2019年5月a股期貨投資分析

① A股所要推出的股指期貨是什麼意思怎麼操作的哪些A股股票收益。

股指期貨你做不了的，和股票沒有直接的聯系，
股指期貨是在中國金融期貨交易所開戶，是期貨的一種，目前只有滬深300指數一種股指期貨，估計前期也只有這么一種，目前暫定的是漲一點，每手收益300元，反之則賠錢300元
目前滬深300指數是3643點，也就是說每手價值3643×300＝109w人民幣，按照保證金8％計算，你至少需要9w的保證金才可以進行交易，所以這根本是有錢人的游戲
這段時間股指期貨一直在測試中，我也參加了部分測試，結果是很嚇人的，一天的收益和虧損往往在1w左右，嚴重的時候9w都是很正常的，所以入市前還是三思後行
比如說今天，滬深300指數區間是3530－3646，如果你在3530做多，3646清倉的，你的收益就是（3646－3530）×300＝34800元，如果做錯，就是損失34800元
至於股指期貨出台後的結果，不是我杞人憂天，我個人認為，對股市是利空的
為什麼有股指期貨，很多人並不理解，這並不是為了做多股市，而是為了平衡股市，中國股市不是一直沒有做空機制嗎，期貨可是一直都有做空機制的，在必要的時候就會有人在股指期貨中做空股指，然後在股票市場中拋售股票，達到做空的目的，這就是一種變相的做空機制，如果你以為股指期貨上市有什麼大的行情，那絕對是做夢
而且對於中期是沒有什麼意義的，因為能做動股指期貨的人早就都已經是他們的會員了。

② 股票：《股票投資技術分析》和《期貨投資技術分析》哪本書最有實用價值

呃呃呃……，這是兩個不同的投資品種好吧，股票是股票，期貨是期貨，股市有股市的特點，期貨有期貨的特性。但是如果說是純技術分析我覺得都差不太多，看你做什麼投資了，你主要做股票，你就買股票的啊，做期貨就買期貨的啊。都差不太多

