利用期貨市場

㈠ 企業如何利用期貨進行套期保值

1、生產者的賣期保值：

不論是向市場提供農副產品的農民，還是向市場提供銅、錫、鉛、石油等基礎原材料的企業，作為社會商品的供應者，為了保證其已經生產出來准備提供給市場或尚在生產過程中將來要向市場出售商品的合理的經濟利潤，以防止正式出售時價格的可能下跌而遭受損失。

可採用賣期保值的交易方式來減小價格風險，即在期貨市場以賣主的身份售出數量相等的期貨作為保值手段。

2、經營者賣期保值：

對於經營者來說，所面臨的市場風險是商品收購後尚未轉售出去時，商品價格下跌，這將會使經營利潤減少甚至發生虧損。為迴避此類市場風險，經營者可採用賣期保值方式來進行價格保險。

3、加工者的綜合套期保值：

對於加工者來說，市場風險來自買和賣兩個方面；既擔心原材料價格上漲，又擔心成品價格下跌，更怕原材料上升、成品價格下跌局面的出現。

只要該加工者所需的材料及加工後的成品都可進入期貨市場進行交易，那麼就可以利用期貨市場進行綜合套期保值，即對購進的原材料進行買期保值，對其產品進行賣期保值，就可解除後顧之憂，鎖牢其加工利潤，從而專門進行加工生產。

(1)利用期貨市場擴展閱讀

套期保值在企業生產經營中的作用：

1、確定采購成本，保證企業利潤。供貨方已經跟需求方簽訂好現貨供貨合同，將來交貨，但供貨方此時尚無需購進合同所需材料，為避免日後購進原材料時價格上漲，通過期貨買入相關原材料鎖定利潤。

2、確定銷售價格，保證企業利潤。生產企業已經簽訂采購原材料合同，通過期貨賣出企業相關成品材料，鎖定生產利潤。

3、保證企業預算不超標。

4、行業原料上游企業保證生產利潤。

5、保證貿易利潤。

6、調節庫存。當認為當前原料價格合理需要增加庫存時，可以通過期貨代替現貨進庫存，通過其杠桿原理提高企業資金利用率，保證企業現金流。當原材料價格下降，企業庫存因生產或其他因素不能減少時，在期貨上賣出避免價格貶值給企業造成損失。

7、融資。當現貨企業需要融資時，通過質押保值的期貨倉單，可以得獲得銀行或相關機構較高的融資比例。

8、避免外貿企業匯率損失。外貿型企業在以外幣結算時，可以通過期貨鎖定匯率，避免匯率波動帶來的損失，鎖定訂單利潤。

9、企業的采購或銷售渠道。在某些特定情況下，期貨市場可以是企業采購或銷售另外一個渠道，等到商品進入交割環節，實現商品物權的真正的轉移，是現貨采購或銷售的適當補充。

