利用因子分析黃金期貨市場走勢預測

❶ 怎樣看黃金期貨價格走勢

黃金期貨走勢圖分析和股票的走勢圖分析圖是一樣的，主要是看行情和價格的變化，黃金期貨價格變化與市場行情有關。黃金期貨走勢圖就是把一定時間內黃金期貨交易的價格、時間、交易量等信息用曲線或K線在坐標圖上加以顯示的技術圖形。
黃金期貨k線圖中的柱體有陽線和陰線之分。一般用紅色柱體表示陽線，黑色柱體表示陰線。
如果柱體表示的時間段內的收盤價高於開盤價，即黃金期貨價格上漲，則將柱體畫為紅色，反之則畫為黑色。如果開盤價正好等於收盤價，則形成十字線。

❷ 黃金期貨走勢圖有哪些分析技巧呢

現貨黃金交易分析技巧

一，首先通過技術面如均線（月線，周線，日線，60分鍾線，30分鍾線，其中60分鍾和30分鍾可以找短線支撐和阻力位），黃金分割線，布林帶來找出它的阻力位和支撐位；

二，看黃金走勢是：趨勢是多頭還是空頭，是頭部形態還是底部形態，或中繼形態；

三，看基本面美圓的技術走勢（多頭或空頭，重要阻力和支撐位）是利多黃金還是利空黃金；

四，看基本面美圓的重要數據是利多還是利空黃金；

五，看相關原油走勢影響，趨勢是多頭還是空頭，是頭部形態還是底部形態，或中繼形態；

六，找出以上幾點的共振點。共振的機會越多，勝的把握性大，考慮做單並倉位適當多點；共振的機會越小，勝的把握性小，迴避做單或倉位嚴格控制。具體共振點如下：

1， 美圓跌時黃金買漲，美圓漲時黃金呈壓或賣跌；

2， 原油漲時黃金買漲；原油跌時黃金呈壓或賣跌；

3， 日線和周線同時多頭，中線看多時機；日線和周線同時空頭，中線看空時機；

4，60分鍾線和日線同時多頭，中線（1-3天）看多時機；60分鍾線和日線同時空頭，中線（1-3天）看空時機；

5，30分鍾線和60分鍾線同時多頭，短線看多時機；30分鍾線和60分鍾線同時空頭，短線看空時機；

6，60分鍾線和日線指標同時金叉，中線（1-3天）看多時機；60分鍾線和日線指標同時死差，中線（1-3天）看空時機；

7，30分鍾線和60分鍾線指標同時金差，短線看多時機；30分鍾線和60分鍾線指標同時死差，短線看空時機；

8，15分鍾線和30分鍾線指標同時金差，超短線看多時機；15分鍾線和30分鍾線指標同時死差，超短線看空時機；

9，60分鍾指標在相對高位時金價遇到阻力位，短線做空時機；60分鍾指標在相對低位時金價遇到支撐位，短線做多時機。

10，30分鍾或15分鍾指標在相對高位時金價遇到阻力位，超短線做空時機；30分鍾或15分鍾指標在相對低位時金價遇到支撐位，超短線做多時機。

11，日線指標在相對高位時金價遇到重要阻力位，中線（1-3天）做空時機；日線指標在相對低位時金價遇到支撐位，中線（1-3天）做多時機。

12，日線形成頭部形態時金價遇到重要阻力位，中線做空時機；日線形成底部形態金價遇到支撐位，中線做多時機。

一、控制情緒

交易者必須心平氣和，控制自己的情緒，對於市場突如其來的變化，必須冷靜應對，否則將由於舉棋不定而坐失良機或蒙受損失。入巿前最好能准備好應對各種可能性，這樣在遇到巿場突變也不至於覺得太意外而手足無措。

二、從小額交易開始

對於初入市場的交易者而言，必須從小額規模的交易起步，且選擇價格波動較為平穩的品種介入，逐漸掌握交易規律並積累經驗，才增加交易規模，並選擇價格波動劇烈的品種。

三、避免急功近利

交易中不應帶急功近利的願望。交易者交易中不應根據自身主觀願望入市，成功的交易者一般將自身情緒與交易活動嚴格分開，以免市場大勢與個人意願相反而承受較重風險。
四、隨時准備接受失敗

