比較外匯期權遠期外匯外匯期貨

❶ 遠期外匯交易，外匯期權交易和外匯期貨交易各有哪些優缺點

遠期外匯買賣業務是指買賣雙方按外匯合同約定的匯率，在約定的期限進行交割的外匯交易。由申請客戶向中國銀行發出辦理遠期外匯買賣指令，通過書面委託形式確定交易細節，成交後，由中國銀行出具交易證實，並在交割日（成交日後第二個工作日以後的某一時期）實現收付。可根據需要，在交易期中要求銀行對該交易進行平盤或在交易到期日前要求銀行對該交易進行一次展期。
對公期權業務是指機構客戶與中行敘做買入或賣出期權合約的資金業務：買方在付給賣方期權費後，即獲得在規定的某一時點或某一時限內按約定的條件買賣一定數量的某種標的物（外匯或貴金屬）或獲得一定收益的權利；相應地，賣方具有應買方的要求履行合約的義務。
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以上內容供您參考，業務規定請以實際為准。

❷ 比較即期外匯交易、遠期外匯交易、外匯期貨、外匯期權的異同

外匯交易的標的資產是匯率。
即期交易就是當期交易。
遠期，交易雙方場外訂立的合約，不是標准化的，有違約風險。
期貨，結算所充當中介只能，交易的是標准化的合約，違約風險較小，因為對手方是結算所。
期權，分為買入期權和賣出期權，前者指期權持有者有權在規定日期以規定價格向對手方買入一定數量的標的資產，後者只有權賣出一定數量的標的資產給對手方。買入期權的空頭，即賣出者，獲得期權費，承擔到時候交割的義務，但買入期權的多頭，及持有者，支付期權費，有要求對方交割的權利，但沒有義務必須交割，即可以放棄行權。交易所交易，違約風險較小。

❸ 比較遠期外匯交易和外幣期貨交易的異同

遠期外匯交易和外幣期貨交易有3點不同：

一、兩者的概述不同：

1、遠期外匯交易的概述：遠期外匯交易是外匯市場上進行遠期外匯買賣的一種交易行為，即期交易的對稱。

2、外幣期貨交易的概述：指在集中性的交易市場以公開競價方式進行的外匯期貨合約的交易。

二、兩者的交易方式不同：

1、遠期外匯交易的交易方式：包括直接的遠期外匯交易和期權性質的遠期外匯交易。

2、外幣期貨交易的交易方式：包括場內交易、委託會員經紀人買賣和集中公開競價。

三、兩者的特點不同：

1、遠期外匯交易的特點：

（1）雙方簽訂合同後，無需立即支付外匯或本國貨幣，而是延至將來某個時間。

（2）買賣規模較大。

（3）買賣的目的，主要是為了保值，避免外匯匯率漲跌的風險。

（4）外匯銀行與客戶簽訂的合同須經外匯經紀人擔保。此外，客戶還應繳存一定數量的押金或抵押品。當匯率變化不大時，銀行可把押金或抵押品抵補應負擔的損失。當匯率變化使客戶的損失超過押金或抵押品時，銀行就應通知客戶加存押金或抵押品，否則，合同就無效。客戶所存的押金，銀行視其為存款予以計息。

2、外幣期貨交易的特點：

（1）實際交割率，主要通過對沖交易結清，實際交割率只有1%-2%。

（2）履約保證，實行保證金制度和追加保證金制度。

（3）價格及其變動，交易所規定最小變動價格、每日價格波動限制。

（4）結算業務，結算由的結算機構辦理，實行逐日結清保證金。

❹ 比較遠期外匯交易與外匯期貨交易的異同點

遠期外匯交易與外匯期貨交易不同，其區別主要表現在以下幾方面：

（1）交易主體。外匯期貨交易，只要按規定繳納保證金，任何投資者均可通過外匯期貨經紀商從事交易，而在遠期外匯交易中，參與者大多為專業化的證券交易商或與銀行有良好業務關系的大廠商，沒有從銀行取得信用額度的個人投資者和中小企業極難有機會參與遠期外匯交易。

（2）交易保證金。外匯期貨交易雙方均須繳納保證金，並通過期貨交易所逐日清算，逐日計算盈虧，而補交不足或退回多餘的保證金。而遠期外匯交易視銀行與客戶的關系是否繳納保證金，通常不需要繳納保證金，遠期外匯交易盈虧要到合約到期日才結清。

（3）交易方式。外匯期貨交易是在期貨交易所公開喊價的方式進行的。交易雙方互不接觸，而各自以清算所結算中間人，承擔信用風險。期貨合約對交易貨幣品種、交割期、交易單位及價位變動均有限制。貨幣局限在少數幾個主要幣種。而遠期外匯交易是在場外交易的，交易以電話或傳真方式，由買賣雙方互為對手進行的，而且無幣種限制，對於交易金額和到期日，均由買賣雙方自由決定。
（4）整體交易。在外匯期貨交易中，通常以本國貨幣作為中介買賣外匯，如在美國市場僅以美元報價，因此除美元外的其他幣種如歐元與日元之間的避險，只能以美元為中介買賣日元或歐元從而構成兩個交易。而在遠期外匯交易中，不同幣種之間可以直接交易。

