本後，利差70基點。則1億元兩周毛利70萬，再扣除貸款一個月的成本是25萬，最終獲利45萬。 模式三：在利差與人民幣升值之間套利 舉例：在內地貸款1億人民幣、利率6%，貸兩周，把1億元到銀行存成一年定期存款，利率3%，再讓銀行發出信用證，假設離岸美元/人民幣匯率6.15，境外關聯企業可在香港以2%的利率借入1626萬美元。境內企業通過出口黃金或高技術產品，將美元貸款迴流。此時在岸匯率若為6.2，去除貸款利息，已獲利56萬元，將利潤在放入定期存款中。一年後，定期存款總值1.036億元，凈利約360萬元，若一年內人民幣兌美元升值2%，利潤可為59.2萬美元。

『貳』 外匯套利與套匯不同。外匯套利是套利息，能舉個簡單的例子說明嗎還有外匯套利最基本的投資策略有哪些

外匯套利有套取匯率和套取利息兩種方式。
套取匯率，是利用相同的貨幣對，不同市場存在價差進行買賣操作套取收益。如境內人民幣匯率和離岸市場的人民幣匯率，由於資金流動的管制，境內人民幣匯率和離岸市場人民幣匯率存在價差，就可以進行套利。如近期，境內美元對人民幣匯率為6.1250，離岸市場美元對人民幣匯率為6.1400，這樣，如果銀行或客戶能打通境內外交易，就可以在境內按6.1250的匯率買入美元，再將美元轉至境外，按6.1400的匯率兌換成人民幣，套取無風險收益。
另外一種是套取利差。即利用境內外利差進行套利。如境外美元利率非常低，如利率為2%，而境內的理財利率就可以達到5%，這樣客戶可以想辦法在境外融美元，轉入境內後轉為人民幣做理財，等到期後再將人民幣兌換成美元歸還境外融資。在存續期內，如果人民幣匯率與美元保持穩定，客戶利差收入就可以得到滿足。存在的風險是境內人民幣匯率出現大幅貶值。

『叄』 什麼是外匯期貨套利交易

外匯期貨套利交易是指交易者同時買進和賣出兩種相關的外匯期貨合約，此後一段時間再將其手中合約同時對沖，從兩種合約相對的價格變動中獲利的交易行為。

『肆』 外匯套期保值，外匯套利和外匯投機三者之間有何異同

投機套利，不用交割，是以現貨做對沖、基差套利、合約套利。套期保值主要是對於存有現貨的企業進行保值或者在期貨中對沖，規避風險。套期保值需要交割，有交割手續辦理的。

『伍』 如何通過離岸在岸人民幣匯差套利

模式一：利用離岸與在岸人民幣套利
舉例：套利者在內地借取100萬美元，按6.20的在岸匯率獲取620萬人民幣，然後從香港進口黃金等低物流成本的貨物並用人民幣支付，這樣620萬人民幣就流到了香港，成為離岸人民幣，之後，其再通過香港的合夥人，以6.15的離岸匯率換成美元，得到100.813萬美元。最後，其再將原先進口來的黃金出口給香港合夥人並用美元結算，完成獲利8130美元，流程結束。

模式二：利用離岸與在岸人民幣利率差套利
舉例：如套利者在內地以年利率6%借入1億元2周，再以3%的利率存到銀行，藉此要求銀行發出信用證。用該信用證，套利者的香港合夥人或關聯公司可以從香港銀行拿到1億元一年期人民幣貸款。然後套利者再從內地出口一些低體積、高價值的貨物給其香港合夥人，並收款1億元，然後他把這1億還給銀行。如何獲利？人民幣存款利率和離岸人民幣融資成本之差，就是盈利。目前，扣除各項成本後，利差70基點。則1億元兩周毛利70萬，再扣除貸款一個月的成本是25萬，最終獲利45萬。

模式三：在利差與人民幣升值之間套利
舉例：在內地貸款1億人民幣、利率6%，貸兩周，把1億元到銀行存成一年定期存款，利率3%，再讓銀行發出信用證，假設離岸美元/人民幣匯率6.15，境外關聯企業可在香港以2%的利率借入1626萬美元。境內企業通過出口黃金或高技術產品，將美元貸款迴流。此時在岸匯率若為6.2，去除貸款利息，已獲利56萬元，將利潤在放入定期存款中。一年後，定期存款總值1.036億元，凈利約360萬元，若一年內人民幣兌美元升值2%，利潤可為59.2萬美元。

