從宏觀上分析滬深300股指期貨

Ⅰ 關於滬深300股指期貨的問題

個人建議：
1研讀下以滬深300股指期貨為主題的相關文獻，獲得對滬深300股指期貨的初步認識；
2研讀下滬深300股指期貨的實證分析文獻，看看需要哪些數據分析
3根據自己論文寫作需要收集對應數據
4利用eviews進行實證分析，估計要做ADF單位檢驗、協整分析和格蘭傑因果分析。

Ⅱ 如何運用滬深300股指期貨進行投機

一、理解滬深300股指的編制方法
股票指數的編制方法有很多，其中主要有市值加權、價格加權、等權重加權、算術平均和幾何平均。國際上著名的股票指數大部分都是以股本市值進行加權。股本市值加權又分為流通股市值加權和總股本市

值加權。例如，道瓊斯全球指數、標准普爾指數，以及包括國內的滬深300指數都是以流通股市值進行加權，而香港恆生指數、上證綜合指數和深圳綜合指數則是以總股本市值進行加權。
滬深300指數這類以流通股市值進行加權的股票指數的計算一般運用如下公式：
其中：當日流通股市值＝當日A股票流通股數×收盤價＋B流通股數×收盤價＋……＋N×收盤價
基期流通股市值＝基期A股票流通股數×收盤價＋B流通股數×收盤價＋……＋N×收盤價
基期股指點數是編制機構規定的標准日市值所代表的點數。上證綜合指數基期為1990年12月9日，當日指數點規定為100點；深證綜合指數以1991年4月3日為基期，基期指數點規定為100點；滬深300指數以2004年12月31日為基期，基期指數1000點。
需要注意的是，滬深300指數中個股的流通股數並非原始流通股數，使用的是經過調整後的流通股數。具體調整方法參見中證指數公司公布的滬深300指數編制方法。
二、分析滬深300股票指數走勢
對於商品期貨的投機，我們需要對商品現貨的價格走勢進行了解甚至進行預測。同樣，對滬深300股指期貨進行投機，我們必須對現貨--滬深300股票指數可能的走勢進行判斷，以此來指導我們的交易。
一般來講，對股指走勢有影響的因素主要包括：
（1）宏觀經濟狀況
當國內經濟處於快速發展期時，企業的效益普遍較好，作為"經濟晴雨表"的股市也會節節上升，反之，當經濟步入低谷時，股市也會陷入蕭條。因此，一國宏觀經濟狀況將在很大程度上左右大盤--股指的走勢。
另外，在經濟日益一體化、全球化的今天，一國的經濟發展會在很大程度上受到世界其他經濟體的影響，全球股市很強的聯動性就是一個很好的證明。對我國這樣一個對外依存度高、開放程度日益增強的國家來說，這種影響將更為明顯。因此，分析股指走勢，除了關注國內經濟外，還必須關注世界經濟整體形勢。
（2）經濟政策
即使在宏觀經濟運行良好的情況下，如果行業結構發展不合理，或者出於經濟市場化改革的需要等等，國家往往會出台一些政策，比如提高利率，增加匯率變動幅度等，這些會對整個經濟特別是某些行業板塊造成較大的沖擊。即使這些行業板塊中每一家企業規模較小，在滬深300指數成分股中所佔的市值比重並不大，但是板塊內股票的聯動則足以對股指走勢產生較大的影響。
（3）成分股的分紅派息等
根據滬深300指數的編制原則，當成分股進行分紅派息等活動時，指數並不進行人為調整，而是任其自然回落。因此，成分股尤其是其中權重較大的股票如中石化、中國銀行等集中分紅派息時會對股指有很大的影響。
企業進行分紅派息或增資的方式有很多，一般包括現金分紅、股票分紅、送股、配股、公積金轉贈、增發等。參照前面所述滬深300指數編制的方法，這些活動可能會導致股票價格發生變動，但不一定會影響到股指走勢，只有當成分股分紅派息等活動造成其流通股市值發生變動，進而影響股指成分股市值時才會對股指走勢有影響。
企業分紅派息等方式中，現金分紅會降低個股價格，也會降低流通市值；股票分紅會降低個股價格，但不會影響流通市值；公積金轉贈會降低股價而不會減少市值；增發、配股雖然會增加流通市值，但是在新增股份上市時指數一般會相應作出調整，以避免股指失真，不過對此我們也應該給予關注，因為新增股份上市會導致該股權重增加，其走勢對股指的影響會加大。
綜上，我們需要特別關注滬深300指數成分股尤其是其中權重較大股票的現金分紅、增發、配售等活動，對其數量、時間甚至可能性有較好的把握。
（4）權重較大個股的走勢
權重個股由於在股指中所佔比重較大，當所代表的企業經營狀況發生變化時或者與投資者預期不符時，價格可能發生明顯波動，這必然導致其流通市值進而股指流通市值發生波動，從而影響股指走勢。
（5）成分股的替換
根據滬深300指數的編制原則，成分股的替換原則是半年一次，而對於流通市值較大的股票則不同。比如中行上市第10個交易日結束後第二天進入滬深300指數。成分股的更換當日（按原則，正常情況下提前兩周公布）一般說來不會對股指造成影響，但需要我們及時留意並對更換後新的成分股權重、經營狀況等方面進行跟蹤、評估。
三、小結
不論是投資股票市場還是期貨市場，除了掌握必要的技術分析方法外，投資者還必須對投資對象進行基本面的分析。作為股票市場與期貨市場的連接產物--滬深300股指期貨也不例外。
要對股指期貨進行基本面的分析，投資者首先需要了解滬深300指數的編制方法，然後在此基礎上分析可能影響股票指數的一些因素。筆者認為，國內外的宏觀經濟狀況、經濟政策將對股指走勢起主導作用；股指成分股尤其是權重股的分紅派息等也會影響股指。
另外，滬深300指數現貨對判斷期貨走勢有指導作用，而事實上，期貨價格對現貨價格也存在一定的引導效應，投資者不應以股指現貨走勢作為判斷期貨走勢的唯一依據。

