期貨市場學課後思考
⑴ 期貨市場學（基礎）
簡單的來說吧。相信你對股票應該有了解吧。就能股票來對比的說一下吧。
1期貨市場的三大作用中就有一個是投資賺錢的啊。
2每天早上九點開盤的時候通過集合競價得來的價格就是開盤價。收盤價就是在3當天收盤時候最後一筆成交的價格，就被當做是當天的收盤價。
4如果的當天的開盤價低於收盤價那就是收了一根陽線，反之開盤價高於收盤價就是陰線。
5結算價也就是均價，是指當天開盤以來所有成交價格的均數。
6開盤價最高價最低價結算價等都可以在盤口上實時看到，收盤價只有收盤才會有。
7期貨市場不同於股票市場的主要有三個。第一就是交易方向，股票市場只能單向做多，即是先低買後高賣以賺取差價。而期貨市場則是既能做多又能做空，也可以進行先高價賣後低價買的方式來賺取差價。第二，就是股市是T+1交易，而期貨則是T+0交易，你隨時都可以進行買賣交易，不用等到第二天。第三，就是期貨市場採取的是保證金交易，你只要有實際價格的百分之十就可以操作了啊。
8期貨市場對現貨市場有引導作用，而現貨市場又對期貨市場支撐的作用。
9：例如現在滬銅的價格在60000左右一噸，如果你覺得後市會上漲到63000一噸，就可以在60000這個價格做多單，先買入一手銅（5噸）要出的錢是60000×5噸×10％的杠桿比（保證金交易）＝30000元。等得到價格到63000的時候你再賣出，你就賺取到了一噸3000塊的差價，一手也就是5噸，就賺取到了15000元。反之如果你認為在此價格銅價會下跌，就可以做空單，先在60000賣出一手要花的錢也是30000元，當價格下跌後到57000的時候，你再買入一手銅，同樣的也是3000元一噸的差價，你同樣賺取到15000元。
有什麼不明白可以在線交談
⑵ 期貨交易技術和期貨市場技術分析這兩本書有什麼區別
都差不多的，看透一個就足矣
不同的期貨品種波動規律是不一樣的，專心研究把握走勢規律，做好幾個品種就夠了！想做好期貨：要學會等待機會，不能頻繁操作，手勤的人肯定虧錢！ 不需要看太多復雜的指標，大繁至簡，順勢而為；只需看日線定趨勢，利用分時線區間突破，再結合一分鍾K線里的布林帶進行短線操作，等待機會再出手，止損點要嚴格設置在支撐和阻力位，止盈可以先不設：這樣就可以鎖定風險，讓利潤奔跑！止損點一定一定要設好：他可以克服人性的弱點，你捨不得止損，讓系統來幫你！我們是個團隊，指導操作，利潤分成！ 做久了才知道，期貨大起大落，我們不求大賺，只求每天穩定賺錢！
要知道：在想到利潤之前首先要想到的是風險！期貨里爆賺爆虧的人太多，比爆賺爆虧更重要的是長久而穩定的盈利
⑶ 期貨市場就像提款機，學會交易後其樂無窮，對此你怎麼看
期貨市場就像提款機，學會交易之後其樂無窮，對於這種說法我只能是否定的！這句話對於每個期貨投資者都是有各種的看法！但是從我個人投資能力來講，自愧不如啊，期貨市場對於我來講不是提款機，反而我覺得期貨市場是絞肉機，下面說說我個人看法。
期貨市場自帶杠杠的同時，主要就是可以多空賺錢，也就是可以做多做空，還有T+0的兩大特徵！正因為期貨市場有這兩大特徵，盤面變化很快，個人投資者處於被動的，根本不知道接下的下一秒鍾是上漲還是下跌！所以個人投資者永遠都是成為被動者，一個被動投資者想要賺大錢，必須要戰勝主動者，只有這樣才可能把期貨市場當中提款機。
總之任何投資行業都是憑借能力吃飯的，有投資能力的就是提款機，沒有投資能力的就是絞肉機。但永遠相信任何投資都一樣，賺錢的都是少數，虧損的人絕大部分人。所以我個人對於期貨市場就像提款機的觀點，建議大家要理性看待，期貨市場最終是提款機還是絞肉機因人而異吧。
⑷ 期貨市場技術分析 這本書還有必要看嗎
期貨的基礎是不變的，書是死的人是活的，看書是要學會靈活運用。《孫子兵法》傳承了幾千年，現在大家不還是在研究。現在的投資人都很聰明的使用一些技巧，走出的圖形都是變異的，甚至主力會使用反向指標迷惑大家。先從陰陽柱學起，然後K線組合，K線形態。再看一些技術指標。交易期貨，服務周到，手續費合理。
⑸ 關於期貨市場的兩個問題
類似多頭（長頭寸）臨近交割要增加保證金。空頭臨近交割必須把實物交入交易所指定倉庫並驗收合格（期貨標的物都有嚴格理化指標）。最後交易日之前如果沒有把實物存入倉庫，或驗收未合格就必須平倉。
