兩會對於期貨市場影響

1. 影響期貨市場價格漲跌的原因有那些

期貨價格漲跌的影響因素主要有以下幾點：

心理因素

投資者對於市場是不是有信心這一點也很重要。若是對某一商品比較看好的話，即便是沒有一點兒利好因素，這一商品的價格依然會上漲;而對於其比較看淡的時候，沒有任何的利淡消息，價格也是會跌。

大戶操縱

雖然說期貨市場是一個完全競爭的市場，但是還會有一些資金實力雄厚的大戶參與進來對期貨價格進行操控，最終使得商品價格出現投機性的波動。

供求關系

期貨投資是市場經濟的產物，其價格變動受到市場供求關系的影響。供大於求時，期貨價格下跌;反之，期貨的價格就會上升。

經濟周期

在期貨市場上，價格變動也受到經濟周期的影響，在經濟周期的各個階段裡面，都會出現隨之波動的價格上漲和下跌現象。

政府政策

各國政府制定出的相關政策往往會對期貨市場上的商品價格具有不同程度的影響作用。

社會因素

這里的社會因素主要是指投資者的思想、心理驅使、媒體宣傳等消息的影響。

季節因素

有很多期貨商品，特別是農產品具有明顯的季節性特點。價格自然隨著季節的變化有所變動。

2. 期貨市場究竟給股票市場帶來什麼影響

股票市場整體市場狀況是以股票指數來刻畫的，股指期貨以股票指數為原生物。股指期貨價格和股票價格一般呈同方向變動關系,形成一種盈虧沖低機制。比如說當預期股票市場下跌時,投資者可通過賣出股指期貨合約，即使手中所持的股票虧了，但卻可以從期貨市場獲利，從而彌補在股票市場的虧損，如果你覺得對整個股票大盤不看好的時候，可以賣空股指數期貨，從而實現投機盈利，只要判斷方向正確，就可能獲得很高的收益

