國際金融期貨行情

Ⅰ 國際金融期貨市場的介紹

期貨（Futures）是現貨的對稱，是指在未來某個特定日期購買或出售固定數量和質量的實物商品或金融資產的合約，所以又稱期貨合約。而期貨交易（Futures Transaction)相應地就是指在固定交易所內通過公開競價方式成交的，買賣雙方約定在未來某個日期交割數量和質量在期貨合約中已做標准化規定的實物商品或金融資產的交易。交割對象是實物商品的就稱為商品期貨，交割對象是金融資產的就稱為金融期貨。外匯期貨交易，是指外匯買賣雙方在交易所內，以公開叫價的方式確定匯率，買入或賣出標准交割日期、標准交割數量的外匯。

Ⅱ 國際金融期貨市場的倫敦國際金融期貨市場

1982年9月30日，由於受美國金融期貨市場繁榮的刺激，英國在倫敦也設立了金融期貨市場，即倫敦國際金融期貨交易所(LIFFE)。
倫敦國際金融期貨交易所位於倫敦金融區皇家交易所建築物內，與英格蘭銀行相毗鄰。經營品種主要以本地金融期貨為主，如長期政府債券、英鎊利率期貨等。但為了成為國際性期貨交易所，倫敦國際金融期貨交易所逐步和美、日等市場建立了聯系，開設美國財政部債券和日本政府債券等業務。
現在LIFFE交易的對象是3月期的英鎊定期存款、英鎊長期庫券、3月期的美元存款利率期貨，以及英鎊、瑞士法郎、德國馬克、日元的外匯期貨。
美國金融期貨市場的迅速發展，引發了人們對倫敦作為世界金融中心的未來前景的擔憂，因此，倫敦主要的商品經紀人、商業銀行、外匯經紀人和證券公司一致要求英格蘭銀行設立金融期貨市場。起初，英格蘭銀行採取消極態度，後考慮到美國以外設立金融期貨市場以及資金大量流向美國，終於決定設立倫敦國際金融期貨市場。
LIFFE特點是市場參加者中個人投資者較少，因此，交易的目的主要是套期保值而不是投機。這主要是因為英國存在投資稅，即一個期貨買賣利益如果超過6250英鎊，超出部分將要徵收15%的投資稅。