『陸』 在岸人民幣和離岸人民幣有匯率差，那政府豈不是可以通過這種方法套利

政府是禁止這種套利的。之前離岸匯率弱於在岸匯率就是國內大量購匯的原因之一。政府是不希望出現這種大幅度差異的，不然會相互影響。

『柒』 如何通過離岸在岸人民幣匯差套利

可以國內購匯成港幣，然後匯款到香港的同名銀行賬戶，在入金到盈透證券賬戶，然後盈透換成離岸人民幣（因為點差低，香港銀行直接換點差太高）。

出金離岸人民幣到同名的香港銀行賬戶，然後提人民幣現金出來，由人肉過關帶回來。

『捌』 如何利用離岸和在岸人民幣市場的匯差套利

用不著那麼麻煩，炒外匯的話你能靠很多貨幣對的匯率波動來盈利的。

『玖』 如何通俗易懂地理解套匯交易

來源：小白讀財經（ID：xiaocaijing）

套利，看似高端的名詞，其實藏身於生活中的點點滴滴，記得笨笨在之前簡單解釋過外匯的套利，即離岸和在岸人民幣的套利。但實際上，外匯套利遠不止這些。

雙邊套利

超級好理解，原理和離岸，在岸套利是一樣的，不就是價差嘛！按現在的市價，EUR/USD是1.1929，假設倫敦的報價是1.1900，而在紐約報價就以市價為准吧，為1.1929。也就是說，歐元在紐約可以換更多的美元，在倫敦就不行。顯然，在價格低的倫敦買歐元，然後在價格高的紐約賣掉，從中就有0.0029的價差。是不是很簡單？接著往下看。

三邊套利

別嚇著，原理也是一樣，只是在雙邊套利的基礎上加了一種貨幣而已。比如笨笨現在用美元換歐元，再用歐元換人民幣。（以下匯率均為現在碼字時的實時匯率）

比如EUR/USD 依然是1.1929，EUR/CNY是7.7814，笨笨先用100美元換了83.83歐元（100/1.1929），這時咱再換成652.31元人民幣。

那如果笨笨不這樣呢？直接換會怎麼樣？美元兌人民幣的直接報價：USD/CNY為6.5285，100美元可以直接換652.85元，不巧，竟然比之前要多！那笨笨肯定直接換啊！但如果匯率變了，沒有652.85，只有652.00呢？那說明第一種方法就有套利空間，這就是三邊套利。

（非）拋補套利

當然，如果套利有這么簡單的話，就不會有那麼多衍生品了，所以咱上點有難度的，叫拋補套利和非拋補套利。

它們的套利原理和期貨很類似，拋補套利的含義是，在即期將本幣兌換為外幣的同時，在遠期外匯市場上，賣出遠期外匯，以鎖定將來的匯率。這樣的話，等到本幣兌換的外幣到期後，可以以事先確定的匯率兌換回本幣。

以上面為例，咱們在倫敦以1.1900買歐元，拿到紐約以1.1929的即期匯率換美元，但萬一換回歐元時，美元貶值了呢？變成了1.2000，要換回來的話不就虧了嗎？於是做一筆拋補：即期以1.1900買美元賣歐元，約定遠期（未來某時候）以固定的價格或1.1929買歐元賣美元。（不考慮拋補或掉期成本等）

如果你還不理解，得！咱就用蓋澆飯的例子：

笨笨老家在江西，假設江西10塊的蓋澆飯在上海可以賣20塊，假設可以穿越哈（雖然不靠譜），笨笨可以源源不斷地拿江西的蓋澆飯到上海賣，利用兩地蓋澆飯的差價賺錢。但是，笨笨怕上海蓋澆飯跌價，比如由於競爭激烈，蓋澆飯跌到15塊，這樣笨笨的利潤就減少了。

為了對沖掉這個風險，笨笨在上海每賣一份蓋澆飯，上面都貼一張廣告：江西進口蓋澆飯，味香可口，加量不加價，永遠20塊。這就相當於上面提到的遠期合約。

果然，一個月後上海蓋澆飯真的跌價了，而笨笨與客戶潛意識「約定」好的20塊不會變，於是咱的蓋澆飯依然可以以20元出售。

這個例子或許很牽強，但至少可以幫助理解一下拋補套利的原理。所謂拋，指的是以現價在即期將本幣兌換為外幣，但為了防止波動風險，於是打個「補丁」，將遠期的價格鎖定在某一水平。通常來說，即期和遠期都是相反的操作：即期買入，遠期就賣出，即期賣出，遠期就買入。而非拋補，很簡單理解，即有拋無補。

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『拾』 人民幣為什麼會有在岸價（CHF）和離岸價（CNH）

• 人民幣（RMB）是央行高度管制的，出入境受嚴格控制，在境內管制下的的貨幣兌換用的是在岸價（USD/CNY）。

• 為了提高人民幣在國際市場的地位（貨幣國際化），外匯改革後出現了離岸價(CNH,將一部分人民幣運到香港, offshore交易）。USD/CNH的市場規模還比較小，USD/CNH的兌換匯率靠市場需求來決定.