保證金投資是高風險、高盈利的投資方式，交易失敗在整個交易中將是不可避免的，也是交易者逐漸吸取教訓、積累經驗的重要途徑，交易者面對投資失敗，只有仔細總結，才能逐漸提高投資能力、迴避風險、力爭贏利。

五、學會觀望，稍事休息

每天交易不僅增加投資錯誤概率，而且可能由於距離市場過近、交易過於頻繁而導致交易成本增加，觀望休息將使交易者更加冷靜的分析判斷市場大勢發展方向。在交易者對市場走勢判斷缺乏足夠信心之際，也應該坐壁觀望，懂得忍耐和自製，以等待重新入市的時機。俗話說：做多錯多。寧可錯過，不可做錯。機會是無時不在的，要把握機會是需要一對雪亮的眼睛而不是靜靜地去等待某一個空虛的時機。

六、設置嚴格且合理的止損

交易前交易者必須設置嚴格的止損，以將可能發生的虧損控制在可以忍受的范圍之內，止損范圍設置過寬將導致虧損較重，止損范圍過窄將導致持倉被較小的虧損輕易振盪出局，從而失去盈利機會

七、我行我素

不要輕易讓別人的意見、觀點左右投資者的交易方向，一旦當投資者對市場已確立一個初步的概念，即不要輕易改變。交易計劃輕易改變將使交易者對大勢方向的判斷動搖不定，並可能錯失良機。別人的意見是用來參考的，最終的決策還是在於你自己。不迷信專家，不愚信大眾，要堅定地篤信：巿場永遠是對的！

八、把握入市機會

價格突破一段時期的極限位置時，應進行買賣交易。當價格有效突破上一交易日、上周交易、上月交易的高點、低點之際，一般預示著價格將形成新的趨勢，交易者應當機立斷，分別進行買賣交易。特別是超短線操作，入巿位至關重要。

九、如何加單

當交易者持倉獲得浮動盈利之際，如加碼持倉必須逐步縮小，類計加單量不宜超過原來的單。合理控制風險，而不讓風險越演越大大。

十、及時反應

當市場價格走勢與交易者建倉方向相反之際，交易者應果斷採取措施退出交易，以保證虧損處於盡可能低且可以承受的范圍之內，一般而言，虧損的持倉不應持有超過兩至三個交易日，否則將致使虧損越來越大，交易者將蒙受重大虧損並失去繼續交易、反虧為盈的機會。及時止痛！同時也就給自己一個賺錢的機會。

十一、讓盈利積累

獲小利而回吐，將可能導致交易者由於盈小虧大而最終投資失敗，當市場大勢與投資者建倉方向一致之際，交易者不宜輕易平倉。要懂得做長線，做長期的投資。

十二、有暴利做平倉准備

當交易者持倉在較短時間內獲取暴利，要首先在思想上做好平倉的准備，再去研究市場劇烈波動的原因，否則將錯失獲利良機。劇烈波動的行情風險性最大，往往先賺一筆時來個大反轉，這種情況虧的會比賺的多好幾倍。

十三、學會做空

對於一般初入市的交易者而言，逢低做多較多，逢高做空較少，而在商品市場呈現買方市場的背景下，價格下跌往往比價格上漲更加容易，因此交易者更應把握逢高做空的機會。價格往往是升得慢，跌得快而且急。

十四、不要過分計較入市價位

當交易者確認趨勢發展方向並決定交易時，不要由於買入價設置過低、賣出價設置過高而失去可能獲取一大段波段走勢的盈利，應盡可能保證建倉成交。如果對價格走勢比較有把握時，不要過分追求最好的入巿價位，可適當地放寬2~5元的空間，保證「有得賺」。或者可先輕倉入巿，待巿場更加明朗，價位更好時加單。

十五、建倉數量不宜太大

交易操作上一般重倉不能超過1/3開倉，必要時還需要減少持倉量以控制交易風險，由此可避免資金由於開倉量過大、持倉部位與價格波動方向相反而蒙受較重的資金損失。

十六、不要隨便改變計劃

當操作策略決定之後，交易者切不可由於黃金價格劇烈波動而隨意改變操作策略，否則將可能判斷正確而錯過獲取較大盈利的時機，同時由於可能導致不必要的虧損，或者僅獲取較小的盈利，另外還要承受頻繁交易所導致的交易手續費。