㈡ 如何利用期貨市場打壓現貨市場

那些書面的概念我想我就不說了,我說說具體的做法吧,就用97年亞洲金融危機為例會比較有趣.
我猜你會這樣問可能沒有做外匯和期貨的經驗,所以可能要花時間久一點來解釋.
你先要有一個做空的概念!
做空的意思就是你可以先賣出你手裡沒有的東西，但是一定要在到期前買回來，目的就是為了 高賣低買 賺差價，所以在你做空後你更期待你做空這個產品的價格會跌
索羅斯的量子基金具體做法很簡單，不知道您有沒有接觸過外匯，我們炒作外匯的時候都是用放大的，所謂放大就是1塊錢可以當100塊錢去炒，有些金融公司可以做到1塊放大200塊(而且不需要用泰銖放大,用美金做放大也可以)，量子基金當時就是這樣，用很多戶頭，很多公司，用放大的做法，在期貨和現貨市場上拋泰銖對美金.提供這類金融服務的外匯公司必須控制風險,他們必須跟他們的大客戶做一樣的方向的,這樣才能減少損失,所以等於說是量子基金當時綁架了很多金融公司跟他們一起做空
當時他一開始對準的是泰國,第一泰國發展太快,但泰銖跟美金是固定匯率,所以他就打泰銖的現貨和期貨(拋期貨現貨就自然跌了,理由很簡單,一旦市場發現未來泰銖的貨幣供應會增加,馬上的反映就是把手裡泰銖的現貨賣了),這樣泰銖的貶值讓泰銖不得不跟美金脫鉤(因為美金跟泰銖是固定匯率,所以一般來說美金跟泰銖都是一起上下的,但是當泰銖貶值的時候由於美國是超級經濟體,不可能跟著泰銖一起跌),開始自由落體,加上做空泰國的股票,造成泰國國內的資產恐慌,拋售所有資產來購買美元資產.索羅斯在泰國算是賺到錢了.結果就是泰銖貶值50%,股市蒸發26%.
然後賺的就是基本面比較弱的印尼,但是後來發現他太高估印尼了,根本輕而易舉就打垮他們了(印尼頓貶值60%,股市蒸發33%).最後就到香港,畢竟香港的實力強,外匯儲備多,所以打擊港幣不太可能,這就是為什麼最後一個來弄香港,但是畢竟香港周邊國家都經歷的危機,香港不管外資還是本土資產都非常恐慌,所以量子基金只選擇了做空香港股票,還有恆生指數,因為香港奉行的是自由市場,所以一開始並沒有管的他很嚴,但是後來金管會注意到這件事,並且不想讓香港變成外國人的免費提款機,所以在月底香港恆生交割前的最後一個交易日 政府跟索羅斯 在大盤股上開始對干,因為只要指數收跌索羅斯就贏錢,為了教訓索羅斯,當時所有的沽盤 香港政府都買,就買指數里頭的大盤,所以最後那天尾盤的巨額成交讓指數走高,港府擊敗索羅斯
當然你可以說在港股上他沒有賺到什麼錢,但是總的來說 當時的金融危機證明不是壞事,可能有些人當時虧錢了,但是其實那次的打擊讓大家發現其實實體經濟沒有問題,而且那次的打擊讓 很多亞洲貨幣的基本面重新洗牌,促進了製造業,有了接下來的走好,當然那次的港府因為當時跟索羅斯對干買的那些港股後來也價值翻了好幾十倍,後來也變成了一個基金來為香港人服務.不過這只是我的看法,還是見仁見智的^_^

㈢ 利用期貨可以進行套期保值嗎怎樣進行

針對現貨頭寸，在期貨市場相反操作，根據期現同步的原則，最終期現盈虧互補，以規避價格風險為目的的期貨交易行為。
買入套期保值：
（又稱多頭套期保值）是在期貨市場購入期貨，用期貨市場多頭保證現貨市場的空頭，以規避價格上漲的風險。
例：某鋅合金加工廠於2011年5月份計劃2個月後購進100噸鋅錠，當時的鋅錠現貨價為每噸16500元，7月份期貨價為每噸17000元。該廠擔心價格上漲，於是買入100噸相應月份鋅期貨。到了7月份，現貨價升至每噸17000元，而期貨價為每噸17500元。該廠於是買入現貨，每噸虧損500元；同時賣出期貨，每噸盈利500元。兩個市場的盈虧相抵，有效地鎖定了成本。
賣出套期保值：
（又稱空頭套期保值）是在期貨市場中出售期貨，用期貨市場空頭保證現貨市場的多頭，以規避價格下跌的風險。
例：2011年4月份，某鉛錠貿易商與冶煉廠簽訂9月份銷售100噸鉛錠的銷售合同，價格按市價計算，9月份期貨價為每噸18000元，當時現貨價為17500元每噸。貿易商計價格下跌，於是在期貨市場上以18000元每噸的價格，賣出100噸鉛期貨。到9月份時，現貨價跌至每噸16000元。該公司賣出現貨，每噸虧損1500元；同時在期貨市場上以16500元每噸的價格買入平倉，實現盈利1500元每噸。期貨和現貨市場盈虧相抵，有效地防止了鉛錠價格下跌的風險。