Ⅲ 國際金融期貨市場的國際金融期貨市場

international financial futures market20世紀70年代初，從美國芝加哥興起的進行金融期貨合同交易的國際市場。在西方經濟不穩定性加劇的形勢下，這種期貨交易發展迅速。世界上除美國的芝加哥和紐約（每地各有兩所金融期貨市場）外，英國倫敦、加拿大多倫多以及澳大利亞悉尼也都先後建立起初具規模的金融期貨市場。香港和新加坡也都在建立中。
金融期貨合同又稱利率期貨合同。這種合同以金融憑證為基礎，其價格隨著利率的變動而變動。利率的劇烈變動是西方經濟生活中一個相當重要的現象。例如，1974年美國的優惠利率達12%，而1976年下降到6%，1979年回升到15.75%，1980 年4月和12月再度上升達20%和21.5%。銀行、公司以及其他投資者面臨著同利率相關聯的金融風險，因而產生了進行金融期貨交易以逃避風險的要求。金融期貨交易市場便應運而生。
歷史發展 期貨交易已在傳統的商品交易所中進行多年，穀物等商品利用期貨交易獲得了成功。1848年美國完成伊利諾伊-密歇根運河後 ，芝加哥穀物從此可以水運 ，但每年11月河流冰凍，內河運輸被封鎖，後季穀物要到第二年春季才能運出，因而產生了穀物期貨交易。通過訂立遠期合同，糧商全年都可以購買芝加哥5月交提的穀物 ， 這種做法對農民也十分有利。芝加哥金融期貨市場就是模仿穀物等商品期貨交易的一套做法而建立起來的 。
1972年5月16日 ，芝加哥商品交易所首先成立國際貨幣市場，經營外匯期貨，經營的外幣有英鎊、加拿大元、荷蘭盾、聯邦德國馬克、日元、墨西哥比索、瑞士法郎、法國法郎等。1974年開始做黃金期貨。1975年10月20日芝加哥交易所開辦政府全國抵押協會的憑證並獲得成功。為了同期貨市場保持聯系 ，該所又於 1977年8月開辦美國長期國庫券期貨 ，1977 年9月開辦90天期商業票據，1979年5月開辦30天期商業票據，1979年6月又開辦中期庫券。此後市場又出現存款證和歐洲美元股票指數等期貨。
1980 年紐約股票交易所成立了紐約金 融期貨交易所 ，1982年9月30日在倫敦出現了倫敦國際金融期貨交易所。此後，其他幾個國際金融期貨市場也陸續成立。
金融期貨交易的目的 主要有套期保值和投機牟利兩種。
套期保值 ，指在買進或賣出金融憑證（現貨）的同時 ，在期貨市場上賣出或買進期貨合同，在期貨合同到期後，因價格變動而在現貨買賣上所造成的虧損，可由期貨合同交易的盈利彌補。凡准備在將來進行投資的人，為防止利率下降蒙受損失，可在期貨市場用套期保值方式得到保障。擁有固定收入證券的人，為防止利率上升，證券價格下降，也可用出售期貨的套期保值方式得到保障。金融憑證的價格和年收入率之間的關系成反比。當利率上升，則固定收入的證券如長期的和短期的庫券價格就會下降；當利率下降，固定收入的證券的市價就會上升。
投機牟利，投機者和套期保值者對待風險的態度完全不同。套期保值者是利用期貨市場作為一種手段來保障他不因不可預料的價格變動而蒙受損失。投機者則利用期貨市場以牟利，因而願意承擔價格變動的風險。他們根據對期貨價格變動的預測買進賣出，其交易對市場的流動性也有所幫助 。
投機者大都是交易所的成員，可以分為：①搶帽子者 。他們不斷地（有時僅幾秒鍾）買進或賣出，以賺取小額利潤。②一天交易者。他們只維持一天行市的交易，難得過夜。③維持期貨交易地位者。他們關心由長期(幾天、幾周、幾月)供求關系所形成的價格變動，多數不是交易所的會員。④擴散責任者。他們觀察期貨市場，密切注意同一期貨不同交投月關系的變動，或在不同市場上同一期貨價格的不同或不同期貨的價格。當這些關系中出現了變化，擴散責任者即在高市場上賣出，低市場上買進，他們的行動將會導致價格逐漸回到正常的關系，直到無利可圖為止。
金融期貨交易的手續和過程 金融期貨市場是一個公開拍賣的場所，期貨價格通過競爭而定。市場上的價格隨時公布，進行交易的人可隨著價格的變化而調整他們的開價和要價。因為每筆交易都在世界范圍內進行，所以在市場上活動的主要是經紀人。他們根據客戶的定單要求進行交易。
定單 種類很多，主要有：①市場價定單。經紀人接到定單後立即在期貨市場上以最好的價格買進或賣出所要數量的期貨合同。②有限制的定單。指顧客對買進或賣出規定一個價格限制，定單只能按指定的價格或較好的價格執行。③一直有效的定單。這種定單可一直有效直至定單取消，定單可以在取消前任何時候完成。④一天有效的定單。即定單只限規定的一天。所有的定單如果沒有另外的規定，其性質都是一天有效的定單。
傭金公司的職能 芝加哥交易所設有傭金公司，或稱經紀人公司。它是經紀人和顧客間的橋梁。他們經營的規模差別很大，有的是很大的國際投資公司，既在期貨市場上又在證券市場上活動。有的則只有幾個人。這些公司僱用專人處理顧客的賬目。經紀公司和這些管帳人均須在商品期貨交易委員會登記注冊。這個委員會是聯邦監督期貨交易的機構 。不論傭金公司的規模大小如何，其基本職能是在期貨市場上協助顧客牟取利潤、或協助他們如何達到風險管理。公司為顧客的服務主要是寫定單、管理按金、提供基本的會計記錄以及為顧客對市場情況當好參謀。
成交 交易在指定的時間和地點進行。指定時間如短期、長期庫券在芝加哥營業時間是8～14時 ；30 天和90天商業票據是8：30～11：45 。 指定的地點在芝加哥交易所里為指定的交易欄桿，即由木料欄桿圍成的八角形場地，不同的金融憑證交易在不同的交易欄桿進行。
客戶定單從世界各地通過電話傳送到交易所。各客戶所派專人在交易所專設的電話站接到電話後，立即派信使飛跑送交交易場的經紀人。如定單系「按市場價格」，應即以最好的價格執行。如系「限制價格」，經紀人就同其他定單一起按價格歸類等候，在市場價格變動到這個范圍時，立即執行。如果一個經紀人手中同樣價格的定單不止一份時，則定單依收到的時間先後加以處理。在交易完成後，經紀人在定單格式上註明價格以及寫明接受交易的對方經紀人的編號 。信使又立即送交電話生，由電話生立即告訴經紀公司，不久客戶即可得知交易價格。
交換所和按金 一筆期貨成交，買賣雙方並不直接發生關系，交易所設有交換所，對每一個出售者，它是買進者 ，對每一個買進者，它是出售者。交換所是由交易所會員組成的，它不是盈利機構，其職責是監督交易規則的嚴格執行 ，隨時注意會員的財務情況以及每天按市場價格變動情況向參與者收取按金，即保證金，消除壞帳。在市場開始營業之後，每個交易者都把定單交給交換所。交換所在每一營業日結束時為他們進行交換，每天軋帳，賺的得到利潤，虧的要承擔損失。如果一個成員因價格變動而虧本、按金變得不足時 ，交換所即向其追繳。由於交換所對每天的按金抓得很緊，萬一不夠，立即追繳，所以合同不能履行的情況很少發生，即使一旦發生，其損失也不會很大，充其量是1～2天的價格變動所引起的損失而已。證券交易所也有按金制度，但兩種市場的按金在概念上稍有不同。證券市場的按金按經營股票價值的某一百分比支付，這個百分比是一種預付款，其餘未付部分是經紀人給顧客的一筆貸款，要向客戶收息。而按金在金融期貨市場上不是預付款，它是真正的「保證存款」，供買方和賣方在最後對沖交易虧本時償付。