Ⅲ 滬深300股指期貨的推出將對我國的股市產生怎樣的影響

(1) 以滬深300指數為標的的合約能在未來我國股指期貨產品系列中起到旗艦作用，具有占據市場主導地位的潛力。滬深300指數是由滬深兩證券交易所共同出資成立的中證指數有限公司編制與維護，成份股包括了300種股票。該指數借鑒了國際市場成熟編制理念，採用調整股本加權、分級靠檔、樣本調整緩沖區等先進技術。發布以來，該指數與上證綜指的相關性在97%以上，具有較好的市場代表性。中金所首個股指期貨合約以滬深300指數為交易標的，能在未來我國股指期貨產品系列中起到旗艦作用，具有占據市場主導地位的潛力。在滬深300指數期貨產品上市後，根據市場需求情況，交易所再逐步推出分市場、分行業的指數期貨產品，形成滿足不同層次的投資者需求的指數期貨產品系列。

(2)滬深300指數市場覆蓋率高，主要成份股權重比較分散，能有效防止市場可能出現的指數操縱行為。據統計，截止2006年8月底，滬深300指數的總市值覆蓋率約為70%，流通市值覆蓋率約為59%。前10大成份股累計權重約為19%，前20大成份股累計權重約為28%。高市場覆蓋率與成份股權重分散的特點決定了該指數有比較好的抗操縱性。

(3)滬深300指數成份股行業分布相對均衡，抗行業周期性波動較強，以此為標的的指數期貨有較好的套期保值效果，可以滿足投資者的風險管理需求。滬深300指數成份股涵蓋能源、原材料、工業、金融等多個行業，各行業公司流通市值覆蓋率相對均衡。這種特點使該指數能夠抵抗行業的周期性波動，並且有較好的套期保值效果。

Ⅳ 股指期貨滬深300基本面怎樣分析

指數：
滬深300股票指數由中證指數公司編制的滬深300指數於2005年4月8日正式發布。滬深300指數以2004年12月31日為基日，基日點位1000點·滬深300指數是由上海和深圳證券市場中選取300隻A股作為樣本，其中滬市有179隻，深市121隻樣本選擇標准為規模大，流動性好的股票。滬深300指數樣本覆蓋了滬深市場六成左右的市值，具有良好的市場代表性。作為一種商品。
期貨：
滬深300股指期貨是以滬深300指數作為標的物的期貨品種，在2010年4月16日由中國金融期貨交易所推出。

