價值投資適合期貨嗎

1. 價值投資適合中國嗎嗎

價值投資當然適合中國，因為任何國家的股市都是投資與投機共同作用的結果，美國監管雖嚴，不也出現過安然、麥道夫這些事嗎。任何一個國家的股票市場都有績優股、垃圾股，都有被低估和高估的時候，而且真正的好公司肯定是少數，這就是為什麼巴菲特這么多年來長期持有的公司不過那麼幾家。中國股市也不例外，有很多垃圾股，但有垃圾股並不代表股市裡全是垃圾股，分紅少是平均分紅少，有不少的公司分紅還是很豐厚的，投機性比較強，投機性強其實對價值投資是有好處的，可以以更低的價格買到股票，在賺取投資收益的同時還可以享受到一定的投機收益。看看我們股市中的貴州茅台、萬科、招商銀行、蘇寧電器、鹽湖鉀肥，一千多家上市公司里，好公司還是不少的，關鍵是要分清哪些是金子，哪些是垃圾，其次再好的公司也要在合理的價位買入，並且不要幻想著價值投資就是一夜暴富，投資講的是買入的是公司，而不是代碼，關注的是公司穩健的經營，而不是股價的漲漲跌跌。那些在股市賠錢的股民，有哪個是真正的投資者呢？

