金融期貨市場的重要性

『壹』 金融期貨市場的特點是什麼

金融期貨市場的基本特徵可概括如下：
第一，交易的標的物是金融商品。這種交易對象大多是無形的、虛擬化了的證券，它不包括實際存在的實物商品；
第二，金融期貨是標准化合約的交易。作為交易對象的金融商品，其收益率和數量都具有同質性、不交性和標准性，如貨市幣別、交易金額、清算日期、交易時間等都作了標准化規定，唯一不確定是成交價格；
第三，金融期貨交易採取公開競價方式決定買賣價格。它不僅可以形成高效率的交易市場，而且透明度、可信度高；
第四，金融期貨交易實行會員制度。非會員要參與金融期貨的交易必須通過會員代理，由於直接交易限於會員之同，而會員同時又是結算會員，交納保征金，因而交易的信用風險較小，安全保障程度較高；
第五，交割期限的規格化。金融期貨合約的交割期限大多是三個月，六個月，九個月或十二個月，最長的是二年，交割期限內的交割時間隨交易對象而定；

『貳』 期貨的作用和重要性分別是什麼

期貨主要不是貨，而是以某種大宗產品如棉花、大豆、石油等及金融資產如股票、債券等為標的標准化可交易合約。因此，這個標的物可以是某種商品(例如黃金、原油、農產品)，也可以是金融工具。
期貨的作用：
儲蓄保值
「通脹」幾乎是不可避免的長期趨勢，根本原因是現在的錢是用紙印成的。----對抗通脹最有效的方法是持有「長期有效、易保管、費用低、流動性好」的資產。
套期保值
期貨市場為企業家提供了很好的迴避價格風險的工具。通過在期貨市場進行與現貨相反方向的交易，使價格波動對企業的影響減至最小。
期貨的重要性：
1、套期保值起著「平衡桿」作用
從宏觀視角來看，套期保值發揮的是「平衡桿」作用。企業進行套保正如運動員手中握著平衡桿，實體產業的風險通過期貨市場價格波動，通過套期保值功能得以化解。
2、價格發現起到「彈簧」作用
期貨市場價格發現是套期保值功能充分發揮後衍生出的第二大功能。事實上，價格發現發揮的是「彈簧」作用，即當現貨價格漲勢過快時，期貨市場形成一個回調的壓力;當現貨價格過低時，期貨市場又對其形成一個向上的推力。

『叄』 期貨的作用和重要性

期貨的作用

一、規避風險功能——套期保值

1.利用期貨市場和現貨市場價格走勢相同的原理，同事在兩個市場上交易，用一個市場上生產的收益彌補另一個市場的虧損，從而鎖定生產利潤和生產成本，這就是企業利用期貨市場進行套期保值。

2.通過期貨交易，套期保值者可以把現貨市場上的價格波動風險轉移給尋求風險利潤的投機者。

3.期貨市場採用「公平、公正、公開」的集中競價交易，產生能反映未來市場供求狀況的期貨價格。在成熟的期貨市場作用下，期貨企業往往採用期貨價格作為現貨交易的報價。

二、期貨市場的作用

期貨在宏觀經濟中的作用：

1.提供分散、轉移價格風險的工具，有助於穩定國民經濟。

2.為政府制定宏觀經濟政策提供參考依據。

3.有助於本國奪曲國際定價權。

4.促進本國經濟的國際化。

5.有助於市場經濟體系的建立和完善。

期貨在微觀經濟中的作用：

1.鎖定生產成本，實現預期利潤。

2.利用期貨價格信號，組織現貨生產。

3.期貨市場拓展現貨銷售和采購的渠道。

4.期貨市場促進企業關注產品質量問題。

期貨的重要性

期貨的重要性主要體現在兩方面，第一是發現價格，因為在期貨市場中買方和買方對未來價格的預期通過提前交易達成一致，這個提前的交易綜合了市場上對未來商品的供求關系，提高了資源配置效率；第二個作用是為企業規避風險提供一個手段，比如一個企業在未來要賣出一批產品，但是根據公司預判由於各種原因導致未來的商品價格會下跌，導致收入下降，那麼這時企業則可以選擇以高於預期價格的價格賣出期貨，以達到為未來商品保值的目的。