㈣ 如何利用期貨市場或者期權市場來實現這些目的

這是套期保值問題，買入認購期權或期貨多頭就可以達到此目的。具體舉例說明吧。

假設現在是1月，燃油3500元每噸，某航空公司認為現在油價好，一年後可能大幅上漲，但如果現在買入很多留著明年用，可能沒倉庫存，或存儲成本高，或沒那麼多現金等原因，現在沒辦法買入。 那就在期貨或期權市場上，買入明年1月到期，價格3500元附近的期貨多頭或認購期權，等一年後，假設油價真大漲了，賣出平倉會獲利，再去現貨市場買油，油價 減去 每噸獲利 約等於3500，鎖定了明年買入價。

期權套保和期貨套保還有不同，明年油價大漲或沒動，期貨套保成本低，有優勢。但如果明年油價大跌，期權有優勢，期權可以作廢不理，你可以直接低價買入現貨。

㈤ 投資者利用期貨市場而不是現貨市場是因為什麼

投資者這樣做是因為要利用期貨市場來規避現實產業鏈中的未來價格波動風險，現貨市場只能提供現在的商品價格。

㈥ 農民如何利用期貨市場

從理論上講，農民與商業性的公司一樣，能夠通過期貨市場進行套期保值，來分散農產品價格風險。例如，在存在期貨市場的條件下，農民在播種小麥的同時，可以預先在期貨市場上賣出與他預計的小麥產量數量相等的小麥期貨合約。如果收獲季節小麥價格下跌，農民在期貨市場上的收益將能完全或部分彌補在現貨市場上的損失。
一、 美國期貨市場十分發達，農產品期貨品種豐富，糧食生產者、加工者以及中間商都積極參與期貨市場
美國農民參與期貨市場的方式有多種，大的農場主資金實力雄厚，信息來源充足，可以直接參與期貨市場，但大多數農民則是通過合作社的形式間接參與期貨市場。據統計，美國目前有近2000個穀物合作社，控制了國內穀物銷售量的60%。農民一般預先和合作社簽訂合同，將糧食按某一約定價格銷售給合作社，合作社則通過期貨市場規避價格風險。
從西方發達市場經濟國家的情況來看，農民直接利用期貨市場進行套期保值的比例並不高，最近美國的一項調查顯示只有不到10%的生產者用套期保值管理他們的價格風險。為什麼期貨市場作為一種有效的價格風險管理方式而農民卻很少使用呢？
（一）風險管理具有多種替代手段
農民有許多途徑管理農業風險。他們能夠調整財務結構而使企業價值最大化。實際上，生產者大多數根據經營規模、對資源的控製程度等使用多種不同的策略和工具。
1．組織化經營。組織化經營是對付不確定性的一種制度安排，農業企業化(組織化)，不但可以節約交易費用，也使不確定性減少。建立農業契約一體化組織(公司+農戶)，一方面可以穩定訂單企業的原料收購，降低市場交易費用，同時也將農戶的市場風險、技術風險和借貸風險轉嫁給訂單企業，雙方在契約組織關系的互動中，獲得雙贏的結局。這種風險轉移方式是把風險內在化，即在組織化經營的成員內部進行分配，但市場價格的風險依然在組織內存在。
2．分散化經營。市場主體在面對農產品價格的不確定性風險，為保障未來收益，往往採取分散化經營的方式。農民多元化經營和金融工具的管理有些相似，如共同基金的管理人一般同時持有多種股票，分散和限制了持有單一股票的風險。多元化的策略只能將風險控制在一定范圍內。
3．農業保險。農業保險的基本原理是分擔風險、分擔損失。即由處於同等風險條件下的多數未遭受損失的投保人均攤少數遭受損失的經濟損失。農業保險方式的主要困難在於，農業風險具有大面積同時發生，風險損失大等特點，保險公司承保困難。另外，由於農戶規模較小，對保費支付存在困難。
（二）通過合作組織分散風險
合作社由農民自發創立，自願參加，並且由農民自己控制。合作社的主要目的就是幫助農民銷售糧食，迴避價格風險。美國玉米有70％由農業合作社代農場主銷售，美國最大的穀物銷售合作組織穀物聯盟收購的玉米就佔美國玉米產量的45％。農場主並不直接進行期貨市場交易進行風險迴避，而是通過中介組織和糧食收儲公司在期貨市場進行套期保值。他們間接地利用期貨市場價格信息，來指導生產，以避免生產失誤而帶來的風險。
