目前我國期貨市場交易額現狀

❶ 中國有哪些期貨市場以及發展現狀

狹義上的期貨市場主要指的是期貨交易所。目前中國的期貨市場主要構成部分 分為以下幾類：
1.中國證監會以及各地派出機構（證監局）、中國期貨業協會、中國期貨市場保證金監控中心
2.期貨交易所：上海期貨交易所、上期所子公司上海國際能源交易中心、中國金融期貨交易所、大連商品期貨交易所、鄭州商品期貨交易所。
3.期貨公司會員單位以及非期貨公司會員單位
4.投資者：個人投資者、機構投資者、套保企業客戶
截至2020年9月24日，全市場資金總量近8000億元，較2019年年底增長超40%，較2017年年底增長超80%；期貨市場有效客戶數180.80萬個，較2017年年底增長41.6%；期貨市場結構逐步機構化，目前法人權益佔全市場比例超過六成，較2017年年底明顯上升。
溫馨提示：請遠離非法集資、違法配資、代客理財、虛假或誤導性宣傳/誘導交易、非法咨詢/喊單、提供交易軟體等各種違法違規行為。
期貨公司總部！開戶、原油/鐵礦/PTA/股指/手續費返還！追問即可！

❷ 我國股指期貨的現狀是什麼

意義:我國證券市場迎來了做空時代.
現狀:大機構和大戶的套期保值,套利工具,普通的散戶還要傻傻的做多才能賺點小錢.

❸ 2000年後我國期貨市場的發展概況

WTO後中國期貨市場：現狀、問題和對策
隨著中國加入世貿組織和改革開放的深入，國內投資者，無論是商品生產者還是需求者，無論是證券市場的參與者還是外匯市場的參與者，都迫切地需要規避價格風險的手段，這給中國的期貨市場提供了巨大的發展機遇，而入世後資本市場的開放將使中國期貨市場直接面對國內外游資的沖擊，市場發展同時也面臨巨大挑戰。中國期貨市場的發展現狀如何，存在哪些問題，怎樣改進？這些問題將直接影響到市場是否能承受住入世的沖擊，是否能把握住這次千載難逢的機遇取得跨越式發展。

一．期貨市場發展現狀

2001年對中國人來說是喜慶的一年：北京申奧成功、男足首進世界盃、中國正式加入WTO，等等；2001年對中國期貨市場來說也是喜慶的一年：經過六年的規范整頓之後，市場出現了恢復性增長，交易額和交易量比2000年增長近一倍，期貨市場在沉靜多年後逐步重新受到社會和投資者的關注。盡管從交易量來看市場似乎已經走出了低谷，在政府重拳規范治理後能取得這樣的成績確實不易，但要說市場信心已完全恢復還為時尚早，從圖1可以看到由於期貨市場各類風險事件頻發，市場起伏跌宕，要想達到或超過1995年的歷史高位，市場還得先在質上給投資者更大的信心。

資料來源：2001年及以前的統計數據來自《中國證券期貨年鑒》，1995－2001，2002年數據來自鄭州商品交易所研發部。

期貨市場和其它資本市場一樣，其基本功能發揮情況和與國際市場的聯系程度將決定它是否能在國際化過程中經受住考驗。下面分別考察上海銅、大連大豆和鄭州小麥三個市場在不同階段的表現情況1。

1． 期貨和現貨價格關系

商品期貨市場基本功能的發揮取決於期貨和現貨價格關系，下列圖表說明了各個市場的情況。

圖2和表一說明上海銅期貨市場的走勢和現貨市場非常緊密，這表明期銅市場起到了很好的價格發現和套期保值的功能。從各階段看，第二階段期貨、現貨價格相關性比其他兩階段差，第三階段的相關系數較前兩階段都高，說明上述兩個功能的發揮越來越好。

圖2 滬銅期貨、現貨價格走勢表 1 滬銅期現貨價格相關系數時間區間 總區間 第一階段 第二階段 第三階段
相關系數 0.9704 0.9598 0.9307 0.9822
資料來源：上海期貨交易所，其中期貨價格為三月合約日收盤價，現貨價1993年-1998年2月23日采自國家物資信息中心,之後采自安泰科《中國金屬通報》時間區間 1993.03.01－2001.12.28

