期貨市場有哪些規定

『壹』 請教期貨的所有規則

您好！可以用一個順口溜總結期貨市場交易原理如下，看看你都能看懂嗎？期貨是條狗，跟著現貨走；有時跑到前，有時跑到後。小狗跑到前，才拉主人走；小狗落在後，主人拖著走。基差是狗鏈，走強就回收；倉單是基準，最終價格有。物品就是錢，合約現金流；多頭要平倉，進場賣出籌，空頭要平倉，入場買進籌；漲跌自主看，多空都自由。什麼是期貨我們從不同角度了解了期貨，知道期貨是杠桿交易，可以靈活地當天買入當天賣出，既可以做多，也可以做空，在無牛熊的期貨市場，機會與風險並存。那麼究竟什麼是期貨呢？

『貳』 關於期貨的相關法律法規有哪些

* 1999年06月02日 期貨交易管理暫行條例
* 1999年05月25日 期貨交易管理暫行條例
* 1998年08月01日 國務院關於進一步整頓和規范期貨市場的通知
* 1996年12月25日 國務院辦公廳關於中國證監會對期貨市場違規行為進行行政處罰有關問題的復函
* 1996年09月02日 國務院辦公廳轉發國務院證券委員會關於1996年全國證券期貨工作安排意見的通知
* 1996年02月23日 國務院批轉國務院證券委員會、中國證券監督管理委員會關於進一步加強期貨市場監管工作請示的通知
* 1995年07月20日 國務院關於批轉國務院證券委員會1995年證券期貨工作安排意見的通知
* 1994年09月29日 國務院辦公廳轉發國務院證券委員會關於暫停粳米、菜籽油期貨交易和進一步加強期貨市場管理請示的通知
* 1994年05月16日 國務院辦公廳轉發國務院證券委員會關於堅決制止期貨市場盲目發展若干意見請示的通知
* 1994年04月06日 國務院辦公廳轉發國務院證券委員會關於停止鋼材、食糖煤炭期貨交易請示的通知
* 1994年04月06日 國務院辦公廳轉發國務院證券委員會關於停止鋼材、食糖、煤炭期貨交易請示的通知
* 1993年11月14日 國務院關於堅決制止期貨市場盲目發展的通知

『叄』 期貨市場的交易制度有哪些

期貨交易制度有八種，分別如下：
1、保證金制度

保證金制度是期貨交易的特點之一，是指在期貨交易中，任何交易者必須按照其所買賣期貨合約價值的一定比例（通常為5%-10%）繳納資金，用於結算和保證履約。經中國證監會批准，交易所可以調整交易保證金，交易所調整保證金的目的在於控制風險。

2、漲跌停板制度
所謂漲跌停板制度，又稱每日價格最大波動限制，即指期貨合約在一個交易日中的交易價格波動不得高於或者低於規定的漲跌幅度，超過該漲跌停幅度的報價將被視為無效，不能成交。漲跌停板一般是以合約上一交易日

的結算價為基準確定的。

3、持倉限額制度
持倉限額制度是指交易所規定會員或客戶可以持有的，按單邊計算的某一合約投機頭寸的最大數額。實行持倉限額制度的目的在於防範操縱市場價格的行為和防止期貨市場風險過於集中於少數投資者。

4、大戶報告制度
大戶報告制度是與持倉限額制度緊密相關的又一個防範大戶操縱市場價格、控制市場風險的制度。通過實施大戶報告制度，可以使交易所對持倉量較大的會員或投資者進行重點監控，了解其持倉動向、意圖，對於有效防範市場風險有積極作用。

5、交割制度
交割是指合約到期時，按照期貨交易所的規則和程序，交易雙方通過該合約所載標的物所有權的轉移，或者按照規定結算價格進行現金差價結算，了結到期末平倉合約的過程。以標的物所有權轉移進行的交割為實物交割，按結算價進行現金差價結算的交割為現金交割。一般來說，商品期貨以實物交割為主，金融期貨以現金交割為主。

