期貨市場之道
❶ 期貨市場的本質是什麼
期貨與零和博弈，期貨市場的本質
首先，什麼是零和博弈？零和博弈，又稱零和游戲，與非零和博弈相對，是博弈論很重要的概念之一。指參與博弈的各方，在嚴格競爭下，一方的收益必然意味著另一方的損失，博弈各方的收益和損失相加總和永遠為「零」。雙方不存在合作的可能，通俗的講，就是自己的幸福是建立在對方的痛苦之上的，所以雙方會竭盡全力的「損人利己」，所以與現在社會「共贏」的理念完全背道而馳。
舉個例子：A和B兩人對弈下棋，以每個棋子為1分計算，那麼A吃掉對方的一個棋子+1分，相對應的B會因此而失掉一個棋子-1分，這樣1+（-1）=0。同樣的原理，一方贏的同時另一方必然輸，如果我們把贏一局計算為得1分，輸一局為-1分，則若A贏的次數為x,那麼B輸的次數也一定為x，同樣，若A輸的次數為y，那麼B贏的次數必然是y。這樣，A的總分就是（x-y）而B的總分就是（y-x）,顯然（x-y）+(y-x)=0,而這就是零和博弈的數學表達式。
那麼期貨又和零和博弈有什麼關系呢？我們常說期貨交易的本質就是買方和賣方在市場上的博弈，一方盈利的同時另一方必然虧損，這是沒錯的。可是期貨交易卻並不是真正意義上的零和博弈，因為要考慮一些外界因素，正是這種因素的存在，使得雙方的盈利和虧損相加往往是小於零的，也就成了負和博弈，盈利加虧損等於負數。所以我們經常說期貨市場上百分之八九十的人都是虧錢的，賺錢的只有百分之一二十，那麼虧得錢剛好等於賺的錢嗎？不見得吧！
說期貨交易是一種零和博弈。是因為對於每一個買方而言，期貨市場必然存在一個賣方。每一個買入或賣出期貨合約的交易者，都是在認為自己對市場走勢的判斷是准確的信念基礎上進行市場操作的。
黃金合約的買方之所以試圖構建一個多頭頭寸，是因為他持有未來市場將不斷走高的堅定信念。當然，那份合約的買方購進合約的目的也可能是對沖一個已有的空頭頭寸。在這兩個情形中，他都不會認為黃金合約的價格在未來將出現較大幅度的下降(或者，至少他不會認為會遭受市場反轉這種傷害)。
黃金合約的賣方之所以賣出，是因為他們持有一個黃金合約價格即將下降的堅定信念。同樣，如果不是想構建一個新的頭寸，合約賣方出售的目的也可能是對沖一個已有的多頭頭寸。在這兩種情形中，賣方都有著一個堅定的信念，那就是市場價格在未來大幅上升的可能性極小(或者不相信市場價格可能出現反轉)
交易雙方在考慮了他們前期市場研究成果的基礎上來判斷在那個時點和價位上發生的交易是否合適。但是，兩個個體交易者怎麼會形成對市場未來走勢的兩種截然不同的看法的呢?這個問題的答案就是沒有答案存在。
期貨市場的運行如同一個不受約束、到處游盪的野獸，其走勢與海洋里的波浪並沒有什麼太大的差異。不管我們是否會選擇去駕馭它們，它們總是客觀存在的。對於一個交易者而言，如何選擇去接近這些波浪的方式將決定你的成功或者失敗。
讓我們來想像一下那令很多人都覺得驚恐的夏威夷的驚濤巨浪吧。面對巨浪時，有經驗的沖浪高手可以以一種極為優雅的身姿馭浪而行，享受海洋的樂趣。之所以能這樣，是因為這些沖浪者已經學會了如何使波浪的力量為其所用。你也可以在市場上採取同樣的辦法。在通過學習掌握了潮漲潮落的內在規律之後，你就能夠使期貨市場成為給你帶來豐厚回報的舞台。
有的時候，大海風平浪靜，平緩起伏的海面上時不時涌過一些小的浪頭;有的時候，海洋則狂暴不安，一個個巨大的陡峭浪尖和浪谷此起彼伏。在這些不同的時期，我們既可以選擇參與其間，也可以選擇旁觀。這個市場就像海洋一樣，並不會受到我們選擇的影響。實際上，市場根本是沒有感覺的，它不會去禁錮什麼人，也不會有任何遺憾。