從圖3看出，連豆市場期現貨價格相關性較好，但表2表明從1996年3月到2001年1月間雖然二者總的相關性不錯，為0.8288，但期間變化很大，1999年為0.7181，1999年後只有0.1092。而2000年9月到2001年8月二者的相關系數也不超過0.5。這說明大豆期貨市場基本功能發揮不是很好。

圖 3 連豆期貨現貨價格關系 表 2.連豆期貨現貨價格相關系數時間區間 總區間 第二階段 第三階段
相關系數 0.8388 0.7181 0.1092/<0.5①

資料來源：大商所市場部。大豆現貨價格為吉林玉米批發市場、黑龍江糧油批發市場的每周現貨價的算術平均價，期貨價格為每周各合約結算價加權平均價。

分析圖4和表3，發現1996年以前鄭麥市場功能發揮比其他市場好，相關系數為0.97，但1996年以後就遠不及其他兩個市場，尤其是1999年以後相關系數僅為0.19，市場完全沒有發揮其基本功能。

圖 4 鄭麥期貨現貨價格關系 表 3 鄭麥期現貨價格相關系數時間區間 總區間 第一階段 第二階段 第三階段
相關系數 0.838931 0.9720 0.8559 0.1892

資料來源：鄭商所研發部。時間為1994年1月到2001年12月，期貨價格為鄭商所小麥交割月價格的每旬平均值，現貨價格為鄭州糧食批發市場小麥車板交貨價。

從以上分析得出，國內三個交易所在價格發現這一基本功能上表現各異。滬銅無論是總的情況還是各個階段表現最好，期貨現貨價格相關性強，市場運行平穩，連豆和鄭麥總區間和前兩個階段表現還好，但第三階段很差。

2． 國內外市場關系

從圖5和表4可得，滬銅從上市以來一直和全球最大的金屬期貨交易所——倫敦金屬交易所（LME）保持著非常好的相關關系，滬銅價格不僅很好的反映了國內市場的供需情況，而且反映了國際市場的供需狀況，這說明滬銅市場和國際聯系緊密，是一個相對開放的，較成熟的市場。

圖 5 上海和LME三個月合約價格關系

表 4 上期所和LME期貨價格相關系數

時間區間 總區間 第一階段 第二階段 第三階段
相關系數 0.9542 0.9193 0.9128 0.9449

資料來源：上期所信息部，時間為1993.03.31－2002.02.28

由於缺少相關詳細數據，對連豆國內外關系的分析引用大商所研發部的資料，不能分階段對比。從圖6和表5中看出，連豆與全球最大的農產品期貨市場——芝加哥期貨交易所（CBOT）聯系比較緊密，相關系數達到0.85左右，這說明作為中國大豆期貨價格很好的反映了國際期貨價格，能同時反映國內外的供需狀況，是一個較成熟的市場。

圖 6 大商所和CBOT的S0109合約價格走勢對比

表5 大商所與CBOT各合約相關系數統計表

合約
S0109
S0111
S0201
S0203

相關性
0.913
0.917
0.805
0.794

資料來源：大商所研發部，他們研究的是幾個代表性合約2000年到2001年與CBOT對應合約的相關情況。

從圖7和表6可得，鄭商所期貨價格和國際期貨價格的相關性不是很好，尤其是第三階段，相關系數僅為0.053，而且鄭商所小麥價格一直比CBOT高，這一方面說明小麥期貨作為最大的在交易期貨品種，和國際的聯系不緊密，市場開放度不夠，不能反映國際市場的供需狀況；同時也說明我國小麥現貨市場和國際市場存在差距，由於小麥是最大的糧食品種之一，國家和地方存在一定的保護政策，使得各地的現貨市場以及國內外的現貨市場出現分割，造成信息流和物質流不能同步，從使市場間長期維持較大差價，資源不能被有效配置。