6、強行平倉制度
強行平倉制度是指當會員、投資者違規時，交易所對有關持倉實行平倉的一種強制措施。強行平倉制度也是交易所控制風險的手段之一。我國期貨交易所對強行平倉制度主要規定是當會員結算準備余額小於零，並未能在規定時限內補足的。

7、風險准備金制度
風險准備金制度是指，為了維護期貨市場正常運轉提供財務擔保和彌補因不可預見風險帶來虧損而提取的專項資金的制度。

8、信息披露制度
信息披露制度是指期貨交易所按有關規定定期公布期貨交易有關信息的制度。期貨交易所公布的信息主要包括在交易所期貨交易活動中產生的所有上市品種的期貨交易行情、各種期貨交易數據統計資料、交易所發布的各種公告信息以及中國證監會制定披露的其他相關信息。

9、當日無負債結算制度
期貨交易結算是由期貨交易所統一組織進行。期貨交易所實行當日無負債結算制度，又稱「逐日盯市」。它是指每日交易結束後，交易所按當日結算價結算所有合約的盈虧、交易保證金及手續費、稅金等費用，對應收應付的款項同時劃轉，相應增加或減少會員的結算準備金。期貨交易所會員的保證金不足時，應當及時追加保證金或者自行平倉。

『肆』 期貨交易規則有哪些

一、合約標准化

期貨市場交易的對象是期貨合約，期貨合約對標的物的數量、質量等級和交割等級及替代品升貼水標准、交割地點、交割時間等條款都是標准化的，交易雙方不需對交易的具體條款進行協商，便利了期貨合約的連續買賣，具有很強的市場流動性，極大地簡化了交易過程，降低了交易成本。

二、保證金制度

期貨交易實行保證金制度，也即交易者在期貨交易時需繳納少量的保證金，一般為所買賣期貨合約價值的一定比例（通常為5%-10%），就可以完成數倍乃至數十倍的合約交易。由於期貨交易能夠以少量資金進行較大價值額的投資，具有杠桿效應，使期貨交易具有高收益高風險的特點。

三、雙向交易和對沖機制

雙向交易，也就是期貨交易者既可以買入期貨合約作為期貨交易的開端(稱為買入建倉)，也可以賣出期貨合約作為交易的開端(稱為賣出建倉)，也就是通常所說的「買空賣空」。與雙向交易的特點相聯系的還有對沖機制。在期貨交易中大多數交易者並不是通過合約到期時進行實物交割來履行合約，而是通過與建倉時的交易方向相反的交易來解除履約責任。具體說就是買入建倉之後可以通過賣出相同合約的方式解除履約責任，賣出建倉後可以通過買人相同合約的方式解除履約責任。期貨交易的雙向交易和對沖機制的特點吸引了大量期貨投機者參與交易，因為在期貨市場上，投機者有雙重的獲利機會：期貨價格上漲時，可以通過低買高賣來獲利；價格下降時，可以通過高賣低買來獲利，並且投機者可以通過對沖機制免除進行實物交割的麻煩。投機者的參與大大增加了期貨市場的流動性。

四、當日無負債結算制度

期貨交易所實行當日無負債結算制度，又稱「逐日盯市」，是指每日交易結束後，交易所按當日結算價格對交易者當天的盈虧狀況進行結算，如果交易者嚴重虧損，保證金賬戶資金不足時，要求交易者必須在下一日開市前追加保證金，以做到「每日無負債」。客戶如果不能按時追加保證金的，期貨公司會將客戶部分或全部持倉強行平倉，直至保證金余額能夠維持剩餘頭寸。

五、漲跌停板制度

漲跌停板制度是指期貨合約在一個交易日中的交易價格不得高於或低於規定的漲跌幅度，超過這個幅度的報價將被視為無效，不能成交。期貨市場最大漲跌停板幅度一般是以合約上一交易日的結算價為基準確定的。

六、強行平倉制度

強行平倉制度是指當會員或客戶的交易保證金不足並未在規定時間內補足，或者當會員或客戶的持倉數量超出規定的限額時，交易所或期貨經紀公司為了防止風險進一步擴大，實行強制平倉的制度。

