期貨市場作死案例

① 期貨投機的案例

在期貨市場進行棉花賣出交割，如果滿足下列公式就可獲利：
期貨價格>現貨到庫購價＋交割費用＋增值稅＋資金佔用利息
根據以上分析，筆者以在徐州國家棉花儲備庫為交割庫進行交割為例，假定今年符合交割標準的標准等級的棉花收購價假設為A元/噸，目前的期貨價格為B元/噸，則費用為：
1.每噸交割費用=交易手續費＋交割手續費＋入庫費用＋配合公檢費＋倉儲費=6＋4＋15（汽車入庫費用）＋25＋18×2=86元；
註：以上入庫費用是以汽車入庫費用為基準的，實際中還有以下兩種標准：小包火車入庫費用28元/噸，大包火車入庫費用38元/噸。
棉花倉單入庫最遲在交割前一個月下旬，到交割完畢大約需1－2個月時間，故倉儲費暫時按2個月計。入庫費用因運輸工具和包裝不同而有所變化，因此汽車入庫每噸的交割費用為86元，小包火車99元，大包火車為109元。另外，由於運輸費用因運輸方式和里程不同而有所差別，望投資者在參與前以實際發生費用自行測算現貨到庫價。
2.交割1噸棉花資金佔用利息=現貨價格×月息×月數=A×0.487％×3=0.0146A元
3.交割1噸棉花期貨頭寸所佔用的資金利息=B×0.487％×3×0.25=0.00365B元
註：本利率是按照農發行短期貸款利息率計算的，月息0.487％。其中數字0.25主要是考慮到一般月份收取的保證金比例為10％，交割月為50％，折中後得到的。
4.每噸棉花增值稅=（賣出某月棉花結算價－棉花收購價）×13％/（1＋13％）
=（B－A）×13％/(1＋13％)
=0.115（B－A）元
註：由於期貨棉花價格在臨近交割月通常會向現貨價回歸，但又高於現貨價，故結算價以B計算，實際結算價以當月結算為准。
每噸棉花交割總成本C=每噸交割費＋每噸棉花資金佔用利息＋每噸棉花增值稅
=86＋0.0146A＋0.00365B＋0.115（B－A）
我們以在徐州庫交割為例，徐州周邊地區到庫價為11500元/噸、期貨賣出價格假定12500元/噸，則每噸棉花的交割總成本：
C=86＋0.0146＊11500＋0.00365＊12500＋0.115＊(12500－11500)
=86＋167.9＋45.6＋115=414.5元/噸
利潤：B－A－C=B－A－〔86＋1.46A＋0.365B＋0.115（B－A）〕元/噸
註：（1）以上是以汽車入庫測算的利潤，如果以小包火車入庫費用測算則利潤要多減去小包火車入庫與汽車入庫費用差，如果以大包火車入庫費用測算則利潤要多減去大包火車入庫與汽車入庫費用差。
（2）以上是以標准等級GB1103－1999規定的328B級國產鋸齒細絨白棉來進行測算的。
（3）由於目前農發行禁止使用其貸款的涉棉企業進入期貨市場，故利用自有資金收購現貨的企業可忽略現貨資金佔用利息，其每噸交割總成本為：86＋45.6＋115=246.6元。
由於期現套作具有操作性強、風險小且利潤在操作前基本可以確定的特點，因此備受棉花現貨企業青睞。這次在11月合約上公司客戶參與棉花交割600多噸，基本上均在14000元的價位拋出，而他們交割的棉花多是由自已的軋花廠生產，費用低，加上運費，到達交割倉庫的車板價只有11300元/噸，因此贏利非常豐厚。

② 求期貨交易案例分析題

1.
4月份基差 —100 有題中的 交易中確定基差也是 —100 所以實現完全套期保值。

2.
①：預期價差將縮小，進行賣出套利，賣出（價格較高一邊）大豆期貨合約，買入豆粕期貨合約。
②：
（1）從價差分析：2月份價差800元/噸 ； 4月份價差500元/噸 價差縮小了300元/噸 即盈利為300元/元

