銅期貨價格加上升貼水

Ⅰ 期貨里，升貼水是什麼意思，每個公司是怎麼計算升水的

小數在前，大數在前，即為升水。如果為兩位數，即為升水，若是小數在後。
升水是指遠期匯率高於即期匯率，即為貼水、三加第四位數，銀行報出的升貼水數只報兩位或三位數。在直接標價法下，小數在前。升貼水數的大小。如果是兩位數，即為小數點後第二，即為小數點後第三和第四位；在間接標價法下，即為小數點後第二，大數在後、和第四位數。在通常情況下，如果報三位數，大數在後，如果報三位數，與「升水」對應，即為小數點後第三和第四位。升貼水數的大小。在直接標價法下。在間接標價法下。與貼水對應，小數在後，則為貼水，兩個數的排列次序也按升水或貼水而不同，兩個數的排列次序也按升水或貼水而不同。在通常情況下貼水是指遠期匯率低於即期匯率，大數在前、三，銀行報出的升貼水數只有兩位或三位數

Ⅱ 請解釋LME中的合約升貼水

11月2日做多的3月合約，11月3日賣4288 11月3日銅現貨價格4292
展期 的費用 就是升貼水，看不太清楚你那個升貼水，現實中真正的展期除了升貼水外 還要加手續費 還有合約的價差
問題補充：
不一樣的
不是的，這個12月是指 對今天的現貨日來說 12個月以後的期貨合約，是個固定的合約 12月份的第三個星期三到期的合約，並不是說12個月後的所有合約

希望對你有所幫助，還不明白的地方可以給我留言

Ⅲ 期貨升貼水。。

升水與貼水：遠期匯率與即期匯率的差額用升水、貼水和平價來表示。升水意味著遠期匯率比即期的要高，貼水則反之。一般情況下，利息率較高的貨幣遠期匯率大多呈貼水，利息率較低的貨幣遠期匯率大多呈升水。

在期貨市場上，現貨的價格低於期貨的價格，則基差為負數，遠期期貨的價格高於近期期貨的價格，這種情況叫「期貨升水」，也稱「現貨貼水」，遠期期貨價格超出近期貨價格的部分，稱「期貨升水率」（CONTANGO）；遠期期貨的價格低於近期期貨的價格、現貨的價格高於期貨的價格，則基差為正數，這種情況稱為「期貨貼水」，或稱「現貨升水」，遠期期貨價格低於近期期貨價格的部分，稱「期貨貼水率」（BACKWARDATION）。

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Ⅳ 長江銅現貨報價中的升貼水是什麼意思

現貨與期貨之間的升貼水

在期貨市場上，現貨的價格低於期貨的價格，則基差為負數，遠期期貨的價格高於近期期貨的價格，這種情況叫「期貨升水」，也稱「現貨貼水」，遠期期貨價格超出近期貨價格的部分，稱「期貨升水率」（CONTANGO）；如果遠期期貨的價格低於近期期貨的價格、現貨的價格高於期貨的價格，則基差為正數，這種情況稱為「期貨貼水」，或稱「現貨升水」，遠期期貨價格低於近期期貨價格的部分，稱「期貨貼水率」（BACKWARDATION）。

關於基差的概念
：是指某一特定商品在某一特定時間和地點的現貨價格與該商品在期貨市場的期貨價格之差，即：基差＝現貨價格-期貨價格。
基差包含著兩個成份，即現貨與期貨市場間的「時」與「空」兩個因素。前者反映兩個市場間的時間因素，即兩個不同交割月份的持有成本，它又包括儲藏費、利息、保險費和損耗費等，其中利率變動對持有成本的影響很大；後者則反映現貨與期貨市場間的空間因素。基差包含著兩個市場之間的運輸成本和持有成本。這也正是在同一時間里，兩個不同地點的基差不同的基本原因。
由此可知，各地區的基差隨運輸費用而不同。但就同一市場而言，不同時期的基差理論上應充分反映著持有成本，即持有成本的那部分基差是隨著時間而變動的，離期貨合約到期的時間越長，持有成本就越大，而當非常接近合約的到期日時，就某地的現貨價格與期貨價格而言必然相近或相等。
我們平時看到的比較多的諸如LME銅的升貼水、CBOT豆的升貼水以及新加坡油的
編輯本段
升貼水指的都是由這種基差變化。