（三）農民生產規模的限制
除了部分規模比較大的農場主以外，直接進行期貨交易的農民比較少。這是因為他們缺少賣出一份期貨合約所必需的農產品數量，必需的基礎條件（如硬體、網路系統、期貨知識等），以及進行交易所需要的資本金。
（四）期貨市場仍存在風險
大多數農場主認為，參與期貨交易的套期保值，雖然在一定程度上可以規避現貨市場上的價格風險，但是他們仍然會面臨期貨交易中的基差風險、保證金和追加保證金的風險，由於生產的不確定性所造成的交易者在現貨市場和期貨市場的交易頭寸差異的數量風險等。
二、我國農民利用農產品期貨市場套期保值功能的難點和對策
農民可以進入期貨市場進行套期保值交易，轉移現貨市場的價格波動的風險，以獲取穩定的收益。通過農產品期貨市場功能的發揮，農民的利益受到保護。我國的農產品期貨市場已逐漸走上規范發展的軌道，市場功能也得到了較好的發揮。許多有遠見的生產者已經認識到期貨市場的作用，積極參與和利用期貨市場，並取得了很好的效果。但是，根據國外的經驗，我國農產品期貨市場套期保值功能的發揮還遠遠不夠，農民對期貨市場的直接利用還需要作出很多的努力，關鍵是農業中介組織的發育。
（一）有效利用農產品期貨市場是農民價格風險轉移的需要
應該說，我國廣大農民是需要農產品期貨市場的。目前，我國大部分糧食品種已經放開價格，棉花也逐步實現市場化改革，市場經濟活動無不充滿了風險和不確定性，尤其是農產品，生產周期長，受天氣影響很大，天災減產無收，豐收了糧多價賤愁賣，市場價格波動給農民的利益造成了很大風險。特別是我國加入WTO以後，農民將面臨國內、國外兩個市場的競爭，價格波動將更加劇烈。
（二）制約我國農民直接使用期貨市場的原因
1．農民以家庭為單位的分散而小規模的生產組織形式同集中而大宗的期貨交易方式相矛盾。現階段這種主體分散、規模小、對市場信息了解程度低、交易費用高的狀況，決定了我國廣大農民只能直接進入初級農貿市場，不可能直接進入較高層次的糧食批發市場，更不用說進入期貨市場做套期保值交易。
2．農民偏低的文化層次同期貨交易的專業性相矛盾。我國有數億農業人口，文盲比例較高，總體上文化程度較低。我國多數農民尚未達到初中文化程度，難以理解期貨市場的運作機理和交易方式，更不用說親自操作了。
3．傳統的小農意識同開放的期貨大市場相矛盾。我國廣大農民的觀念守舊，商品意識不強，難以適應現代化的期貨市場的要求。
（三）農民利用期貨市場的途徑
農民是農產品現貨市場的主體，如果沒有一定數量的農民進入期貨市場，就很難說農產品期貨市場的發育是完善的。但是，在今後較長的時間內要使一定數量的農民直接從事期貨交易是不現實的。農民利用期貨市場的關鍵是把分散的農民組織起來參與期貨市場，從而解決小生產同大市場之間的矛盾。
1．發展農民合作組織。美國、日本都有農民合作社，為農民利用期貨市場規避風險提供了便利條件。我國農民無論從知識層次上，還是資金實力上，都不具有直接參與期貨市場的條件。因此，我們可以借鑒國外經驗，根據當地的資源優勢和農業發展的特點，鼓勵農民成立各種不同類型的農民合作組織，由農民自己經營管理，把分散的農民組織起來。合作社可以幫助農民利用期貨市場規避風險，並為農民提供更多的市場信息和有價值的建議。
2．開展「公司+農戶」的訂單農業。「公司+農戶」就是實力雄厚的農產品收購企業在生產前以期貨價格為依據與農民簽訂遠期收購合同，農民通過訂單，把價格風險轉移給訂單企業，從而化解農民可能面臨的風險。但是在「公司＋農戶」或定單農業模式的運行過程中，簽約的企業卻承擔著巨大的經營風險。而期貨市場則可以為訂單企業提供一種對所簽訂的合同進行套期保值的可能，通過期貨市場的運作企業可以把價格風險分散、轉移給眾多的市場投機者，期貨市場可以成為訂單農業中價格風險的最終「出口」。這就需要大力培養農產品流通企業運用期貨市場的能力。隨著農產品流通體制改革的深化，近幾年出現的各類流通合作組織和代理商，可以為農民架起通向期貨市場的橋梁。