（2）對沖：大豆合約虧損 = 2400 - 2300 = 100元/噸
豆粕合約盈利 = 1900 - 1500 = 400元/噸
最終總盈利 = 400 - 100 = 300元/噸

③ 變相期貨的案例

「變相期貨」第一案
原告是嘉興市大江南絲綢有限公司(以下簡稱大江南公司)，系繭絲綢交易市場的正式會員。被告中國繭絲綢交易市場由同為被告的中國絲綢進出口總公司、中國絲綢工業總公司、浙江省絲綢集團有限公司、四川省絲綢進出口集團有限公司、浙江嘉欣絲綢股份有限公司等單位共同設立。
2009年1月26日，大江南公司向杭州市中級人民法院遞交「民事訴狀」，把交易市場等8家公司列為被告，要求依法判定交易市場、結算公司歸還其佔有原告的基礎保證金等款項共計2326餘萬元，同時，大江南公司還要求判令中國絲綢進出口總公司等5家公司負有連帶清償責任。
「繭絲綢市場多次更改並違反交易規則，違規操縱其控制的席位，持續拉高交易價格，使會員單位無法正常交易，並且未徵得我們同意，將全部合約強行轉讓，給我單位造成重大損失。」大江南公司訴稱，2005年11月初至當月15日短短兩周內，以大江南公司、浙江巴貝領帶有限公司和浙江巴貝絲業有限公司為主的空頭，和與交易市場及結算公司的股東單位和關聯單位為主的多頭進行了一輪搏殺。「由於對方操縱市場，空頭注入的3億多元的保證金打了水漂」。
據了解，繭絲綢市場分別在2005年11月7日和11月10日兩度將交易保證金的比例從交易額的5%提高到20%和40%，且通知當日付諸實行。而根據結算公司的合同訂購交易結算實施細則第十五條規定，調整保證金收取標准應在實施日5天前公告。
2005年11月14日，巴貝領帶公司和巴貝絲業公司以繭絲綢市場不屬國家法定的期貨交易場所、合同訂購交易「違法」為由，拒絕繳納新增保證金及履行相關合同，並向公司所在地的嵊州市公安局報案。隨後，紹興市中級人民法院、嵊州市公安局迅速凍結、查封了市場賬戶，案值9200餘萬元。當年12月8日，在商務部、浙江地方政府的協調下，繭絲綢市場與巴貝絲業公司和巴貝領帶公司達成協議，賠償兩家公司6950萬元的交易損失。
兩家公司的成功「維權」，使大江南公司突然「醒悟」，並最終走上法庭。

④ 求解一道期貨市場的案例題，張三這個投機者的盈虧

49170*5*10*0.08=196680

（49170-48000）*5*10 = 58500

（49170-53100）*5*10 = -196500

⑤ 期貨投機的案例分析

在期貨市場上純粹以牟取利潤為目的而買賣標准化期貨合約的行為，被稱為期貨投機。 期貨投機可以「買空」，也可以「賣空」。
1、買空投機 【例】某投機者判斷某月份的棉花價格趨漲，於是買入10張合約(每張 5噸)，價格為每噸 14200 元，後來棉花期貨價格上漲到每噸14250元，於是按該價格賣出 10 張合約。獲利 ：（14250元/噸－14200元/噸）×5噸/張×10張 = 2500元 2. 賣空投機 【例】某投機者認為 2012年11月份的小麥會從1300元/噸下跌，於是賣出 5 張合約（每張 10噸）。後小麥期價下跌至每1250元 /噸，於是買入 5 張合約，獲利 ：（1300元/噸－1250元/噸）×10噸/張×5張 =2500元