2. 期貨和股市誰更值得投資

股票和期貨是目前最流行的兩種理財方式，它們兩個做好了都能賺大錢，做不好都會虧的吐血。

但是，相比之下，股票在某些方面還是比期貨更有優勢，它的優勢體現在以下幾個方面。

第一、股票適合長期持有，期貨只適合短期賺差價

股票是價值投資，買進一隻股票相當於對這個公司的投資。

只要看準大勢，就可以長期持有。還可以享受上市公司的分紅。

期貨主要是投機，靠高賣低買賺差價。期貨合約是沒有什麼內在價值的。

只要交易者願意，隨時都可以賣出合約。

第二、股票風險小，期貨風險大

期貨說白了就是使用保證金借貸投資。所以承擔的風險比較大。

只要價格反向運動的金額超過保證金，那麼你投入的錢就全打了水漂了。

股票是按實際金額認購的，沒有負債。所以承擔的風險也相對較小。

在股票市場，只要看對方向，一般都不會賠錢。但是期貨市場即使看對方向，也有可能虧損出場。

第三、股票賬面金額變成負數也沒關系，期貨賬面金額變成負數會被期貨公司強行平倉。

期貨的賬面金額一旦變成負數，期貨公司就會強行平倉，沒有任何迴旋的餘地。

不管你投入多少錢，這些錢都會灰飛煙滅。

而股票就算賬面金額變成了負數，只要自己不平倉，沒有人敢去平掉你的倉位。

你可以一直持有，等行情有所轉機的時候再平倉。

只要不遇到上市公司退市，一般都能回點本。

第四、股票不用經常盯盤，可以業余操作。期貨要經常盯盤，必須要專職操作。

股票可以業余時間做，只要看準了大勢，買進後不用經常看盤。一些上班族也可以操作。

而期貨可不行，期貨買進去不管，可能很快就會收到期貨公司要求追加保證金的通知。

以上就是股票比期貨優越的地方，是站在風險大小的角度來比較的。

其實每一種投資都有它的優勢和不足，主要是看投資者如何去處理。

3. 期貨有價值投資理念嗎

期貨的價值就是他的現貨價值可以作為參考，穩定心態，多多積累一些經驗吧，其實就是賭博

4. 請問周期性行業是否不適合價值投資

周期性行業 Cyclical Instry
周期性股票是數量最多的股票類型，是指支付股息非常高（當然股價也相對高），並隨著經濟周期的盛衰而漲落的股票。這類股票多為投機性的股票。該類股票諸如汽車製造公司或房地產公司的股票，當整體經濟上升時，這些股票的價格也迅速上升；當整體經濟走下坡路時，這些股票的價格也下跌。與之對應的是非周期性股票，非周期性股票是那些生產必需品的公司，不論經濟走勢如何，人們對這些產品的需求都不會有太大變動，例如食品和葯物。
絕大多數行業和公司都難以擺脫宏觀經濟景氣周期的影響。雖然作為新興市場，中國經濟預計還要經歷20年的工業化進程，在此期間經濟高速增長是主要特徵，出現嚴重經濟衰退或蕭條的可能性很低，但周期性特徵還是存在。中國的經濟周期更多表現為GDP增速的加快和放緩，如GDP增速達到12%以上可以視為景氣高漲期，GDP增速跌落到8%以下則為景氣低迷期。不同的景氣階段，行業和企業的感受當然會很不一樣，在景氣低迷期間，經營的壓力自然會很大，一些公司甚至會發生虧損。
周期性股票的投資策略
我們國家典型的周期性行業包括鋼鐵、有色金屬、化工等基礎大宗原材料行業、水泥等建築材料行業、工程機械、機床、重型卡車、裝備製造等資本集約性領域。當經濟高速增長時，市場對這些行業的產品需求也高漲，這些行業所在公司的業績改善就會非常明顯，其股票就會受到投資者的追捧；而當景氣低迷時，固定資產投資下降，對其產品的需求減弱，業績和股價就會迅速回落。
此外，還有一些非必需的消費品行業也具有鮮明的周期性特徵，如轎車、高檔白酒、高檔服裝、奢侈品、航空、酒店等，因為一旦人們收入增長放緩及對預期收入的不確定性增強都會直接減少對這類非必需商品的消費需求。金融服務業（保險除外）由於與工商業和居民消費密切相關，也有顯著的周期性特徵。簡單來說，提供生活必需品的行業就是非周期性行業，提供生活非必需品的行業就是周期性行業。
上述這些周期性行業企業構成股票市場的主體，其業績和股價因經濟周期的變化而起落，因此就不難理解經濟周期成為主導牛市和熊市的根本原因的道理了。鑒此，投資周期性行業股票的關鍵就是對於時機的准確把握，如果你能在周期觸底反轉前介入，就會獲得最為豐厚的投資回報，但如果在錯誤的時點和位置，如周期到達頂端時再買入，則會遭遇嚴重的損失，可能需要忍受5年，甚至10年的漫長等待，才能迎來下一輪周期的復甦和高漲。雖然預測經濟周期什麼時候達到頂峰和谷底，如同預測博彩的輸贏一樣困難，但在投資實踐中還是可以總結出一些行之有效的方法和思路，讓投資者有所借鑒。其中利率是把握周期性股票入市時機最核心的因素。當利率水平低位運行或持續下降時，周期性的股票會表現得越來越好，因為低利率和低資金成本可以刺激經濟的增長，鼓勵各行各業擴大生產和需求。

相反，當利率水平逐漸抬高時，周期性行業因為資金成本上升就失去了擴張的意願和能力，周期性的股票會表現得越來越差。投資者需要注意的是，當央行剛剛開始減息的時候，通常還不是介入周期性股票的最佳時機，此時是經濟景氣最低迷之際，有些積重難返之勢。開始的幾次減息還見不到效果，周期性股票還會維持一段時間跌勢，只有在連續多次減息刺激後，周期性行業和股票才會重新煥發活力。同理，當央行剛剛開始加息的時候，投資者也不必急於離場，周期性行業和股票還會繼續風光一時，只有在利率水平不斷上升接近前期高點時，周期性行業才會明顯感到壓力，這是投資者開始考慮轉向的時候。
對於市盈率，投資者也不能太迷信了，因為它對於投資周期性股票往往會有誤導作用，低市盈率的周期性股票並不代表其具有投資價值，相反，高市盈率也不一定是估值過高。以鋼鐵股為例，在景氣低迷階段，其市盈率只能保持在個位數上，最低可以達到 5倍以下，如果投資者將其與市場平均市盈率水平對比，認為「便宜」後買入，則可能要面對的是漫長的等待，會錯過其他投資機會甚至還將遭遇進一步虧損。而在景氣高漲期，如2004年上半年，鋼鐵股市盈率可以達到20倍以上，那個時候如果看到市盈率不斷走高而不敢買入鋼鐵股就會錯過一輪上升行情。相對於市盈率，市凈率由於對利潤波動不敏感，倒可以更好地反映業績波動明顯的周期性股票的投資價值，尤其對於那些資本密集型的重工行業更是如此。當股價低於凈資產，即市凈率低於1時，通常可以放心買入，不論是行業還是股價都有隨時復甦的極大可能。
在整個經濟周期里，不同行業的周期表現還是有所差異的。當經濟在低谷出現拐點，剛剛開始復甦時，石化、建築施工、水泥、造紙等基礎行業會最先受益，股價上漲也會提前啟動。在隨後的復甦增長階段，機械設備、周期性電子產品等資本密集型行業和相關的零部件行業會表現優異，投資者可以調倉買入相關股票。在經濟景氣的最高峰，商業一片繁榮，這時的上場主角就是非必需的消費品，如轎車、高檔服裝、奢侈品、消費類電子產品和旅遊等行業，換入這類股票可以享受到最後的經濟周期盛宴。