圖 7 鄭商所和CBOT近交割月合約價格走勢對比

表6 鄭商所和CBOT期貨價格相關系數

時間區間 總區間 第一階段 第二階段 第三階段
相關系數 0.4530 0.5806 0.6357 0.0534

資料來源：鄭商所研發部。時間區間為1993年6月到2001年12月，數據由劉少華老師提供。

通過以上分析，從和國際市場的相關性角度來看，滬銅市場比較成熟，而且在不斷進步，連豆市場稍差，鄭麥市場則幾乎和國際市場不相關。結合期現貨關系分析，可以認為在規范程度和市場功能發揮程度方面，滬銅最成熟，連豆次之，鄭麥最後。

二．中國期貨市場存在的問題

雖然兩次治理整頓使中國期貨市場從無序到初步規范化發展，雖然中國期貨市場在2001年出現了六年來的首次恢復性增長，但以上結果表明中國期貨市場離規范和成熟還很遠，市場存在以下問題：

1．市場法制不健全，市場信用不夠。中國期貨市場已經經過了12年的發展了，但「期貨法」始終不能推出，和證券市場相比，期貨市場的立法和執法都嚴重滯後了。

2． 現貨市場不發達，國內缺少大型的規范的現貨批發市場，和國際市場聯系也不夠，削弱了期貨市場基本功能發揮的效果。當代的經濟越來越全球化，這就要求市場的價格不僅要能反映國內市場的供求情況，而且還要能反映國際市場的供求狀況。成熟的現貨市場和遠期市場是期貨有序市場發展的必要條件[46]，只有成熟的現貨市場才能形成有代表性的現貨價格，只有成熟的遠期市場才能培養人們的套保意識，只有有了具有代表性的現貨價格和良好的套保意識，期貨市場才能很好的發揮其基本功能。

3． 期貨市場中品種結構不合理，缺少金融期貨等衍生品，限制了期貨市場的規模擴張。現在交易的12個品種中只有小麥和銅屬於大品種，但因交割標準的限制，實際符合標準的現貨量也不是很大，這使得現貨大戶或資本大戶有力量操縱市場價格。從國際的經驗來看，金融市場最終主角是金融衍生品，包括股指期貨、匯率期貨、利率期貨和相關的期權，而這些產品中國市場都沒有。

4． 融市場開放程度不夠。我國利率和匯率都沒有實現市場化，金融行業對境外資本又一直採取禁入態度，所以限制了國內外游資的流動性，造成市場缺血。

三． 對策

針對以上問題，為了應對WTO後市場地挑戰，筆者認為中國期貨市場應該從以下幾方面進行改進。

1． 加強市場法制建設，完善市場監管和自律體系。一方面要盡快出台《中國期貨法》和相關法規，完善法制建設，另一方面則要建立行業自律體系，加強行業職業道德建設。

2． 加強糧食和相關產業流通體制改革，建立發達的現貨市場。首先在對農產品的補貼上政府可以考慮借鑒發達國家差價補貼或是幫助農民在期貨市場上進行套期保值等經驗來替代定價收購。這樣一是能使我國農業政策和世界接軌，適應加入WTO以後逐步開放市場的挑戰；二是能使我國現貨市場的價格更全面的反映整個市場的供求狀況，有利於現貨市場的完善和形成權威的現貨價格信號，從而為期貨市場提供正確的信息。其次要加快糧食批發市場整合步伐，建設現代的大型糧食批發市場。

3． 培養理性的市場主體，保證期貨市場健康發展。我國現階段從事期貨經紀業務的公司大多剛達到證監會要求的資本底線，嚴重限制了公司各項業務的開展。要借鑒證券市場發展的經驗，在市場規則的指導下培育大型的期貨公司和專業投資集團，以保證期貨市場快速理性的發展。在發展現有投資機構的同時，考慮建立期貨投資基金，為期貨市場增資。中國資本市場的現狀不是缺少資金，而是缺少有效的投資方式，國際資本市場和國內股票市場發展的經驗表明，建立投資基金可以加快市場完善的步伐。

4． 開發和恢復上市更多的期貨品種，為投資者提供更多的投資渠道。我國現在新品種上市還是審批制，不能由市場說話，應該參照國際經驗，引入核准制，讓市場決定期貨品種的存亡。即使暫時保留審批制，經過多年的治理整頓，當年造成風險事件的主客觀環境都已得到改善，應該順應市場需要，盡快推出這些期貨品種，以適應加入WTO後各行業面臨的國內外競爭。

