股指期貨市場監管體系

Ⅰ 中金所對股指期貨市場的風險管理制度有哪些

中金所對股指期貨市場主要有以下8種管理制度：
1.保證金制度
2.漲跌停板制度
3.持倉限額制度
4.大戶持倉報告制度
5.強行平倉制度
6.強制減倉制度
7.結算擔保金制度
8.風險警示制度

Ⅱ 中國證監會對股指期貨市場是如何監管的

比如，現在把手續費調得超高，從原來的不到萬分之0.3，增長了十幾倍，變成了萬分之7左右，做1手買賣一下手續費就得近2千塊。如果你一個月做3筆交易，光手續費就得5,6千塊。如此，很好的限制了大多數的股指交易，監管相當成功。

Ⅲ 美國股指期貨法律監管機構有哪些

美國對金融體系的監管機構主要有兩個，一個是美國證券交易監督委員會(SEC)，另外一個是美國商品期貨交易委員會(CFTC)。

美國證券交易監督委員會，簡稱美國證監會(SEC)，於1933年美國國會成立的政府委員會，通過了《1933證券法案》和《1934證券交易法案》，負責監督證券市場及保障投資者的利益以及負責監督美國的企業收購項目。

美國商品期貨交易委員會在1974年由美國國會建立，最初任務是監管美國的商品期貨和期權市場。以後CFTC的任務范圍逐漸更新和擴展，尤其是在得到Commodity Futures Modernization Act of 2000(CFMA)的授權後。負責監管商品期貨、期權和金融期貨、期權市場。CFTC的任務在於保護市場參與者和公眾不受與商品和金融期貨、期權有關的詐騙、市場操縱和不正當經營等活動的侵害，保障期貨和期權市場的開放性、競爭性的和財務上的可靠性。

Ⅳ 股指期貨有哪些風險管理制度

股指期貨的風險分析
流動性風險。流動性風險包括市場流動量風險和資金量風險。市場流動量風險是指市場交易量未達到要求而對投資者的投資造成的風險。資金量風險是指因流動資金不足導致投資者無法按照合約規定付保證金的風險。資金量風險是投資者進行市場操控的主要方法，若金融機構在合同到期時無法對其債務進行支付，機構就會變賣資產，且以較低的價格進行出售，造成損失。若沒有可以變賣的資產，金融機構就會選取對外融資的方法對債務進行支付，否則只能宣布機構倒閉。
操作風險。操作風險是指因系統控制缺陷導致損失的風險。一般是人為造成的。可能因為電腦系統出現錯誤，也可能是因為電腦操作員的操作出現失誤而產生風險。近些年來，電子產品應用的范圍越來越廣，這就在一定程度導致金融機構因電子產品的操作失誤造成倒閉的可能性加大。
法律風險。法律風險是指當合約的內容與相應的法律、法規不一致時導致無法按照正常程序履行合約而導致的風險。制度風險主要是由於市場機制不完善、法律監管不當等原因造成的。
市場風險。市場風險是指因資產的價格變動給交易過程中帶來的風險，所以又被稱為價格風險。價格風險因交易主體的不同而存在差異。以股指期貨市場為例，套期保值者與投機者的價格風險存在差異。套期保值者的目的就是對現有資產進行保值，這是以放棄高利潤為前提條件的。投機者的目的是為了用較小的成本爭取獲得較大的利益。這樣比較，投機者的風險要比套期保值者的風險大。
信用風險。信用風險是指在交易過程中對方不按照合約規定造成的風險，又被稱為違約風險。違約又分為故意違約和被迫違約兩種。實際上，股指期貨發生信用風險的可能性很小。