你可以百渡里搜套期保值，必須要先搞懂套期保值。

㈦ 投機者利用期貨市場而不是現貨市場是因為

期貨市場只需要保證金即可交易，現貨需要全額貨款
期貨市場流動性高，交易時段可隨時獲利了結。

就這

㈧ 經營者怎樣利用期貨市場規避風險

這要看你經營的是什麼 比如你經營的是白糖 你對白糖很了解 比如你以2元一斤的白糖買了1000萬 放在了倉庫 現在發現市場價下跌 跌倒了1.8元 你為了規避風險 比如買入同樣多的白糖期貨買空 如果白糖繼續下跌 那麼期貨市場你就可以賺錢 而實體的你倉庫的白糖是虧損的 這樣來說 一賠一賺 相當於不賠也不賺（反之亦然） 這就是期貨的套期保值 或者規避風險，當然這種行為不一定非得等到下跌的時候才可以進行 你也可以提前進行

㈨ 期貨的作用和重要性

期貨的作用

一、規避風險功能——套期保值

1.利用期貨市場和現貨市場價格走勢相同的原理，同事在兩個市場上交易，用一個市場上生產的收益彌補另一個市場的虧損，從而鎖定生產利潤和生產成本，這就是企業利用期貨市場進行套期保值。

2.通過期貨交易，套期保值者可以把現貨市場上的價格波動風險轉移給尋求風險利潤的投機者。

3.期貨市場採用「公平、公正、公開」的集中競價交易，產生能反映未來市場供求狀況的期貨價格。在成熟的期貨市場作用下，期貨企業往往採用期貨價格作為現貨交易的報價。

二、期貨市場的作用

期貨在宏觀經濟中的作用：

1.提供分散、轉移價格風險的工具，有助於穩定國民經濟。

2.為政府制定宏觀經濟政策提供參考依據。

3.有助於本國奪曲國際定價權。

4.促進本國經濟的國際化。

5.有助於市場經濟體系的建立和完善。

期貨在微觀經濟中的作用：

1.鎖定生產成本，實現預期利潤。

2.利用期貨價格信號，組織現貨生產。

3.期貨市場拓展現貨銷售和采購的渠道。

4.期貨市場促進企業關注產品質量問題。

期貨的重要性

期貨的重要性主要體現在兩方面，第一是發現價格，因為在期貨市場中買方和買方對未來價格的預期通過提前交易達成一致，這個提前的交易綜合了市場上對未來商品的供求關系，提高了資源配置效率；第二個作用是為企業規避風險提供一個手段，比如一個企業在未來要賣出一批產品，但是根據公司預判由於各種原因導致未來的商品價格會下跌，導致收入下降，那麼這時企業則可以選擇以高於預期價格的價格賣出期貨，以達到為未來商品保值的目的。

㈩ 如何運用期貨市場進行原材料采購

你好！原材料采購最關鍵的是 未來某段時間要買入某原材料 但是擔心下單後價格下跌 或者擔心未來進貨的時候的價格比現在高 這個問題反映在期貨市場 擔心未來價格下跌 在期貨市場開賣出倉位 擔心價格上漲 在期貨市場 開買入倉位 ，不一定完全規避價格波動 ，其盈虧算在現貨和期貨之和。希望對你有所幫助！