5． 加快資本市場的整合和開放步伐，為中國資本市場在國際中爭取一席之地。我國資本市場不僅和國外有割裂，就是國內的各個市場，也有非常嚴格的限制。股票市場、利率市場、期貨市場和保險市場等等幾乎互相隔絕，尤其是期貨市場和其他市場之間更是如此。一方面要放鬆對資金自各市場間流動的限制，包括在國內外市場間的流動的限制，最大限度的發揮資本的效率；另一方面要開發聯系各個市場的金融產品，現階段主要是推出金融期貨，如股票期貨、股指期貨和利率期貨等，為資金流動提供渠道。只有有了充分的市場流動性和多樣的投資工具後，才能吸引國際資本進入中國市場，只有有了規范運作的市場環境和適度的規模，中國資本市場才能在國際資本市場中發揮應有的作用。

❹ 期貨的分類有哪些

目前，我國有四個期貨交易市場，不同的市場可交易的品種不同，具體如下：
1、上海期貨交易所
品種包括：銅、鋁、鋅、鉛、紙漿、橡膠、黃金、燃料油、螺紋鋼、線材、白銀、瀝青、瀝青1906平今、熱卷、錫、鎳。
2、大連商品交易所
品種包括：大豆1號、大豆2號、豆粕、豆油、玉米、玉米澱粉、聚乙烯、棕櫚油、聚氯乙烯、焦炭、焦炭平今、焦煤、焦煤平今、鐵礦石、雞蛋、纖維板、膠合板、聚丙烯、乙二醇。
3、鄭州商品交易所
品種包括：強麥、普麥、棉花、棉紗、蘋果、白糖、PTA、菜籽油、油菜籽、玻璃、動力煤、甲醇、硅鐵、錳硅等。
4、中國金融交易所
品種包括：滬深300、上證50、中證500、2年期國債、5年期國債、10年期國債。
應答時間：2021-01-12，最新業務變化請以平安銀行官網公布為准。
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❺ 什麼是期貨它和股市有關嗎

股指期貨對股票現貨市場資金的影響分析

股指期貨交易將會導致股市資金的分流，對股票現貨市場形成沖擊。筆者認為這種影響即使有，也只是局部與短期的，從整體與長期角度看，股指期貨的開展只會促進股市交易的活躍與價格合理波動，從而推動股市更加健康發展。從國外股指期貨的研究來看，Kuserk 和Cocke（1994）等人對美國股市進行的實證研究表明，開展股指期貨交易後，由於吸引了一批套利者和套期保值者的加入，股市的規模和流動性都有較大的提高，且股市和期市交易量呈雙向推動的態勢。國際股指期貨的實踐看，股指期貨的推出對股票市場的健康發展有長期推動作用。以美國為例，上世紀80年代推出股指期貨交易後，充分發揮了股指期貨避險作用，使投資者在1987
年股災中的損失得到緩解，並很快便迎來了牛市。事後，很多經濟學家指出，假如1987年危機發生時沒有股指期貨，其後果不堪設想。在缺乏股指期貨之類對沖工具的情況下，一旦股票指數處於相對低位，場內投資者人人自危，爭相出逃，場外投資者持幣觀望，不敢入市。正是這種行為的普遍化造成了我國股市目前的「漫漫熊市」。開展股指期貨交易，有利於吸引場外資金的進入，特別是保險資金、社保資金、外資等大資金的入市。股票市場上資金充裕，股票需求旺盛，必然會推動股票，使股市走出「熊多牛少」的怪圈，有助於我國股市長期健康發展