所以，在一輪經濟周期里，配置不同階段受益最多的行業股票，可以讓投資回報最大化。最後，在挑選那些即將迎來行業復甦的股票時，對比一下這些公司的資產負債表，可以幫助你找到表現最好的股票。那些資產負債表健康、相對現金寬裕的公司，在行業復甦初期會有更強的擴張能力，股價表現通常也會更為搶眼。

5. 中國股市適不適合價值投資

【個人觀點僅供參考,據此買賣自擔風險!】

【溫馨提示】勸新老股民，量力而行．不透支家庭資產進入股市，更別杠桿借貸,

別奢望進入股市一夜暴富，即使是超級牛市也會有大暴跌的風險.常長亭沒有開

通任何的股票群,只對鐵桿常粉開通微信,請股民兄弟姐妹們常粉甄別!

2月26日上午，國務院新聞辦就協調推進資本市場改革穩定發展等情況舉行發布會。證監會主席劉士余將過去一年的工作總結概括為三個字："穩、嚴、進"。他表示，證監會首要任務是監管，要堅決執行被實踐證明行之有效的政策和做法，有信心解決新股發行"堰塞湖"問題，要花大功夫嚴把上市質量關。他指出，檢驗改革成效的唯一標准就是看資本市場是否穩定健康發展。

上周末對於中國股市來說，十分簾見的！周末對於前海人壽，恆大人壽，以及個人的處罰相當震懾．對於那些個自以手握重金的機構投資者負責人以及手握重金的超級牛散們，以自己的優勢在市場呼風喚雨的季節估計難以再現，個人認為，只有監管嚴重付出真正的行動，中國股市方能從口號上走向實際行動．才能獲得真正的效果．當然，這樣的行動看起來對中國股市短期會有一定的影響，但對於我們這些專職股票投資的百姓來說，長遠是絕對的大利好，因為只有真正的價值投資，才是我們這些普通百姓們安心入場．特別是關呼我們中國養命錢進入股市的重要保障．

另外，上周末證監會答記者問中，也是相當的力度，對於中國股市的投機轉向投資，提供了更有力的保障，比如劉士余的珍珠項鏈論，只有數量沒有質量的上市公司有何投資的希望，因為數量不夠，民間大量的資金只有將垃圾股左右倒騰．又比如對於普通百姓基金投資也採用的短炒行為，自然效果難成．這也於我常長亭自去年二月份開始為大家提出的」尋找潛力股將定投進行到底」的策略也已監管層的內容相得益彰！

更為重要的是，上周末對螞蟻金服，360.等海外回歸優質股正式被綠色通道批復IPO，這對於市場爆炒相關概念股又一次的打擊，有了這樣的先例，未來優質的公司若要回歸一旦得到管理層的認可，就會通過綠色IPO通道來獲得更快上市，這杜絕炒作題材股的又一更加實際的舉措．

回到盤口，因為周末上述相關政策，今天滬深兩市相關的個股也是紛紛倒踏，但因為此類監管政策早已被市場認可，相關個股也並未出現大的跌幅．這樣的行情顯示出廣大的投資者對於目前的監管越來越認可，當然，要將中國股市慣於投機炒作轉向到價值投資，不是一朝一夕就能扭轉過來，就如一個人的本性一樣，這不僅僅管理層的扭轉，還需我們廣大股民更快地扭轉過來．