對的。當然人數不一定相等。但持倉量是一定相等的。否則多出的那口哪裡來的？
⑹ 關於期貨市場基本原理的疑問
期貨市場里的買賣是否有一個做多者就有一個相應的做空者，兩者的數量和所持有的期貨數目也相應等同
答案似乎是不等同的，我似乎明白
你真的不明白，一個做空，對應就是一個做多的，數量上是絕對的對等的，否則交易是成交不了的。每一筆成交，都對應一個多頭一個空頭。不存在多頭（空頭）大於空頭（多頭）的情況，否則交易只是停留在交易指令下達，而不是成交的階段。
將簡單點，就是一個價格，有人賣了，下面跟進有人覺得合適買了，這個交易才能成交。反之有人在高價掛單賣，下遊人群覺得價格不合適不買，這個交易是進行不下去的，不會成交的。
再有，我發現你對市場競價不是很清楚，價格波動不是隨心所欲的，是有規則的，不是你想多高多低就能怎麼樣的。
⑺ 期貨交易心得及總結
期貨交易心得及總結：
1、從對交易的理解角度：有了上面的理論認識，距離實現還差很遠，概念怎麼落地，就牽扯到對交易的理解，開始也分析了，我認為決定交易表現的幾個參數：勝率、盈虧比、最大連續虧損次數（最大回撤幅度）。
2、從勝率（或交易次數）來看：這種視角有種天然優勢，就是單個品種一年下來機會就很少，首先應該和基本面有關，一個品種不可能每年都有好機會的，甚至有的品種幾年也沒機會，比如這兩年的有色，其次有了機會，多空博弈還需要較長時間才能看出結果
3、從盈虧比來看：最簡單的提高方法是合理控制止損范圍，止損越小，盈虧比就越大，這個就需要根據每個品種的性格特質去做合理的控制和調整，因為大行情不能每年都有，如果想在某個品種在一個合理的，不是特別大的幅度中取得高盈虧比，合理控制止損就是一個最好的選擇。
4、所以在勝率和盈虧比的關系裡我傾向於採取合理控制止損的模式去提高。當然這會帶來一些負面問題，比如剛止損或者剛平推，價格又朝開倉的方向運行了，如果放大止損不僅不會止損，還會止盈，或者還有其他一些問題
5、從控制最大連續虧損次數（最大回撤幅度）來看：結合上面提到的交易頻率和勝率、盈虧比，以及對歷史所有交易結果的統計，我的最大連續虧損次數是五次，而且根據我的資金管理，把交易風險金分配在20次，每筆止損金額相同，這樣分析影響我的最大回撤幅度的因素不是連續止損，而是未達到盈虧比沒有止盈。
(7)期貨市場學課後思考擴展閱讀：
綜上所述，交易策略能不能長期有效，我的看法是看我們採用什麼角度理解市場。如果從最基本的量、價、時、空的元素去理解，是可以做到長期有效的，當然，表現的形式也很多，我的這種觀察模式只要一直有人參與市場。
這種觀察角度是一直會有效的，如果參與者很大比例集中於同一種交易思路，我認為機會是有，但越來越難做，畢竟都在進化，對方犯錯的機會和漏洞就會越來越少，但真的走到這一步可能需要經歷很久。
⑻ 《金融市場學》陳善昂 課後習題答案
第一套
1、根據你的理解，比較銀行可轉讓大額存單與普通定期存款的區別。
同傳統的定期存款相比，大額可轉讓定期存單具有以下幾點不同：
（1）定期存款記名、不可轉讓；大額可轉讓定期存單是不記名的、可以流通轉讓的。
（2）定期存款金額不固定，可大可小；大額可轉讓定期存單金額較大。
（3）定期存款；利率固定；大額可轉讓定期存單利率有固定的也有浮動的，且一般高於定期存款利率。
（4）定期存款可以提前支取，但要損失一部分利息；大額可轉讓定期存單不能提前支取，但可在二級市場流通轉讓。
2、X股票目前市價為每股20元，賣空1000股該股票。請問：
（1）從理論上說，可能的損失是無限的，損失的金額隨著X股票價格的上升而增加。
（2）當股價上升超過22元時，停止損失買進委託就會變成市價買進委託，因此最大損失就是2 000元左右。
3、下列哪種證券的價格應該高？
（1）息票率為5%的10期國債與息票率為6%de 10期國債。
1、息票率6％的2、貼現收益率為3.1%
4、（1）試說明發行債券時，附加的可贖回條款對債券收益率產生的影響。
答：（1）提供了較高的到期收益率。
（2）減少了債券的預期有效期。利率下降，債券可被贖回；利率上升，債券則必須在到期日被償付而不能延後，具有不對稱性。