『肆』 金融期貨交易的作用

①可以有效地轉移價格風險，起到保值的作用。保值主要採取套期保值的辦法，亦即在買進或賣出實際的現貨黃金或現貨金融工具的同時，在期貨市場上賣出或買進相同數量的期貨合同,在合同到期後,因價格變動而在現貨買賣上所造成的盈虧，可由期貨合同交易上的虧盈得到彌補或抵消。②為投機者提供了機會，刺激他們進行倒賣證券的投機活動。雖然他們會對市場穩定和經濟發展造成不良影響，但期貨交易的上述兩種作用是相互聯系的，沒有投機者利用自己的資本進入市場並承擔一定的風險，投資者便無法轉移價格風險。
金融期貨的主要交易制度
（1、2是硬體保證，3-6是市場監管、控制風險手段）
1.集中交易制度
金融期貨是在期貨交易所或證券交易所進行集中交易。
期貨交易所一般實行會員制度。期貨經紀商通常是期貨經紀公司。
2.標准化的期貨合約和對沖機制
期貨合約對基礎金融工具的品種、交易單位、最小變動價位、每日限價、合約月份、交易時間、最後交易日、交割日、交割地點、交割方式等都作了統一規定，除某些合約品種賦予賣方一定的交割選擇權外，惟一的變數是基礎金融工具的交易價格。
3.保證金及其杠桿作用
設立保證金的主要目的是當交易者出現虧損時能及時制止，防止出現不能償付的現象。
雙方成交時交納的保證金叫初始保證金。
保證金的水平由交易所或結算所制定，一般初始保證金的比率為期貨合約價值的5%～10%，但也有低至1%，或高達18%的情況。
保證金賬戶必須保持一個最低的水平，稱為維持保證金，為初始保證金的一定百分比（75%）。
4.結算所和無負債結算制度
結算所是期貨交易的專門清算機構，通常附屬於交易所，但又以獨立的公司形式組建。
所有的期貨交易都必須通過結算會員由結算機構進行，而不是由交易雙方直接交收清算。
結算所實行無負債的每日結算制度，又稱逐日盯市制度，就是以每種期貨合約在交易日收盤前最後1分鍾或幾分鍾的平均成交價作為當日結算價，與每筆交易成交時的價格作對照，計算每個結算所會員賬戶的浮動盈虧，進行隨市清算。由於逐日盯市制度以1個交易日為最長的結算周期，對所有賬戶的交易頭寸按不同到期日分別計算，並要求所有的交易盈虧都能及時結算，從而能及時調整保證金賬戶，控制市場風險。
5.限倉制度
限倉制度是交易所為了防止市場風險過度集中和防範操縱市場的行為，而對交易者持倉數量加以限制的制度。
6.大戶報告制度
以便交易所審查大戶是否有過度投機和操縱市場行為。
交易所規定的大戶報告限額小於限倉限額。
如果會員或客戶不在交易所規定的時間內自行平倉，交易所有權對其強行平倉。
限倉制度和大戶報告制度是降低市場風險，防止人為操縱，提供公開、公平、公正市場環境的有效機制。
7.每日價格波動限制及斷路器規則。