Ⅳ 中國證監會對股指期貨市場是如何監管的

政協十二屆全國委員會第五次會議第2315號（財稅金融類220號）提案的答復，關於恢復發展股指期貨促進金融衍生品市場功能發揮的提案，證監會表示，2015年股市異常波動中，股指期貨波動幅度隨之加大，市場短線交易、程序化交易活躍，成交量大幅放大，出現了一定程度的過度投機交易。為有效化解市場風險，中國金融期貨交易所（以下簡稱中金所）採取了提高保證金水平、限定日內投機開倉標准及調整交易手續費等措施，對抑制股指期貨市場過度投機、穩定市場恐慌情緒發揮了積極作用，但相應地，股指期貨市場運行質量也出現下降，風險管理功能發揮也受到一定影響。 2015年9月對股指期貨市場採取的限制交易措施，是證監會為化解股市可能發生的系統性風險而採取的一攬子措施之一，是特殊市場階段的臨時政策。隨著股票市場走勢企穩，融資功能逐步恢復，市場資金和投資者數量恢復常態，逐步恢復股指期貨的市場功能，可以促進資本市場穩健發展，更好服務實體經濟。2017年2月17日，中金所採取了放寬日內開倉限制、降低平今倉手續費、降低交易保證金標准等措施，放寬股指期貨交易限制。9月18日，中金所再度實施了降低平今倉手續費、降低交易保證金標準的放寬股指期貨交易限制措施第二步安排。從一段時間的運行來看，股票市場和股指期貨市場運行平穩，輿論反應總體良好，達到了預期目的。下一步，證監會將堅持依法全面從嚴監管的理念，在現行制度的基礎上繼續改進和加強市場監管，抓好相關監管制度建設，並結合期現貨市場運行情況，更好促進股指期貨功能的有效發揮。

Ⅵ 中金所期貨指數IF、IH、IC分別是什麼英文單詞的縮寫

IF：IndexFuture，表示滬深300股指期貨。

IH：I表示股指期貨，H是「滬」的拼音第一個字母，表示上證50股指期貨。

IC：I表示股指期貨，C是China的第一個字母，表示中證500股指期貨。

(6)股指期貨市場監管體系擴展閱讀：

股指期貨的主要作用：

1，規避投資風險

當投資者不看好股市,可以通過股指期貨的套期保值功能在期貨上做空,鎖定股票的賬面盈利,從而不必將所持股票拋出,造成股市恐慌性下跌

2，套利

所謂套利，就是利用股指期貨和現貨指數基差在交割日必然收斂歸零的原理,當期貨升水超過一定幅度時通過做空股指期貨並同時買入股指期貨標的指數成分股。

3，降低股市波動率

股指期貨可以降低股市的日均振幅和月線平均振幅,抑制股市非理性波動,比如股指期貨推出之前的五年裡滬深300指數日均振幅為2.51%月線平均振幅為14.9%,推出之後的五年裡日均振幅為1.95%月線平均振幅為10.7%。

4，豐富投資策略

股指期貨等金融衍生品為投資者提供了風險對沖工具，可以豐富不同的投資策略，改變目前股市交易策略一致性的現狀，為投資者提供多樣化的財富管理工具，以實現長期穩定的收益目標。

Ⅶ 股指期貨具體是什麼意思啊

股票指數期貨是指以股票價格指數作為標的物的金融期貨合約。在具體交易時，股票指數期貨合約的價值是用指數的點數乘以事先規定的單位金額來加以計算的，如標准·普爾指數規定每點代表500美元，香港恆生指數每點為50港元等。

股票指數合約交易一般以3月、6月、9月、12月為循環月份，也有全年各月都進行交易的，通常以最後交易日的收盤指數為准進行結算。

股票指數期貨交易的實質是投資者將其對整個股票市場價格指數的預期風險轉移至期貨市場的過程，其風險是通過對股市走勢持不同判斷的投資者的買賣操作來相互抵銷的。

它與股票期貨交易一樣都屬於期貨交易，只是股票指數期貨交易的對象是股票指數，是以股票指數的變動為標准，以現金結算，交易雙方都沒有現實的股票，買賣的只是股票指數期貨合約，而且在任何時候都可以買進賣出。

(7)股指期貨市場監管體系擴展閱讀：

期貨交易歷史上是在交易大廳通過交易員的口頭喊價進行的。目前大多數期貨交易是通過電子化交易完成的，交易時，投資者通過期貨公司的電腦系統輸入買賣指令，由交易所的撮合系統進行撮合成交。

