期貨價格回歸理論價格

❶ 期貨的理論價格如何計算

你好，股指期貨的理論價格可以藉助基差的定義進行推導。根據定義，基差=現貨價格-期貨價格，也即：基差=（現貨價格-期貨理論價格）-（期貨價格-期貨理論價格）。前一部分可以稱為理論基差，主要來源於持有成本（不考慮交易成本等）；後一部分可以稱為價值基差，主要來源於投資者對股指期貨價格的高估或低估。因此，在正常情況下，在合約到期前理論基差必然存在，而價值基差不一定存在；事實上，在市場均衡的情況下，價值基差為零。
所謂持有成本是指投資者持有現貨資產至期貨合約到期日必須支付的凈成本，即因融資購買現貨資產而支付的融資成本減去持有現貨資產而取得的收益。以F表示股指期貨的理論價格，S表示現貨資產的市場價格，r表示融資年利率，y表示持有現貨資產而取得的年收益率，△t表示距合約到期的天數，在單利計息的情況下股指期貨的理論價格可以表示為：
F=S*[1+（r-y）*△t /360]
舉例說明。假設目前滬深300股票指數為1800點，一年期融資利率5%，持有現貨的年收益率2%，以滬深300指數為標的物的某股指期貨合約距離到期日的天數為90天，則該合約的理論價格為：1800*[1+(5%-2%)*90/360]=1813.5點。

❷ 哪裡查得到商品期貨的理論價格

就是市場價格了 就是現貨商品的價格

期貨新品上市的價格就是根據現貨市場的價格定價的 然後現貨期貨價格互相影響

❸ 期貨的理論價格和期貨價格的關系為什麼實際中期貨價格不是理論價格那不是給人留套利空間嗎那個專業

期貨交易的是一種標準的合約，具體內容是交易所規定的。其實期貨的交易和股票是一樣的，只是多了一個做空的機制，和T+0,保證金制度。期貨的理論價格是根據現貨價格和無風險利率算出來的，但期貨交易是對未來價格的預期，交易中帶有很多的主觀意見，出現偏離和理論價格是正常的，並且理論價格是交割時的價格，這個過程中價格的波動偏離很正常，套利也是期貨中常用 的一種方法，但需要對現貨的了解和套利方面的相關知識

❹ 在期貨定價理論出現前，期貨交易所是如何對期貨定價的

價格並不是由交易所制定的，而是由市場所有的預期決定的，期貨交易的是預期，預期並不一定總是對。市場並不總是那麼理性，比如大家年年看空中國房價，房價還是漲了那麼多年。當然到了近月的時候，期貨價格還是要回歸到現貨的，這個時候預期就不是主要力量了，期現回歸是最重要的。總結起來就是遠月看預期，近月看基差。

❺ 計算期貨理論價格的意義何在，如何理解理論價格與實際價格的關系

利率期貨價格與實際利率成反方向變動，即利率越高，債券期貨價格越低；利率越低，債券期貨價格越高。 參考資料華中智能預警系統

❻ 請問,金融期貨理論價格是什麼

理論價格可以基差的定義進行推導。根據基差的定義，基差=現貨價格-期貨價格，也即：基差=(現貨價格-期貨理論價格)-(期貨價格-期貨理論價格)。前一部分可以稱為理論基差，主要來源於持有成本(不考慮交易成本等)；後一部分可以稱為價值基差，主要來源於投資者對股指期貨價格的高估或低估。因此，在正常情況下，在合約到期前理論基差必然存在，而價值基差不一定存在；事實上，在市場均衡的情況下，價值基差為零。

所謂持有成本是指投資者持有現貨資產至期貨合約到期日必須支付的凈成本，即因融資購買現貨資產而支付的融資成本減去持有現貨資產而取得的收益。以F表示股指期貨的理論價格，S表示現貨資產的市場價格，r表示融資年利率，y表示持有現貨資產而取得的年收益率，△t表示距合約到期的天數，在單利計息的情況下股指期貨的理論價格可以表示為：

F=S*[1+(r-y)*△t /360]

舉例說明。假設目前滬深300(2447.615,4.10,0.17%,吧)股票指數為1800點，一年期融資利率5%，持有現貨的年收益率2%，以滬深300指數為標的物的某股指期貨合約距離到期日的天數為90天，則該合約的理論價格為：1800*[1+(5%-2%)*90/360]=1813.5點。
回答者： 期市探花

❼ 為什麼期貨理論價格要用ctd券計算

親我一些理論價格，如果要用一些公式計算的話，不好計算。

❽ 若期貨合約的市場價格等於期貨合約的理論價格,投資者該如何操作

期貨合約交易，除非偏離理論價格過大，存在期現套利可能才會有人進行套利操作，使其回歸正常價格。否則期貨交易都是根據投資者自身的判斷和風險對沖需求來進行的交易，既可以說大部分交易都是投資者給予技術和基本面的分析，對未來價格的預測進行交易。

❾ 期貨的理論價格

理論期貨價格是指期貨合約中所載商品(包括金融工具)的理論價格。我們已經知道，期貨合約是期貨交易的對象，它本身並無價值，只是一種商品的所有權證書而已。由於這種證書可以買賣，因而便具有了自己的價格。這樣，這種證書在某種程度上便成了一種有價證券，而且期貨合約的買賣是建立在商品實物交割的基礎上的，因此，期貨合約的成交價格能真實地反映出新交易商品的實際現貨價值，也就是說期貨成交價格能反映出理論期貨價格的構成及其變動。可見，理論期貨價格是期貨成交價值的基礎，前者決定後者。

❿ 股指期貨理論價格是怎麼計算的 理論價格公式

股指期貨理論價格是藉助基差的定義進行推導得到的，理論價格公式是F=S*[1+（r-y）*△t /360]，其中F表示股指期貨的理論價格，S表示現貨資產的市場價格，r表示融資年利率，y表示持有現貨資產而取得的年收益率，△t表示距合約到期的天數。

股指期貨具有價格發現、套期保值規避系統性風險、套利投資、資產配置功能。股指期貨的主要影響因素有融資成本、期內分紅、距離到期的時間。在正常情況下，在合約到期前理論基差必然存在，而價值基差不一定存在，價值基差絕對值越小，波動率越小，代表市場有效性越高。

(10)期貨價格回歸理論價格擴展閱讀

股指期貨理論價格的特徵：

1、與其他金融期貨、商品期貨一樣，股指期貨具有合約標准化、交易集中化、對沖機制、每日無負債結算制度和杠桿效應等共同特徵。

2、標的物為特定的股票指數，報價單位以指數點計。

3、合約的價值以一定的貨幣乘數與股票指數報價的乘積來表示。

4、採用現金交割，不需要交割股票而是通過結算差價用現金來結清頭寸。