3. 利空出盡的房地產市場

強調研究制定合理住房消費稅收政策，持有環節稅種預期得到加強今年以來伴隨著房價的上漲，目前的房地產稅收體系在調控房地產市場方面存在明顯的不足。目前房價的飆升使得各地物業稅的傳聞愈演愈烈，包括重慶和上海之前傳聞的特別房地產稅以及房地產保有稅。未來出台持有環節稅是大勢所趨，符合國家完善稅收調控政策的。認為持有環節稅出台並不是單純的打壓房價，主要是要維持房地產長期健康發展，同時給地方政府以穩定稅源，理清中央地方政府財政關系。值得思考的是，一旦持有環節稅種的誕生，投資與投機性需求將如何變化？所以盲目的認為出台該稅種對行業影響不大是不確切的。
會議強調嚴格差別化住房信貸政策，多套房貸有望收緊有關於二套房貸，政策規定的為首付比例不低於40%，利率按照基準利率的1.1倍執行。但是在實際的執行過程里並沒得到完全的貫徹，特別是2008年年底以來對房貸政策放鬆後，二套房貸政策的名存實亡。曾在3月份的月報中指出三月份成交小高峰主要原因是銀行信貸放鬆，根據我們實地調研的情況也是如此，許多地區二套房仍然拿到八五折的優惠利率。結合住建部在前天全國電話會議精神，認為在部分城市差別化嚴格執行多套房房貸的可能性不斷加大。二套房貸政策得到真正的落實，對於投資型需求佔比較大市場將會形成打擊，在自住以及改善性剛性需求受到房價上漲的抑制中，未來成交將不容樂觀。這也就是為什麼我們一直對三月份所謂的「量價齊升」無動於衷的根本原因，政策改變樓市基本面將隨之而變。
會議強調了地方政府的責任會議強調加強住房保障工作，增加住房建設用地有效供應，強調各個地方政府的責任，這樣才能使得政策落實到了實處。從近期各地出的政策來看，地方政策也在抓緊推出各種具體政策。
落實會議精神細則將逐步出台，市場再無利空出盡其實在本次國務院常務會議前，各部委已經緊鑼密鼓地准備繼續調控已略顯失控的樓市。從開始就反復提到的利空出盡市場聲音也將逐步淡去，迎來的可能是如何去面對行業格局大變的新課題。
第一，強調研究制定合理住房消費稅收政策，持有環節稅種預期得到加強
今年以來伴隨著房價的上漲，目前的房地產稅收體系在調控房地產市場方面存在明顯的不足。房價的飆升使得各地物業稅的傳聞愈演愈烈，包括重慶與上海之前傳聞的特別房地產稅以及房地產保有稅。我們認為未來出台持有環節稅是大勢所趨，是符合國家完善稅收調控政策的。另外我們認為物業稅的出台並不是單純的打壓房價，主要是要維持房地產的長期健康發展，同時給地方政府以穩定的稅源，理清中央地方政府的財政關系。另外值得思考的是，一旦持有環節稅種誕生，投資和投機性需求將如何變化？所以盲目的認為出台該稅種對行業影響不大是不確切的。
第二，會議強調嚴格差別化住房信貸政策，多套房貸有望收緊
有關於二套房貸，政策規定的是首付比例不低於40%，利率按照基準利率的1.1倍執行。但是在實際的執行過程中並沒得到完全的貫徹，特別是08年年底以來對房貸政策放鬆後，二套房貸政策名存實亡。曾在三月份月報中指出三月份成交小高峰主要原因是銀行信貸放鬆，根據我們實地調研的情況也是如此，許多地區二套房仍然可以拿到八五折的優惠利率。結合住建部在前天全國電話會議精神，我們認為在部分城市差別化嚴格執行多套房房貸的可能性不斷加大。
如果二套房貸政策得到真正的落實，對於目前投資型需求佔比較大的市場將會形成打擊，在自住以及改善性剛性需求受到房價上漲的抑制下未來成交將不容樂觀。這也就是為什麼我們一直對3月份所謂的「量價齊升」無動於衷的根本原因，政策改變樓市基本面將隨之而變。
第三，會議強調了地方政府的責任
會議強調加強住房保障工作，增加住房建設用地的有效供應，強調了各個地方政府的責任，這樣才能使得政策落實到實處。我們從近期各地出的政策來看，地方政策也在抓緊推出各種具體的政策。
第四，落實會議精神細則將逐步出台，市場再無「利空出盡」
其實在本次國務院常務會議前，各部委已緊鑼密鼓地准備繼續調控已略顯失控的樓市。從去年開始就反復提到的利空出盡的市場聲音也將逐步淡去，我們迎來的可能是如何去面對行業格局大變的新課題。