（3）優勢在於能提供較高的收益率，缺點在於有被贖回的風險。
第二套
1、假設某回購協議本金為100萬元人民幣，回購天數為7天。
答：回購利息=1,001,556－1,000,000=1,556RMB
設回購利率為x,則：
1,000,000×x×7/360=1556
解得：x=8%
回購協議利率的確定取決於多種因素，這些因素主要有：
（1）用於回購的證券的質地。證券的信用度越高，流動性越強，回購利率就越低，否則，利率相對來說就會高一些。
（2）回購期限的長短。一般來說，期限越長，由於不確定因素越多，因而利率也應高一些。但這並不是一定的，實際上利率是可以隨時調整的。
（3）交割的條件。如果採用實物交割的方式，回購利率就會較低，如果採用其他交割方式，則利率就會相對高一些。
（4）貨幣市場其他子市場的利率水平。它一般是參照同業拆借市場利率而確定的。
2、3月1日，按照每股16元的價格賣空1000股Z股票。你賣空的凈所得為16×1000-0.3×1000=15700元，支付現金紅利1000元，買回股票花了12×1000+0.3×1000=12300元。所以你賺了15700-1000-12300=2400元。
3、假如你將持有一支普通股1年，你期望獲得1.50美元/股的股息並能在期末以26美元/股的價格賣出。
23.91美元因為年末他的收益是26+1.5=27.5每股
所以他願意付27.5/(1+.15)=23.91
4、預期F公司的股息增長率是5%。
（1）預期今年年底的股息是8美元/股，資本化率為10%，
①g=5%， D1=8美元，y=10%。
V= D1／(y－g) =8/（10%－5%）=160美元
②E1=12美元， b = D1／E1 =8/12 =0.67
ROE= g/(1－b) =5%/(1－0.67) =15%
③g=0時，
V0= D1／y =12/10% =120美元
所以，市場為公司的成長而支付的成本為：
C =V－V0 =160－120=40美元
第三套
1、2007年5月10日中國建設銀行07央行票據25的報價為98.01元。07央行票據25是央行發行的1年期貼現票據。債券起息日為2007年3月21日，到期日為2008年3月21日。計算2007年5月10日的貼現收益率、真實年收益率和債券等價收益率
貼現收益率：[(100-98.01)/100]×360/316=2.27%
真實年收益率[1+(100-98.01)/98.01]（365/316）次方-1=2.35%
債券等價收益率[ (100-98.01)/98.01]×365/316=2.35%
2、3個月貼現式國庫券價格為97.64元，6個月貼現式國庫券價格為95.39元，兩者的面值都是100元。請問哪個的年收益率較高？
令3個月和6個月國庫券的年收益率分別為r3和r6,則
1+r3=(100/97.64)4=1.1002
1+r6=(100/95.39)2=1.0990
求得r3=10.02%,r6=9.90%.所以3個月國庫券的年收益率較高.
3、假定投資者有1年的投資期限，想在三種債券間進行選擇。三種債券有相同的違約風險，都是10年到期。第一種是零息債券，到期支付1000美元；第二種是息票率為8%，每年付80美元的債券；第三種是債券息票率為10%，每年支付100美元。
息票率% 0 8% 10%
當前價格/美元 463.19 1000 1134.20
一年後價格/美元 500.25 1000 1124.94
價格增長/美元 37.06 0.00 -9.26
息票收入/美元 0.00 80.00 100.00
稅前收入/美元 37.06 80.00 90.74
稅前收益率（%） 8.00 8.00 8.00
稅/美元 7.41 24 28.15
稅後收入/美元 29.64 56 62.59
稅後收益率（%） 6.40 5.60 5.52
4、一種債券的息票率為8%，到期收益率為6%。如果1年後該債券的到期收益率保持不變，則其價格將升高，降低還是不變？
降低.因為目前債券價格高於面值.而隨著時間的流逝,債券價格會逐漸向面值靠攏.