什麼是期貨市場風險控制最根本最重要的制度

❶ 什麼是期貨市場風險

指期貨市場參與者（期貨交易所、期貨經紀公司、結算所、期貨交易者、國家）在期貨市場運作過程正直接或間接的遭受的損失及其可能性。

❷ 期貨類問題

結算是指根據交易結果和交易所有關規定對會員交易保證金、盈虧、手續費、交割貨款和其他有關款項進行的計算、劃撥。
結算包括交易所對會員的結算和期貨經紀公司會員對其客戶的結算，其計算結果將被計入客戶的保證金賬戶。
股指期貨是以股票指數為標的物的期貨合約，它的報價單位是指數點，交割是現金交割。
期貨投機交易是套期保值交易順利實現的基本保證。期貨市場一年一個主要經濟功能是為生產、加工和經營者等提供價格風險轉移工具。要實現這一目的，就必須有人願意承擔風險並提供風險資金。扮演這一角色的就是投機者。如果沒有這些風險承擔者，只有套期保值者參與期貨交易，那麼只有在買入套期保值者和套期保值者的交易數量完全相符時，交易才能成立，風險才能得以轉移。但從實際來看，買入套期保值者和賣出套期保值者之間的不平衡是經常存在的。投機者的加入恰好能抵消這種不平衡，促使套期保值交易的實現。由此可見，如果沒有投機者的加入，套期保值交易活動就難以進行了，期貨調規避風險的功能也就難以發揮。
標准倉單是指由交易所統一制定的，交易所指定交割倉庫在完成入庫商品驗收、確認合格後簽發給貨主的實物提貨憑證。

❸ 期貨交易所風險管理制度有哪些

期貨市場是一種高度組織化的市場，為了保障期貨交易有一個「公開、公平、公正」的環境，保障期貨市場平穩運行，對期貨市場的高風險實施有效的控制，期貨交易所制定了一系列的交易制度(也就是「游戲規則」)，所有交易者必須在承認並保證遵守這些「游戲規則」的前提下才能參與期貨交易。
保證金制度
保證金制度是期貨交易的特點之一，是指在期貨交易中，任何交易者必須按照其所買賣期貨合約價值的一定比例(通常為5%-10%)繳納資金，用於結算和保證履約。經中國證監會批准，交易所可以調整交易保證金，交易所調整保證金的目的在於控制風險。
當日無負債結算制度
期貨交易結算是由期貨交易所統一組織進行。期貨交易所實行當日無負債結算制度，又稱「逐日盯市」。它是指每日交易結束後，交易所按當日結算價結算所有合約的盈虧、交易保證金及手續費、稅金等費用，對應收應付的款項同時劃轉，相應增加或減少會員的結算準備金。
期貨交易所會員的保證金不足時，應當及時追加保證金或者自行平倉。
漲跌停板制度
所謂漲跌停板制度，又稱每日價格最大波動限制，即指期貨合約在一個交易日中的交易價格波動不得高於或者低於規定的漲跌幅度，超過該漲跌停幅度的報價將被視為無效，不能成交。漲跌停板一般是以合約上一交易日的結算價為基準確定的。
持倉限額制度
持倉限額制度是指交易所規定會員或客戶可以持有的，按單邊計算的某一合約投機頭寸的最大數額。實行持倉限額制度的目的在於防範操縱市場價格的行為和防止期貨市場風險過於集中於少數投資者。
大戶報告制度
大戶報告制度是與持倉限額制度緊密相關的又一個防範大戶操縱市場價格、控制市場風險的制度。通過實施大戶報告制度，可以使交易所對持倉量較大的會員或投資者進行重點監控，了解其持倉動向、意圖，對於有效防範市場風險有積極作用。
交割制度
交割是指合約到期時，按照期貨交易所的規則和程序，交易雙方通過該合約所載標的物所有權的轉移，或者按照規定結算價格進行現金差價結算，了結到期末平倉合約的過程。以標的物所有權轉移進行的交割為實物交割，按結算價進行現金差價結算的交割為現金交割。一般來說，商品期貨以實物交割為主，金融期貨以現金交割為主。
強行平倉制度
強行平倉制度是指當會員、投資者違規時，交易所對有關持倉實行平倉的一種強制措施。強行平倉制度也是交易所控制風險的手段之一。我國期貨交易所對強行平倉制度主要規定是當會員結算準備余額小於零，並未能在規定時限內補足的。
風險准備金制度
風險准備金制度是指，為了維護期貨市場正常運轉提供財務擔保和彌補因不可預見風險帶來虧損而提取的專項資金的制度。
信息披露制度
信息披露制度是指期貨交易所按有關規定定期公布期貨交易有關信息的制度。期貨交易所公布的信息主要包括在交易所期貨交易活動中產生的所有上市品種的期貨交易行情、各種期貨交易數據統計資料、交易所發布的各種公告信息以及中國證監會制定披露的其他相關信息。
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❹ 期貨結算機構的職能是什麼