Ⅳ 亨達國際金融外匯交易的行情如何

目前，外匯交易的行情還是挺不錯的。表姐年初也在亨達國際金融開了戶，現在正在投資貴金屬，說蠻賺錢的。

Ⅳ 金融現貨和金融期貨有什麼區別啊。

金融現貨和金融期貨主要有下面幾點區別：
1、屬性不同 現貨交易的標的是當前市面上已經存有的實際貨物，現貨電子交易，是將現有的貨物（現貨）通過電子商務的形式，在網上按照一定的標准通過集合競價來統一的撮合成交，商品貿易屬性大於金融屬性。
期貨與現貨完全不同。期貨主要不是貨，而是以某種大眾產品如棉花、大豆、石油等及金融資產如股票、債券等為標的標准化可交易合約，這個標的物可以是某種商品（例如黃金、原油、農產品），也可以是金融工具。
2、保證金比例不同 期貨市場保證金比例在5%-10%左右，保證金比例較低，杠桿較大，同時放大了投資的風險與收益。現貨市場保證金通常在20%左右，特殊情況（連續漲跌停板，臨近交割等）會增加保證金，杠桿適中，風險適中。
3、交易合約不同 期貨交易的合約更偏工業用料，也有金融資產，而現貨交易的合約則包括農產品、中葯材、金屬等各種基礎用品。
4、交易基數不同 期貨市場的最小單位是手，一般情況下，每手合約代表10噸甚至更多的貨物，即期貨市場交易基數是以噸計算，門檻較高，而現貨電子交易市場最小單位是批，每批合約代表幾千克至幾百千克的貨物，即交易基數是以千克計算，門檻較低。
5、交易時間不同 現貨一般都有22小時交易，而期貨則只有9小時交易時間。
6、漲跌幅限制不同 期貨有漲跌幅限制，現貨沒有。國內的期貨沒有跟國際接軌，國際期貨交易時間段不同，現貨與國際接軌。

