貨幣期貨價格計算

A. 外匯期貨的計算（簡單題）

第一問答案：（平倉價1.6012-開倉價1.5841）*62500*10=10687.5
第二問答案：（平倉價1.5523-開倉價1.5841）*62500*10=-19875
註：第一問是盈利的，第二問是虧損的，英磅的合約乘數是62500

B. 外匯期貨定價的推導模型

外匯期貨同時也被稱為貨幣期貨，其也是屬於期貨的一種，指合約購買方在向出售方支付一定期貨費後，所獲得的在未來約定日期或一定時間內，按照規定匯率買進或者賣出一定數量外匯資產的選擇貨。
其主要的特點在於其買賣就是一種交易方式，有一定的靈活性，它吸收了原有的幾種外匯保值方式的優勢，在其基礎上進行發展和補充。既集合了之前幾種外匯的特點，又優於他們，在一定的程度上既能為客戶提供了外匯保值的方法，又可以為客戶提供了新的從匯率變動中獲利的機會，外匯期貨買賣實際上是一種貨利的買賣。貨利的買方在支付一定數額的。至於人民幣對外匯期貨交易，其就是指一種以人民幣為標的的貨幣期貨。
現在對於外匯期貨開戶的平台基本上都是免費的，平台商有很多，所以競爭也是非常大的。一般性的我們只要考慮到平台的穩定性及資金的一個安全性和點差的問題就差不多了，另外就是看看自己選擇的平台商的服務態度如何就可以了。

C. 怎麼算期貨的現價

1. 黃金是永恆的保值和支付手段

黃金的單位價值高、便於攜帶、不存在信用風險、可以長久保存、不變質、不易偽造、易於識別等，這些紙幣無法比擬的特性使其成為人們資產保值的首選。無論社會如何變遷，國家如何更迭，抑或是貨幣幣種如何更換，黃金的價值都是永恆的。

黃金在任何時候、任何環境下都是最重要、最安全的資產，特別是在不確定或不良的經濟、政治環境下，黃金的保值和支付能力使之成為沒有國界的貨幣。

2. 黃金是投資實現多元化的有效手段

多元化投資組合有利於防止投資者的收益因單一資產貶值而減少。由於黃金的安全保值和防止通貨膨脹損失的功能，黃金同大多數資產價值的波動具有負相關關系，且永遠是投資組合中收益最穩、受影響最小的投資品種。

3. 黃金的可變現性強

由於黃金是一種國際公認的物品，根本不愁買家承接。以目前國內典當行業為例，黃金的折當率最高，可以達到9成，而房產、古玩、汽車和有價證券都無法做到這一點。這就是說，在必要的時候，您至少可以按照當時金價9折的代價換得紙幣以解燃眉之急。目前，國內一部分銀行和加工企業已經可以開展舊金收兌業務，對於投資者來說，黃金的可變現性也進一步得到增強。

4. 黃金投資在國際稅務中負擔最輕

相比之下，其他很多投資品種都存在一些讓投資者容易忽略的稅收項目。在國外，特別是繼承稅，當自然人想將財產轉移給下一代時，最好的辦法就是將財產變成黃金，然後由自然人的下一代再將黃金變成其他財產，這樣將徹底免去高昂的遺產稅。

在國內，不涉及實物交割的黃金交易免收17%的增值稅。如果進行交易，不進行實物交割，那麼就不會被徵收17%的增值稅。這樣既可以進行黃金買賣，掌握黃金所有權，又可以從黃金價格的波動中獲利。

5. 產權轉移的便利

黃金轉讓，沒有任何登記制度的阻礙，而諸如住宅、股票的轉讓，都要辦理過戶手續。假如當您打算將一棟住宅和一塊黃金送給自己的子女時，您會發現，轉移黃金很方便，讓子女搬走就可以了，但是住宅就要費勁得多。由此看來，這些資產的流動性都沒有黃金這么優越。

6. 黃金市場很難出現莊家

任何地區性的股票市場都有可能被人為地操縱。但是黃金市場卻很難出現這種情況，因為沒有辦法使集中或分散黃金的過程變得簡單，另外黃金是各國重要的儲備。金市基本上屬於全球性的投資市場，現實中還沒有哪一個財團的實力大到可以操縱金市。也有一些做市的行為在某個市場開市之初，但是等到其他市場開始交易的時候，這些被不正當拉高的價格還是會回落的，而且再次反映黃金的實際供求狀況。也正是由於黃金市場做市很難，因此為黃金投資者提供了較大的保障。

