原油期貨價格是貼水還是升水

1. 原油期貨貼水變升水 OPEC又有何感想

期貨升水和期貨貼水是現貨的價格和期貨的價格相比較而產生的，通常來講，期貨的價格會高於現貨的價格.

期貨升水：是指期貨的價格高於現貨的價格（或遠期合約的價格高於近期合約的價格），期貨升水即代表現貨貼水；

期貨貼水：是指現貨的價格高於期貨的價格（或近期合約的價格高於遠期合約的價格），期貨貼水即代表現貨升水。

2. 一年期差價一般是指升水還是貼水

什麼是價差？升水、貼水的含義是什麼？對研判有何意義？

期貨和現貨之間的價格差距和其變化頗有含義，因此被單列出一個指標，對於商品期貨，這個指標叫做「基差」，簡單的說等於「現貨價格-期貨價格」的差值，針對股指期貨的特點，這個指標變為「價差」，意為「期貨點位-現貨點位」的差值。

如果價差為正數，表示股指期貨點位高於現貨點位，叫做升水；反之，當股指期貨點位低於現貨點位時，價差為負數，就是貼水。

期貨反應對現貨的未來預期，這個預期的量化表現，就是價差，換言之，就是升水或貼水，以及升貼水的幅度，和其變化。

價差變化的規律如下：當價差為正數，且越來越大時，說明升水幅度增大，期貨對現貨預期樂觀；當價差為正數，且越來越小時，說明升水幅度減小，期貨對現貨預期謹慎；當價差為負數，且越來越小時，說明貼水幅度增大，期貨對現貨越發不樂觀；當價差為負數，且越來越大時，說明貼水幅度減小，期貨對現貨不再那麼不樂觀。

價差或升貼水的實戰意義如下：現貨上漲，價差增大，升水幅度增加，表明期貨比現貨漲的快，預期樂觀；現貨上漲，價差減小，升水幅度下降，表明期貨比現貨漲的慢，預期謹慎；現貨下跌，價差增加，升水幅度增加，表明期貨比現貨跌的慢，預期企穩；現貨下跌， 價差減少，升水幅度下降，表明期貨比現貨跌的快，預期悲觀；當然如果價差已經是負數，就顯得更加的悲觀，但一般貼水比較少見，持續時間也很短，大多數的悲觀情緒，是通過價差升水下降來體現的。

價差和升貼水，量化了資金的情緒，體現了資金的態度，這是從事證券投資或投機的參與者不能忽視的。

3. 期貨貼水與期貨升水什麼意思

升水與貼水:遠期匯率與即期匯率的差額用升水、貼水和平價來表示。升水意味著遠期匯率比即期的要高，貼水則反之。一般情況下，利息率較高的貨幣遠期匯率大多呈貼水，利息率較低的貨幣遠期匯率大多呈升水。
在期貨市場上，現貨的價格低於期貨的價格，則基差為負數，遠期期貨的價格高於近期期貨的價格，這種情況叫「期貨升水」，也稱「現貨貼水」，遠期期貨價格超出近期貨價格的部分，稱「期貨升水率」(CONTANGO);如果遠期期貨的價格低於近期期貨的價格、現貨的價格高於期貨的價格，則基差為正數，這種情況稱為「期貨貼水」，或稱「現貨升水」，遠期期貨價格低於近期期貨價格的部分，稱「期貨貼水率」(BACKWARDATION)。
關於基差的概念:是指某一特定商品在某一特定時間和地點的現貨價格與該商品在期貨市場的期貨價格之差，即:基差=現貨價格-期貨價格。
基差包含著兩個成份，即現貨與期貨市場間的「時」與「空」兩個因素。前者反映兩個市場間的時間因素，即兩個不同交割月份的持有成本，它又包括儲藏費、利息、保險費和損耗費等，其中利率變動對持有成本的影響很大;後者則反映現貨與期貨市場間的空間因素。基差包含著兩個市場之間的運輸成本和持有成本。這也正是在同一時間里，兩個不同地點的基差不同的基本原因。
由此可知，各地區的基差隨運輸費用而不同。但就同一市場而言，不同時期的基差理論上應充分反映著持有成本，即持有成本的那部分基差是隨著時間而變動的，離期貨合約到期的時間越長，持有成本就越大，而當非常接近合約的到期日時，就某地的現貨價格與期貨價格而言必然相近或相等。
我們平時看到的比較多的諸如LME銅的升貼水、CBOT豆的升貼水以及新加坡油的
升貼水指的都是由這種基差變化。
在美國目前的情況下，不存在我們學術界經常講的期貨市場和現貨市場，實際的情況是:期貨交易所形成的價格是現貨流通的基準價，現貨流通只是一個物流系統，因產地、質量有別，在交易現貨時雙方需要談一個對期貨價的升貼水，即:
交易價
=
期貨價
+
升貼水
也就是說，期貨市場和現貨市場只是一個學術研究時區分的概念，在實際運作中，二者是一個整體的市場，期貨定價、現貨物流，二者有機作用，才可以使市場機製得以正常運行。
此外，期貨價格中也有近遠月合約之分，如果遠月期貨合約價格高於近月合約，則遠月對於近月升水;反之，則遠月對近月貼水。從另外一個角度，即以近月對遠月而言，也是同樣道理。
因此，理解了這種關系之後我們就大致上可以這么來看升水與貼水:以A為標准，B相對而言，如果其價值(一般表現為價格)更高則為升水，反之則為貼水。
舉個例子，上海期貨交易所指定的燃料油交割標准為180CST高硫燃料油，而如果某賣方企業一時無該標準的燃料油，代之以更高標準的進口低硫180號燃料油，則後者相對於前者而言為升水;倘若上期所制度允許可以其它較低等級的燃油來交割，則其相對於標准而言為貼水。e操盤

