股指期貨套利案例分析

① 期現套利的案例分析

期現套利在實際交易中被廣泛使用，我們以股指期貨期現套利為例，介紹期現套利的使用。股指期貨的市場價格圍繞其理論價格上下波動，一旦市場價格偏離了這個理論價格達到一定的程度，就可以利用股指期貨合約到期時，交割月份合約價格和標的指數現貨價格會趨於擬合的原理，投資者可以在股指期貨市場與股票市場上通過低買高賣同時交易來獲取利潤， 即期現套利交易。簡單舉例來說。2012年9月1日滬深300指數為3500點，而10月份到期的股指期貨合約價格為3600點（被高估），那麼套利者可以借款108萬元 （借款年利率為6%），在買入滬深300指數對應的一籃子股票（假設這些股票在套利期間不分紅）的同時，以3600點的價格開倉賣出1張該股指期貨合約 （合約乘數為300元/點）。當該股指期貨合約到期時，假設滬深300指數為3580點，則該套利者在股票市場可獲利108萬*（3580 /3500）-108萬=2.47萬元，由於股指期貨合約到期時是按交割結算價（交割結算價按現貨指數依一定的規則得出）來結算的，其價格也近似於 3580點，則賣空1張股指期貨合約將盈利（3600-3580）*300=6000元。2個月期的借款利息為2*108萬元*6%/12=1.08萬 元，這樣該套利者通過期現套利交易可以獲利2.47+0.6-1.08=1.99萬元。

② 股指期貨的套利方案

基本的方案就是股指期貨與ETF的組合套利

③ 現在股指期貨套利都有哪些常用手段

股指期貨套利是期貨套利交易的一種類型，其原理是在市場價格關系處於不正常狀態下進行雙邊交易以獲取低風險差價。 股指期貨套利類型有：1、期現套利（當期貨市場與現貨市場在價格上出現差距，從而利用兩個市場的價格差距，低買高賣而獲利。）2、跨期套利（在同一期貨品種的不同合約月份建立數量相等、方向相反的交易部位,並以對沖或交割方式結束交易的一種操作方式。）3、跨市套利（利用同一商品在不同交易所的期貨價格的不同，在兩個交易所同時買進和賣出期貨合約以謀取利潤的活動。）4、跨品種套利（通過對兩個乃至兩個以上品種之間價值差異來捕捉投資機會）。

④ 什麼是股指期貨的期現套利啊能舉例說明一下嗎

期現套利是指某種期貨合約，當期貨市場與現貨市場在價格上出現差距，從而利用兩個市場的價格差距，低買高賣而獲利。

2012年9月1日滬深300指數為3500點，而10月份到期的股指期貨合約價格為3600點（被高估），那麼套利者可以借款108萬元 （借款年利率為6%），在買入滬深300指數對應的一籃子股票（假設這些股票在套利期間不分紅）的同時；

以3600點的價格開倉賣出1張該股指期貨合約 （合約乘數為300元/點）。當該股指期貨合約到期時，假設滬深300指數為3580點，則該套利者在股票市場可獲利108萬*（3580 /3500）-108萬=2.47萬元；

由於股指期貨合約到期時是按交割結算價來結算的，其價格也近似於 3580點，則賣空1張股指期貨合約將盈利（3600-3580）*300=6000元。2個月期的借款利息為2*108萬元*6%/12=1.08萬 元，這樣該套利者通過期現套利交易可以獲利2.47+0.6-1.08=1.99萬元。

(4)股指期貨套利案例分析擴展閱讀

作用：期現套利對於股指期貨市場非常重要。一方面，正因為股指期貨和股票市場之間可以套利，股指期貨的價格才不會脫離股票指數的現貨價格而出現離譜的價格。期現套利使股指價格更合理，更能反映股票市場的走勢。

另一方面，套利行為有助於股指期貨市場流動性的提高。套利行為的存在不僅增加了股指期貨市場的交易量，也增加了股票市場的交易量。市場流動性的提高，有利於投資者交易和套期保值操作的順利進行。

⑤ 股指期貨的套利

以下內容僅供樓主參考。

不知道樓主從哪本著作中看到這一段話，只覺得此段學院氣很濃。

所有的基礎資料都是落後於價格變化的。價格（對於樓主來講是指數）變化包容一切因素，這是我們分析市場的前提。

經濟資料是實時的，因此沒有任何方法可以准確的計算出當前市場的所謂的「內在價值」。而且，在一輪主要趨勢啟動之前，基礎資料往往與實際情況背道而馳。

因此說，即使樓主希望通過基礎分析手段來預測指數的未來走向，也必須要通過技術分析手段來進行決策。技術分析的是指數未來的漲跌情況，而基礎分析則是判斷其漲跌的原因，孰優孰劣一目瞭然。