7. 國際黃金市場無時間限制，可隨時交易

香港黃金市場的交易時間是從上午9∶00到第二天凌晨2∶30（冬季是3∶30），投資者可以進行港金和本地倫敦金的買賣。香港黃金市場收市，倫敦又開市了，緊接著還有美國，24小時都可以進行黃金的交易。投資者可以隨時獲利平倉，還可以在價位適合時隨時建倉。另外，黃金的世界性公開市場不設停板和停市，這使黃金市場投資起來更有保障，根本不用擔心在非常時期無法入市平倉止損。雖然目前我國的黃金市場沒有全面與國際接軌，但是筆者相信在不久的將來中國的黃金市場也將成為國際市場的重要一員。

黃金投資的優勢如此之多，應該成為投資者投資組合中的一部分。

D. 外匯期貨的計算題。。。。

盈利
(1.4967-1.4714)*2*625000 = 31625 美元
虧損
(1.5174-1.4967)*2*625000 = 25875 美元

總盈虧為兩者相減，得到盈利為5750美元。故而選C.

之所以差個零，主要是因為我是一標准手算的，如果按題目的意思，是以一手算0,1個交易單位算。你只要把算式中的2改為0,2即可。

E. 貨幣期貨 功課(Currency Futures)

首先，用IRP進行計算，F應該等於（1.04）＊1.45/（1.03），得出答案是1.464.
而這個F小於題目給出的F360=1.48，所以可以套利。
然後，從美國借14500美金（一年之後還15080美金）。然後把14500美金按照現在的即期匯率換成10000歐元。存入歐洲的銀行。一年之後得到10300歐元。然後按照F＝1.48的匯率換成美金等於15244美金。還銀行15080美金，賺了164美金。
我是這樣做的，不知道對不對。

F. 期貨外匯計算題，求解啊，謝謝了

A 盈利47250
賣出利率期貨，利率上升了（即期貨價格下降了），企業盈利：
1000萬*（94.29-92.40）*3/12/100=47250

G. 貨幣期貨與遠期價格：

現貨1澳大利亞美元兌0.62美元
復利計算，這1澳大利亞美元兩年後變成（1+5%）^2
這0.62美元兩年後變成0.62*（1+7%）^2
兩年後，匯率為0.62*（1+7%）^2比上（1+5%）^2，為0.64384399USD/AUD
也即遠期匯率為0.64384399USD/AUD
1、若2年期遠期匯率為0.63，則進行如下操作：
訂立買入0.63的遠期合同，到兩年後的現貨市場上出售平倉，每對應1澳大利亞美元凈得（0.64384399-0.63）USD，總套利由遠期份數進而決定.
2、若2年期遠期匯率為0.66，則依此反向操作，賣出遠期，到兩年後的現貨市場上買入現貨即可。

H. 外匯期貨計算題

根據我的計算結果，選擇B，750000美元。

首先，我剛才截圖了歐元期貨的基本信息，最小跳動時0.0001，單位價值是12.5美元。

題目中，歐元波幅是0.15，也就是1500個點，40手，所以盈利是：1500*12.5*40=750000美元。

其他的數據沒有用處。

I. 期貨價格怎麼算

（1）計算浮動盈虧。就是結算機構根據當日交易的結算價，計算出會員未平倉合約的浮動盈虧，確定未平倉合約應付保證金數額。浮動盈虧的計算方法是：浮動盈虧=（當天結算價-開倉價格）x持倉量x合約單位-手續費。如果是正值，則表明為多頭浮動盈利或空頭浮動虧損，即多頭建倉後價格上漲表明多頭浮動盈利，或者空頭建倉後價格上漲表明空頭浮動虧損。如果是負值，則表明多頭浮動虧損或空頭浮動盈利，即多頭建倉後價格下跌，表明多頭浮動虧損，或者空頭建倉後價格下跌表明空頭浮動盈利，如果保證金數額不足維持未平倉合約，結算機構便通知會員在第二大開市之前補足差額，即追加保證金，否則將予以強制平倉。如果浮動盈利，會員不能提出該盈利部分，除非將未平倉合約予以平倉，變浮動盈利為實際盈利。

（2）計算實際盈虧。平倉實現的盈虧稱為實際盈虧。期貨交易中絕大部分的合約是通過平倉方式了結的。

多頭實際盈虧的計算方法是：盈/虧 =（平倉價-買入價）X持倉量X合約單位-手續費。

空頭盈虧的計算方法是：盈/虧=（賣出價-平倉價）X待倉量X合約單位-手續費。

J. 外匯期貨計算

客戶在4月1日買入了兩份6月到期的合約，合約價格是1.10，在6月合約到期時，客戶有義務按1.10的價格用美元去交割25萬歐元，因此該筆應付款的美元成本是25*1.1=27.5萬美元。