十七、不要隨波逐流

歷史經驗證明，當大勢極為明顯之際，也可能是大勢發生逆轉之時，多數人的觀點往往是錯誤的，而在市場中賺錢也僅僅是少數人，當絕大多數人看漲時，或許市場已到了頂部，當絕大多數人看跌時，或許市場已到了底部，因此投資者必須時刻對市場大勢作出獨立地分析判斷，有時反其道而行往往能夠獲利。

十八、不要以同一價位買賣交易

交易者建倉交易之際，較為穩妥的方法是分多次建倉，以觀察市場發展方向，當建倉方向與價格波動方向一致，可以備用資金加碼建倉，當建倉方向與價格波動方向相反之際，即可迴避由於重倉介入而導致較重的交易虧損。

十九、不要止損後再同一方向下單

這樣就等於把止損擴大，同時更多虧了手續費，風險性相當大。

二十、不要期望最好價位

能偶然一兩次抓到頂位和底位是運氣，而逆勢摸頂抑或摸底的游戲將是極度危險的，當交易者確認市場即將轉勢時，應隨時准備入市，「差不多」就好了，畢竟你的目的是賺錢而不是去抓入巿位。

❸ 老師讓我們分析上海期貨交易所的黃金期貨未來一年的價格趨勢，大神能告訴我你們覺得未來趨勢是怎麼樣的嗎

2015年美國要加息，對黃金是打壓的態勢，所以未來一年黃金還是下跌的。

❹ 如何分析黃金的價格走勢

影響「國際現貨黃金保證金交易」價格的因素:

1、供給因素:

供給方面因素主要有：

（1）地上的黃金存量

全球目前大約存有13.74萬噸黃金，而地上黃金的存量每年還在大約以2%的速度增長。

（2）年供求量

黃金的年供求量大約為4200噸，每年新產出的黃金占年供應的62%。

（3）新的金礦開采成本

黃金開采平均總成本大約略低於260美元／盎司。由於開采技術的發展，黃金開發成本在過去20年以來持續下跌。

（4）黃金生產國的政治、軍事和經濟的變動狀況

在這些國家的任何政治、軍事動盪無疑會直接影響該國生產的黃金數量，進而影響世界黃金供給。

（5）央行的黃金拋售

中央銀行是世界上黃金的最大持有者，1969年官方黃金儲備為36458噸，占當時全部地表黃金存量的42.6%，而到了1998年官方黃金儲備大約為34000噸，占已開採的全部黃金存量的24.1%。按目前生產能力計算，這相當於13年的世界黃金礦產量。由於黃金的主要用途由重要儲備資產逐漸轉變為生產珠寶的金屬原料，或者為改善本國國際收支，或為抑制國際金價，因此，30年間中央銀行的黃金儲備無論在絕對數量上和相對數量上都有很大的下降，數量的下降主要靠在黃金市場上拋售庫存儲備黃金。例如英國央行的大規模拋售、瑞士央行和國際貨幣基金組織准備減少黃金儲備就成為近期國際黃金市場金價下滑的主要原因。

2、需求因素：

黃金的需求與黃金的用途有直接的關系。

（1）黃金實際需求量（首飾業、工業等）的變化。

一般來說，世界經濟的發展速度決定了黃金的總需求，例如在微電子領域，越來越多地採用黃金作為保護層；在醫學以及建築裝飾等領域，盡管科技的進步使得黃金替代品不斷出現，但黃金以其特殊的金屬性質使其需求量仍呈上升趨勢。

而某些地區因局部因素對黃金需求產生重大影響。如一向對黃金飾品大量需求的印度和東南亞各國因受金融危機的影響，從1997年以來黃金進口大大減少，根據世界黃金協會數據顯示，泰國、印尼、馬來西亞及韓國的黃金需求量分別下跌了71%、28%、10%和9%。

（2）保值的需要。

黃金儲備一向被央行用作防範國內通脹、調節市場的重要手段。而對於普通投資者，投資黃金主要是在通貨膨脹情況下，達到保值的目的。在經濟不景氣的態勢下，由於黃金相對於貨幣資產保險，導致對黃金的需求上升，金價上漲。例如：在二戰後的三次美元危機中，由於美國的國際收支逆差趨勢嚴重，各國持有的美元大量增加，市場對美元幣值的信心動搖，投資者大量搶購黃金，直接導致布雷頓森林體系破產。1987年因為美元貶值，美國赤字增加，中東形勢不穩等也都促使國際金價大幅上升。