Ⅳ 關於期貨升貼水的問題

期貨交易所形成的價格是現貨流通的基準價，現貨流通只是一個物流系統，因產地、質量有別，在交易現貨時雙方需要談一個對期貨價的升貼水，即：
交易價 = 期貨價 + 升貼水
交割的庫不一定是在沙河交割，交割庫是隨機的

Ⅵ 期貨上升貼水是什麼意思

升水與貼水：遠期匯率與即期匯率的差額用升水、貼水和平價來表示。升水意味著遠期匯率比即期的要高，貼水則反之。一般情況下，利息率較高的貨幣遠期匯率大多呈貼水，利息率較低的貨幣遠期匯率大多呈升水。
在期貨市場上，現貨的價格低於期貨的價格，則基差為負數，遠期期貨的價格高於近期期貨的價格，這種情況叫「期貨升水」，也稱「現貨貼水」，遠期期貨價格超出近期貨價格的部分，稱「期貨升水率」（CONTANGO）；如果遠期期貨的價格低於近期期貨的價格、現貨的價格高於期貨的價格，則基差為正數，這種情況稱為「期貨貼水」，或稱「現貨升水」，遠期期貨價格低於近期期貨價格的部分，稱「期貨貼水率」（BACKWARDATION）。
關於基差的概念：是指某一特定商品在某一特定時間和地點的現貨價格與該商品在期貨市場的期貨價格之差，即：基差＝現貨價格-期貨價格。
基差包含著兩個成份，即現貨與期貨市場間的「時」與「空」兩個因素。前者反映兩個市場間的時間因素，即兩個不同交割月份的持有成本，它又包括儲藏費、利息、保險費和損耗費等，其中利率變動對持有成本的影響很大；後者則反映現貨與期貨市場間的空間因素。基差包含著兩個市場之間的運輸成本和持有成本。這也正是在同一時間里，兩個不同地點的基差不同的基本原因。
由此可知，各地區的基差隨運輸費用而不同。但就同一市場而言，不同時期的基差理論上應充分反映著持有成本，即持有成本的那部分基差是隨著時間而變動的，離期貨合約到期的時間越長，持有成本就越大，而當非常接近合約的到期日時，就某地的現貨價格與期貨價格而言必然相近或相等。
我們平時看到的比較多的諸如LME銅的升貼水、CBOT豆的升貼水以及新加坡油的
升貼水指的都是由這種基差變化。
在美國目前的情況下，不存在我們學術界經常講的期貨市場和現貨市場，實際的情況是：期貨交易所形成的價格是現貨流通的基準價，現貨流通只是一個物流系統，因產地、質量有別，在交易現貨時雙方需要談一個對期貨價的升貼水，即：
交易價 = 期貨價 + 升貼水
也就是說，期貨市場和現貨市場只是一個學術研究時區分的概念，在實際運作中，二者是一個整體的市場，期貨定價、現貨物流，二者有機作用，才可以使市場機製得以正常運行。

Ⅶ 期貨中的升貼水是什麼

在期貨市場上，現貨的價格低於期貨的價格，則基差為負數，遠期期貨的價格高於近期期貨的價格，這種情況叫「期貨升水」，也稱「現貨貼水」，遠期期貨價格超出近期貨價格的部分，稱「期貨升水率」（CONTANGO）；如果遠期期貨的價格低於近期期貨的價格、現貨的價格高於期貨的價格，則基差為正數，這種情況稱為「期貨貼水」，或稱「現貨升水」，遠期期貨價格低於近期期貨價格的部分，稱「期貨貼水率」（BACKWARDATION）。