期貨結算機構是負責交易所期貨交易的統一結算、保證金管理和結算風險控制的機構。

期貨結算機構的主要職能包括：擔保交易履約、結算交易盈虧和控制市場風險。

(一)擔保交易履約

1、結算機構成為所有合約賣方的買方和所有合約買方的賣方。

2、也正是由於結算機構替代了原始對手，結算會員及其客戶才可以隨時對沖合約而不必徵得原始對手的同意，使得期貨交易的對沖平倉方式得以實施。

(二)結算交易盈虧

(三)控制市場風險

1、結算機構擔保履約，往往是通過對會員保證金的結算和動態監控實現的。

2、結算機構要求會員保證金一直處於規定的水平之上。

3、當市場價格不利變動導致虧損使會員保證金不能達到規定的水平時，結算機構向會員發出追加保證金的通知。會員收到通知後必須在下一交易日規定時間內將保證金繳齊，否則結算機構有權對其持倉進行強行平倉。

❺ 期貨交易所風險管理制度主要有哪些 / 期貨

期貨交易制度有八種，分別如下：1、保證金制度保證金制度是期貨交易的特點之一，是指在期貨交易中，任何交易者必須按照其所買賣期貨合約價值的一定比例（通常為5%-10%）繳納資金，用於結算和保證履約。經中國證監會批准，交易所可以調整交易保證金，交易所調整保證金的目的在於控制風險。2、漲跌停板制度所謂漲跌停板制度，又稱每日價格最大波動限制，即指期貨合約在一個交易日中的交易價格波動不得高於或者低於規定的漲跌幅度，超過該漲跌停幅度的報價將被視為無效，不能成交。漲跌停板一般是以合約上一交易日的結算價為基準確定的。3、持倉限額制度持倉限額制度是指交易所規定會員或客戶可以持有的，按單邊計算的某一合約投機頭寸的最大數額。實行持倉限額制度的目的在於防範操縱市場價格的行為和防止期貨市場風險過於集中於少數投資者。4、大戶報告制度大戶報告制度是與持倉限額制度緊密相關的又一個防範大戶操縱市場價格、控制市場風險的制度。通過實施大戶報告制度，可以使交易所對持倉量較大的會員或投資者進行重點監控，了解其持倉動向、意圖，對於有效防範市場風險有積極作用。5、交割制度交割是指合約到期時，按照期貨交易所的規則和程序，交易雙方通過該合約所載標的物所有權的轉移，或者按照規定結算價格進行現金差價結算，了結到期末平倉合約的過程。以標的物所有權轉移進行的交割為實物交割，按結算價進行現金差價結算的交割為現金交割。一般來說，商品期貨以實物交割為主，金融期貨以現金交割為主。6、強行平倉制度強行平倉制度是指當會員、投資者違規時，交易所對有關持倉實行平倉的一種強制措施。強行平倉制度也是交易所控制風險的手段之一。我國期貨交易所對強行平倉制度主要規定是當會員結算準備余額小於零，並未能在規定時限內補足的。7、風險准備金制度風險准備金制度是指，為了維護期貨市場正常運轉提供財務擔保和彌補因不可預見風險帶來虧損而提取的專項資金的制度。8、信息披露制度信息披露制度是指期貨交易所按有關規定定期公布期貨交易有關信息的制度。期貨交易所公布的信息主要包括在交易所期貨交易活動中產生的所有上市品種的期貨交易行情、各種期貨交易數據統計資料、交易所發布的各種公告信息以及中國證監會制定披露的其他相關信息。9、當日無負債結算制度期貨交易結算是由期貨交易所統一組織進行。期貨交易所實行當日無負債結算制度，又稱「逐日盯市」。它是指每日交易結束後，交易所按當日結算價結算所有合約的盈虧、交易保證金及手續費、稅金等費用，對應收應付的款項同時劃轉，相應增加或減少會員的結算準備金。期貨交易所會員的保證金不足時，應當及時追加保證金或者自行平倉。

❻ 期貨風控是什麼

期貨風控就是期貨風險控制。

期貨風險控制的方法：

其一，通過對倉位的管理，來規避保證金造成的高杠桿風險，將杠桿從十幾倍、數倍降低到可以接受的2倍、1倍(無杠桿);