股票市場借空機制與股指期貨推出關系的分析

我國股市不能融券，沒有借空機制，因此，股指期貨交易功能難以發揮，要開展股指期貨，必須首先解決股票市場借空機制的問題。從國外市場人士對借空機制與股指期貨定價關系分析看，基本上有兩種觀點，一種是缺乏借空機制會影響股指期貨的錯誤定價；另一種是缺乏借空機制不會影響股指期貨的錯誤定價。筆者認為，在我國，有無借空機制不構成開展股指期貨的必要條件。首先，有無借空機制在一定程度
上會影響市場套利的效率，但不會對股指期貨市場的正常運作造成根本性的障礙；其次，當市場參與者特別是機構投資者事先已經擁有大量股票頭寸時，借空機制對套利交易沒有影響，而我國的現狀是機構投資者擁有大量的股票，因此，借空機制的影響將十分有限；再次，建立借空機制需要一定的條件與過程，從國際市場的實踐看，香港、韓國等開設股指期貨時均沒有借空機制，香港1994 年允許部分成份股借空，1996年才取消成份股借空限制，但借空交易量比較小，1999 年占股票交易總額的3.5%；韓國在1996年9月才允許做空，但根據1998年統計利用借空機制進行指數套利的交易量非常小，不到股指期貨交易量的1%。這說明允許借空有一個條件與過程，並且它的作用不能片面誇大。可見，在我國開展股指期貨交易的初期，沒有借空機制對交易不會有太大的影響，今後可隨著股指期貨的發展與條件的成熟，逐步建
立借空機制以提高股指期貨市場的效率。

❻ 我國期貨市場發展現狀及存在問題和解決對策

哈，是寫論文用吧，這種題目你怎麼能指望在這里得到詳細答案。
大體給你一個思路吧:投資者結構不合理，期貨公司規模普遍偏小，業務單一，服務結構雷同。
以日本為例，期貨經紀數量嚴格控制，形成良性競爭，產生規模化相應，而諸多國內期貨公司的存在導致中國期貨在國際話語權的不足
國外期貨經紀大多採用多層次多樣化結構，也就是分工細化，發達國家期貨市場已經形成豐富的三級監管體系，而在國內目前實質上是證監會的一級監理
業務上中國期貨業務單一，禁止自營，國外期貨公司大多是全能型金融公司，包括經紀，結算，基金管理，顧問，場內交易等，這導致國內期貨公司收入來源窄小，不利於快速發展
大致先這些吧，希望對你有點幫助

❼ 期貨市場中什麼情況下交易量下降

我看了一下， 你還是對交易量的概念比較模糊，補充一下概念：
交易量：某特定時段內證券或合約成交數量的通稱。 交易量是一個重要的指標。在市場沒有大題目所做時，交易量基本是一個隨機函數，與價格無關。
關鍵詞是 某特定時間段 和 成交的數量
打開分時圖 每一時間段的成交量都是不一樣的 而成交量恰恰代表的是某一特定時間段的成交量。
成交的數量 什麼情況下可以成交呢？一定是有人賣或買 下家有人接了 才能成交。 舉個例子，有人高位掛多單 即便掛單子 沒人買 就不能成交 不成交 成交量就不可能產生變化。

關於標題 期貨市場中什麼情況下交易量下降
應該是在某一時間段過後 下一時間段 多空雙方均無買賣意願的情況下 成交量下降。

❽ 求一篇中國農民如何利用期貨市場的論文 急啊....... 如果有的話請幫忙發到Q郵里：519174851，謝謝了！

由於現貨市場形成的價格具有滯後性和不完整性,只根據現貨價格來調整種植結構容易陷入「蛛網周期」。期貨市場有效地克服了這一缺陷,由於期貨價格基本上是在完全競爭的市場中由供求各方對未來的預測形成的,所有影響未來供求的信息都被有機地、動態地反映到了期貨價格上,並不斷得到修正。因此,期貨價格的預見性比政府或專家定價更有效、更具有超前性和權威性,能夠更有效地引導農民按照市場需求安排農業生產,根據市場價格信號調整種植結構。

