期貨價格和交割日關系

1. 期貨的最後交易日與交割日

一般的，最後交易日在前，最後交割日在後。

比如棕櫚1101（棕櫚油11年1月份合約），
最後交易日：合約月份第10個交易日；
最後交割日是： 最後交易日後第2個交易日。

也就是說，2011年1月的第十個交易日是棕櫚1101的最後交易日了，之後，這個合約就停止交易了；停止交易後，最遲要在最後交易日的第二個交易日交割完畢。

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不過，最後交易日一般只有一天，而交割日卻是一段時間，比如玉米1009，
最後交易日： 合約交割月份的倒數第七個交易日；

交割日期：合約交割月份的第一個交易日至倒數第五個交易日。

玉米1009最後交易日就是2010年9月的倒數第7個交易日，之後，這個合約不再交易；
而交割日卻從2010年9月1日開始一直到倒數第5個交易日。

由於不確定9月30日是否放假，所以，不能確定倒數第5、第7個交易日是哪天。

2. 什麼是商品期貨的交割日

1、商品期貨的交割日是指必須進行商品交割的日期。商品期貨交易中，個人投資者無權將持倉保持到最後交割日，若不自行平倉，其持倉將被交易所強行平掉;只有向交易所申請套期保值資格並批準的現貨企業，才可將持倉一直保持到最後交割日，並進入交割程序。根據芝加哥期貨交易所規定，交割日為交割過程內的第三天。合約買方結算公司必須在交割日將交割通知書，連同一張足額保付支票送抵合約賣方結算公司的辦公室。
2、期貨交易的交割方式分為實物交割和現金交割兩種。實物交割是指交易雙方在交割日將合約所載商品的所有權按規定進行轉移、了結未平倉合約的過程。而現金交割是指交易雙方在交割日對合約盈虧以現金方式進行結算的過程。在期貨市場中，商品期貨通常都採用實物交割方式，金融期貨中有的品種採用實物交割方式，有的品種則採用現金交割方式。現金交割由於不進行實物交收，只是以交割時的現貨價格作為交易盈虧和資金劃撥的依據，因此，實行現金交割的品種，其現貨標的價格應具有可確定性特點，而且是標準的，唯一的。

3. 期貨最後交易日的價格與交割價格和現貨價格有什麼關系

不會完全一致的 及時交割價格 也和現實價格存在著些差別 這個 總的趨勢是一致的 但是交割價肯定和現實價格 相差不會很大 期貨價格 影響這現實商品的價格

4. 期貨交割日為什麼會對股市產生影響

期貨交割日對股市沒有影響，因為期貨交割日是指必須進行商品交割的日期，不是進行股票的交易日期，和股票的需求沒有關系，對股票沒有影響。‍
期貨交割日是指必須進行商品交割的日期。商品期貨交易中，個人投資者無權將持倉保持到最後交割日，若不自行平倉，其持倉將被交易所強行平掉；只有向交易所申請套期保值資格並批準的現貨企業，才可將持倉一直保持到最後交割日，並進入交割程序。

5. 為什麼期貨價格在臨近交割日會越來越接近現貨價格，那這樣豈不是等到交割日用現貨交割就不會賠錢 了啊

就因為到期可以現貨交割，期貨價格在臨近交割日才會越來越接近現貨價格。個人投資者沒有交割現貨資格，到期自己不平倉，會被強平。

6. 期貨的交割日股價會有什麼影響

在股指期貨的交割日，一般來說對大盤會產生一個交割日效應，或者也叫到期日效應，交割日魔咒等等。

所謂"交割日魔咒"，就是指在股指期貨結算日當天，期貨和現貨的成交量和波動率都會顯著增加。其產生原因是由於股指期貨採用現金交割，套利交易、移倉交易都會在同一天發生，造成現貨市場波動。最為明顯的表現就是，現貨市場出現大幅下跌。

交割：期貨合約賣方與期貨合約買方之間進行的現貨商品轉移。各交易所對現貨商品交割都規定有具體步驟。某些期貨合約，如股票指數合約的交割採取現金結算方式。

交割日：- 交易雙方同意交換款項的日期 根據芝加哥期貨交易所規定，交割日為交割過程內的第三天。合約買方結算公司必須在交割日將交割通知書，連同一張足額保付支票送抵合約賣方結算公司的辦公室。期貨中的交割就是你的期貨合約到期了，要進行實物交收。就是期貨合同到期了，要按合同上規定律行職責，賣出方要交出貨來，買方要付出全部貨款。一般用於法人！

交割日魔咒即是「到期日效應」，這在海外市場普遍存在，在成熟市場，經常會出現「三重巫效應」，也就是在股指期貨，期權到期時發生的不同於往常的一些交易現象。相關研究發現：在所有指數衍生品合約同時到期日的最後1小時，會出現異常大的交易量和較小的股價波動。在到期日收盤前的最後半小時，S&P500股票的交易活動顯著降低，在到期日開盤階段顯著增長。 值得一提的是，在我國正式推出股指期貨前，新加坡搶跑推出了新華富時A50股指期貨，即便是遠在萬里，A50期貨交割日時照樣對A股形成了沖擊。其中，在上輪牛市中投資者記憶深刻的幾次暴跌，如「2·27」、「5·30」和「6·27」等在一定程度和新加坡新華富時A50指數期貨合約的到期交割有關。A50與上證50指數高度相關，其交割日對A股的沖擊為其贏得了「A50魔咒」的雅號

7. 期貨價格到交割日時會趨向於現貨價格這句話怎麼理解比如1104PVC合約，是不是到了三月份交割日那天，期貨

期貨交割就是進行實物交割，相當於買賣現貨，所以就會出現期貨價格到交割日時會趨向於現貨價格，PVC LLDPE交割日是最後交易日後第二個交易日

8. 為什麼期貨到交割日的時候會跟現貨價格趨於一致，期貨不是只是一個合約而已嗎，應該跟現貨沒關系啊

期貨交割價格與現貨價格必須一致。因為期貨就代表未來某個時間點待交割的現貨價格。