相關資料 國五條細則公布 或為短期利空出盡 國五條細則公布，對玻璃期貨價格是利空還是利空出盡成為市場關注焦點。我們認為，在樓市中漲預期愈演愈烈之時，國務院常務會議出台的五項調控政策措施，再次釋放了強烈信號，堅持調控政策不動搖與力度不放鬆，這無疑是扭轉市場預期的重要舉措。國五條細則則屬於另一隻靴子落地，玻璃期貨價格在短期利空出盡後反彈。
國五條的細則出台對於二手房影響更為負面，隨著各城市細則的陸續出台，各地二手房市場交易或先揚後抑，陷入低谷期。而對於新房來說，二手房交易受限後，需求將轉移到一手市場。再從市場規律看，越調整的產業越有前景，越扶持的行業反而不該長期看好。隨著各地細則陸續出台，新房市場或將領先於二手房市場率先回升。隨著各地細則的執行，新房市場由於轉讓環節稅收較少的優勢將得以體現，部分購房者將再次回歸新房市場，帶動新房市場交易量上升。
我們認為，兩會後，地方與部委將配套出台更具針對性的調控措施，投資者需密切關注調控政策定調對樓市情緒穩定效果如何，即樓市成交量價走勢以及地方與部委出台的具體配套調控細則。如果2月份經濟數據顯示房價明顯上漲，那麼兩會期間或結束後，很可能出台更嚴厲調控措施。
雖然國五條短期內利空效應較大，但我們也不能忽略玻璃基本面確有上漲的基礎。同時也要看到期貨的上漲幅度已經同比現貨漲幅過大，透支了需求相對回升對價格拉動， 春節過後供應過剩狀況有相對的好轉 從近期統計數據上看，目前生產線實際利用率為81.72%，已經為較低水平，行業整體仍然處於低潮期，供應過剩已經成為平板玻璃行業的常態。雖然從去年2月份開始，平板玻璃的產量開始下降，但是月產量依然維持在近6000萬重箱的高位水平。因為玻璃具有連續不間斷生產的特殊性，使得玻璃生產一旦開始，停產幾無可能。因此在供應壓力不減的背景下，就只有靠消費拉動價格。
絕對過剩情況雖未發生根本性改變，但我們根據統計發現，過剩情況有相對的好轉。2月春節過後生產企業的庫存為2885萬重箱，和節前基本持平，這已經是近年來春節之後庫存的最好水平，而以往春節之後庫存都有大幅度上漲。 產銷率持續好轉並且具有可持續性 2012 年平板玻璃累計產銷率已經超過了2011年同期，平板玻璃月銷量累計增速呈現逐月微增態勢，從歷史數據看，自2012年1月 最低73.6%開始反彈，目前已經達到104%的歷史高位。值得一提的是，四季度後及2013年1-2月份產銷率沒有出現以往的回調，我們認為，除了部分企業低價出貨導致增長以外，大面積的停產冷修措施、去庫存化影響了該數值，使得銷售表現的較為強勁。這從下游房地產的各項數據數據也可以看出，所以該產銷率數據具有可持續性。我們認為，浮法玻璃行業景氣度雖然短期內仍將底部徘徊，但隨著目前二季度開工季節的到來，下游需求將出現持續好轉，伴隨著企業去庫存化，玻璃價格向下的空間不大。 期貨價格上漲幅度遠大於現貨價格回升幅度 從2012年12月3日玻璃期貨上市交易開始，目前玻璃期貨價格主力合約的漲幅已經達到17%，而同比玻璃現貨價格，我們看到只有廣州地區的價格是上漲了4.5%，而其他地區還是下跌的。所以目前的期貨價格的漲幅過大，透支了需求的相對回升對價格拉動，如果後期玻璃現貨價格不能迎頭趕上，則即使玻璃期貨價格大幅度回調，也是正常現象。 出口量逐步下滑不利於緩解國內過剩狀況 2012年全球經濟復甦乏力和總需求減弱，導致當前世界經濟尤其是發達經濟體的復甦和增長步伐放緩，進出口乏力。我國平板玻璃的出口形勢表現不佳，2012 年我國平板玻璃出口繼續呈現下降態勢，累計出口1.62 億平方米，同比下降7.53%。
而中國出口政策的變化以及進口國的反傾銷措施等不利因素也令玻璃出口企業壓力倍增。未來國家對平板玻璃的出口主要以推進中高端深加工玻璃出口為主，而普通平板玻璃的出口限制則將更加嚴厲。因此，出口市場及政策的變化不利於緩解國內過剩狀況，對於平板玻璃價格走勢的也具有一定壓製作用。
我們認為，在樓市上漲預期愈演愈烈的時候，國務院常務會議出台五項調控政策措施，又一次釋放強烈信號，其堅持調控政策不動搖與力度不放鬆，是扭轉市場預期的一重要舉措。國五條細則屬於另一隻靴子落了地，玻璃期貨價格有望在短期利空出盡後、在三月消費旺季到來時有反彈的可能。對後期走勢持謹慎樂觀態度。在兩會後在不斷出台實質性房地產調控措施的額累積效應影響下，甚至到夏季消費淡季，才能迎來真正的下跌格局。

