橡膠期貨投資報告

⑴ 橡膠期貨怎麼獲利

橡膠期貨獲利的方法：
交易者先在期貨市場上賣出期貨合約，其賣出的合約品種、數量、交割月份都與將來在現貨市場賣出的現貨大致相同，如果以後現貨市場價格真的出現下跌或上漲，他可以進行實物交割，或者在現貨市場上賣出現貨，而在期貨市場上買入與原來賣出的期貨品種、數量、交割月份都相同的期貨合約進行對沖平倉。
理論上講，由於期貨價格與現貨價格具有同向性和趨合性。所以期貨市場價格與現貨市場價當價格差距不會很大。但價格下跌時，如果進行實物交割則企業可以將其產品按已確定的目標價格出售；如果他不進行實行實物交割，他在期貨市場上買入與原來賣出的期貨品種、數量、交割月份都相同的期貨合約，其在期貨市場上盈利，現貨則按低於確定的目標價格在現貨市場上出售，但最後進行綜合計算時，把在期貨市場上的盈利加在期現貨市場上的銷售收入，其最終的收入和利潤與確定的收入和利潤是一致的。反之，當價格上漲時，也可以進行實物交割，則目標價格和目標利潤還是不變，如果在現貨市場上賣出現貨，在期貨市場上買入期貨合約進行時沖平倉，則其在期貨市場上將虧損，但現貨價格則按高於已確定的目標價格的市場價格銷售，而把其在期貨和現貨兩個市場上的收盈綜合起來計算，其最終的目標收入和目標利潤還是不變。這就是期貨能夠套期保值的原理。
由於受多種因素的影響，期貨市場價格與現貨市場價格經常是不完全一致的。到了交割月份，要進行實物交割或者是買出對沖平倉，還要進行計算，是交割實物利潤大還是對沖平倉利潤大，此時要考慮進行實物交割支付的各種費用及稅收等問題。
對於賣出套期保值的農場來講，到了交割月份，要進行實物交割還是買入對沖平倉，而在現貨市場上賣出現貨。主要是要考慮以下幾個因素：賣出期貨合約價格，臨近交割日時的期貨市場價格和現貨市場價格，農業特產稅等各種稅收。
當進行實物交割時，農場的凈收入為：期貨合約的價格—各種交易費用—農業特產稅（這里是對農場而言，所以不考慮增值稅問題，如果是需要繳納增值稅的企業，則還要考慮增值稅）。
當進行買入對沖平倉時，農場的凈收入為：期貨市場上的盈虧數+在現貨市場上的銷售金額-農業特產稅（同樣，不考慮增值稅問題）。

⑵ 期貨大佬因橡膠爆倉跳樓 10天虧損1.1億值不值

9月28日，網傳一位做了20多年的老期貨人因橡膠(13495,-530.00,-3.78%)爆倉跳樓身亡，據傳，逝者名叫付曉軍，是橡膠圈的資深人士。期貨圈、投資圈、金融圈裡都沉浸在一片哀傷中，一時之間，商品期貨成為眾矢之的，大家紛紛抨擊期貨是條不歸路，微信公眾號資管網更甚，說橡膠是屠殺大戶的大殺器。

⑶ 期貨投資報告

棉花，下有國儲支撐，雖然目前基本面不好，上漲乏力，但由於今年棉農非常受傷，不少拔棉種糧，明年棉花需求很可能出現缺口，現在可以進行戰略建倉，主力1205合約可以在20500下面逢低買入，保證持倉量不超過50%，後面隨著棉花行情的啟動可再逐步加倉。更保守的做法可以做棉花的熊市套利，即賣出05合約同時買入相同手數的09合約。

