金融工程學利率的上升程度超過市場預期的水準期貨價格將上升

A. 為什麼當市場利率上升時，已發債券價格將降低如果市場利率上升超過債券利率，投資者就會拋掉債券。

債券有固定票面利率的，已經發行的債券票面利率是固定的，你降價拋售債券，買家就獲得了你在前期持有債券期間的利息的一部分，相對來說他的收益是提高了的。在你持有的債券沒有很大的違約風險的前提下，只要你降價的空間足夠，拋售就不成問題。有大的違約風險就另說了。

B. 為什麼當標的資產價格與利率呈負相關時,遠期價格高於期貨價格求詳細分析，急！！！

期貨是每日結算，如果今天價格上升賺了500，就可以在收盤後得到那500塊，並且可以再投資進去，而遠期合約知是名義上的得到那筆錢，卻沒到手（因為要到期才交割），所以就損失了那500塊錢帶來的利潤。

遠期合約和期貨合約都是交易雙方約定在未來某一特定時間、以某一特定價格、買賣某一特定數量和質量資產的交易形式。期貨合約是期貨交易所制定的標准化合約，對合約到期日及其買賣的資產的種類、數量、質量作出了統一規定。

遠期合約是根據買賣雙方的特殊需求由買賣雙方自行簽訂的合約。因此，期貨交易流動性較高，遠期交易流動性較低。

(2)金融工程學利率的上升程度超過市場預期的水準期貨價格將上升擴展閱讀：

在遠期合約到期時，這筆現金剛好可用來交割換來一單位標的資產。這樣，在T時刻，兩種組合都等於一單位標的資產。由此我們可以斷定，這兩種組合在t時刻的價值相等。即：

f+Ke^[-r(T－t)]=S

f=S－Ke^[-r(T－t)] （1.1）

公式（1.1）表明，無收益資產遠期合約多頭的價值等於標的資產現貨價格與交割價格現值的差額。或者說,一單位無收益資產遠期合約多頭可由一單位標的資產多頭和Ke^[-r(T－t)]*單位無風險負債組成。

C. 利率上升,期貨價格如何變動

如果單純的只考慮利率與期貨的關系，不考慮其他因素的話，利率上升，銀根緊縮，生產企業，貸款難，成本高，農民種植成本增加，（農葯，化肥，種子）所以就會減少生產，提高價格，這樣現貨價格的提高，必然和期貨相聯系的，期貨價格也相應的提高。

D. 預期利率上升時，應進行( )交易的，答案是持有利率期貨多頭，怎麼理解

要理解這個問題，首先要理解利率期貨的特點：1，利率期貨價格與實際利率成反方向變動，即利率越高，債券期貨價格越低；利率越低，債券期貨價格越高。
2，利率期貨的交割方法特殊。利率期貨主要採取現金交割方式，有時也有現券交割。現金交割是以銀行現有利率為轉換系數來確定期貨合約的交割價格。
所以簡單來說，利率期貨是對將來利率水平的一種預期，利率上升，預期的遠期利率也上升。預期上升，證明的現在價格是偏低的，而對於未來的預期是上升，自然就應該持有利率期貨多頭，才能獲利。對於期貨是對未來收益的一個預期，現在的下降與否並不重要，重要的是未來的價格對比現在的價格是否上升？如果預期上升，就要持有多頭。

E. 金融工程考試題目，急急急！！！！！

遠期利率協議是買入者對將來融資成本（參考利率）的鎖定，本例GE公司買入3*6遠期利率協議，3個月後結算日利率低於協議參考利率，GE公司應該支付給花旗銀行結算金。具體數額為：
[2000萬*（8%-7.8%）*91/360]/（1+7.8%*91/360）=9915.61美元

F. 125、如果市場上的利率上升，那麼債券的市場價格也將隨著上升。 ( ) 為什麼是錯的

債券的價格跟市場利率呈反向變化。當利率上升時，債券價格下降。當利率下降時，債券價格上升。

G. 請問一個問題，是教材的答案里寫的：預期利率上升，利率期貨價格將下

預期利率上升，利率期貨價格將上漲，故持有利率期貨多頭能獲利。

H. 金融工程學計算題求解

哇~~~原來金融工程學那麼難！我高考還准備報相關專業呢