『伍』 請問期貨市場有哪些法律法規需要遵守

我國目前已啟動了《期貨法》的立法程序。在《期貨法》出台之前，期貨法律規范體系的主體是由國務院制定的行政法規和期貨市場的主管機關──中國證監會制定的部門規章。1999年國務院發布了《期貨交易管理暫行條例》，目前正在修訂，這是目前系統規范期貨市場的行政法規。

中國證監會作為期貨市場的監管機關，為貫徹執行《期貨交易管理暫行條例》，制定了與之相配套的《期貨交易所管理辦法》、《期貨經紀公司管理辦法》、《期貨業從業人員資格管理辦法》、《期貨經紀公司高級管理人員任職資格管理辦法》等規章。會同原國家經貿委和外經貿部、國家工商總局、國家外匯管理局制定了《國有企業境外套期保值業務管理辦法》，從而基本上形成了覆蓋期貨市場各個主體、各個環節的規章體系，使期貨市場法規體系基本健全。此外，最高人民法院制定的司法解釋對期貨市場有間接的規范作用。2003年6月發布的《關於審理期貨糾紛案件若干問題的規定》（法釋[2003]10號，簡稱期貨司法解釋），作為目前規定最為系統的期貨司法解釋，對期貨市場起著重要的規范作用。再有，從自律規范的角度來看，期貨業協會和期貨交易所依法制定的交易規則、自律規則也是期貨市場法律規范體系的有機組成部分。這些條款非常重要。另外如果對期貨公司提供的合同文本有不同意見，可要求簽署補充協議。

『陸』 進入期貨市場的商品有什麼規定

期貨市場的功能：
1、價格發現：所謂價格發現，是指利用市場公開競價交易等交易制度，形成一個反映市場供求關系的市場價格。具體來說就是，市場的價格能夠對市場未來走勢作出預期反應，同現貨市場一起，共同對作出預期。
2、套期保值：套期保值是指把期貨市場當作轉移價格風險的場所，利用期貨合約作為將來在現貨市場上買賣商品的臨時替代物，對其現在買進准備以後售出商品或對將來需要買進商品的價格進行保險的交易活動