『伍』 金融期貨有何作用

期貨市場具有防範風險和價格發現功能，這些功能是通過套期保值和投機活動來實現的。
1)套期保值。期貨套期保值（hedging)就是通過持有一個與現有資產頭寸相反的期貨頭寸，來對沖風險。如果投資者在將來某一特定時間要賣出某一資產，則可以通過持有期貨空頭來保值，即空頭套期保值（short hedge)。如果資產價格下降，投資者在現貨市場上發生損失，但在期貨市場上獲利；如果資產價格上升，投資者在現貨市場上獲利，但在期貨市場上發生損失。這樣無論價格如何變動，投資者在現貨和期貨上的盈虧可以部分或全部抵消，從而減少了所承擔的價格變動風險。同理，如果投資者在將來某一特定時間要購買某一資產，則可以持有期貨多頭來保值，即多頭套期保值（long hedge)。
2)投機。期貨的價格是不斷變化的，投機者可以根據對期貨未來價格預期來買賣期貨，以獲取價差。如果預期期貨價格上升，則買進該期貨，持有期貨多頭；反之，預期期貨價格下降，則賣出該期貨，持有期貨空頭。如果預期和實際發生的情況一致，投機者將獲利，否則將遭受損失。

『陸』 金融期貨有什麼優點

1。較高的流動性。期貨合約的標准化和高效率化的交易過程，促使期貨市場的流動性大大增強。在許多市場情況下，期貨市場的流動性遠遠超過現貨市場。2。低風險清算。期貨市場獨特的清算程序可以有效地避免交易對手的違約風險，並且允許執行與現有的期貨頭寸方向相反的交易。3。以小搏大。期貨交易保證金的制度，使得期貨合約的持有者以較小的資本控制較大的頭寸，避險者可以以較小的代價減少其面臨的風險，並且不會發生基礎資產的實物買或賣;投機商則可以毋須投入巨額現金或在不超出信貸限額的前提下，利用市場的價格波動來獲利。4。交易成本低。期貨交易的重要目的之一是力求將交易成本降到最低。在通常情況下，一筆期貨合約的履約成本僅相當於場外交易市場上等值交易額的很小一部分。

『柒』 金融期貨市場的基本功能

一般來講，成功運作的金融期貨市場具有價格發現和風險轉移兩大功能。 所謂價格發現，是指在交易所內對多種金融期貨商品合約進行交易的結果能夠產生這種金融商品的期貨價格體系。期貨市場發現的金融資產價格具有三個特點： 與現貨市場相比，期貨市場價格對未來市場供求關系變動有預測作用，它可以把國內市場價格與國際市場價格有機地結合在一起。期貨市場大大改進了價格信息質量，使遠期供求關系得到顯示和調整，期貨市場信息是企業經營決策和國家宏觀調控的重要依據。
經濟生活無時無刻不存在風險，而期貨市場具有一種風險轉移機制，它可以提供套期保值業務，最大限度的減少價格波動帶來的風險。套期保值就是買進或賣出與現貨頭寸數量相當、方向相反的期貨合約，以期在將來某—時間通過賣出或買進期貨台約而補償因現貨市場價格變動所帶來的價格風險。本世紀七十年代以來，世界經濟急劇波動，金融風險驟增，金融機構和公司都尋求金融期貨市場規避風險，這正是金融期貨市場得以產生發展的內在動因。
金融期貨市場之所以具有風險轉移的功能，主要是因為期貨市場上有大量的投機者參與。他們根據市場供求變化的種種信息，對價格走勢作出預測，靠低買高賣賺取利潤。正是這些投機者承擔了市場風險，製造了市場流動性，使期貨市場風險轉移的功能得以順利實現。

『捌』 期貨市場的發展對中國經濟的發展有什麼意義

期貨市場的發展對中國經濟的發展意義主要有利於促進我國多層次市場體系建設，進一步優化資源配置，促進國民經濟信息化，加速商品流通，促進信用體系建設。具體分為宏觀經濟和微觀經濟上的意義，如下：