（3）投機性需求。

投機者根據國際國內形勢，利用黃金市場上的金價波動，加上黃金期貨市場的交易體制，大量「沽空」或「補進」黃金，人為地製造黃金需求假象。在黃金市場上，幾乎每次大的下跌都與對沖基金公司借入短期黃金在即期黃金市場拋售和在COMEX黃金期貨交易所構築大量的空倉有關。在1999年7月份黃金價格跌至20年低點的時候，美國商品期貨交易委員會（CFTC）公布的數據顯示在COMEX投機性空頭接近900萬盎司（近300噸）。當觸發大量的止損賣盤後，黃金價格下瀉，基金公司乘機回補獲利，當金價略有反彈時，來自生產商的套期保值遠期賣盤壓制黃金價格進一步上升，同時給基金公司新的機會重新建立沽空頭寸，形成了當時黃金價格一浪低於一浪的下跌格局。

3、其他因素：

（l）美元匯率影響。

美元匯率也是影響金價波動的重要因素之一。一般在黃金市場上有美元漲則金價跌；美元降則金價揚的規律。美元堅挺一般代表美國國內經濟形勢良好，美國國內股票和債券將得到投資人競相追捧，黃金作為價值貯藏手段的功能受到削弱；而美元匯率下降則往往與通貨膨脹、股市低迷等有關，黃金的保值功能又再次體現。這是因為，美元貶值往往與通貨膨脹有關，而黃金價值含量較高，在美元貶值和通貨膨脹加劇時往往會刺激對黃金保值和投機性需求上升。1971年8月和1973年2月，美國政府兩次宣布美元貶值，在美元匯價大幅度下跌以及通貨膨脹等因素作用下，1980年初黃金價格上升到歷史最高水平，突破800美元／盎司。回顧過去20年歷史，美元對其他西方貨幣堅挺，則國際市場上金價下跌，如果美元小幅貶值，則金價就會逐漸回升。

（2）各國的貨幣政策與國際黃金價格密切相關。

當某國採取寬松的貨幣政策時，由於利率下降，該國的貨幣供給增加，加大了通貨膨脹的可能，會造成黃金價格的上升。如60年代美國的低利率政策促使國內資金外流，大量美元流入歐洲和日本，各國由於持有的美元凈頭寸增加，出現對美元幣值的擔心，於是開始在國際市場上拋售美元，搶購黃金，並最終導致了布雷頓森林體系的瓦解。但在1979年以後，利率因素對黃金價格的影響日益減弱。

比如今年美聯儲十一次降息，並沒有對金市產生非常大的影響。惟有在「9.11」事件中金市受利。

（3）通貨膨脹對金價的影響。

對此，要做長期和短期來分析，並要結合通貨膨脹在短期內的程度而定。從長期來看，每年的通脹率若是在正常范圍內變化，那麼其對金價的波動影響並不大；只有在短期內，物價大幅上升，引起人們恐慌，貨幣的單位購買力下降，金價才會明顯上升。雖然進入90年代後，世界進入低通脹時代，作為貨幣穩定標志的黃金用武之地日益縮小。而且作為長期投資工具，黃金收益率日益低於債券和股票等有價證券。但是，從長期看，黃金仍不失為是對付通貨膨脹的重要手段。

（4）國際貿易、財政、外債赤字對金價的影響。

債務，這一世界性問題已不僅是發展中國家特有的現象。在債務鏈中，不但債務國本身發生無法償債導致經濟停滯，而經濟停滯又進一步惡化債務的惡性循環，就連債權國也會因與債務國之關系破裂，面臨金融崩潰的危險。這時，各國都會為維持本國經濟不受傷害而大量儲備黃金，引起市場黃金價格上漲。

（5）國際政局動盪、戰爭等。

國際上重大的政治、戰爭事件都將影響金價。政府為戰爭或為維持國內經濟的平穩而支付費用、大量投資者轉向黃金保值投資，這些都會擴大對黃金的需求，刺激金價上揚。如二次大戰、美越戰爭、1976年泰國政變、1986年「伊朗門」事件等，都使金價有不同程度的上升。比如今年9月份的恐怖組織襲擊美國世貿大廈事件曾使黃金價格飆升至今年的最高近$300。