（5）結算方式。外匯期貨交易由於以清算所為交易中介，金額、期限均有規定，故不實施現貨交割，對於未結算的金額，逐日計算，並通過保證金的增減進行結算，期貨合約上雖標明了交割日，但在此交割日前可以轉讓，實行套期保值，減少和分散匯率風險。交割日時存在的差額部分應進行現貨差額結算，而且這部分所佔比例很小。而在遠期外匯交易時，要在交割日進行現貨結算或履約。 外匯期貨與外匯遠期的聯系：
1、 外匯期貨交易與外匯遠期都是外匯市場的組成部分；
2、 外匯期貨交易與外匯遠期交易的對象相同，都是外匯；
3、 外匯期貨交易與外匯遠期交易的原理相同；
4、 外匯期貨交易與外匯遠期交易的作用相同，這兩種交易的主體都是為了防止和轉移匯率風險，達到保值與投機獲利的目的；
5、 外匯期貨交易與外匯遠期交易都是約定在一個確定的未來時間內，按照一定的條件，交收一定金額的外匯；
6、 外匯期貨交易與外匯遠期交易都發源於國際貿易，並為防範匯率風險擔當提供條件。 匯率是在外匯市場上一國貨幣與他國貨幣相互兌換的比率，衡量兩國貨幣價格高低的標准。購買力平價是對比國家間綜合價格之比，即兩種貨幣在不同國家購買相同數量和質量的商品和服務時的價格比率，衡量對比國家間價格水平的高低。根據20世紀初瑞典經濟學家古斯塔夫.卡塞爾提出的購買力平價理論，認為在一個充分開放、充分貿易和市場充分有效的世界經濟中，匯率是購買力平價的無偏估計量，即匯率的變動收斂於購買力平價。因此，購買力平價作為均衡匯率，是評價匯率波動正常與否的依據。但是在現實經濟中，由於各國存在著大量的非貿易品，且市場經濟條件也千差萬別，滿足購買力平價理論的前提條件並不成立，兩者呈現出不同的走勢。具體地說，它們所包括的范圍和決定因素各不相同。

一是在范圍上，購買力平價包含了各國之間國內生產總值所有商品和服務的價格對比關系，而匯率只反映國與國之間貿易品部分的價格比率，沒有反映各國建築品、各種服務項目等非貿易品價格的對比關系。

二是在決定因素上，購買力平價直接受對比國之間實際價格水平的影響，反映某一貨幣在不同市場上的實際購買力；而匯率除了受各國通貨膨脹率變動的影響以外，主要由外匯市場的供需關系所決定，並隨本國的國際收支狀況、利率、經濟增長、甚至政策干預、投機炒作、資本流動等諸多因素的變動而波動。而且，在當今世界中，匯率已成為各國宏觀經濟調控的重要政策工具。因此，匯率在短期內變動幅度大，且較為頻繁，而購買力平價在一定時期相對穩定。

❺ 遠期外匯交易，外匯期貨交易和外匯期權交易的異同點

相同點：

1、外匯期貨交易與外匯遠期都是外匯市場的組成部分。

2、外匯期貨交易與外匯遠期交易的對象相同，都是外匯。

3、外匯期貨交易與外匯遠期交易的原理相同。

4、外匯期貨交易與外匯遠期交易的作用相同，這兩種交易的主體都是為了防止和轉移匯率風險，達到保值與投機獲利的目的。

5、外匯期貨交易與外匯遠期交易都是約定在一個確定的未來時間內，按照一定的條件，交收一定金額的外匯。

6、外匯期貨交易與外匯遠期交易都發源於國際貿易，並為防範匯率風險擔當提供條件．

不同點：

1、市場不同。外匯期貨市場是一個高度規范化的交易場所，而遠期外匯市場沒有固定的交易場所。

2、交易方法不同。外匯期貨交易是以拍板叫價的方式成交的，而遠期外匯市場是通過電訊工具進行的，並同時報出買賣價。

3、合同規范程度不同。在外匯期貨交易中，合同是十分標準的，表現為在金額、交割期、交割地點的標准化。

兩者還存在許多其他的差別，在日常操作中，一定要加以區分，選擇適合自己的方式。

(5)比較外匯期權遠期外匯外匯期貨擴展閱讀：

遠期外匯交易是外匯市場上的一種交易，具有現貨交易的對稱性。遠期外匯交易是外匯市場上的重要交易之一。通常，即期外匯交易也由外匯銀行和外匯經紀人管理。

在遠期交易中，買賣雙方通常簽訂一份買賣合同，約定外匯交易的數量、期限和匯率，並按照合同規定的匯率交貨，直到約定的日期。遠期交易的交割期限一般為1個月、3個月、6個月，有時甚至長達1年。