4. 期貨市場的發展對中國經濟的發展有什麼意義

期貨市場的發展對中國經濟的發展意義主要有利於促進我國多層次市場體系建設，進一步優化資源配置，促進國民經濟信息化，加速商品流通，促進信用體系建設。具體分為宏觀經濟和微觀經濟上的意義，如下：

1、對我國宏觀經濟上的意義有調節市場供求，減緩價格波動；為政府宏觀調控提供參考依據；促進該國經濟的國際化發展；有助於市場經濟體系的建立和完善。

2、對我國微觀經濟上的意義有形成公正價格；對交易提供基準價格；提供經濟的先行指標；迴避價格波動而帶來的商業風險；降低流通費用，穩定產銷關系；吸引投機資本；資源合理配置機能；達到鎖定生產成本、穩定生產經營利潤的目的。

(4)兩會對於期貨市場影響擴展閱讀：

期貨市場的組織結構

期貨市場基本上是由四個部分組成，即期貨交易所；期貨結算所；期貨經紀公司；期貨交易者（包括套期保值者和投機者）。

1、期貨交易所

期貨交易所是為期貨交易提供場所、設施、服務和交易規則的非盈利機構。交易所一般採用會員制。交易所的入會條件是很嚴格的，各交易所都有具體規定。

2、期貨結算所

當今各國期貨結算所的組成形式大體有三種：結算所隸屬於交易所，交易所的會員也是結算會員；結算所隸屬於交易所，但交易所的會員只有一部分財力雄厚者才成為結算會員；結算所獨立於交易所之外，成為完全獨立的結算所。

3、期貨經紀公司

期貨經紀公司（或稱經紀所）是代理客戶進行期貨交易，並提供有關期貨交易服務的企業法人。在代理客戶期貨交易時，收取一定的傭金。作為期貨交易活動的中介組織，在期貨市場構成中具有十分重要的作用。

4、期貨交易者

根據參與期貨期交易的目的劃分。基本上分為兩種人：即套期保值者和投機者。

5. 如果期貨市場不穩定將會有什麼危險

期貨市場不是一個完全獨立的市場，在市場經濟的大環境下，各個市場緊密相聯。期貨市場是一個資本市場，期貨市場的不穩定就會影響到資本市場的穩定性，進一步影響國計民生的各個方面，因為一個國家的發展，最終還是看經濟的發展水平。在現在的經濟宏觀環境下，各國之間的貿易頻繁，使得各個國家的經濟發展緊密相聯，期貨市場又會影響到世界經濟。
總之，期貨市場不是單個的市場而獨立存在，期貨市場是資本市場，具有資本市場的特性。你只要理解了這兩點，就應該差不多了。
以上回答只是拋磚引玉，希望大家討論。

6. 今年兩會對市場經濟有何影響

自黨的十八屆三中全會拉開全面深改大幕後，行至當下，已是攻堅克難階段，決策層錨定去產能、去庫存、去杠桿、降成本、補短板的供給側改革方向。
同在一個時間軸，全面建成小康社會已進入最後決勝的五年。去年發布的「十三五」規劃綱要（草案）提出，穩步推進供給側結構性改革，促進經濟轉型升級，加快實現發展動力轉換，提高發展質量和效益。
就中國這個全球第二大經濟體而言，增速換擋需保持平穩節奏，而勝負手則在於新興動力能否破繭化蝶。好的開始是成功的一半，這就使今年全國兩會格外多一層含義。