Ⅳ 如何看滬深300股指期貨是在作多還是賣空 看什麼數據

如果簡單的就可以看出或說明股指是空還是多，那麼不就是說股指期貨可以很簡單的看明方向和賺錢？
股指和股票一樣，要從成交持倉量以及K線均線綜合判斷。

Ⅵ 滬深300股指期貨怎麼做

一般而言，股指期貨合約中主要包括下列要素： 1、合約標的。即股指期貨合約的基礎資產，比如滬深300指數期貨的合約標的即為滬深300股票價格指數。 2、合約價值。合約價值等於股指期貨合約市場價格的指數點與合約乘數的乘積。 3、報價單位及最小變動價位。股指期貨合約的報價單位為指數點，最小變動價位為該指數點的最小變化刻度。 4、合約月份。股指期貨的合約月份是指股指期貨合約到期交割結算的月份。在《滬深300指數期貨合約》中，合約月份為當月、下月及隨後的兩個季月，共四個月份。 5、交易時間。指股指期貨合約在交易所交易的時間。 6、價格限制。是指期貨合約在一個交易日中交易價格的波動不得高於或者低於規定的漲跌幅度。 7、合約交易保證金。在《滬深300指數期貨合約》中，滬深300指數期貨合約交易保證金定為合約價值的12%。中金所有權根據市場風險情況進行調整。 8、交割方式。股指期貨交易採用現金交割方式。在現金交割方式下，每一未平倉合約將於到期日結算時得以自動平倉，也就是說，在合約的到期日，空方無需交付股票組合，多方也無需交付合約總價值的資金，只是根據交割結算價計算雙方的盈虧金額，通過將盈虧直接在盈利方和虧損方的保證金賬戶之間劃轉的方式來了結交易。現金交割與當日無負債結算在本質上是一致的，差別在於兩點：其一，結算價格的計算方式不同；其二，現金交割後多空雙方的持倉自動平倉，而當日無負債結算後雙方的持倉仍然保留。由於交割結算價是根據當時的現貨價格按某種約定的方式計算出來的，因而股指期貨的交割使股指期貨價格與現貨價格在合約到期日趨合。 9、最後交易日和最後結算日。股指期貨合約在最後結算日進行現金交割結算，最後交易日與最後結算日的具體安排根據交易所的規定執行，現規定為合約到期月份的第三個周五，遇法定節假日順延。 滬深300股指期貨與股票交易相比具有雙向交易、高杠桿性、高流動性和低交易成本的特點。 雙向交易：不論處於牛市還是熊市，都可以通過股指期貨交易—多頭或空頭的投機策略來實現投資盈利。 高杠桿性：目前滬深300指數期貨合約徵求意見稿規定，保證金比率為12%，那麼投資杠桿為8.3倍。這種投資杠桿是沒有任何資金成本的。唯一的要求是基於當日無負債結算的前提，必須保留一定的現金流以備追加保證金。 高流動性：股票或股票指數的投資通常受制於可流通的股票市值規模大小，而雙向開倉和T+0交易方式使得股指期貨投機不存在這一局限性。 低交易成本：期貨交易的手續費一般在合約價值的萬分之幾左右，而股票交易的成本在千分之幾左右，因此期貨的交易成本極低。 套期保值策略 同其他期貨品種一樣，滬深300股指期貨的套期保值為股票現貨市場的投資者提供了轉移風險的工具。 股指期貨套期保值的出發點是保值而非盈利。股指期貨套期保值者為了避免可能發生的損失而必須放棄可能獲得的部分收益，這種被放棄的可能收益正是投資者為實現保值目標而必須付出的代價。 1、多頭套期保值 多頭套期保值是指在投資者打算在將來買入股票而同時又擔心將來股價上漲的情況下，提前買入股指期貨的操作策略。 當投資者將要收到一筆資金，但在資金未到之前，該投資者預期股市短期內會上漲，為了便於控制購入股票的價格成本，他可以先在股指期貨市場上投資少量的資金買入指數期貨合約，預先固定將來購入股票的價格，資金到後便可運用這筆資金進行股票投資。盡管股票價格上漲可能使得股票購買成本上升，但提前買入的股指期貨的利潤能彌補股票購買成本的上升。 2、空頭套期保值 空頭套期保值是指在投資者持有股票組合的情況下，為防範股市下跌的系統風險而賣出股指期貨的操作策略。 作為已經擁有股票的投資者或預期將要持有股票的投資者，如證券投資基金或股票倉位較重的機構等，在對未來的股市走勢沒有把握或預測股價將會下跌的時候，為避免股價下跌帶來的損失，賣出股指期貨合約進行保值。一旦股票市場下跌，投資者可以從期貨市場上賣出的股指期貨合約中獲利，以彌補股票現貨市場上的損失。 套利策略 套利交易源自相關標的間的定價失效，其不僅能糾正過度投機所造成的市場無效性，而且能鎖定無風險的收益，是一種風險轉嫁與價格修正的市場機制。 股指期貨的套利主要有期現套利、跨期套利、到期日套利、事件套利及跨市場或品種的交叉套利。 作為行業領軍品牌，道富投資開發了滬深300股指期貨產品，客戶可任意選擇50至300倍的杠桿比例，交易數量降至最少交易0.1手以及「日內雙向交易制度，低額保證金即可交易，確保不再被高要求的條件與高額的保證金拒之門外。