③ 為什麼a50股指期貨5月22號之後交易量大增

你好。你是問A50期貨06合約為何在5月22日後交易量大增么？

那是因為A50期貨05合約將在5月27日到期，機構投資者們會在到期前進行倉位平移。

我們來看看A50期貨主力合約的成交量情況，交易量並沒有明顯放大跡象。

這是「時代投資」外盤軟體的2006合約，可以看見成交量近期明顯放大，正是上述原因導致的。

④ 期貨股票學習操盤最好的幾本書

1.《股市博弈論》
2.《炒股絕招》
3.《短線暴漲教材》
4.《股林秘籍》
5.《混沌操作法——大趨勢》
6.《江恩：華爾街四十五年》

7.《江恩理論（精典版）》
8.《交易冠軍》
9.《金融市場》
10.《酒田戰法》
11.《期貨市場技術分析——約翰．墨菲》

12.《切線理論》
13.《清華版·經管譯林6 期貨交易技術分析》

14.《日本蠟燭圖技術》

15.《通向金融王國的自由之路》
16.《外匯知識》
17.《系統交易方法》

18.《新金融大師—當代最成功的投資大師們的投資理念》
19.《一個投機者的告白》

20.《一目瞭然預測趨勢》
21.《證券期貨投資計算機化技術分析原理》

22.《只鐵尋寶圖》
23.《專業投機原理》
24.《專業投機智慧》

⑤ 我想問一下中國A股的股指期貨

對股票指數期貨進行理論上的定價，是投資者做出買入或賣出合約決策的重要依據。股指期貨實際上可以看作是一種證券的價格，而這種證券就是這上指數所涵蓋的股票所構成的投資組合。
同其它金融工具的定價一樣，股票指數期貨合約的定價在不同的條件下也會出現較大的差異。但是有一個基本原則是不變的，即由於市場套利活動的存在，期貨的真實價格應該與理論價格保持一致，至少在趨勢上是這產的。
為說明股票指數期貨合約的定價原理，我們假設投資者既進行股票指數期貨交易，同時又進行股票現貨交易，並假定:
（1）、投資者首先構造出一個與股市指數完全一致的投資組合(即二者在組合比例、股指的"價值"與股票組合的市值方面都完全一致)；
（2）、投資者可以在金融市場上很方便地借款用於投資；
（3）、賣出一份股指期貨合約；
（4）、持有股票組合至股指期貨合約的到期日，再將所收到的所有股息用於投資；
（5）、在股指期貨合約交割日立即全部賣出股票組合；
（6）、對股指期貨合約進行現金結算；
（7）、用賣出股票和平倉的期貨合約收入來償還原先的借款。
假定在1999年10月27日某種股票市場指數為2669.8點，每個點"值"25美元，指數的面值為66745美元，股指期貨價格為2696點，股息的平均收益率為3.5%；2000年3月到期的股票指數期貨價格為2696點，期貨合約的最後交易日為2000年的3月19日，投資的持有期為143天，市場上借貸資金的利率為6%。再假設該指數在5個月期間內上升了，並且在3月19日收盤時收在2900點，即該指數上升了8.62%。這時，按照我們的假設，股票組合的價值也會上升同樣的幅度，達到72500美元。
按照期貨交易的一般原理，這位投資者在指數期貨上的投資將會出現損失，因為市場指數從2696點的期貨價格上升至2900點的市場價格，上升了204點，則損失額是5100美元。
然而投資者還在現貨股票市場上進行了投資，由於股票價格的上升得到的凈收益為(72500-66745)=5755美元，在這期間獲得的股息收入大約為915.2美元，兩項收入合計6670.2美元。
再看一下其借款成本。在利率為6%的條件下，借得66745美元，期限143天，所付的利息大約是1569美元，再加上投資期貨的損失5100美元，兩項合計6669美元。
在上述安全例中，簡單比較一下投資者的盈利和損失，就會發現無論是投資於股指期貨市場，還是投資於股票現貨市場，投資者都沒有獲得多少額外的收益。換句話說，在上述股指期貨價格下，投資者無風險套利不會成功，因此，這個價格是合理的股指期貨合約價格。
由此可見，對指數期貨合約的定價(F)主要取決於三個因素:現貨市場上的市場指數(I)、得在金融市場上的借款利率(R)、股票市場上股息收益率(D)。即:
F=I+I×(R-D)=I×(1-R+D)
其中R是指年利率，D是指年股息收益率，在實際的計算過程中，如果持有投資的期限不足一年，則相應的進行調整。
現在我們順過頭來，用剛才給出股票指數期貨價格公式計算在上例給定利率和股息率條件下的股指期貨價格:
F=2669.8+2669.8×(6%-3.5%)×143/365=2695.95
同樣需要指出的是，上面公式給出的是在前面假設條件下的指數期貨合約的理論價格。在現實生活中要全部滿足上述假設存在著一定的困難。因為首先，在現實生活中再高明的投資者要想構造一個完全與股市指數結構一致的投資組合幾乎是不可能的，當證券市場規模越大時更是如此；其，在短期內進行股票現貨交易，往往使得交易成本較大；第三，由於各國市場交易機制存在著差異，如在我國目前就不允許賣空股票，這在一定程度上會影響到指數期貨交易的效率；第四，股息收益率在實際市場上是很難得到的，因為不同的公司、不同的市場在股息政策上(如發放股息的時機、方式等)都會不同，並且股票指數中的每隻股票發放股利的數量和時間也是不確定的，這必然影響到正確判定指數期貨合約的價格。
從國外股指期貨市場的實踐來看，實際股指期貨價格往往會偏離理論價格。當實際股指期貨價格大於理論股指期貨價格時，投資者可以通過買進股指所涉及的股票，並賣空股指期貨而牟利；反之，投資者可以通過上述操作的反向操作而牟利。這種交易策略稱作指數套利(IndexArbitrage)。然而，在成離市場中，實際股指期貨價格和理論期貨價格的偏離，總處於一定的幅度內。例如，美國S&P500指數期貨的價格，通常位於其理論值的上下0.5%幅度內，這就可以在一定程度上避免風險套利的情況。
對於一般的投資者來說，只要了解股指期貨價格與現貨指數、無風險利率、紅利率、到期前時間長短有關。股指期貨的價格基本是圍繞現貨指數價格上下波動，如果無風險利率高於紅利率，則股指期貨價格將高於現貨指數價格，而且到期時間越長，股指期貨價格相對於現貨指數出現升水幅度越大；相反，如果無風險利率小於紅利率，則股指期貨價格低於現貨指數價格，而且到期時間越長，股指期貨相對與現貨指數出現貼水幅度越大。

以上所說的是股指期貨的理論價格。但實際上由於套利是有成本的，因此股指期貨的合理價格實際是圍繞股票指數現貨價格的一個區間。只有在價格落到區間以外時，才會引發套利。

⑥ 股市5.19是什麼意思

指的是1999年5月19日，由於國務院發布關於大力發展資本市場的利好消息，中國股市啟動了迄今為止最壯觀的一輪牛市行情，上證指數從1050點附近開始啟動，一個月後便達到1756點，兩年之後更是攀上了2245點的歷史新高，指數的累積漲幅超過了100%。

不過，隨後股市便進入了長達5年的大熊市，萬千股民深套其中，萬億市值揮來散去。

(6)2019年5月a股期貨投資分析擴展閱讀

1999年7月1日，《中華人民共和國證券法》正式實施，滬深證券市場急挫，滬市狂跌128點，下跌超過7.6%，這也就宣告了「5.19行情」的初步結束。

1999年9月8日，中國證監會發布《關於法人配售股票有關問題的通知》允許「三類企業」（國有企業、國有控股企業和上市公司）「所開立的股票賬戶，可用於配售股票，也可用於投資二級市場的股票。」

1999年10月25日，國務院批準保險公司購買證券投資基金間接進入證券市場。 以上兩項舉措意味著伴隨「三類企業」資金入市和保險資金規模的不斷擴大，每年將有更多的資金進入證券市場。