期貨市場的功能和特點：

第一是交易的對象不同。現貨交易的范圍包括所有商品；而期貨交易的對象是由交易所制訂的標准化合約。合約中的各項條款，如商品數量、商品質量、保證金比率、交割地點、交割方式以及交易方式等都是標准化的，合約中只有價格一項是通過市場競價交易形成的自由價格。關於期貨合約，我們前面已經講過了。
第二是交易目的不同。在現貨交易中，買方是為了獲取商品；賣方則是為了賣出商品，實現其價值。而期貨交易的目的是為了轉移價格風險或進行投機獲利。 剛開始期貨交易時，可能一些念頭會闖入你的腦海：「如果我作為買方或賣方進行某一合約的交易，當合約期滿而我不得不提供這種商品時，我該怎麼辦呢？我到哪兒獲得交割所需的全部大豆？」實際上，這並沒有什麼好擔憂的。在全部期貨交易中只有不到1％的交易需交割。作為交易者，你只要確保在合約交割前平倉就行了。記住：只有不到1％的期貨合約需進行實物交割，絕大部分合約都是在交割前對沖或平倉。
第三是交易程序不同。現貨交易中賣方要有商品才可以出賣，買方須支付現金才可購買，這是現貨買賣的交易程序。而期貨交易可以把現貨買賣的程序顛倒過來，即沒有商品也可以先賣，不需要商品也可以買。 剛剛進入期貨市場的投資者往往會問：我怎麼能出售自己沒有的東西呢？要理解其中的原因，請記住期貨合約的定義，期貨合約是在將來某時買賣特定數量和質量的商品的一項「協議」，並不是作某種實物商品的實買實賣。因此，出售期貨合約即意味著簽訂在將來某時交割標的物的一項議。做股票、做貿易、房地產投資，只能先買後賣，都是「單行道」，這就形成人們的一種習慣思維定式。期貨交易是一條「雙程路」，可以先買後賣，也可以先賣後買，因而，期貨交易非常靈活，機會多多。做股票碰到熊市，價格一路下跌，投資者沒有盈利的機會。期貨交易卻不同，你預測期貨價格會上漲，你可以買進期貨合約；你判斷它會下跌，也可以賣出期貨。只要你預測正確，做對了方向，不論牛市熊市，都有獲利機會。
第四是交易的保障制度不同。現貨交易以《合同法》等法律為保障，合同不能兌現時要用法律或仲裁的方式解決；而期貨交易是以保證金制度為保障來保證交易者的履約。期貨交易所為交易雙方提供結算交割服務和履約擔保，實行嚴格的結算交割制度，違約的風險很小。期貨交易實行保證金制度。交易者不需付出與合約金額相等的全額貨款，只需付5％～15％的履約保證金。用少量的資金控制期貨合約的全部價值，對交易者來說當然刺激。杠桿作用是期貨市場吸引投機者的原因之一，保證金制度在放大盈利比例的同時，也把風險放大了。
第五是交易方式不同。現貨交易是進行實際商品的交易活動。交易過程與商品所有權的轉移同步進行。而期貨交易是以各種商品期貨合約為內容的買賣，整個交易過程只是體現商品所有權的買賣關系，而與商品實體的轉移沒有直接的聯系。無論買賣多少次，只有最後的持約人才有履行實物交割的義務。而其他的人只需在合約期滿之前做相反方向的買賣，了結原有交易，把買賣差價結算完了即可。另外，現貨交易活動隨時隨地可以進行，具體交易內容由交易雙方一對一談判商定，有較強的靈活性。而期貨交易必須在規范化的市場中依法公開、公平、公正地進行，交易中買方、賣方互不見面，不存在買賣雙方的私人關系。

『柒』 期貨交易有哪些制度

期貨交易制度 期貨市場是一種高度組織化的市場，為了保障期貨交易有一個「公開、公平、公正」的環境，保障期貨市場平穩運行，對期貨市場的高風險實施有效的控制，期貨交易所制定了一系列的交易制度（也就是「游戲規則」），所有交易者必須在承認並保證遵守這些「游戲規則」的前提下才能參與期貨交易。與現貨市場、遠期市場相比，期貨交易制度是較為復雜和嚴格的，只有如此，才能保證期貨市場高效運轉，發揮期貨市場應有的功能。 期貨交易制度有廣義和狹義之分，廣義的期貨交易制度包括期貨市場管理的一切法律、法規、交易所章程及規則。狹義的期貨交易制度僅指期貨交易所制定的經過國家監管部門審核批準的《期貨交易規則》及以此為基礎產生的各種細則、辦法、規定。 一、保證金制度 保證金制度是期貨交易的特點之一，是指在期貨交易中，任何交易者必須按照其所買賣期貨合約價值的一定比例（通常為5%-10%）繳納資金，用於結算和保證履約。經中國證監會批准，交易所可以調整交易保證金，交易所調整保證金的目的在於控制風險。 二、當日無負債結算制度 期貨交易結算是由期貨交易所統一組織進行。期貨交易所實行當日無負債結算制度，又稱「逐日盯市」。它是指每日交易結束後，交易所按當日結算價結算所有合約的盈虧、交易保證金及手續費、稅金等費用，對應收應付的款項同時劃轉，相應增加或減少會員的結算準備金。 期貨交易所會員的保證金不足時，應當及時追加保證金或者自行平倉。 三、漲跌停板制度 所謂漲跌停板制度，又稱每日價格最大波動限制，即指期貨合約在一個交易日中的交易價格波動不得高於或者低於規定的漲跌幅度，超過該漲跌停幅度的報價將被視為無效，不能成交。漲跌停板一般是以合約上一交易日的結算價為基準確定的。 四、持倉限額制度 持倉限額制度是指交易所規定會員或客戶可以持有的，按單邊計算的某一合約投機頭寸的最大數額。實行持倉限額制度的目的在於防範操縱市場價格的行為和防止期貨市場風險過於集中於少數投資者。 五、大戶報告制度 大戶報告制度是與持倉限額制度緊密相關的又一個防範大戶操縱市場價格、控制市場風險的制度。通過實施大戶報告制度，可以使交易所對持倉量較大的會員或投資者進行重點監控，了解其持倉動向、意圖，對於有效防範市場風險有積極作用。 六、交割制度 交割是指合約到期時，按照期貨交易所的規則和程序，交易雙方通過該合約所載標的物所有權的轉移，或者按照規定結算價格進行現金差價結算，了結到期末平倉合約的過程。以標的物所有權轉移進行的交割為實物交割，按結算價進行現金差價結算的交割為現金交割。一般來說，商品期貨以實物交割為主，金融期貨以現金交割為主。 七、強行平倉制度 強行平倉制度是指當會員、投資者違規時，交易所對有關持倉實行平倉的一種強制措施。強行平倉制度也是交易所控制風險的手段之一。 我國期貨交易所對強行平倉制度主要規定是當會員結算準備余額小於零，並未能在規定時限內補足的。 八、風險准備金制度 風險准備金制度是指，為了維護期貨市場正常運轉提供財務擔保和彌補因不可預見風險帶來虧損而提取的專項資金的制度。 九、信息披露制度 信息披露制度是指期貨交易所按有關規定定期公布期貨交易有關信息的制度。期貨交易所公布的信息主要包括在交易所期貨交易活動中產生的所有上市品種的期貨交易行情、各種期貨交易數據統計資料、交易所發布的各種公告信息以及中國證監會制定披露的其他相關信息