鄭州商品交易所硬麥期貨合約以國標二等硬冬白小麥為交割標准,只有優質品種小麥才能達到交割要求。因此,小麥期貨價格比農民種植的低品質混合小麥價格每噸高200元左右,體現了優質優價。在小麥期貨價格信號的引導下,河南優質小麥種植面積由2000年的1500萬畝,擴大到2003年的2523萬畝,佔小麥種植面積的35.8%；30萬畝以上集中連片種植的縣(市)已達32個；優質專用小麥由當初的幾個品種,迅速擴大到鄭麥9023、豫麥34、高優503等十幾個品種。種植面積的不斷擴大、種植品種的相對集中、商品量的快速增加,使河南省優質小麥的規模優勢得以發揮,比較效益提高,農民收入增加
訂單農業是目前農業生產所推行的有效方式,對推進農業產業化進程,解決農產品銷售困難,提高農業抵禦自然風險和市場風險的能力,增加農民收入,調整農業結構等具有重要意義。但由於訂單農業常常面臨農產品價格波動的風險，致使訂單農業履約率較低（據統計,2000年我國農村訂單農業的整體合同履約率不到20%），嚴重製約了訂單農業數量和規模的發展。這些問題單靠現貨市場是無法解決的,而期貨市場的套期保值操作可以很好地為生產者和經營者分散風險。參加套期保值的農戶和企業只需在期貨市場上買(賣)一個與現貨市場上交易方向相反、數量相等的同種商品期貨合約,過一段時間後進行對沖，以了結履行期貨合同的義務,最終能獲得在一個市場虧損的同時而在另一個市場上盈利的效果,並且盈虧大致相等。
對於多數農戶和糧食企業來說,利用期貨市場來規避價格風險仍有一些制約因素。因為他們普遍資金實力單薄,期貨市場實行逐日盯市制度,期貨價格的劇烈波動會導致保證金的相應變動,使得市場風險部分轉化為保證金追加的風險。迫於追加保證金的壓力,影響了農戶與糧食企業參與期貨市場的積極性。

利用期權這一交易工具規避現貨市場風險則更具優勢,它可以克服利用期貨進行套期保值的弊端。因為期權工具成本小、操作靈活、風險可控,買入期權不用交納保證金,只需交納少量的期權費。對於農民和糧食經營企業等非專業投資者來說,通過買入期權合約來規避糧價的波動風險,不僅能夠防範價格不利變動的風險,還能保留價格有利變動帶來的好處,是比較理想的選擇。美國芝加哥期貨交易所作為全球最大農產品期貨交易所,自1982年以來陸續推出大豆、玉米、小麥等期權交易,為交易者提供了更多的價格保護形式。此後,很多現貨商用期權代替期貨進行保值交易。由於期權交易的買方在支付少量的權利金後,不必隨時追加保證金,起到了規避風險的作用,一些規模較小的現貨商、農場主以及對期貨交易不太了解的企業更願意利用農產品期權實現保值目的。
在市場經濟條件下,農產品價格市場說了算,農民種地種什麼,應關注市場供求情況的變化,按市場需求調整種植結構。農民既要考慮種什麼，更要考慮怎麼賣的問題，農民應該把握國內外市場價格的發展趨勢,在了解市場價格和供求情況方面多下些功夫。只有對市場供求形勢做到了心中有數,預測准確,才不會在價格上吃虧,也才能在種植結構調整中發家致富。

2003年10月9日,大連商品交易所總經理朱玉辰寫了一封《關於確保種豆農民增收的緊急建議》的信,信中介紹了國際、國內市場大豆價格上漲的趨勢,建議讓農民參照期貨價格在賣豆環節增收。此信引起了黑龍江省領導同志的高度重視,並立即組織有關專家論證,通過電視、報紙、網站等媒體及時將國內外有關大豆的現貨、期貨價格信息傳遞給農民,農民獲得信息後,很快調整了大豆價格。10月上旬,黑龍江的大豆每公斤收購價尚在2.5元～2.54元之間;到10月中旬,農民賣出大豆的價格已漲到了每公斤2.8元。後經專家計算,按全省500萬噸大豆中有20%賣出,農民就多增收4億元；如按400萬噸的流通量計算,農民增收可達數十億元。
目前,我國期貨市場上市交易僅有十幾個品種,而交易活躍的只有大豆、玉米、小麥、棉花等幾個品種。雖然2004年大連、上海、鄭州三家交易所分別上市了玉米、燃料油、棉花,鄭州商品交易所、大連商品交易所分別於2006年1月6日、1月9日上市了白糖、豆油的期貨合約,但這只是「量變」,並沒有發生 「質變」,中國期貨市場的品種依然太少。過少的上市品種已嚴重製約了期貨市場發揮作用的范圍。隨著我國經濟的發展,農產品生產及加工貿易也逐年發展,目前的期貨市場規模和交易品種數量已不能滿足大量增加的市場需求,急需開發新品種。