滿意請採納

Ⅶ 什麼是滬深300股指期貨描述滬深300指數的編制方法。並分析滬深300股指期貨交易的特點

滬深300股指期貨是以滬深300指數作為標的物，由中證指數公司編制的滬深300指數於2005年4月8日正式發布。滬深300指數以2004年12月31日為基日，基日點位1000點.滬深300指數是由上海和深圳證券市場中選取300隻A股作為樣本,其中滬市有179隻，深市121隻樣本選擇標准為規模大，流動性好的股票。滬深300指數樣本覆蓋了滬深市場六成左右的市值，具有良好的市場代表性。作為一種商品。

Ⅷ 滬深300指數與滬深300股指期貨的關系

滬深 300 指數期貨合約文本 (暫定)

交易品種
滬深 300 指數

英文代碼
IF

中文簡稱
滬深 300 期貨

合約價值
300 元 * 滬深 300 指數

最小波動價位
0.2點（ 60 元）

價格限制
熔斷價格：前一交易日結算價 ± 6% ，每日一次，最後交易日不設

漲跌幅度：前一交易日結算價 ± 10% ，最後交易日不設

連續 2 個漲跌停板（商品期貨為 3 個）

當日結算價
某一期貨合約最後一小時成交價格按成交量的加權平均價。
最後一小時無成交且價格在漲 / 跌停板上的，取停板價格作為當日結算價。
最後一小時無成交且價格不在漲 / 跌停板上的，取前一小時成交價格按成交量的加權平均價。該時段仍無成交的，則再往前推一小時。以此類推。交易時間不足一小時的，則取全時段成交量加權平均價。
當日無成交價格的，結算價按以下方式確定：
( 一 ) 收盤時刻有雙邊報價，取市場最高買價與最低賣價的平均價為結算價；
( 二 ) 收盤時刻市場無買方報價，取市場最低賣價為結算價；
( 三 ) 收盤時刻市場無賣方報價，取市場最高買價為結算價；
( 四 ) 收盤時刻買賣雙邊均無報價，取當日有成交的離交割月最近合約作為基準合約，該合約當日結算價計算公式為：合約結算價＝該合約昨日結算價＋基準合約當日結算價－基準合約前一交易日結算價。
如果該合約為新上市合約，則當日結算價計算公式為：合約結算價＝該合約掛盤基準價＋基準合約當日結算價－基準合約前一交易日結算價。
( 五 ) 採用上述方法仍無法確定當日結算價或計算出的結算價明顯不合理的，交易所結算小組有權另行決定當日結算價。