（6）股市行情對金價的影響。

一般來說股市下挫，金價上升。這主要體現了投資者對經濟發展前景的預期，如果大家普遍對經濟前景看好，則資金大量流向股市，股市投資熱烈，金價下降。

除了上述影響金價的因素外，國際金融組織的干預活動，本國和地區的中央金融機構的政策法規，也將對世界黃金價格的變動產生重大的影響。

近30年黃金價格的走勢和近年的大幅度下跌，主要原因可以從以下幾方面來認識：

首先是黃金在貨幣體系中主導地位的喪失。20世紀70年代，隨著布雷頓森林體系的崩潰,黃金已基本非貨幣化，商品屬性逐漸增強；2000年4月，瑞士通過全民公決廢除了金本位制，黃金非貨幣化的程度進一步加深。黃金價格的新一輪下跌，就是黃金貨幣屬性的進一步衰退，商品屬性的進一步增強。所以，黃金貨幣職能的衰退，是國際金價維持30年下跌的大背景。

其次，是西方主要經濟強國出售黃金，造成黃金供給比較充裕。由於歐洲各國的黃金儲備長期價值被低估，如在1970年購入的黃金每盎司才35美元左右，出售黃金換匯，提高各國金融資產價值和質量成為必然選擇。瑞士准備出售約1300噸黃金，約占其黃金儲備的一半。英國也准備出售約415噸黃金，相當於其黃金儲備的58%；國際貨幣基金組織也計劃將10%的黃金儲備變現。

第三是進入90年代以來，美國和西方國家經濟總體保持良好的發展局面，通貨膨脹壓力不大，投資黃金保值的需求不旺，難以刺激黃金價格上升。

除此之外，電子化發展，黃金在國際清算手段的作用下降，而儲備成本卻是最高的。歐元的誕生也使歐元區國際儲備結構產生變化，歐洲中央銀行明確宣布將把黃金儲備下調到15%左右。這些都使黃金作用和需求受到影響，黃金價格下降也在所難免。

❺ 如何分析黃金期貨價格影響因素

黃金具有商品屬性和金融屬性兩個基本屬性。當國際地緣政治、國際經濟、國際金融形勢三個層面均處於穩定狀態時，社會流動資本機會成本相對較高，各國貨幣相對穩定，黃金金融屬性難以得到體現。這時，黃金市場的價格決定機制主要表現為黃金的商品屬性，黃金市場的價格決定主要取決於黃金商品屬性的供給和需求。例如，上個世紀70年代，浮動匯率制度登上歷史舞台之後，黃金的貨幣性職能受到削弱，作為儲備資產的功能得到加強，各國官方黃金儲備量增加，直接導致了上世紀70年代之後黃金需求量大增，世界黃金期貨價格大幅度上漲。當國際地緣政治、國際經濟、國際金融形勢三個層面中任何一個層面處於不穩定的狀態時，國際社會的戰略和其他經濟資源以及資本流動出現不穩定的預期，社會流動性資本機會成本相對較低，黃金避險功能得以體現，相應的黃金期貨價格預測應以金融屬性為邏輯起點。如近期黃金期貨價格一路飆升，直至1000美元/盎司的歷史高位，主要原因就在於美國次債危機引起的世界經濟前景的不樂觀以及較高的通脹預期。

以黃金金融屬性分析黃金期貨價格變化時，黃金期貨價格的判斷首先分析國際地緣政治及國際經濟狀況，二者決定了黃金期貨價格的中長期走勢；在此基礎上，分析國際金融形勢及國際投資狀況，二者決定了黃金期貨價格的短期波動趨勢。黃金期貨價格中長期的趨勢是國際金融形勢和國際投資狀況決定不了的，如果只關注國際金融及國際投資狀況，在判斷黃金市場價格走勢的時候就容易迷失方向。

影響黃金期貨價格的四個層次：國際地緣政治、國際經濟、國際金融形勢以及國際投資，每一層次都包含著影響黃金期貨價格變動的具體因素。按層次進行分析，歸納出該層次的整體變動趨勢以及由此對黃金期貨價格的影響，就可以預測黃金期貨價格的走勢了。那麼，現階段各個層次主要考慮哪些因素呢？