農產品加工業的發展,現已成為增加農民收入、轉移農村剩餘勞動力的一個重要途徑,而農產品加工企業在經營時,由於農產品價格的較大波動,其面臨較大經營風險,這一風險可以通過農產品期貨市場來降低。通過農產品期貨市場轉移風險的功能,農產品加工企業可在農產品期貨上通過套期保值交易迴避價格風險；或者參考農產品期貨價格,進行農產品的購買或出售,通過農產品期貨市場化解農產品加工業的價格波動風險,可以鎖定經營成本,獲得穩定的利潤。但是,農產品期貨市場能夠發揮上述功能,是以上市相關品種為前提的,如果遲遲不上市相關品種,必然會制約這些行業的發展。
目前,我國期貨市場上市交易僅有十幾個品種,而交易活躍的只有大豆、玉米、小麥、棉花等幾個品種。雖然2004年大連、上海、鄭州三家交易所分別上市了玉米、燃料油、棉花,鄭州商品交易所、大連商品交易所分別於2006年1月6日、1月9日上市了白糖、豆油的期貨合約,但這只是「量變」,並沒有發生 「質變」,中國期貨市場的品種依然太少。過少的上市品種已嚴重製約了期貨市場發揮作用的范圍。隨著我國經濟的發展,農產品生產及加工貿易也逐年發展,目前的期貨市場規模和交易品種數量已不能滿足大量增加的市場需求,急需開發新品種。

農產品加工業的發展,現已成為增加農民收入、轉移農村剩餘勞動力的一個重要途徑,而農產品加工企業在經營時,由於農產品價格的較大波動,其面臨較大經營風險,這一風險可以通過農產品期貨市場來降低。通過農產品期貨市場轉移風險的功能,農產品加工企業可在農產品期貨上通過套期保值交易迴避價格風險；或者參考農產品期貨價格,進行農產品的購買或出售,通過農產品期貨市場化解農產品加工業的價格波動風險,可以鎖定經營成本,獲得穩定的利潤。但是,農產品期貨市場能夠發揮上述功能,是以上市相關品種為前提的,如果遲遲不上市相關品種,必然會制約這些行業的發展。
目前,我國期貨市場上市交易僅有十幾個品種,而交易活躍的只有大豆、玉米、小麥、棉花等幾個品種。雖然2004年大連、上海、鄭州三家交易所分別上市了玉米、燃料油、棉花,鄭州商品交易所、大連商品交易所分別於2006年1月6日、1月9日上市了白糖、豆油的期貨合約,但這只是「量變」,並沒有發生 「質變」,中國期貨市場的品種依然太少。過少的上市品種已嚴重製約了期貨市場發揮作用的范圍。隨著我國經濟的發展,農產品生產及加工貿易也逐年發展,目前的期貨市場規模和交易品種數量已不能滿足大量增加的市場需求,急需開發新品種。

農產品加工業的發展,現已成為增加農民收入、轉移農村剩餘勞動力的一個重要途徑,而農產品加工企業在經營時,由於農產品價格的較大波動,其面臨較大經營風險,這一風險可以通過農產品期貨市場來降低。通過農產品期貨市場轉移風險的功能,農產品加工企業可在農產品期貨上通過套期保值交易迴避價格風險；或者參考農產品期貨價格,進行農產品的購買或出售,通過農產品期貨市場化解農產品加工業的價格波動風險,可以鎖定經營成本,獲得穩定的利潤。但是,農產品期貨市場能夠發揮上述功能,是以上市相關品種為前提的,如果遲遲不上市相關品種,必然會制約這些行業的發展。
（一）改革期貨新品種上市機制,逐步推出大宗農產品期貨合約