⑷ 天然橡膠期貨的套利投資

在期貨市場上，套利投資是穩健型投資者偏好的投資形式。尤其在天然橡膠等較活躍的期貨品種上，這種模式更受青睞。跨期套利需掌握合適時機。
上海期貨交易所的天然橡膠合約套利分為跨期、跨市和期現套利。
所謂跨期套利，指通過買入一種商品的某一個交割月份的期貨合約，同時賣出同種商品的另一個交割月份的期貨合約，然後在有利時機將這兩個合約進行實物交割或對沖平倉而獲利。
由於天然橡膠期貨(下稱天膠期貨)的價格波動強烈，當期貨價格大漲大跌時，不同交割期的合約會出現不同幅度的漲跌，價差變化甚大，因此可進行套利操作。
期貨分析師表示，跨期套利可分為對沖平倉式和實物交割式兩種形式。一般說，影響實物交割跨期套利盈虧的有多種因素，包括買入合約價格、賣出遠期合約價格、倉儲費、資金利息、增值稅、交易手續費、交割費等。該形式的套利利潤=賣出遠期合約價格-買入合約價格-倉儲費-資金利息-增值稅-交割費。
而天膠套利實物交割的具體費用更復雜，不妨來看一個假設案例。
X=賣出遠期合約價格-買入合約價格；
倉儲費=0.8元/噸/天×30天=24元/噸；
交易手續費=15×2/5=6元/噸；
交割手續費=80/5=16元/噸；
增值稅=X×13%/1.13；過戶費=10元/噸；資金利息=5.22%×30/365×13000元/噸=55.78元/噸(設天膠期貨價格為13000元/噸).
根據上式計算公式可得：套利利潤=X-X×0.13/1.13-(24+6+16+10+55.78)。當套利利潤=0時，可得盈虧平衡點，即X≈126元/噸。換句話說，當兩個月天膠期貨價格的差價達到126元/噸以上，就可進行跨期套利。中日橡膠實現跨市套利
世界上的天膠期貨品種主要集中在亞洲，其中有日本的東京工業品交易所(TOCOM)、中國的上海期交所、新加坡的SICOM及馬來西亞的KLCE期交所。目前國內關注較多的主要是
TOCOM天膠價格。由於TO-COM的交易時間比上海期交所早一個小時，這就為實現跨市套利交易提供了可能。
一方面，東京橡膠的交易時間為早上8:00至14:30，下午16:00至18:00，上海橡膠的交易時間為早上9:00至11:30，下午13:30至15:00；另一方面，兩者都以國際標准3號煙片膠為可供交割品級。東京橡膠的合約標的是3號煙片膠，報價單位是日元/公斤；上海橡膠的合約標的是國產5號標膠，報價單位是人民幣/公噸。由於上海橡膠同時允許進口三號煙片膠交割，因此兩個市場間就建立了套利的基礎。
一般說，上海橡膠與東京橡膠的套利計算公式為：東京膠期價的進口完稅價=[東京橡膠價(日元/公斤)×1000/美元兌日元匯率+40]×1.20×1.17.(先算成美元價格，再換成人民幣，美元兌日元等按當日匯率，17%增值稅，20%關稅，40美元/噸海運費).
投資者進行套利操作時需要注意，首先，套利的交易單位最好是10手或10手的整數倍，盡可能符合兩個市場的持倉限制；其次，計算利潤應考慮多項費用，天膠進口如需通過進口經營企業代理，進口者須考慮代理和保險費用、國內短途運輸費、上海期交所交割費及資金利息。為盡量降低跨市場套利的風險，投資者的入市套利價差必須超出上述費用的總和。
此外，套利雖然為投資者提供了一定的保護機制，但並非全無風險。如國家貿易政策變化會對貿易成本產生極大影響，直接關繫到套利交易成敗，投資者還應謹慎。

⑸ 關於和訊網上期貨橡膠RU1209的五礦期貨的持倉成交報告的分析，想請教下。。。

上面的表是持倉變化，很好理解，4.19號之前都在不斷的建多倉，12號和20號空了（就是平倉）了對應的手。
我不知道你不理解的是上面

⑹ 今天天然橡膠期貨分析

橡膠20171115再次暴跌。這是橡膠的一貫特性。漲1個月，1-2天跌完。
跌到起漲點。不妨適當樂觀。
輪胎廠開工率小幅度提升。中游穩定。
合成膠跟隨原油上漲迅速。價格升水天然橡膠2000元，對天然膠價是利好。高價能否保持有待觀察。
截止2017年11月10日，上期所天然橡膠庫存499279（10915）噸，倉單401070（15140）噸。
截止2017年11月10日，山東地區輪胎企業全鋼胎開工率68.15%（環比+0.46%，同比-1.55%）。國內輪胎企業半鋼胎開工率為69.79%（環比-0.68%，同比-3.88%）。
上個交易日下午16:00-18:00現貨市場復合膠報價11250元（-400）。基差縮小，未顯示方向指引。
膠價長期看空（6個月以上期）。
但目前，膠價已經跌回起點。膠價已經到了均衡區間。往下跌不會那麼流暢。跌破10000，就到了絕對價值區域。
操作建議：
2017年11月15日，由於交割貨物出庫，預計將達到30萬噸，部分必然流向現貨市場。部分屬於買現貨拋期貨被鎖定。流入現貨市場的，對現貨市場的價格有打壓。橡膠20171115再次暴跌反應了這了這一打壓。
因此11月中旬之後，或有交易性機會做多出現。
等待企穩，短多。目前處於商品整體上漲或中後期。
盡量不追多（因為橡膠多是慢漲急跌）。