期貨投資學課件套期保值

A. 求大神指導。。這個期貨投資分析的題目怎麼做。。。套期保值率是什麼啊。。。

用binomial model算出套期保值率Δ=(fu-fd)/(su-sd)
其中，f是看漲期權到期執行收益，s是標的股票到期價格.u是價格上漲情況，d是價格下跌情況
Su=80*1.333=106.664，Sd=80*-(1-.25)=60
fu=su-X=106.664-85, fd=max[0,Sd-X] 這里，x是執行價格85.
另外因為看漲期權到期虛值可以放棄執行，所以最低價格是0.就是在這題里價格下跌的情況
帶入公式，Δ=(fu-fd)/(su-sd)=(106.664-85-0)/(106.664-60)=0.4642551 約等於0.4643
一般情況下，套期保值率都保留小數點後四位，四捨五入。

就是說，一個看漲期權需要用0.4642551個股票做套期保值，
所以花費就再乘以股票現值 0.4643*80=37.144 .

B. 期貨中套期保值和風險投資是一碼事嗎

套期保值是指在已經擁有一定商品證券的情況下,在期貨市場上做相同數量,方向相反的的操作,以達到對沖風險的目的

C. 期貨套期保值與期權套期保值的利弊分析

您好：很高興為您解答這個問題：
多頭套期保值：交易者先在期貨市場買進期貨，以便在將來現貨市場買進時不至於因價格上漲而給自己造成經濟損失的一種期貨交易方式。因此又稱為「多頭保值」或「買空保值」。空頭套期保值：又稱賣出套期保值，是指交易者先在期貨市場賣出期貨，當現貨價格下跌時以期貨市場的盈利來彌補現貨市場的損失，從而達到保值的一種期貨交易方式。空頭套期保值為了防止現貨價格在交割時下跌的風險而先在期貨市場賣出與現貨數量相當的合約所進行的交易方式。持有空頭頭寸，來為交易者將要在現貨市場上賣出的現貨而從進行保值。因此，賣出套期保值又稱為「賣空保值」或「賣期保值」。

D. 投資期貨中，對沖的含義是什麼，套期保值嗎

期貨投資里的對沖可以定義為：對沖交易是指在期貨期權遠期等市場上同時買入和賣出一筆數量相同,品種相同,但期限不同的合約,以達到套利或規避風險等目的。
「對沖」又被譯作「套期保值」、「護盤」、「扶盤」、「頂險」、「對沖」、「套頭交易」等。早期的對沖是指「通過在期貨市場做一手與現貨市場商品種類、數量相同，但交易部位相反之合約交易來抵消現貨市場交易中所存價格風險的交易方式。

E. 投資者如何利用期貨市場進行套期保值

這是期貨的基本功能了，甚至可以說問這種問題毫無意義，就像你問顧客如何利用餐館填飽肚子一樣。好好看書吧。

F. 期貨空頭套期保值是什麼

股指期貨套期保值是指以滬深300股票指數為標的的期貨合約的套期保值行為。主要操作方法與商品期貨套期保值相同。即在股票現貨與期貨兩個市場進行反向操作。
由於股票指數期貨與股票指數受到相同或者相近因素的影響，價格變動具有趨同性。並且隨著股指期貨交割日的臨近，兩者必將趨於一致。因此，理想的套期保值理論認為，只須在股票市場和股指期貨上建立價值相等，方向相反的頭寸，待合約到期日來臨時，不管股票價格如何變動，投資者都能很好地規避系統風險。

空頭套期保值：是指已經持有股票或者即將將持有股票的投資者，預測股市下跌，為了防止股票組合下跌風險，在期貨市場上賣出股指期貨的交易行為。

G. 如何利用期貨合約進行套期保值

說來話長，在這里無法給您詳細地解釋，簡單一點說，期貨合約與你要套保的商品應該是一致的或者高度相關的，根據商品的用途不同，套保的方式也不同，有生產商、消費商、還有貿易商，各個的做法不同。樓上說的不太完整，不是沒有錢，是擔心現貨價格朝著對自己不利的方向運動，在期貨市場的相關合約上，做出反方向的頭寸，數量相等，那麼不論價格如何變化，由於被鎖定，所以不會受到影響。

H. 期貨交易中的套利交易和套期保值分別是指什麼意思

套利針對投機客，散戶，可以跨期，跨品種，甚至跨交易所。
套期保值針對有現貨的大戶，為了平抑風險在期貨市場做相對應金額的反向單的情況

I. 請教期貨市場中套期保值的具體流程

(1)品種相同或相近原則

該原則要求投資者在進行套期保值操作時，所選擇的期貨品種與要進行套期保值的現貨品種相同或盡可能相近；只有如此，才能最大程度地保證兩者在現貨市場和期貨市場上價格走勢的一致性。

(2)月份相同或相近原則

該原則要求投資者在進行套期保值操作時，所選用期貨合約的交割月份與現貨市場的擬交易時間盡可能一致或接近。

(3)方向相反原則

該原則要求投資者在實施套期保值操作時，在現貨市場和期貨市場的買賣方向必須相反。由於同種(相近)商品在兩個市場上的價格走勢方向一致，因此必然會在一個市場盈利而在另外一個市場上虧損，盈虧相抵從而達到保值的目的。

(4)數量相當原則

該原則要求投資者在進行套期保值操作時，所選用的期貨品種其合約上所載明的商品數量必須與現貨市場上要保值的商品數量相當；只有如此，才能使一個市場上的盈利(虧損)與另一市場的虧損(盈利)相等或接近，從而提高套期保值的效果。

J. 期貨書籍：求列舉套期保值交易技術的專業書。最好是通俗的期貨書。

推薦《期貨投資分析》，這個是期貨研究員的考試用書，中期協自己編的，裡面專門有一節是將套保的。或者你可以買中期協專門為各個品種寫得教材，叫《期貨投資者教育系列叢書》，裡面針對大部分品種有專門的套保案例，但那個比較老了，11年編的。很多新品種都沒覆蓋到。