⑥ 股指期貨套利的業內觀點

內地一名期貨業內人士正與香港某上市金融集團洽購旗下持牌期貨公司，欲用數百萬資金買下其上市公司資產，目的在於利用香港的期貨市場對即將展開的A股股指期貨進行套利交易布局。
收市時間差造就套利機會據了解，被收購的香港期貨公司是香港期貨交易所的參與者，目前持有香港證監會第二類「期貨合約交易」和第五類「就期貨合約提供意見」的牌照，可提供香港及海外期貨產品的經紀服務。而據接近該交易的人士轉述收購方的觀點認為，因為香港期貨市場和內地開市存在時間差，一旦國內股指期貨推出，便為可同時在香港和內地進行期貨交易的人士提供套利機會。所謂交易時段差別是指香港期貨市場收市時間是下午4：15，而內地是下午3：15，理論上而言，A股股指期貨和恆指期貨由於存在相關性，投資者可以利用收市時間差造成的差價同時買進和賣出相同交割月的兩種合約，進行套利。據接近收購方的人士稱，「買方認為，這兩種期貨合約的價格變動趨勢相關性很大，如果A股股指期貨某天受利好消息價格上升，等到收市時港股期貨市場還有一個小時的交易時間，完全有可能繼續上漲。當A股股指期貨與恆指期貨比價關系出現反常的時候，他完全可以買入A股合約，賣出恆指合約，然後等價格關系恢復正常水平時平倉套現。」這位買家聯想到的是國內銅期貨的交易手段，但是銅市一年出現不了幾次價格反常的機會，而內地與香港一個小時的交易時間差卻是天天都有，這正是買家下定決心收購一家香港期貨公司、由自己親身打造套利平台的原因。據了解，倫敦金屬交易所(LME)與上海期貨交易所(SHFE)在陰極銅期貨交易方面也存在類似的套利機會。例如當LME銅價低於SHFE時，交易者可以在買入LME銅合約的同時，賣出SHFE的銅合約，再待合適時機將買賣合約對沖平倉，反之亦然。借海外收購布局套利交易如果監管部門足夠重視到這個問題，應該針對這種套利模式考慮推出與A股股指期貨掛鉤的產品。不然，香港有100多家持牌期貨公司，很多公司的價格並不貴，像這宗買賣只需區區數百萬，國內會有很多機構或個人開始打這個主意。2007年以來，已有格林期貨、永安期貨、廣發期貨、金瑞期貨、中國國際期貨和南華期貨等內地期貨公司獲批進駐香港，但由於兩地尚未實現全流通，上述套利交易不可能光明正大地在這些期貨公司中開展。而且，新成立公司在申請牌照方面存在金錢和時間兩項成本的負擔。這樣，機構或個人繞道國家監管部門，開始採取買下現成部分或全部資產的方式，或會引發潮流。實踐操作中套利空間有限與此同時，懷疑態度也普遍存在於國內業界。這種操作成功的可能性並不大，因為股指期貨合約價格受現貨指數影響，現貨指數又受滬深300權重股的權重大小和變動幅度影響，每一層影響都會使兩地股指期貨的關聯度削弱。恆指期貨要通過影響香港現貨市場，再影響國內現貨市場，進而影響到A股期貨，而中間充當橋梁作用的是紅籌股，兩邊一共隔了五層，這還沒有把紅籌股在兩邊指數中的覆蓋率計算在內。除了關聯系數較低，因為內地股指期貨交易目前只用滬深300股指作為單一標的，A股市場對於A股股指期貨有充分的定價權，這與銅期貨的定價權在LME手中不同。既然國內有定價權，因為收市早而與恆指期貨出現的價格差對於第二天A股股指期貨的影響也會被削弱。此外，夏錦良還說，國內交易所對於A股股指期貨保證金比例和持倉部位的要求也在一定程度上降低了投資風險。

⑦ 股指期貨跨期套利 怎麼回事請舉出實際操作例子 謝謝了！

比如1203和1204合約
之間有相對平衡的月份價差
一旦價差過大或過小
就存在套利的機會
但現實中遠月合約成交不活躍
所以在實際草所中很難做跨期套保

⑧ 股指期貨市場如何進行正向套利案例

股指期貨套利主要是跨期套利，費率是成交額的萬分之0.2323

⑨ 如何對股指期貨套利進行實證分析

游俠股市可以模擬交易股指期貨，就是使用虛擬資金交易，不知道符合你的需求嗎

⑩ 股指期貨套利實例

弘業期貨，有股指期貨期現套利產品，當然案例不會少。想了解嗎？