1、對我國宏觀經濟上的意義有調節市場供求，減緩價格波動；為政府宏觀調控提供參考依據；促進該國經濟的國際化發展；有助於市場經濟體系的建立和完善。

2、對我國微觀經濟上的意義有形成公正價格；對交易提供基準價格；提供經濟的先行指標；迴避價格波動而帶來的商業風險；降低流通費用，穩定產銷關系；吸引投機資本；資源合理配置機能；達到鎖定生產成本、穩定生產經營利潤的目的。

(8)金融期貨市場的重要性擴展閱讀：

期貨市場的組織結構

期貨市場基本上是由四個部分組成，即期貨交易所；期貨結算所；期貨經紀公司；期貨交易者（包括套期保值者和投機者）。

1、期貨交易所

期貨交易所是為期貨交易提供場所、設施、服務和交易規則的非盈利機構。交易所一般採用會員制。交易所的入會條件是很嚴格的，各交易所都有具體規定。

2、期貨結算所

當今各國期貨結算所的組成形式大體有三種：結算所隸屬於交易所，交易所的會員也是結算會員；結算所隸屬於交易所，但交易所的會員只有一部分財力雄厚者才成為結算會員；結算所獨立於交易所之外，成為完全獨立的結算所。

3、期貨經紀公司

期貨經紀公司（或稱經紀所）是代理客戶進行期貨交易，並提供有關期貨交易服務的企業法人。在代理客戶期貨交易時，收取一定的傭金。作為期貨交易活動的中介組織，在期貨市場構成中具有十分重要的作用。

4、期貨交易者

根據參與期貨期交易的目的劃分。基本上分為兩種人：即套期保值者和投機者。

『玖』 發展我國金融期貨交易的必要性

我國發展金融期貨的必要性
發展金融期貨有利於釋放風險,防止風險積累,在深化資本市場改革。完善資本市場體系。豐富資本市場產品。發揮資本市場功能。為投資者開辟更多的投資渠道等多方面有重要意義。金融期貨的缺失之弊端逐漸顯現,推出的必要性日益突出。
(一)全球前20大經濟體中,唯中國大陸未推出金融期貨。國內人士認為,金融期貨的特點是國際化比較強,本土市場不做,境外市場就做,金融資產定價權會被境外市場所搶奪。如目前芝加哥已開始操作。香港市場也正在研究人民幣對美元的匯率期貨,新加坡也於2006年9月率先推出我國A股指數期貨——新華富時中國A50指數,對我們金融期貨的推出是一種推動。
(二)對外貿易的發展,客觀上要求市場參與主體必須規避風險。我國無論在外債還是在外匯儲備上,都有長足的發展,如果沒有套期保值機制,外債外匯儲備風險受制於國際資本市場,損失變得不可避免。同時,愈來愈多的企業參與國際分工將面臨更大的價格風險。國際貨幣市場及資本市場的風險,這使我國市場參與主體規避風險產生內在需求。
(三)融資方式多元化需要避險工具。從20世紀80年代中期開始,融資呈現證券化趨勢,在證券市場體系中,市場行為將風險和不確定性轉嫁給投機者,這些投機者利用金融衍生工具來規避風險並獲取利差,使市場機制進一步深化,金融期貨市場避險功能得到強化。我國加入WTO後,外國金融機構開始逐步滲入,資本市場必然會出現金融創新潮,證券化融資激增。然而,如果證券化融資缺乏一個成熟。發展的資本市場,特別是能規避風險的金融期貨市場,來使外資的投資具有安全性。流動性。收益性,那麼一切都無從做起,一切都是空談。
(四)金融資產價格的波動性要求規避金融風險的工具。經濟全球化。金融一體化下的資產價格,由於受各國利率。匯率等因素影響,其波動幅度明顯增大,這就使市場風險增加,由此產生了避險的要求。在西方發達國家及許多新興市場國家的資本市場上,都有成熟的金融期貨市場,而我國資本市場卻沒有這種規避系統性風險的工具。因此,有必要建立金融期貨市場,發揮其規避市場風險和價格發現功能,穩定資產價格,減少經濟的不確定因素。