回到最初的問題。這樣說來，好像市場並不會受到我們選擇的影響，那市場上也就買賣雙方，可是為什麼雙方的盈利和虧損總是不相等呢，那就是每個交易者交易的時候都會有一部分資金沒有流入市場，去哪了呢？可能這時候很多人都想到了，沒錯，就是手續費！不管你是買方還是賣方，都會有一部分錢流出了市場。假設整個市場沒有新的資金流入，市場的資金量是固定的，那麼雙方通過雙方的交易，這些資金會不斷的在雙方之間流動，可是每次流動都會產生手續費，這樣整個市場的資金總量會不斷減少。甚至我們可以這樣說，如果沒有新資金流入，市場的資金早晚有一天會被手續費給吸干。
這就是為什麼說期貨並不是嚴格意義上的零和博弈，而是負和博弈，畢竟如果1+1不大於2，那肯定是有原因的。寫這篇文章的目的，就是為了方便廣大期貨人更好的了解期貨市場的本質，方便你們更好的研究市場。最後希望廣大期貨投資者理性投資，認清市場，持續穩定增加收益！（附最新交易所手續費）
❷ 什麼叫期貨期貨的市場是如何運轉的
期貨市場就是我們通常所說的期貨交易場所，期貨交易場所根據自身的期貨合約進行經營，當然，每個期貨交易場所的期貨合約有可能是不一樣的。
那期貨是什麼呢？期貨市場又是如何運轉的？
其實期貨就是指買方和賣方事先簽訂買賣合約，到了未來某一段時間再進行交易相關的產品，其中期貨又分為：商品期貨、金融期貨、利率期貨、外匯期貨。
舉個例子：北宋年間，有一名叫王二的人，是個賣豆腐的，每天辛辛苦苦的到集市上賣豆腐。剛開始的時候生意還一直不錯，可是突然有一年，聽到鄉里鄉鄰都在討論今年鬧旱災，唯恐糧食收成不好，於是王二很擔心黃豆價格會暴漲，自己賣豆腐的錢到時候還不夠買黃豆呢。於是他找到賣黃豆的商人，用現在黃豆的價格，把未來的一批黃豆先買下來，付了定金，又和黃豆商人簽訂了契約，畫了押，王二這才放下心來。
王二和黃豆商人簽訂契約，把未來的一批黃豆買下來，實際上就和期貨是一個道理。
契約到了最後期限，按照契約，王二把錢給黃豆商人，黃豆商人再把黃豆給王二，完成了這一次合作。王二利用這個辦法，免去了黃豆價格突然會暴漲的擔心，於是又一次和黃豆商人簽訂了契約，但是有一天，因為父親病倒，王二需要照顧父親，豆腐生意暫時不做了，自然也不需要那批黃豆了，想來想去，想到了村裡和自己一樣靠賣豆腐為生的阿良，並跟阿良商量簽訂契約：阿良在契約規定的時間之後向王二支付金錢買下一批大豆（大豆數量和王二之前跟黃豆商人簽訂的一樣），這樣王二就和阿良簽訂了契約。
通俗來說，期貨市場的運轉過程中有：1、王二開始簽訂契約買入期貨，即開倉；2、一直持有期貨直到契約到期，即持倉；3、按照契約把錢給黃豆商人換黃豆，即交割；4、再次和黃豆商人簽訂契約，但是契約到期之前，又和阿良簽訂了同等契約，不過這次阿良是作為買方的角色了，這就等於把之前的契約賣給了阿良，即平倉。
對於企業來說，期貨的作用則更多體現於規避風險、套期保值（在期貨市場上買進或者賣出與現貨市場上數量相等的但交易方向相反的期貨合約），商品價格不斷變化，成本和利潤也被牽著走，通過期貨交易，進行套期保值，讓期貨市場交易的損益相互抵消，這樣一來即鎖定了利潤，又規避了風險。
❸ 期貨交易之道
趨勢，空間，時間，節奏。建議關註：扣，69434127空間，國內趨勢高手
❹ 期貨市場里的成功者,所謂的"大道至簡"到底是指的什麼
在沒有真正成為操盤手之前我只會按照自己的意志,看基本面去買賣交易,做了4年的金融研究,會用各種經濟現象和搜集各種風聲信息,以為這就是專業,然後用很復雜的技術指標試圖來說明某一個歷史現象或者預測下一個行情.