Ⅷ 期貨中的「升貼水」是什麼

期貨升水，有一定的限度，遠期期貨的價格不能無限制的高出現貨和近期期貨的價格，期貨升水率又稱為「持倉費」。「持倉費」的上限=利息+倉儲費+保險費+其他費用
「持倉費」上限表示交易商人買入近期期貨（包括現貨）並到期交割提貨，將貨物一直持倉到遠期期貨到期交割交貨，期間所承擔的費用。通常，期貨升水很難突破「持倉費」上限。因為假如上限被突破，就會有人買進近期期貨，賣出遠期貨，這樣，他在支付了利息、倉儲、保險費等費用後，還能有盈利，對近期期貨買入的力量和對遠期賣出形成壓力，很快迫使近期期貨和遠期期貨的價格關系步入正常軌道，一般期貨升水總是低於持倉費上限。
「持倉費」的下限=利息費用（以正常的市場利息率標准計算）不難理解，期貨升水小於「持倉費」下限時，商人會賣出存貨買入期貨，這樣可以賺取利息和期貨升水的差價。

大多數情況下，期貨市場表現為期貨升水，但是升水的幅度很容易突破「持倉費」下限，甚至使「持倉費」變成負數，即市場由期貨升水變成了期貨貼水。
期貨貼水一般是由於發生了現貨市場的短缺而引起的。這種短缺或是由於真實的市場需求因素導致的，如突然停產、運輸困難等造成的無貨可供；或是由於在下跌的市場中，空頭到期大量補倉。期貨貼水的狀況一般不會由於賣出現貨買入期貨的操作而立即改變。

期貨升水、貼水與市場漲勢、跌勢不同。期貨升水並不一定意味著市場是牛市（漲勢），同樣期貨貼水也並不意味著市場處於熊市（跌勢）。期貨升水、貼水是指市場遠期期貨與近期期貨價格之間的關系。漲勢、跌勢是市場總體價格水平包括現貨、近期期貨、遠期期貨的漲跌走勢。

最後要指出的是，期貨的升水、貼水在各個月之間並不是平均分配的，在「持倉費」上限以下，升水、貼水也是隨行就市的。有時甚至會發生一些月份的期貨為升水，而另一些月份的期貨為貼水的現象。

Ⅸ 關於金屬期貨升貼水的問題，請高手進

企業采購銅的價格是由上海期貨交易所的當月期銅價和現貨升貼水之和。
這樣理解吧。在銅價高的時候，銅的升水是比較低的這個時候為什麼在高價買入呢？因為文章中說了預期價格下跌。而價格低的時候，升水是上升的。注意升水上升說明什麼，說明了現貨價格跌的比期貨多。這時候點價，就是說只確定現貨的采購遠期合同，等到價格對你有利的時候，也就是買入價+升水的價格之和降低的時候，確定買入價，購入現貨。現貨點價，期貨賣空，說明了或者是在高位買入現貨（確定了買入價格），而在期貨賣出開倉（前提是文中提出預期價格下跌），當價格下跌時，現貨買入價高了，但期貨的平倉價低，是賺錢的。期貨盈利彌補現貨虧損，實際也是攤低了現貨買入價。

當銅價在低位時，升水是高的。這時候的好方法就是在期貨上買入多頭頭寸（為的是在期貨盈利，彌補現貨升水）。當價格適當上漲，升水降低的時候，可以買入現貨，同時期貨平倉。這時候的升貼水低，買入價高，但是期貨盈利彌補現貨價格上漲的帶來買入價高造成的虧損，實際也是攤低了買入價。（注意價格上漲的時候現貨對期貨的升水是降低的。說明了期貨上漲的比現貨漲價多，也就是期貨盈利比現貨虧損多，就攤低了成本。）