Ⅵ 金融期貨

因為在現貨市場上，買家的心態是買漲不買跌的，而且近兩年國際經濟環境的惡化，通貨膨脹的加重，貨幣貶值，物價上漲，都是賣家的潛在價格風險。參與期貨的套期保值，就能為企業的經營保證穩定的利潤增長，使企業獲得長足的發展。
舉個簡單的例子，鋼材生產企業，一方面是不斷高漲的鐵礦石價格，一方面是持續下跌的鋼材現貨價格，停產，不行，繼續生產，產品生產出來的那一天，就意味著風險的產生。但是如果在這個時候，你參與期貨市場的套期保值，在現在的價格上，以10%的保證金，在期貨市場上賣出你每天生產的產品，那麼當鋼材的價格下跌的時候，雖然在現貨市場上，你的利潤損失了很多，但是在期貨市場上，你卻有同樣多的盈利產生，就完全可以用期貨市場上的盈利來彌補現貨市場上的損失，來達到迴避價格風險的目的。
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Ⅶ 國際金融

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Ⅷ 黃金後期走勢如何對國際金融期貨市場不太有感覺

今天
雖然說的晚了，今天的黃金的確繼續漲了不少，
主要是因為大家的預期吧，因為數據不好，就因為這個借口，拉升黃金。
現在也出結果了，馬後炮也沒有什麼意義了

歐美那邊跌的挺慘，今天國內股市也就不說了，現在的盤面看來，低位買盤動力不足，今天陰線&陽線還真不確定

將來
1、黃金走勢，有進一步拉升空間
2、消息和政策面，對黃金都是有支撐作用的
會繼續漲，但是誰也不知道會漲到哪裡去，現在的價格絕對不是低估值水平

最後鄙視那些不看題的，LZ問的是今天的，你們TM扯幾年之後干屁啊！

Ⅸ 什麼是金融期貨

金融期貨（Financial Futures）指以金融工具為標的物的期貨合約。金融期貨作為期貨交易中的一種，具有期貨交易的一般特點，但與商品期貨相比較，其合約標的物不是實物商品，而是傳統的金融商品，如證券；貨幣、匯率，利率等。 金融期貨交易產生於本世紀70年代的美國市場，1972年，美國芝加卅商業交易所的同際貨幣市場開始國際貨幣的期貨交易。1975年芝加哥商業交易所開展房地產抵押券的期貨交易，標志著金融期貨交易的開始。現在，芝加哥商業交易所、紐約期貨交易所和紐約商品交易所等鄙進行各種金融工具的期貨交易，貨幣、利率、股票指數等都被作為期貨交易的對象。目前，金融期貨交易在許多方面已經走在商品期貨交易的前面，占整個期貨市場交易量的80％以上。成為西方金融創新成功的例證。

與金融相關聯的期貨合約品種很多。目前已經開發出來的品種主要有三大類：

（1）利率期貨，指以利率為標的物的期貨合約。世界上最先推出的利率期貨是於1975年由美國芝加哥商業交易所推出的美國國民抵押協會的抵押證期貨。利率期貨主要包括以長期國債為標的物的長期利率期貨和以二個月短期存款利率為標的物的短期利率期貨。

（2）貨幣期貨，指以匯率為標的物的期貨合約。貨幣期貨是適應各國從事對外貿易和金融業務的需要而產生的，目的是藉此規避匯率風險，1972年美國芝加哥商業交易所的國際貨幣市場推出第一張貨幣期貨合約並獲得成功。其後。英國、澳大利亞等國相繼建立貨幣期貨的交易市場，貨幣期貨交易成為一種世界性的交易品種。目前國際上貨幣期貨合約交易所涉及的貨幣主要有英鎊、美元、德國馬克、日元、瑞士法郎、加拿大元、法國法郎、澳大利亞元以及歐洲貨幣單位等。

（3）股票指數期貨、指以股票指數為標的物的期貨合約。股票指數期貨是目前金融期貨市場最熱門和發展最快的期貨交易。股票指數期貨不涉及股票本身的交割，其價格根據股票指數計算，合約以現金清算形式進行交割。