每天寫期貨評論,忽悠來忽悠去,分析來很多的經濟因素為得說明自己的預測觀點,我相信真正的高人從來不會去做預測,因為只有神仙能預測,誰能預測"黑天鵝"現象出現呢!
幾年來我們一直在完善這個系統,如今我只關注均線,MACD,KD,技術圖形來根據信號交易,確定止損點,根據自己倉位的風險額度,確定下多少手進場.一旦趨勢改變信號發出堅決離場.
這個系統就跟簡單,就像我之前會去花很多時間研究基本面和分辨消息復雜的技術指標,這個"大道"到後面就簡單的只要看最基礎的技術圖形.這個是我對"大道至簡"的理解.
買賣誰都會,但你看到大的機會的時候會不會不顧一切的全倉操作呢!風險同樣大的等著你,人性本身就是慾望和罪孽的集合體."簡單的機械繫統"我現在跟樂意讓不懂期貨的人代我執行操作,呵呵.
操盤的及至就是哲學!
❺ 期貨交易中的道氏理論怎麼理解
在技術分析領域，道氏理論是所有市場技術分析（包括波浪理論、江恩理論、纏論等等）的鼻祖，一切技術分析皆建立在道氏理論總結的三大基石之上。
一、市場行為反映一切
眾人對任何事情所知的一切，即使是與金融方面非常間接的消息，也會以信息的形式流入股市。而股票市場就通過其自身的價格變動，來體現股市在感知信息之後所導致的變化。
簡單來說，任何消息無論利好還是利空，最終都會反映在股價的變動上，這是技術分析的基礎。
二、價格呈趨勢變動
根據物理學上的動力法則，趨勢的運行將會持續，直到有反轉的現象產生為止。
事實上價格雖然上下波動，但終究是朝一定的方向前進的，因此技術分析希望利用圖形或指標，盡早確定價格趨勢及發現反轉的信號，以掌握時機進行交易。
按照種類劃分，趨勢分為三種：上升趨勢、下降趨勢和無趨勢（也就是盤整震盪）。
按照時間劃分，每種趨勢又分為三種：長期趨勢、中期趨勢、短期趨勢。
那麼組合一下，趨勢就會有明確的定義，比如：長期上升趨勢就是牛市；長期下降趨勢就是熊市；短期上升趨勢就是反彈；短期下降趨勢就是回調等等。
注意，所謂的長期、中期、短期只是時間的籠統概念，每個交易者對時間的定義是不同。
就好比長線交易者的長期可能是五、六年，而對超短線交易者來說兩周就算長期了。
所以，在研究長期、中期、短期時，一定要搞清楚時間單位，具體到日、周、月、年。
三、歷史會重演
這是從人的心理因素方面考慮的，交易無非是一個追求的行為，不論是昨天、今天或明天，這個動機都不會改變。
因此，在這種心理狀態下，交易將趨於一定的模式，而導致歷史重演。
所以，過去價格的變動方式，在未來可能不斷發生，值得研究，並且利用統計分析的方法，從中發現一些有規律的圖形，整理一套有效的操作原則。
比如頭肩底、圓弧底、三角形、楔形等等形態，以前出現過，現在出現過，以後還會出現。
歷史會重演是技術分析有效性的核心。
❻ 怎麼做才能從期貨市場盈利需要具備什麼
❼ 期貨市場的發展歷程是怎樣的
國際期貨市場的發展，大致經歷了由商品期貨到金融期貨、交易品種不斷增加、交易規模不斷擴大的過程。
（一） 商品期貨
商品期貨是指標的物為實物商品的期貨合約。商品期貨歷史悠久，種類繁多，主要包括農產品期貨、金屬期貨和能源期貨等。
