期貨價格預測未來現貨價格

① 期貨與現貨價格波動幅度不一樣，如果預測相反，還能穩定保值嗎

這個就是說的不完全套期保值
涉及到反向市場與正向市場；牛市套利與熊市套利。書上有的，你先看看，不懂在問。
有種情況是當基差風險大於價格風險的時候不應該做套期保值，但是這種情況很少。

② 指期貨有「 發現價格」「預測價格

一般認為股指期貨具有價格發現功能。實際上，很多時候股指期貨也確實是率先走出轉折趨勢。這是什麼原因導致的呢？我認為可能有以下原因：

1、股市機構投資者如果要採取行動，往往會在股指期貨上採取相應的操作；

2、一些專業股指期貨投資者本身對股指的走勢具有超強的預見力，往往會提前作出反應；

3、股市機構投資者的操盤手、決策者們，往往會在買入、賣出股票之前，將自己的股指期貨倉位進行適當操作；

4、一些股指期貨投資者和股市機構投資者具有信息共享優勢，會在股市主力進場離場之前得到可靠信息，並據以在股指期貨上提前作出應對。

5、股指期貨大戶可以通過一些渠道了解散戶持倉比例，也就是說大戶可以看到散戶的底牌，而散戶對大戶的持倉情況基本一無所知。可以說，散戶未戰就先敗了。

其中3、4、5具有內幕交易的特徵，是成熟市場應該予以打擊和禁止的行為。但是即便在成熟市場，恐怕也難以完全杜絕，何況我們的市場了。

用股指期貨走勢、持倉、成交情況作為參考去判斷分析A股現貨市場的走勢或人氣情況是沒問題的。同樣，如果我們開始把股指期貨開盤漲跌幅程度去預測A股市場，我認為也是不太可取的。因為股指期貨市場的規模，目前保證金規模也就維持100億以下，與A股市場整體3000多億的規模相比是很小的。前期也有很多投資者，甚至一些機構認為，股市暴跌是股指期貨引起的。在這里，我把這個觀點更正一下。股指期貨本身的保證金交易規模以及資金規模遠遠低於現貨市場，所以，它不可能有那麼大力量去把現貨市場給拉下來，影響現貨市場更多的是十大行業，是宏觀面，大家所關注的國民經濟整體運行情況。

③ 對批發商而言，期貨價格發現功能，對於對應現貨價格有沒有實際的指導作用

沒有太大意義，期貨的價格發現功能更多是宏觀和長期的，絕對不能拿來判斷第二天的走勢。對於貿易商來說，期貨主要的功能在於套期保值和一定程度的投機，利用升貼水，遠近價差等方式規避掉一些市場風險，或者獲得一些額外的風險收益

④ 為什麼期貨價格可以決定現貨價格

期貨是有履約期的期是約定的意思貨是貨物期貨是人們對標的物在履約到期日那時現貨價格的預測現貨是就目前市場上的價格期貨交易的只是合約履約後才會變成現貨

⑤ 什麼是期貨的價等於現貨的價格

現貨的價格是對產品供需關系的體現，而期貨並不體現對產品的供需關系，期貨的價格是買賣雙方對未來價格對賭博弈的結果，期貨的交易量顯示的不是對商品的交易需求量，而是參與商品未來預測的人氣多少，人氣越大說明參與預測的人越多，一定程度上說明價格的預測會更准確，這跟商品的供需有多少沒什麼關系。打個比方，期貨價格是天氣預報，現貨價格是實時溫度，期貨講的是預測值，按理來說影響價格變動的因素還沒出現之前應是沒有什麼關系的，但是由於現貨商因為期貨價格的波動遇見到了漲價就會囤積居奇，遇見降價也會大舉拋售，所以現在的現貨價格基本上也和期貨聯動，出現正相關的關系了，雖然真正影響現貨價格的因素還未顯現。
而期貨價格等於現貨價格也就是說預期與現實一致了、