買賣期貨合約的時候，雙方都需要向結算所繳納一小筆資金作為履約擔保，這筆錢叫做保證金。首次買入合約叫建立多頭頭寸，首次賣出合約叫建立空頭頭寸。然後，手頭的合約要進行每日結算，即逐日盯市。

建立買賣頭寸(術語叫開倉)後不必一直持有到期，在股指期貨合約到期前任何時候都可以做一筆反向交易，沖銷原來的頭寸，這筆交易叫平倉。如第一天賣出10手股指期貨合約，第二天又買回10手合約。那麼第一筆是開倉10手股指期貨空頭，第二筆是平倉10手股指期貨空頭。

第二天當天又買入20手股指期貨合約，這時變成開倉20手股指期貨多頭。然後再賣出其中的10手，這時叫平倉10手股指期貨多頭，還剩10手股指期貨多頭。

一天交易結束後手頭沒有平倉的合約叫持倉。這個例子里，第一天交易後持倉是10手股指期貨空頭，第二天交易後持倉是10手股指期貨多頭。

Ⅷ 中國證監會對股指期貨市場是如何監管的

國務院在《期貨交易管理條例》中規定，"中國證監會對期貨市場實行集中統一的監督管理"。顯然，中國證監會的是經政府授權的法定監管部門，履行的是法定監管職責。
在中國證監會內部，專門設有期貨監管部，該部門是中國證監會對期貨市場進行監督管理的職能部門。主要職責有：草擬監管期貨市場的規則、實施細則；審核期貨交易所的設立、章程、業務規則、上市期貨合約並監管其業務活動；審核期貨經營機構、期貨清算機構、期貨投資咨詢機構的設立及從事期貨業務的資格並監管其業務活動；審核期貨經營機構、期貨清算機構、期貨投資咨詢機構高級管理人員的任職資格並監管其業務活動；分析境內期貨交易行情，研究境內外期貨市場；審核境內機構從事境外期貨業務的資格並監督其境外期貨業務活動。期貨監管部下設綜合處、交易所監管處、期貨公司監管處、境外期貨監管處和市場分析五個處。

Ⅸ 中國證監會對股指期貨市場是如何監管的

七項舉措遏止投機
記者：股指期貨市場是否存在操縱等違法違規行為？證監會是如何進行監管的？
證監會有關負責人：股指期貨上市以來，證監會嚴格按照「高標准、穩起步、嚴監管」的指導思想，切實防範市場風險，堅決遏制過度投機，嚴厲打擊違法違規行為，確保股指期貨市場規范健康發展。
一是強化了股指期貨市場的監測監控力度。建立了股指期貨預警、監測和監控的機制和制度，建設了股指期貨交易實時監控系統。
二是強化對異常交易行為的監管。證監會指導中金所制定了《股指期貨異常交易行為監控指引》，將自成交、頻繁報撤單等9種情形列為異常交易行為納入交易所日常監測監控范圍，明確了相應的量化判斷標准和監管措施。
三是針對程序化交易等新的交易方式明確了監管原則，要求對程序化交易賬戶進行報備，確保其按照「公開、公平、公正」的原則參與交易。
四是切實防範信息型操縱行為的發生。考慮到股指期貨對相關信息的高敏感度，為預防不法分子利用市場傳聞影響股指期貨市場並從中獲利，建立了宏觀經濟管理部委間的信息通報、澄清制度。同時，要求中金所設立專職崗位，全天候24小時對各類信息傳導平台進行監控。
五是加強賬戶規范管理。在賬戶實名制、投資者適當性制度、限倉制度的基礎上，進一步明確了實際控制關系賬戶的認定標准，防止不法分子通過分倉等方式操縱市場。
六是構建了股指期貨跨市場監管協作機制。在證監會層面，建立股指期貨市場監管協調小組及其辦公室，對股指期貨跨市場監管進行統籌協調。在一線監管層面，建立了中金所與滬深證券交易所、登記結算公司、監控中心之間的跨市場聯合監管機制和跨市場數據交換平台。
七是加強對證券公司為期貨公司提供中間介紹業務的監管，明確了從強化介紹業務人員專職管理、強化證券公司與期貨公司內部管理、強化證監局監管三方面加強管理的監管思路，引導證券公司及營業部分批分步開展介紹業務。