1. 農產品期貨。1848年芝加哥期貨交易所（CBOT）的誕生以及1865年標准化合約被推出後，隨著現貨生產和流通的擴大，不斷有新的期貨品種出現。除小麥、玉米、大豆等穀物期貨外，從19世紀後期到20世紀初，隨著新的交易所在芝加哥、紐約、堪薩斯等地出現，棉花、咖啡、可可等經濟作物，黃油、雞蛋以及後來的生豬、活牛、豬腩等畜禽產品，木材、天然橡膠等林產品期貨也陸續上市。
2. 金屬期貨。最早的金屬期貨交易誕生於英國。1876年成立的倫敦金屬交易所（LME）,開金屬期貨交易之先河。當時的名稱是倫敦金屬交易公司，主要從事銅和錫的期貨交易。1899年，倫敦金屬交易所將每天上下午進行兩輪交易的做法引入到銅、錫交易中。1920年，鉛、鋅兩種金屬也在倫敦金屬交易所正式上市交易。工業革命之前的英國原本是一個銅出口國，但工業革命卻成為其轉折點。由於從國外大量進口銅作為生產資料，所以需要通過期貨交易轉移銅價波動帶來的風險。倫敦金屬交易所自創建以來，一直生意興隆，至今倫敦金屬交易所的期貨價格依然是國際有色金屬市場的晴雨表。目前主要交易品種有銅、錫、鉛、鋅、鋁、鎳、白銀等。 美國的金屬期貨的出現晚於英國。19世紀後期到20世紀初以來，美國經濟從以農業為主轉向建立現代工業生產體系，期貨合約的種類逐漸從傳統的農產品擴大到金屬、貴金屬、製成品、加工品等。紐約商品交易所（COMEX）成立於1933年，由經營皮革、生絲、橡膠和金屬的交易所合並而成，交易品種有黃金、白銀、銅、鋁等，其中1974年推出的黃金期貨合約，在70-80年代的國際期貨市場上具有較大影響。
3. 能源期貨。20世紀70年代初發生的石油危機，給世界石油市場帶來巨大沖擊，石油等能源產品價格劇烈波動，直接導致了石油等能源期貨的產生。目前，紐約商業交易所（NYMEX）和倫敦國際石油交易所（IPE）是世界上最具影響力的能源產品交易所，上市的品種由原油、汽油、取暖油、天然氣、丙烷等。
（二） 金融期貨
隨著第二次世界大戰後布雷頓森林體系的解體，20世紀70年代初國際經濟形勢發生急劇變化，固定匯率制被浮動匯率制所取代，利率管制等金融管制政策逐漸取消，匯率、利率頻繁劇烈波動，促使人們重新審視期貨市場。1972年5月，芝加哥商業交易所（CME）設立了國際貨幣市場分部（IMM），首次推出包括英鎊、加拿大元、西德馬克、法國法郎、日元和瑞士法郎等在內的外匯期貨合約。1975年10月，芝加哥期貨交易所上市國民抵押協會債券（GNMA）期貨合約，從而成為世界上第一個推出利率期貨合約的交易所。1977年8月，美國長期國債期貨合約在芝加哥期貨交易所上市，是迄今為止國際期貨市場上交易量較大的金融期貨合約之一。1982年2月，美國堪薩斯期貨交易所（KCBT）開發了價值線綜合指數期貨合約，使股票價格指數也成為期貨交易的對象。至此，金融期貨三大類別的外匯期貨、利率期貨和股票價格指數期貨均上市交易，並形成一定規模。進入20世紀90年代後，在歐洲和亞洲的期貨市場，金融期貨交易佔了市場的大部分份額。在國際期貨市場上，金融期貨也成為交易的主要產品。 金融期貨的出現，使期貨市場發生了翻天覆地的變化，徹底改變了期貨市場的發展格局。世界上的大部分期貨交易所都是在20世紀最後20年誕生的。目前，在國際期貨市場上，金融期貨已經占據了主導地位，並且對整個世界經濟產生了深遠的影響。