⑥ （ ）功能是期貨市場能夠預期未來的現貨價格變動。 A．規避風險 B.價格發現 C.套期保值 D.資源配置

B。價格發現
通過期貨交易形成的價格具有以下特點：
預期性。
期貨價格具有對未來供求關系及其價格變化趨勢進行預期的功能。期貨交易者大都熟悉某種商品行情，有豐富的經營知識和廣泛的信息渠道以及分析、預測方法。他們結合自己的生產成本、預期利潤對商品供求和價格走勢進行分析和判斷，報出自己的理想價格，與眾多的對手競爭。這樣形成的期貨價格實際上反映了大多數人的預測，因而能夠反映供求變動趨勢。

⑦ 現貨走勢為什麼會跟隨期貨走勢

理論上講，期貨價格是由現貨價格加上持倉成本形成的。持倉成本通常是固定的，所以理論上期貨價格是跟隨現貨價格波動。但是目前以歐美成熟市場的經驗來看，因為國外市場的絕大多數參與者是現貨背景，所以成熟的市場，實際已經形成了期貨指導現貨的一個局面。大家都是做現貨的，對未來價格的預期就更准確，理性一些。所以當大家預期未來價格上漲的時候，某些資金實力雄厚的可能就開始在現貨上囤貨，就造成現貨價格跟隨期貨上漲。這和套期保值的本質一樣，期貨指導現貨。另外一個原因就是大家預期價格上漲，期貨資金更靈活，反應就更靈敏，先於現貨價上漲，就造成現貨跟著期貨走的錯覺。
在國內，某些交割量大，現貨商參與多的品種也是這種局面，比如棉花期貨，簡直就成現貨市場了。

⑧ 期貨可以預測未來價格嗎

只能作為判斷標准之一，當時間越靠近3月份，期貨與現貨之間的價格會越接近，有可能是期貨上漲，也有可能是現貨下跌，就是因為未來價格的不可知，才會出現期貨現貨價格不一致的情況。所以你說的判斷現貨價格下跌並不是一定的。希望能幫到你，謝謝採納！

⑨ 知道期貨價格如何算出現貨價格

簡單的講，期貨價格和現貨價格之間沒有準確的計算公式可以轉換。但是，2者之間有一定的規律可以遵循，這需要從2個市場的特點來考慮。

任何市場都是由供需關系決定價格，包括期貨市場和現貨市場。買賣雙方的不平衡，就造成價格的波動。買的人多了，水漲船高，價格就上升；反之，價格就下跌。現貨市場是參與者買賣商品並交割的市場，買者付錢，就可以提取現貨進行消費。而期貨市場是參與者對商品在未來價格的一種預期，反映出買賣雙方對商品未來供需平衡的一種判斷。實際上，期貨市場是一種金融衍生品市場，是對現貨市場的一種保險。期貨市場由於是對未來的預期，在到期之前有很多不確定性，受到影響的因素很多，具有時間價值，而且價格波動較大；現貨市場可以進行現貨交割，時間短，受到的影響小，因素少，價格比較穩定。

以你的棉花例子為例，期貨價格28000（假定是下月合約），是市場參與者對下月棉花價格的定價。隨著到期日子的臨近，期貨價格與現貨價格逐步靠近，在交割日時，2者的價格差別應該就是交易成本，否則就會有套利的機會。但是，在期貨到期之前的交易中，期貨價格會隨著市場對棉花的收成，庫存增減的判斷預測而產生波動。假如期貨是在今年開始收割之後到期，由於今年的收成好已經成為定局，產量和庫存就會增加，那麼期貨價格就會下跌，因為大家預期未來棉花的供給量會增加。而現貨價格由於是近期交割，受目前的庫存影響較大，如果目前庫存很少，現貨價格反而會比期貨價格高。如果此時發生天災等意外，比如像美國目前部分地區出現的龍卷風，對棉花產區產生破壞，造成棉花產量的損失，期貨價格就會隨著受災程度而暴漲。

所以，期貨價格和現貨價格之間沒有準確的計算公式可以轉換，而2者之間有一定的規律可以遵循，這需要對市場有較長時間的觀察。

如果認為滿意，請採納， 謝謝。

⑩ 期貨價格能否預測未來的現貨價格他們之間有何聯系

期貨價格和現貨價格是有聯動性的，比如股指期貨價格上漲，股票價格一般也上漲。期貨的價格價格和交割時候的現貨價格是一致的。