4. 在期貨里，什麼叫升水、貼水，能舉例說明嗎

升水與貼水：遠期匯率與即期匯率的差額用升水、貼水和平價來表示。升水意味著遠期匯率比即期的要高，貼水則反之。一般情況下，利息率較高的貨幣遠期匯率大多呈貼水，利息率較低的貨幣遠期匯率大多呈升水。外匯交易中的升貼水貼水指的是當「被報價幣利率」大於「報價幣利率」時的現象，升水則是當「被報價幣利率」小於「報價幣利率」時的情況。貼水舉例說明：如果GBP/USD的價位為1.5030/40。換匯匯率點數(Swapnbsp;Point)排列方式為左大右小。隔夜拆款英鎊的雙向利率為:4.00%(存)、-4.25%(借)。隔夜拆款美元的雙向利率為；2.25%(存、)-2.50%(借)。則1、買入GBP/USD。在上例中計算出的換匯點數為-0.63；2、賣出GBP/USD計算如下:1.5030×(2.25%-4.25%)×1天/360天=-0.000083即Swapnbsp;Point為-0.83點。因此，GBP/USD的隔夜換匯點數為0.83/0.63基本點。此為市場中表示貼水的專業用法。升水舉例說明：若USD/CHF的價位為1.6610/20（換匯匯率點數排列方式為左小右大）。而三個月美元的雙向利率為2.25%、-2.50%。三個月瑞郎的雙向利率為4.75%、-5.00%。則1、賣USDnbsp;，買入CHF時，隔夜換匯點數計算如下：1.6610×(3.75%-2.5%)×1天/360天即0.58個基本點(Pips)。2.、買USD，賣出CHF時，隔夜換匯點數計算如下：1.6620×(5.00%-2.25%)×1天/360天=0.000127即1.27個基本點(Pips)。由此，USD/CHF的隔夜換匯點數為0.58/1.27基本點(pips)。對於個人炒匯而言，可能更關注的是即期外匯交易中的的升貼水。一般而言，在國際外匯市場上進行外匯交易時，除非特別指定日期，否則一概以即期交易視之。目前在全球兩大電子金融市場即時報價系統REUTERS(路透社)及Moneyline(德勵財富)國內的SeeWaa(世華財訊)中。其所顯示的外匯匯率報價就是即期匯率(Spotnbsp;Rate)。若買賣雙方的交割日不是即期交割(Spotnbsp;Date)，則必須反映兩種貨幣的利率差而調整匯率，因此某一特定日期的匯率將不同於即期匯率。貨幣的報價法有直接及間接報價兩種。直接報價法又稱價格報價法，是指用本國貨幣衡量一單位外國貨幣；間接報價法又稱數量報價法，是指一單位本國貨幣相當於多少外國貨幣。「換匯點數」來自兩種交易貨幣之間的「利率水平差」。這種差值可以匯率形態表示，又稱之為兩貨幣之間在某一時段內的換匯匯率點數(SWAPnbsp;POINT)。可轉債投資中的升貼水nbsp;(0610增補)轉換平價中升貼水的表現：轉換價格與可轉債面值有關，轉換平價與可轉債市價有關(轉換平價＝可轉債市價/轉換比率)。當市場內股票價格等於轉換平價時，投資者處於盈虧平衡，當股票市價低於轉換平價，處於貼水；反之處於升水，此時有套利機會。升水和貼水的計算直接比較股票市價和轉換平價即可。現貨與期貨之間的升貼水▲在期貨市場上，現貨的價格低於期貨的價格，則基差為負數，遠期期貨的價格高於近期期貨的價格，這種情況叫「期貨升水」，也稱「現貨貼水」，遠期期貨價格超出近期貨價格的部分，稱「期貨升水率」（CONTANGO）；如果遠期期貨的價格低於近期期貨的價格、現貨的價格高於期貨的價格，則基差為正數，這種情況稱為「期貨貼水」，或稱「現貨升水」，遠期期貨價格低於近期期貨價格的部分，稱「期貨貼水率」（BACKWARDATION）。關於基差的概念：是指某一特定商品在某一特定時間和地點的現貨價格與該商品在期貨市場的期貨價格之差，即：基差＝現貨價格-期貨價格。基差包含著兩個成份，即現貨與期貨市場間的「時」與「空」兩個因素。前者反映兩個市場間的時間因素，即兩個不同交割月份的持有成本，它又包括儲藏費、利息、保險費和損耗費等，其中利率變動對持有成本的影響很大；後者則反映現貨與期貨市場間的空間因素。基差包含著兩個市場之間的運輸成本和持有成本。這也正是在同一時間里，兩個不同地點的基差不同的基本原因。由此可知，各地區的基差隨運輸費用而不同。但就同一市場而言，不同時期的基差理論上應充分反映著持有成本，即持有成本的那部分基差是隨著時間而變

5. 什麼是原油期貨貼水與期貨升水

升貼水是正對現貨價格而言的，高於現貨價升水，反之貼水

6. 原油期貨升水產品有升量嗎

升水，貼水，說的是期貨和現貨的價格，不是質量。
期貨一個價格，現貨一個價格
升水，就是期貨價格比現貨價格高
貼水，就是期貨價格比現貨價格低

7. Contango Backwardation一般意義上到底哪個是升水、哪個是貼水哪個可以代表期貨升水、期貨貼水。

某一特定商品的期貨價格高於現貨價格稱為期貨升水；期貨價格低於現貨價格稱為期貨貼水
反之現貨也一樣。
升貼水有相對的對象 比如期貨對現貨升水 現貨對期貨貼水
現貨對期貨升水 期貨對現貨貼水 所以這個是有相對性的 取決於參照物
你仔細看看很多新聞中的描述就知道了。