（三） 期貨期權
20世紀70年代推出金融期貨後不久，國際期貨市場有發生了新的變化。1982年10月1日，美國長期國債期貨期權合約在芝加哥期貨交易所上市，為其他商品期貨和金融期貨交易開辟了一方新天地，引發了期貨交易的又一場革命。這是20世紀80年代初現的最重要的金融創新之一。期權交易與期貨交易都具有規避風險，提供套期保值的功能。但期貨交易主要是為現貨商提供套期保值的渠道，而期權交易不僅對現貨商具有規避風險的作用，而且對期貨商的期貨交易也具有一定程度的規避風險的作用。相當於給高風險的期貨交易買了一份保險。因此，期權交易獨具的或與期貨交易結合運用的種種靈活交易策略吸引了大批投資者。目前，國際期貨市場上的大部分期貨交易品種都引進了期權交易方式。
應當指出的事，在國際期貨市場發展過程中，各個品種、各個市場間是相互促進共同發展的。可以說，目前國際期貨市場的基本態勢是商品期貨保持穩定，金融期貨後來居上，期貨期權方興未艾。期貨期權交易的對象既非物質商品，又非價值商品，而是一種權利，是一種「權錢交易」。期權交易最初源於股票交易，後來移植到期貨交易中，發展更為迅猛。現在，不僅在期貨交易所和股票交易所開展期權交易，而且在美國芝加哥等地還有專門的期權交易所。芝加哥期權交易所（CBOE）就是世界上最大的期權交易所。
❽ 期貨哲學：交易之道，「剛」與「至陰至柔」該如何選擇
這句話是說，具有很高道德境界的人，性情往往象水一 樣。水滋潤萬物，有利於萬物的生長，但卻不與萬物爭奪什麼。水經常流淌到卑 下污垢的地方，這些地方是眾人所討厭而不去的。正因為水有這樣善於處卑下而 潤澤萬物的品德，以及消失自我而不顯功業的精神，因此水的天性接近於道的境界。
❾ 期貨市場什麼才是王道
1、輕倉，中長線交易。
2、截斷虧損，讓利潤奔跑。
3、擁有自己的交易系統。
基本上一個交易者完全領悟了這些就可以穩定盈利了，不過真正領悟這些都需要賠錢賠出來。
❿ 期貨的本質是什麼
期貨與零和博弈，期貨市場的本質。
首先，什麼是零和博弈？零和博弈，又稱零和游戲，與非零和博弈相對，是博弈論很重要的概念之一。指參與博弈的各方，在嚴格競爭下，一方的收益必然意味著另一方的損失，博弈各方的收益和損失相加總和永遠為「零」。雙方不存在合作的可能，通俗的講，就是自己的幸福是建立在對方的痛苦之上的，所以雙方會竭盡全力的「損人利己」，所以與現在社會「共贏」的理念完全背道而馳。
舉個例子：A和B兩人對弈下棋，以每個棋子為1分計算，那麼A吃掉對方的一個棋子+1分，相對應的B會因此而失掉一個棋子-1分，這樣1+（-1）=0。同樣的原理，一方贏的同時另一方必然輸，如果我們把贏一局計算為得1分，輸一局為-1分，則若A贏的次數為x,那麼B輸的次數也一定為x，同樣，若A輸的次數為y，那麼B贏的次數必然是y。這樣，A的總分就是（x-y）而B的總分就是（y-x）,顯然（x-y）+(y-x)=0,而這就是零和博弈的數學表達式。
那麼期貨又和零和博弈有什麼關系呢？我們常說期貨交易的本質就是買方和賣方在市場上的博弈，一方盈利的同時另一方必然虧損，這是沒錯的。可是期貨交易卻並不是真正意義上的零和博弈，因為要考慮一些外界因素，正是這種因素的存在，使得雙方的盈利和虧損相加往往是小於零的，也就成了負和博弈，盈利加虧損等於負數。所以我們經常說期貨市場上百分之八九十的人都是虧錢的，賺錢的只有百分之一二十，那麼虧得錢剛好等於賺的錢嗎？不見得吧！