我國期貨市場上品種過少,制約了期貨市場功能的發揮。造成這種現象的原因有很多,但主要的原因是新品種上市機制。目前,我國採用的是非市場化的兩級審批制,交易所想上市某一新品種,首先要向中國證監會申請,中國證監會再報國務院批准。國務院則需要征詢國家相關部委、現貨管理部門以及有關省區市意見,綜合各方面反饋後,再作出同意或不同意的批示。期貨品種上市地點、上市時間也由證監會一手協調或安排。總體來看,我國新品種上市機制體現了政府對交易品種的實質性要求,攙雜政府的主觀願望,任何政策意圖都可以通過行政手段貫徹到期貨市場中,可以說是政府幹預最深的審批制度之一。

正如一位期貨市場資深人士所說:「如果說中國股市背著體制的十字架,那麼期貨則背著產品的十字架。」由此可見,期貨新品種開發機制的扭曲與不到位,已成為制約期貨業發展的瓶頸。因此,必須改革新品種上市機制。目前,在市場價值取向已經確定的情況下,將核准制和注冊製作為期貨新品種上市制度改革的目標是適宜的。但鑒於我國期貨市場的發展階段以及經濟體制轉型現狀,改良審批制應是目前的最佳選擇。在我國農產品市場逐步放開的情況下,應該加緊研究推出關系國計民生的大品種,如大米、油菜籽等,並在時機成熟時盡快推出相關的農產品期權合約。

（二）大力發展農民合作組織,引導農民進入期貨市場

期貨市場是農產品市場體系中的高級形態,成立農民合作組織更是農民進入這個市場的關鍵所在。我國可以根據不同地區的實際情況,鼓勵農民成立各種不同類型的農民合作組織。對於分散耕作的農戶,可以本著平等自願的原則,通過農戶入股的形式,由農民自發成立合作社,集中產品和資金,進入期貨市場，迴避價格風險。對於具備產銷條件、現代化程度較高的國有農場、農業企業,政府應鼓勵其通過交易所會員經紀公司代理直接參與期貨市場,完成保值交易。在具體操作中,可以將鄉(鎮)一級的農技站和農經站等機構改製成農業合作社。

（三）建立暢通的期貨信息傳播渠道，加強市場培訓工作

期貨信息的准確及時傳播渠道,對於農民調整種植結構,把握售糧時機和價格都非常重要。因此,首先應對國家相關部門農產品信息統計和發布環節進行整合,形成全國統一的集生產、消費、流通、期貨等各類信息於一體的信息系統,保證價格的完整性、及時性和統一性。其次,建立省、縣、鄉、村四級信息服務網路和傳播渠道,應建立以網路、媒體為主渠道,以龍頭企業、中介組織傳導為帶動的信息發布渠道,將信息送到農戶。結合農業信息化建設和農村市場信息體系建設,解決農產品價格信息工作的正常經費和設備投入,改善農產品信息服務條件。再次,加強對農民的培訓和教育工作,幫助他們了解期貨市場、運用期貨市場,增強他們對市場信息的分析能力，切實將期貨市場作為風險管理的重要工具。

❾ 中國期貨市場存在的問題或建議

中國期貨市場發展現狀有其特殊性，但從期貨功能發揮要求及未來發展要求來上，存在的問題顯而易見，主要表現在以下幾個方面：
（一）交易品種數量少
三家交易所保留的上市品種12個，掛牌交易的僅有銅、鋁、天然膠、小麥、綠豆、大豆、豆粕等7個品種。這種狀況與我國經濟發展水平不符，嚴重影響了期貨市場促進經濟發展方面的重要作用，並成為制約期貨發展的重要因素。
（二）交易規模偏小
受清理整頓及相關入市資金限制、市場主體入市限制等政策影響，期貨市場規模曾不斷萎縮，2000年三家交易所總交易額為1.6萬億。盡管近兩年出現恢復性增長，市場規模小給人以小行業的印象沒有根本改變。
（三）市場流動性弱
除少數幾個掛牌交易品種市場流動性較好外，其它一些掛牌交易品種流動性差，存在或者投機性不足或者套保力量不足等問題，影響了它們價格發現、套期保值基本功能的發揮。