7. 影響期貨市場的最大因素

在世界步入信息時代的今天，具有諷刺意味的是，確定全球經濟的走向，並據此預測金屬消費的前景，似乎比過去更困難了。 過去幾年中，中國超過美國和日本，成為工業用金屬消費的主導力量。在去年的全球消費增長中，中國佔25～30％。近來，中國的需求量似乎有下降的趨勢。但由於缺少可靠和精確的經濟數據，人們無法做出准確的判斷。 與此同時，世界的另一個經濟引擎----美國，也發出混雜的信號。盡管製造業呈現興旺發達的景象，但7月份的非農業工資數據卻顯示，新增就業人口僅3.2萬，不足普遍預測的15％。 負面的信號使一些人得出這樣的結論，工業金屬的價格可能將達到峰值（如果不是已經如此的話），我們正處在金屬價格周期轉折（即將回落）的邊緣。這一走勢是否會成為現實取決於以下三個關鍵因素。 第一，中國政府試圖使國家經濟中原材料供應方面的速度減緩。所採取的措施不是通過提高利率以限制需求，而是限制煉鋁、煉鋼及建築等行業的信貸。這一政策開始似乎是有效的。固定資產投資增長率從第一季度的43％降低到第二季度的23％。工業產量的增長率也降低了，7月份同比增長15.5％，為最低的年增長率。 然而，基礎設施問題可能也會在很大程度上限制中國經濟的發展速度。如果考慮到這一因素，中國政府可能就必須重新審視其信貸政策。否則，中國控制發展的行動可能就有過火的危險，從而使經濟出現硬著陸，而非軟著陸。 第二，美國經濟也是金屬需求量的潛在威脅。雖然美國近幾個月來經濟增長強勁，但就業並沒有增加，再加上消費債務極高，使人們更加擔心美國消費者對較高利率的反應。本周聯邦政府提高利率的決定尤其令人關注，在過去4年中，這僅僅是第二次提高利率。 另一個因素是外國投資者今後的動態，目前的外國投資為美國國際收支經常項目逆差提供了資金。外國投資者對於美國經濟放慢的反應將十分清楚地顯示在外匯市場上。人們看到，今年頭5個月美元匯率回升了。然而就在最近，隨著對美國經濟擔心的增長，美元匯率又開始下降。 第三，匯率也是影響當前價格周期的關鍵因素。以美元為單位的礦產品價格與美元價值之間應存在負關聯性。比如，當美元匯率降低時，不以美元為價格單位的金屬產品的邊際生產商就會被迫減產（以應對當地價格的下跌），與此同時，美國以外地區易受價格影響的礦產品需求受到刺激。 然而，匯豐投資銀行最近在一份報告中指出，美元與礦產品價格之間的關聯性不是完全一致的。金礦市場的負關聯性最強，美元貶值馬上會導致金價上漲。除金以外，與美元負關聯性最強的還有銅、鉛和錫。這幾種金屬的現金價格在過去18個月中都上漲了一倍以上。 幾乎所有人都同意的是，至少某些關鍵消費領域內的需求有所下降。而且，雖然大多數金屬的供應仍然緊張（表現為延期交割），價格上漲最終將導致產量的提高。 因此，雖然大多數金屬的價格可能已經基本達到峰值並可能即將回落，但如果根本性問題得不到緩解，金屬價格將仍然極易出現飛漲的局面。

8. 什麼是期貨,有什麼樣的意義,對於市場造成什麼樣的影響

期貨是一把雙刃劍，即可以讓您發財，也可以使您破產。
有人說：
如果你愛一個人，就讓他做期貨，那是天堂;
如果你恨一個人，就讓他做期貨，那是地獄。

期貨的本質是與他人簽訂一份遠期買賣商品(或股指、外匯、利率)的合約，以達到保值或賺錢的目的。

如果您認為期貨價格會上漲，就做多（買開倉），漲起來（賣）平倉，賺了：差價=平倉價-開倉價。
如果您認為期貨價格會下跌，就做空（賣開倉），跌下去（買）平倉，賺了：差價=開倉價-平倉價。

期貨做多一般容易理解,做空不太容易明白。下面拿做空小麥為例(簽訂賣出合約時賣方手中並不一定有貨)解釋一下期貨做空的原理:

您在小麥每噸2000元時,估計麥價要下跌,您在期貨市場上與買家簽訂了一份(一手)合約,(比如)約定在半年內,您可以隨時賣給他10噸標准麥,價格是每噸2000元.(價值2000×10=20000元,按10%保證金算,您應提供2000元的履約保證金，履約保證金會跟隨合約價值的變化而變化。)
這就是做空（賣開倉），實際操作時，您是賣開倉一手小麥的期貨合約。
買家為什麼要同您簽訂合約呢?因為他看漲.
簽訂合約時,您手中並不一定有麥子（一般也並不是真正要賣麥子）.您在觀察市場,若市場如您所願,下跌了,跌到每噸1800元時,您按每噸1800元買了10噸麥,以每噸2000元賣給了買家,合約履行完畢(您的履約保證金返還給您).您賺了:
(2000-1800)×10=2000(元)(手續費一般來回10元,忽略)
這就是獲利平倉，實際操作時，您是買平倉一手小麥的期貨合約。
與您簽訂合約的買家（非特定）賠了2000元（手續費忽略）。
整個操作,您只需在2000點賣出一手麥,在1800點買平就可以了,非常方便.
期貨開倉後，在交割期以前，可以隨時平倉，當天也可以買賣數次。如果在半年內,麥價上漲,您沒有機會買到低價麥平倉,您就會被迫買高價麥平倉(合約到期必須平倉),您就會虧損，而同您簽訂合約的買家就賺了。
假如您是2200點平倉的,您會虧損:
(2200-2000)×10=2000(元)+10元手續費.
與您簽訂合約的買家（非特定）賺了2000元（手續費忽略）。