⑥ 利率期貨交易實際例子

利率期貨交易例子,利率期貨案例分析利率期貨是指在期貨市場上所進行的標准化的以國位為主的各種金融憑證的期貨合約的買賣。利率期貨交易金融憑證是資金借貸的產物，亦即有價證券，它是一種生息資產，和其他商品一樣，利率期貨交易可以在市場上出售，不但可以在現貨市場上出售，也可以在期貨市場上出售。金融憑證包括國庫券、政府彼券、商業票據、定期存單等等。由於債券的實際價格與利率水平的高低密切相關.因此稱為利率期貨。
利率期貨最早產生於美國。利率期貨交易由於笑國政府20世紀FL/;年代起實行利率自由化政策.受貨幣供求關系的影響，利率的變動十分劇烈，利率期貨交易隨若值券流動盤的增加.價格波動加大，利率風險對沖需求日益增長。1975年芝加哥商品交易所(CME)在政府有關部門協助下，經過數年的調查和研究後、運用穀物的其他商品期貨交易的經驗，先推出了第一張抵押證券期貨合約.1976年I月開展短期國彼期貨，1977年8月又推出了長期國俄的利率期貨，1982年5月推出中期彼券期貨，並獲得了巨大成功。目前，利率期貨交易利率期貨巳是全球期貨商品的主流.其成交且高居各類期貨商品的首位。1982年和1985年倫軟金勝交易所和東京證券所先後推出利率期貨。在美國，利率期貨主要是短期債券期貨.還獻時間從30天至1年不等，其中以90天債券最為流行，包括短期國庫券、歐洲笑元、利率期貨交易商業票據定期存單。中期位券期貨一般還欲期是1『TI:年，長期債券期貨還欲期是10一30年。另外，利率期貨交易房屋抵押俊券、市政位券等也成為期貨上市.

⑦ 期貨案例分析題

問題不完全啊，而且是期權操作

⑧ 求期貨市場規避風險的案例

不知道 你是什麼企業，生產商 貿易商 還是加工商 不同類型的企業不同的時間 採取的方案是不一樣的，這個要結合企業的實際情況

具體實例：
A銅加工廠2007年11月25日簽訂了一份1000噸銅絲供應合同，2008年3月底交貨，價格為58000元/噸。經成本核算及生產計劃安排，加工周期約為一個月，電銅1000噸務必在12月上旬准備好，加工費約為2000元/噸，這樣電銅的價格就要求不得高於56000元/噸。由於擔心電銅價格上漲，就可以利用期貨市場進行買進套期保值，以當日54000元/噸的價格，買進銅期貨0506合約1000噸（期貨交貨期一般在當月下旬）。
一種情況，到3月時，銅價漲到了60000元/噸，A銅加工廠就可以將1000噸期貨銅全部賣出平倉，同時在當地現貨市場以60000元/噸買進1000噸。這樣，雖然該銅加工廠在買銅原料時，每噸多花4000元，可在期貨上每噸賺了6000元，這樣就保證了原料采購價格仍然穩定在58000元/噸。雖然銅價上漲了，但沒有影響銅廠利潤，銅廠通過套期保值有效地鎖定了利潤。（同時將加工費2000元/噸轉移到了期貨上，由於在我國期貨盈利不用交稅，減小了生產的進銷差，還達到了合理避稅的目的）。
另外，還有一種情況就是：到3月時，銅價下跌了，銅價下跌到50000元/噸，該廠雖在期貨上虧損4000元/噸，可在現貨市場卻能以低於當時價格4000元/噸買進現貨，同樣能得到彌補，起到了鎖定成本、鎖定利潤的目的。

⑨ 外匯期貨投機者和套利者成功和失敗真實例子 不要太長 還要外貨期貨交易的事例

設E0為當前兩種貨幣的匯率，即買入一英鎊需要E0美元；F0為遠期價格，即今天達成協議於將來某一時間t購買一英鎊所需美元數目。設美英國無風險利率為rUs和rUk，根據利率平價理論，當E0（1+rUs）=F0(1+rUk)時，套利將無利可圖，而前者大於後者的部分就是無風險的套利所得。如果這個值大於零，則在英國借款，在美國貸出，然後建立英鎊期貨的多頭頭寸；如果這個值小於零，則在美國借款，在英國貸出，建立英鎊期貨的空頭頭寸。