其二，使用力量投資理論中的「空間力量」，通過對期貨最基本的商品供需研究，超越單純從市場角度的分析，把握實體經濟領域內期貨價值的根本變化;

其三，使用力量投資理論中的「時間力量」，通過對期貨市場持續幾年、幾個月、幾周的多種周期的價格變動研究，找到從中線投資角度最佳的投資方向和時機。

期貨市場風險主要包括：市場環境方面的風險、市場交易主體方面的風險、市場監管方面的風險。

期貨交易所特有的保證金制度、對沖機制、雙向交易機制、每日結算制度等，使其能夠成為規避市場價格風險的一種有效手段，但與此同時，期貨交易作為一種獨特的交易方式，在其自身運行過程中也蘊含了很大的風險。與其他市場的風險相比，期貨市場的風險是復雜的、多方面的。

❼ 期貨交易的主要制度有哪些

你好，金融期貨交易有一定的交易規則，這些規則是期貨交易正常進行的制度保證，也是期貨市場運行機制的外在體現。
（1）集中交易制度。金融期貨在期貨交易所或證券交易所進行集中交易。
（2）標准化的期貨合約和對沖機制。期貨合約是由交易所設計、經主管機構批准後向市場公布的標准化合約。
（3）保證金及其杠桿作用。為了控制期貨交易的風險和提高效率，期貨交易所的會員經紀公司必須向交易所或結算所繳納結算保證金，而期貨交易雙方在成交後都要通過經紀人向交易所或結算所繳納一定數量的保證金。
（4）結算所和無負債結算制度。結算所是期貨交易的專門清算機構，通常附屬於交易所，但又以獨立的公司形式組建。結算所實行無負債的每日結算制度，又稱逐日盯市制度。
（5）限倉制度。限倉制度是交易所為了防止市場風險過度集中和防範操縱市場的行為，而對交易者持倉數量加以限制的制度。
（6）大戶報告制度。大戶報告制度是交易所建立限倉制度後，當會員或客戶的持倉量達到交易所規定的數量時，必須向交易所申報有關開戶、交易、資金來源、交易動機等情況，以便交易所審查大戶是否有過度投機和操縱市場行為，並判斷大戶交易風險狀況的風險控制制度。
（7）每日價格波動限制及斷路器規則。為防止期貨價格出現過大的非理性變動，交易所通常對每個交易時段允許的最大波動范圍作出規定，一旦達到漲（跌）幅限制，則高於（低於）該價格的買入（賣出）委託無效。

❽ 期貨市場的風險管理制度有哪些

中金所在股指期貨風險管理的制度主要有：

(1)保證金制度；

(2)漲跌停板制度：

(3)持倉限額制度；

(4)大戶持倉報告制度；

(5)強行平倉制度；

(6)強制減倉制度；

(7)結算擔保金制度；

(8)風險警示制度。

❾ 期貨市場基本制度主要有哪些

第一個制度：漲跌停板

這個制度又被稱之為每天價位最大變動抑制，實際表示的含義是合約期貨在某一個交易日之中的投資價位走向波動，不能夠低於或者高於按照規定限制的上漲下跌的波動幅度，如果說投資者操作的價位一旦超過了這個上漲下跌的波動幅度的報價，就會被直接看作無效交易，也就不能夠成交結算。

第二個制度：保持倉位限定額度

保持倉位限定額度從字面上不難看出，其指的是期貨貿易中心，為了預防期貨交易市場的種種風險，過多的集中在少數的投資者以及為了提防操作市場價位的行為，對於在市場進行買賣的投資者實施的一種保持倉位數量的限定製度，如果投資者手中持有的倉位數量超過了限定額度，就會被系統強制性平掉倉位或者是提升保證金的比例。

第三個制度：每天進行一次結算

在期貨交易中，其結算是按照貿易中心處統一進行的，期貨貿易中心實行的是每天沒有負債的結算制度，具體指的是當投資者在每一天買賣結束過後，貿易中心根據投資者當天的結算價位清算出所有合約條款的盈利虧損、保證金以及手續費用等等，然後對應當接收與應當付出的款項同一時間進行劃轉，以此增加或者是降低投資者的准備資金。

第四個制度：實體物交割

該制度指的是當期貨貿易中心擬定的合約期貨到達期限之後，買賣雙方將合約期貨承載的貨物所有權按照原先規定的進行轉接，了結還沒有平掉倉位的合約。