附期貨開戶：

先到期貨經紀公司(到網上搜一搜,最好是規模大的,信譽好的,排名靠前的),或當地營業部辦理開戶手續。

A、自然人開戶須出示本人身份證並提交復印件，並在期貨經紀公司指定的銀行開戶,原則需存入5萬元(也有的公司沒有要求),填寫《開戶信息登記表》，留下影像資料及身份證掃描件,簽署《期貨經紀合同》及所有附件。
B、法人開戶須提交：①營業執照復印件；②稅務登記證復印件；③開戶銀行名稱及帳號；④法定代表人身份證復印件；⑤被授權人身份證復印件。填寫《法人開戶信息登記表》，由法定代表人親自簽署或授權簽署《期貨經紀合同》及所有附件，並加蓋單位公章。
C、戶須在《期貨經紀合同》文件中指定1至2人為其資金調撥人，指定1至2人為交易指令下達人（指令下單人被視為結算單簽認人）。被指定的資金調撥人和交易指令下達人須親自簽字，提供身份證及其復印件，並預留印簽。

開戶注意事項：
1.入市前請仔細閱讀"風險說明書"、"客戶須知"、"合同文本"等相關文本。
2.提供的開戶材料（營業執照、身份證等）必須在有效期內。
3.合同中所涉及的簽字必須由相關人員本人簽署，不得代簽。
4.開戶免費,可以就手續費的多少,與營業部討價還價.
5.如果是網上交易，下載所屬期貨經紀公司的網上交易軟體（帶行情分析軟體）在電腦安裝.
進入網上交易系統，就可以在網上交易期貨了。

期貨的炒作方式與股市十分相似，但又有十分明顯的區別。
一、以小搏大 股票是全額交易，即有多少錢只能買多少股票，而期貨是保證金制，即只需繳納成交額的5%至10%，就可進行100%的交易。比如投資者有一萬元，只能買一萬元的股票，而投資期貨按10%的保證金計算，就可以簽訂（買賣）10萬元的商品期貨合約，這就是以小搏大，節省了資金。
二、雙向交易 股票是單向交易，只能先買股票，才能賣出；而期貨即可以先買進也可以先賣出，這就是雙向交易，熊市也可以賺錢。
三、期貨交易的一般是大宗商品，基本面較透明，簽訂（買賣）的合約數量理論上是無限的，走勢較平穩，不易操縱。股票的數量是有限的，基本面不透明，容易受到惡莊家操縱。
四、期貨的漲跌幅較小，一般是3%-6%，單方向連續三個停板時，交易所可以安排想止損的客戶平倉。股票的漲跌停板的幅度是10%，有連續10幾個跌停板出不來的時候。
五、 期貨由於實行保證金制、追加保證金制和到期強行平倉的限制，從而使其更具有高收益、高風險的特點。如果滿倉操作，期貨可以使你一夜暴富，也可能使你頃刻間賠光（爆倉），所以風險很大，但是可以控制（持倉量），投資者要慎重投資，切記不能滿倉操作。做股票基本沒有賠光的。
六.期貨是T+0交易,每天可以交易數個來回,建倉後，馬上就可以平倉。手續費比股票低(約萬分之一至萬分之五).股票是T+1交易，當天買入的只能第二個交易日拋出，手續費約為千分之四。

期貨可以賺錢. 但它賺的錢是別人賠的,還得負擔交易費用,所以期貨賺錢並不容易(但比股市熊市下跌時容易).

期貨有風險,入市須謹慎!
參考資料：http://ke..com/view/2348.html?wtp=tt

9. 兩會召開對市場有何影響

不會有多大的影響，每年這個時候都會召開兩會，股市自有自己的運行軌跡。該漲的股票照漲不誤、不該漲的股票照樣不漲。