『捌』 中國期貨市場需要什麼准入門檻

期貨市場可交易的品種大致分為商品期貨和金融期貨

商品期貨就是比如金融、銅、大豆、橡膠、白糖、螺紋鋼等等這一類的大宗商品。入市開戶無條件，沒有資金要求。

金融期貨就是股指期貨、國債期貨這些。在我國，開通金融期貨的交易賬戶需要在商品期貨賬戶的基礎上，有實際杠桿交易經歷（就是指做商品實單）、學習股指期貨後參加金融期貨測試考試並通過、符合投資者適當性原則（比如年齡不超過70歲啊，徵信記錄沒有污點啊等等）、最後最關鍵的是要有50萬的驗資。

『玖』 期貨市場基本制度主要有哪些

第一個制度：漲跌停板

這個制度又被稱之為每天價位最大變動抑制，實際表示的含義是合約期貨在某一個交易日之中的投資價位走向波動，不能夠低於或者高於按照規定限制的上漲下跌的波動幅度，如果說投資者操作的價位一旦超過了這個上漲下跌的波動幅度的報價，就會被直接看作無效交易，也就不能夠成交結算。

第二個制度：保持倉位限定額度

保持倉位限定額度從字面上不難看出，其指的是期貨貿易中心，為了預防期貨交易市場的種種風險，過多的集中在少數的投資者以及為了提防操作市場價位的行為，對於在市場進行買賣的投資者實施的一種保持倉位數量的限定製度，如果投資者手中持有的倉位數量超過了限定額度，就會被系統強制性平掉倉位或者是提升保證金的比例。

第三個制度：每天進行一次結算

在期貨交易中，其結算是按照貿易中心處統一進行的，期貨貿易中心實行的是每天沒有負債的結算制度，具體指的是當投資者在每一天買賣結束過後，貿易中心根據投資者當天的結算價位清算出所有合約條款的盈利虧損、保證金以及手續費用等等，然後對應當接收與應當付出的款項同一時間進行劃轉，以此增加或者是降低投資者的准備資金。

第四個制度：實體物交割

該制度指的是當期貨貿易中心擬定的合約期貨到達期限之後，買賣雙方將合約期貨承載的貨物所有權按照原先規定的進行轉接，了結還沒有平掉倉位的合約。