首先，國際地緣政治。現階段必須充分考慮美國、歐盟、中東和亞太地區等重要地緣政治形勢，特別是伊朗核問題的進展以及美國和俄羅斯的戰略沖突等。其次，國際經濟形勢。主要考慮現階段美國、歐盟、中東和亞太地區、俄羅斯等影響國際經濟形勢的重要區域，密切關注美國、歐盟和亞太的能源需求和中東、俄羅斯等產油國的能源供應情況。同時，藉助諸如經濟增長率、物價指數和非農業就業人數這樣的重要經濟指標把握當今世界經濟尤其是美國經濟形勢。再次，國際金融形勢。考慮重要經濟體貨幣發行量、匯率、利率水平的變化，特別是美元、歐元等世界主要貨幣的匯率變動情況。最後，國際投資市場。主要是流動性資金在國際股市、期市、石油和外匯及其衍生工具市場的分布和結構調整，密切關注各投資市場聯動對黃金期貨價格的影響。

❻ 如何根據期貨市場走勢判斷現貨市場漲跌以黃金和農產品期貨為例、

期貨與現貨有著普遍而不是必然的聯系期貨市場長期穩定的方向趨勢，和現貨價格趨勢一致。期貨波動和現貨沒有可比性，要比現貨幅度大，頻率高，並有預見性。短期背離很常見。以黃金為例，目前黃金價格居高不下，勢必拉動國內金價上揚（從黃金首飾價格表現可以明顯看出），但是期貨的漲幅明顯大大高於現貨。目前的金價（美盤期貨）１２００左右，居於歷史高位。那麼這個價格區間長期維持，肯定要拉動現貨價格進一步上升。

❼ 黃金期貨行情走勢受哪些因素影響

1、供需因素。黃金除了貨幣之外也是一種商品，供需關系的變化能夠不斷的影響著商品價格的變動，例如供應量增加，商品價格就會相應下降，需求量增加，商品價格也會得到提升，任何商品只要是在交易市場中都會受到這樣因素的作用，
2、美元匯率。美元與黃金的關系極其緊密，在國際市場中黃金也都是以美元為單位進行報價的，但是二者呈現的是一種負相關趨勢，即如果美元指數上升黃金價格就會相應下降，這是因為美元他走高代表著當前的經濟發展勢頭強勁，人們也都比較看好未來一段時間內的發展前景，反而就代表著市場經濟前景發展低迷，在恐慌心理的作用下人們會將大量的資金投入黃金市場，從而促進黃金價格的走高。
3、通貨膨脹。經濟的發展都是有一定規律的，不可能出現一直高速發展的狀況，所以每隔一段時間在眾多因素的影響下就會有不同程度的通貨膨脹現象發生，對此投資者也不要一貫以悲傷的眼光來看待，具體情況應該具體分析。只有在短期內的物價大幅上漲才會引起人們的真正恐慌，黃金期貨的價格也才有可能出現明顯的上漲。
4、股市行情。股市是與當前的經濟發展相掛鉤的，根據以往的發展規律，如果當前的經濟發展水平高，股市也會因此而產生強大的吸引力，人們會更願意將大筆資金投入到股市中去，而如果股市萎靡不振，這就說明經濟發展有可能在短時間內發生問題，更多的人也會傾向於將資金流入黃金市場。

❽ 黃金期貨走勢預測

想要黃金期貨預測的准確些，匯博財經期貨直播室，可以教會你這些知識，還有大神分享呢。

❾ 黃金期貨價格走勢分析（寫明影響因素，要有數據，資料來源，自己分析和結果） 論文

黃金現貨價格存在上行空間不等於黃金期貨的上升會是一帆風順的。以黃金期貨首日在上海期貨交易所上市時的情形觀察，成交火爆，但「死傷慘重」。
2008年，1月8日，主力合約AU0806開盤230.95元，離漲停板價格230.99元僅差4分錢。早盤合約一度觸及漲停，稍後有所回落，終盤報收223.90元，漲幅百分之6.34，市場上一片歡騰，人們對黃金期貨市場充滿了無限的憧憬，然而，好景不長，10日，該品種受國際金市場暴跌的影響，大幅下挫，收盤時下跌9.62。