最低交易保證金

合約交割月份
交易當月起連續的二個月份，以及 3 、 6 、 9 、 12 月中二個連續的季月

交易時間
上午 9 ： 15~11 ： 30 下午 1 ： 00~3 ： 15 3 ： 30~5 ： 30 （正式交易取消此段）

最後交易日 上午 9 ： 15~11 ： 30 下午 1 ： 00~3 ： 00

最後交易日
合約到期月份第三個星期五

最後交割日
同最後交易日

交割方式
現金交割

交割結算價
最後交易日滬深 300 指數最後 2 小時的算術平均價

交易結算手續費
20 元 / 張（交易、結算費各 10 元）

交割手續費
20 元 / 手

交易指令類型
市價指令、限價指令、取消指令，均當日有效（商品期貨僅限價、取消指令兩種）

每次下單數量（ X ）
1 ≤ X ≤5 00 （手）

限倉數量（按單邊計算）
投資者：同一品種單個合約單邊持倉 5000 手

結算會員：當某一月份合約市場總持倉量超過 40 萬手 ( 雙邊 ) 時，結算會員該合約持倉總量不得超過總量的 25 ％

熔斷制度：

每日開盤之後，當某一合約申報價觸及熔斷價格時且持續一分鍾，對該合約啟動熔斷機制。
( 一 ) 啟動熔斷機制後的連續十分鍾內，該合約買賣申報價格不得超過熔斷價格，繼續撮合成交。啟動熔斷機制十分鍾後，取消熔斷價格限制， 10% 的漲跌停板生效。
( 二 ) 當某合約出現在熔斷價格的申報時，開始進入熔斷檢查期。熔斷檢查期為一分鍾，在熔斷檢查期內不允許申報價格超過熔斷價格，並對超過熔斷價格的申報給出恰當提示。
( 三 ) 如果熔斷檢查期未完成就進入了非交易狀態，則熔斷檢查期自動結束。當再次進入可交易狀態時，重新開始計算熔斷檢查期。
( 四 ) 熔斷機制啟動後不到十分鍾，市場就進入了非交易狀態，則重新開始交易後，取消熔斷價格限制， 10% 的漲跌停板生效。
( 五 ) 每日收市前 30 分鍾內，不啟動熔斷機制，但如果有已經啟動的熔斷期，則繼續執行至熔斷期結束。
( 六 ) 每個交易日只啟動一次熔斷機制，最後交易日不設熔斷機制。

漲跌停板

第一個漲跌停板（ D1 ）

保證金
? ↗ 10%

漲跌停板
10%

第二日（ D2 ）未出現漲跌停板

保證金
恢復

漲跌停板
10%

第二日（ D2 ）出現反方向漲跌停板

（視作新一輪單邊市開始）
保證金
10%

漲跌停板
10%

第二日（ D2 ）出現同方向漲跌停板
D2 為最後交易日
直接進行交割結算

D2 非最後交易日
一種或多種風險控制措施：

1 、暫停交易

2 、調整漲跌停板幅度

3 、提高交易保證金

4 、暫停開新倉

5 、限制出金

6 、限期平倉

7 、強行平倉

8 、其他風險控制措施

強行減倉：

強制減倉是指交易所將當日以漲跌停板價申報的未成交平倉報單 , 以當日漲跌停板價與該合約凈持倉盈利投資者按持倉比例自動撮合成交。同一投資者雙向持倉的 , 則其凈持倉部分的平倉報單參與強制減倉計算，其餘平倉報單與其對鎖持倉自動對沖。具體強制減倉方法如下：
( 一 ) 申報平倉數量的確定
在第 D2 交易日收市後 , 已在計算機系統中以漲跌停板價申報無法成交的、且投資者合約的單位凈持倉虧損大於或等於第 D2 交易日結算價的 10% 的所有持倉。
若投資者不願按上述方法平倉可在收市前撤單 , 不作為申報的平倉報單。
( 二 ) 投資者單位凈持倉盈虧的確定
投資者該合約單位凈持倉盈虧，是指投資者該合約的單位凈持倉按其凈持倉方向的持倉均價與當日結算價之差計算的盈虧。凈持倉方向的持倉均價是指投資者該合約凈持倉方向的所有持倉的實際成交價按其成交量的加權平均價。
( 三 ) 凈持倉盈利投資者平倉范圍的確定
根據上述方法計算的投資者單位凈持倉盈利大於零的投資者的所有持倉都列入平倉范圍。
( 四 ) 平倉數量的分配原則
交易所把申報平倉的數量分配給單位凈持倉盈利大於零的投資者。如果單位凈持倉盈利大於零的持倉數量大於或等於申報平倉的數量，則根據申報平倉數量與單位凈持倉盈利大於零的持倉數量的比例 , 將申報平倉數量向單位凈持倉盈利大於零的持倉分配實際平倉數量 ;
當單位凈持倉盈利大於零的持倉數量小於申報平倉數量 , 則根據單位凈持倉盈利大於零的持倉數量與申報平倉數量的比例，將單位凈持倉盈利大於零的持倉數量向申報平倉投資者分配實際平倉數量。若還有剩餘則不再分配。
( 五 ) 強制減倉的執行
強制減倉於 D2 交易日收市後由交易系統按強制減倉原則自動執行，強制減倉結果作為 D2 交易日會員的交易結果。
( 六 ) 強制減倉的價格
強制減倉的價格為該合約 D2 交易日的漲 ( 跌 ) 停板價。
( 七 ) 強制減倉當日結算時交易保證金恢復到正常水平，下一交易日該合約的漲跌停板幅度按合約規定執行。
( 八 ) 由上述減倉造成的經濟損失由會員及其投資者承擔。

滬深300指數簡介

由上海證券交易所和深圳證券交易所聯合編制的滬深300指數將於2005年4月8日正式發布。

滬深300指數簡稱:滬深300；

指數代碼:

滬市000300

深市399300。

滬深300指數以2004年12月31日為基日,基日點位1000點。

滬深300指數是由上海和深圳證券市場中選取300隻A股作為樣本，其中滬市有179隻，深市121隻。

樣本選擇標准為規模大、流動性好的股票。

滬深300指數樣本覆蓋了滬深市場六成左右的市值,具有良好的市場代表性。

www.qhlt.info

Ⅸ 滬深300股指期貨產生的背景

二、滬深300指數的介紹分析

股指期貨標的指數的選取原則主要是：指數有較好知名度和市場認可度，指數成份股的流動性較好，具有較好的抗操縱性，套期保值效果較好以及指數編制與管理方法較為科學等。滬深300指數有較好的市場覆蓋率、行業代表性、市場流動性、投資性和抗操縱性，很好地具備作為股指期貨標的指數的必備條件。

1．滬深300指數和市場整體的相關性

截至2006年10月13日，滬深300指數的總市值為35219.27億元，流通市值為10231.01億元，而滬深兩市的A股總市值為51343.92億元，A股流通市值為16873.02億元，滬深300指數的總市值覆蓋率為68.59%，流通市值覆蓋率為60.64%，因此滬深300指數具有良好的市場代表性。

根據統計，按照每日收盤價計算，從2005年1月4日至2006年10月13日，滬深300指數和上證指數的相關系數為0.9962，和深圳綜指的相關系數為0.9942，表明了滬深300指數和市場整體的高度相關性。按每日收盤價的漲跌點數計算，滬深300指數和上證指數的相關系數為0.9650，和深綜指的相關系數為0.9748，在漲跌點數上，上證指數和滬深300指數的相關性低於深綜指和滬深300指數的相關性的原因在於上證指數在新股上市首日即計入指數而造成了指數失真，因為在新股上市時，上證指數漲跌幅度與其均值的偏離度明顯大於深圳指和滬深300指數相應的偏離度。

2．滬深300指數的行業代表性

截至2006年10月13日，在滬深300指數中，成份股數量最多的前三個行業是製造業、交通運輸和倉儲業、電力、煤氣及水的生產和供應業，分別為156、28和22家，製造業在300家成份股中占的比例超過了50%。

從成份股所屬行業在指數中的權重來看，排在前三位的行業分別是製造業、金融保險業、交通運輸倉儲業，分別佔41.93%、15.05%和8.16%。盡管指數中製造業無論在成份股數量還是權重上都占絕對優勢，但由於製造業中子行業很多，其經營環境、景氣周期等相差很大，從而使其在股市中的走勢有較大差異。因此從市場的行業板塊來看，金融保險業、交通運輸倉儲業的板塊效應更強。考慮到滬深300指數中金融保險業的成份股一共只有9家，因此，金融保險業的整體走勢對指數起著舉足輕重的影響。

從滬深300指數的行業分布可以看出，製造業、交通運輸和倉儲業的比重遠遠高於這類行業在S&P500指數中的比重，而第三產業所佔的比重又遠遠小於S&P500指數。這一特點較為准確地反映了我國正處於工業化進程前期的產業特徵。

3．主要財務特徵

滬深300指數成份股具有良好的投資性，市盈率與市凈率等估值指標明顯低於市場平均水平。2006年三季報顯示，滬深300指數的盈利能力、資產質量和成長性均優於市場平均水平。2006年前8個月滬深300指數成份股分紅超過市場分紅總額的80%，明顯高於同期滬深300成份股總市值的市場佔比。

從個股來看對滬深300指數的影響程度，上市公司流通A股市場比例佔300家成份股流通市值比例在1%以上的有15家。其中金融股所佔比重較大，其中又以銀行股表現突出。滬深300成份股中6家銀行股的流通A股市值為1197.54億元，占滬深300成份股流通市值比例為11.66%。招商銀行(600036)所佔比例最高為4.67%，起到一發千鈞的作用。

Ⅹ 滬深300股指期貨與滬深300的關系

樓主：
滬深300指數是滬深300股指期貨的基礎標的物；滬深300股指期貨是滬深300指數的價格預期。請記住，因為滬深300股指期貨擁有期貨的提前價值發現功能，因此在一般的充分流通市場中，都是滬深300股指期貨引導滬深300現貨指數的走勢。對滬深300指數具有領漲領跌作用。由於價格發現功能和市場普遍存在的理性預期，在一個充分流通市場，滬深300股指期貨領先滬深300指數走勢，股指期貨將具有明顯的領漲領跌作用。當市場預期滬深300指數將上漲時，股指期貨會領先並帶動滬深300指數上漲，反之，股指期貨會領先並帶動滬深300指數下跌。