說期貨交易是一種零和博弈。是因為對於每一個買方而言，期貨市場必然存在一個賣方。每一個買入或賣出期貨合約的交易者，都是在認為自己對市場走勢的判斷是准確的信念基礎上進行市場操作的。
黃金合約的買方之所以試圖構建一個多頭頭寸，是因為他持有未來市場將不斷走高的堅定信念。當然，那份合約的買方購進合約的目的也可能是對沖一個已有的空頭頭寸。在這兩個情形中，他都不會認為黃金合約的價格在未來將出現較大幅度的下降(或者，至少他不會認為會遭受市場反轉這種傷害)。
黃金合約的賣方之所以賣出，是因為他們持有一個黃金合約價格即將下降的堅定信念。同樣，如果不是想構建一個新的頭寸，合約賣方出售的目的也可能是對沖一個已有的多頭頭寸。在這兩種情形中，賣方都有著一個堅定的信念，那就是市場價格在未來大幅上升的可能性極小(或者不相信市場價格可能出現反轉)
交易雙方在考慮了他們前期市場研究成果的基礎上來判斷在那個時點和價位上發生的交易是否合適。但是，兩個個體交易者怎麼會形成對市場未來走勢的兩種截然不同的看法的呢?這個問題的答案就是沒有答案存在。
期貨市場的運行如同一個不受約束、到處游盪的野獸，其走勢與海洋里的波浪並沒有什麼太大的差異。不管我們是否會選擇去駕馭它們，它們總是客觀存在的。對於一個交易者而言，如何選擇去接近這些波浪的方式將決定你的成功或者失敗。
讓我們來想像一下那令很多人都覺得驚恐的夏威夷的驚濤巨浪吧。面對巨浪時，有經驗的沖浪高手可以以一種極為優雅的身姿馭浪而行，享受海洋的樂趣。之所以能這樣，是因為這些沖浪者已經學會了如何使波浪的力量為其所用。你也可以在市場上採取同樣的辦法。在通過學習掌握了潮漲潮落的內在規律之後，你就能夠使期貨市場成為給你帶來豐厚回報的舞台。
有的時候，大海風平浪靜，平緩起伏的海面上時不時涌過一些小的浪頭;有的時候，海洋則狂暴不安，一個個巨大的陡峭浪尖和浪谷此起彼伏。在這些不同的時期，我們既可以選擇參與其間，也可以選擇旁觀。這個市場就像海洋一樣，並不會受到我們選擇的影響。實際上，市場根本是沒有感覺的，它不會去禁錮什麼人，也不會有任何遺憾。
回到最初的問題。這樣說來，好像市場並不會受到我們選擇的影響，那市場上也就買賣雙方，可是為什麼雙方的盈利和虧損總是不相等呢，那就是每個交易者交易的時候都會有一部分資金沒有流入市場，去哪了呢？可能這時候很多人都想到了，沒錯，就是手續費！不管你是買方還是賣方，都會有一部分錢流出了市場。假設整個市場沒有新的資金流入，市場的資金量是固定的，那麼雙方通過雙方的交易，這些資金會不斷的在雙方之間流動，可是每次流動都會產生手續費，這樣整個市場的資金總量會不斷減少。甚至我們可以這樣說，如果沒有新資金流入，市場的資金早晚有一天會被手續費給吸干。
這就是為什麼說期貨並不是嚴格意義上的零和博弈，而是負和博弈，畢竟如果1+1不大於2，那肯定是有原因的。寫這篇文章的目的，就是為了方便廣大期貨人更好的了解期貨市場的本質，方便你們更好的研究市場。最後希望廣大期貨投資者理性投資，認清市場，持續穩定增加收益！