這種交易的目的是為了避免或盡量減少因匯率變動而可能造成的損失。投機者也經常利用遠期交易來獲利。因此，許多國家對遠期交易都有一定的限制措施。

外匯期貨交易是外匯交易的一種方式。外匯交易完成後，雙方不提供現匯，只提供一定數額的保證金，並簽訂合同，按照約定的匯率在未來某一個月實際辦理外匯收支。這是規避匯率風險的主要措施之一。交貨期一般為1個月、3個月、6個月。

在對外貿易中，為了擴大出口，提高出口商品的國際競爭力；為了方便融資，進口商經常簽訂遠期付款合同。貨幣匯率的波動以及在收款和付款之前的期間對雙方造成的更大損失都是不可預測的。為了避免匯率風險，進口商需要購買預先支付的外匯期貨；

為了規避匯率風險，出口商還需要提前賣出到期時收到的外匯期貨；外匯銀行還需要通過買賣遠期外匯期貨來平衡自己的頭寸，以確保自己的業務和資本安全。

❻ 舉例分析比較即期外匯交易遠期外匯交易外匯期貨交易外匯期權交易在防範外匯風險中所需條件及結果的不同

外匯期權業務的優點在於可鎖定未來匯率，提供外匯保值，客
交易市場戶有較好的靈活選擇性，在匯率變動向有利方向發展時，也可從中獲得盈利的機會。對於那些合同尚未最後確定的進出口業務具有很好的保值作用。期權的買方風險有限，僅限於期權費，獲得的收益可能性無限大；賣方利潤有限，僅限於期權費，風險無限。 期權外匯買賣實際上是一種權力的買賣。權力的買方有權在未來的一定時間內按約定的匯率向權力的賣方（如銀行）買進或賣出約定數額的外幣。同時權力的買方也有權不執行上述買賣合約。

❼ 比較遠期外匯合約、外匯期貨合約、期權合約、貨幣互換這四種套期保值方法在交易風險管理中的利弊。

首先解釋下你說的四個概念：

1. 遠期外匯合約（)又稱期匯交易，是指買賣外匯雙方先簽訂合同，規定買賣外匯的數量、匯率和未來交割外匯的時間，到了規定的交割日期雙方再按合同規定辦理貨幣收付的外匯交易。

   
   

2. 外匯期貨合約是一種交易所制定的標准化的法律契約。該合約規定交易雙方各自支付一定的保證金和傭金，並按照交易幣種、數量、交割月份與地點等買賣一定數量的外匯。在實踐中，交易雙方很少進行實際貨幣的交割，而是在到期前作反向操作使原有合約對沖掉。

   
   

3. 外匯期權（foreignexchangeoptions）也稱為貨幣期權，指合約購買方在向出售方支付一定期權費後，所獲得的在未來約定日期或一定時間內，按照規定匯率買進或者賣出一定數量外匯資產的選擇權。外匯期權是期權的一種，相對於股票期權、指數期權等其他種類的期權來說，外匯期權買賣的是外匯，即期權買方在向期權賣方支付相應期權費後獲得一項權利，即期權買方在支付一定數額的期權費後，有權在約定的到期日按照雙方事先約定的協定匯率和金額同期權賣方買賣約定的貨幣，同時權利的買方也有權不執行上述買賣合約。

   
   

4. 貨幣互換（又稱貨幣掉期）是指兩筆金額相同、期限相同、計算利率方法相同，但貨幣不同的債務資金之間的調換，同時也進行不同利息額的貨幣調換。簡單來說，利率互換是相同貨幣債務間的調換，而貨幣互換則是不同貨幣債務間的調換。貨幣互換雙方互換的是貨幣，它們之間各自的債權債務關系並沒有改變。初次互換的匯率以協定的即期匯率計算。貨幣互換的目的在於降低籌資成本及防止匯率變動風險造成的損失。貨幣互換的條件與利率互換一樣，包括存在品質加碼差異與相反的籌資意願，此外，還包括對匯率風險的防範。

   這四類外匯工具起到的作用類似，但適用的對象不一樣而已，而不是因為各自的利弊而又選擇的區別。遠期外匯合約和貨幣互換適合國際政府，銀行，企業之間的規避匯率波動對利益的影響，而外匯期貨和期權則是投資機構使用的工具，當然現在都會結合使用，無論哪一種方式，最終的結果只能有一方有利。如果還不明白再追問
   

❽ 比較利用遠期外匯交易、外匯期貨交易及外匯期權交易進行套期保值的利弊

什麼套期保值都是騙人的 你見過 比爾格羅茨 索羅斯 巴菲特 這些世界級的大師在宣揚 套期保值這套東西的嗎 量化模型的東西始終都是一個電腦而已 投資也好投資也好 不要忘記最重要的一點 這個市場是誰發明的 說到底 股票 期貨 外匯 證券資本市場 就是人的游戲。