補充回答：是這樣，進入交割月後，期價會向現貨價收斂靠攏，但一般也不會出現期貨交割結算價和現貨價完全一致的情況。所以說當月其銅價就是現貨價的理解是有誤的。那現貨價和期貨價是什麼關系呢？文中提到的升貼水，就是現貨價高於期貨價的一個數值。升水說明現貨價格大於期貨價格，這時候現貨價格就是期貨價格+升水。如果升水是負數，（也叫貼水）。那麼現貨價格就是期貨價格+貼水（這里的貼水就是負升水，說明現貨價是小於期貨價的）。所以「企業采購銅的價格是由上海期貨交易所的當月期銅價和現貨升貼水之和。」這句話的意思其實是通過期貨價格和升貼水來確定現貨價格的一種方式，而不是直接以現貨買賣的方式直接敲定現貨價。是更靈活一些的方式。
升貼水都是指現貨價格和當月或者近月期貨價格的一個價差關系。比如11月的現貨和11月期貨價格的一個關系，如果是農產品，比如小麥，如果6月份我們討論這個升貼水，那麼沒有6月的合約啊，我們說的就是6月現貨和7月期貨之間的一個價格關系。
我對金屬學習不多，對你的問題也就知道，理解到這個程度了。幫點小忙罷了。我看了下我還真注冊過一個MSN，呵呵~~一直都沒用過。

Ⅹ 期貨里，升貼水是什麼意思

在期貨市場上，現貨的價格低於期貨的價格，則基差為負數，遠期期貨的價格高於近期期貨的價格，這種情況叫「期貨升水」，也稱「現貨貼水」，遠期期貨價格超出近期貨價格的部分，稱「期貨升水率」（CONTANGO）；如果遠期期貨的價格低於近期期貨的價格、現貨的價格高於期貨的價格，則基差為正數，這種情況稱為「期貨貼水」，或稱「現貨升水」，遠期期貨價格低於近期期貨價格的部分，稱「期貨貼水率」（BACKWARDATION）。

關於基差的概念：是指某一特定商品在某一特定時間和地點的現貨價格與該商品在期貨市場的期貨價格之差，即：基差＝現貨價格-期貨價格。
基差包含著兩個成份，即現貨與期貨市場間的「時」與「空」兩個因素。前者反映兩個市場間的時間因素，即兩個不同交割月份的持有成本，它又包括儲藏費、利息、保險費和損耗費等，其中利率變動對持有成本的影響很大；後者則反映現貨與期貨市場間的空間因素。基差包含著兩個市場之間的運輸成本和持有成本。這也正是在同一時間里，兩個不同地點的基差不同的基本原因。

由此可知，各地區的基差隨運輸費用而不同。但就同一市場而言，不同時期的基差理論上應充分反映著持有成本，即持有成本的那部分基差是隨著時間而變動的，離期貨合約到期的時間越長，持有成本就越大，而當非常接近合約的到期日時，就某地的現貨價格與期貨價格而言必然相近或相等。

我們平時看到的比較多的諸如LME銅的升貼水、CBOT豆的升貼水以及新加坡油的升貼水指的都是由這種基差變化。

從歷史上看，貿易方式是不斷發展的，最初是一手錢一手貨的現貨交易，後來以信用制度的建立為前提，出現了遠期現貨交易，1870年開始棉花期貨交易。在美國目前的情況下，不存在我們學術界經常講的期貨市場和現貨市場，實際的情況是：期貨交易所形成的價格是現貨流通的基準價，現貨流通只是一個物流系統，因產地、質量有別，在交易現貨時雙方需要談一個對期貨價的升貼水，即：交易價= 期貨價+ 升貼水

也就是說，期貨市場和現貨市場只是一個學術研究時區分的概念，在實際運作中，二者是一個整體的市場，期貨定價、現貨物流，二者有機作用，才可以使市場機製得以正常運行。

此外，期貨價格中也有近遠月合約之分，如果遠月期貨合約價格高於近月合約，則遠月對於近月升水；反之，則遠月對近月貼水。從另外一個角度，即以近月對遠月而言，也是同樣道理。

因此，理解了這種關系之後我們就大致上可以這么來看升水與貼水：以A為標准，B相對而言，如果其價值（一般表現為價格）更高則為升水，反之則為貼水。