比如，滬深兩市中有很多好股票，每股業績達0.26元，股價僅10元左右，而創業板每股業績同樣僅0.26元，股價卻能在50元上方，雖然每股業績不代表全面，但對於股票投資，個人依然認為每股業績是一個重要的參考指標．當然，對於每股業績要多深入分析該業績經營的原因．所以，在年報陸續公布之際，對於研究年報越來越被投資研究分析．

6. 現貨 和 期貨可以做價值投資嗎不做杠桿

可以啊 只是杠桿還是要的 你的自己調成1：5或者1：3之類的 就沒有那麼大風險了 想當於用日線和周線比較大的周期來看行情 那個時候你基本一月或者幾個月才交易一次 可以這個叫價值投資吧 要是想完全去杠桿 除非你只買漲 要是做空 那牛行情一來就不知道有幾個百分百 無法預測 你一進去就存在杠桿了

7. 價值投資策略能用在期市上嗎

同學你好，很高興為您解答！

高頓網校為您解答：

最近期貨市場農產品行情非常活躍，日成交量不斷創出新高。火爆行情也吸引了不少新投資者的加入，這其中很多曾是股票投資者。近期行情的大幅震盪，既給他們顯示了期貨行情波動帶來的交易機會，也給他們原有的投資理念帶來了現實的挑戰。這其中，最典型的一個困難就是：股市價值投資策略可以用在期市上嗎？要做什麼樣的准備工作呢？

以我的一個朋友為例：他有7-8年的股票投資經驗，長期堅持價值投資，在最近幾年的牛市所獲頗豐。特別是2007年底，他通過對股票市場宏觀因素進行分析，感覺到長線可以持有的股票很少，所以決定寧願短期退出市場來等待更好的投資機會來臨。結果這個決策幫助他成功的躲過了今年1月份股票市場的大跌。但是退出歸退出，研究可沒有閑著。他通過認真分析市場熱點，感覺農業、化肥明顯是市場階段性熱點。而通過研讀相應報告，他開始認定農產品將持續步入上升周期。於是他想乾脆直接介入農產品期貨，不就可以分享到農產品價格上揚的收益了。就這樣，這位朋友和在1月份開立了期貨戶頭，由於春節前需要逐步熟悉幾個相應的期貨品種，同時也擔心長假的影響，他並沒有立即建立倉位。

節後期貨市場在各種因素的影響下，特別是農產品期貨在豆油、糖等領頭羊帶領下走出一波輪番上揚的行情。這個朋友仍然立足於自身股票價值投讓嵞思路，堅持必須吃透品種的投資價值。他反復和我探討玉米和小麥的供需因素，希望能像個股業績一樣清楚地得出玉米、小麥和大豆2008年至2009年的核心價格中軸。由於目前國內的期貨研究報告定性分析的多，而國際市場報告即使有定位也很少給出詳細的分析，因此在節後2月19日前半段行情里，這位朋友忙於按照過去股票研究思維，確認幾個品種到底有多少投資價值。隨著行情的快速深入，這位朋友再也坐不住了，特別是隨著市場對農產品牛市的不斷看好，他最終認定玉米和糖這兩個品種08年目標價格遠高與當前價格，於是他最終在玉米和糖上買入做多。盡管買入後不久很快就實現了盈利，但近期特別是3月初4、5、6、7日幾天行情的大幅度波動令他心驚肉跳。好在他做多的倉位並不多，而且隨後也沒有追高加倉。但即使如此，眼看著豆油幾乎連續幾個跌停板，他也不禁大為感嘆。用他的話說，就是大幅震盪在哪裡都有，期貨市場有，股票市場也有，但是股票下跌認為價值低估的話大不了可以繼續堅持扛著，等待實現。而期貨如果以長期投資策略介入，但如果沒有掌握好首選價格時機，一旦倉位又沒有控制好，很有可能是雞飛蛋打。

實際上這個朋友的操作實踐還有一些代表意義的。股票投資者進入期貨市場，特別是擅長與價值分析和長期持有策略的股民，往往認為像銅、黃金、農產品甚至包括股指期貨，都能夠分析出實際價值和當前價值，從而進行趨勢投資。但是如果確定進行這樣的趨勢投資，就要認真做好資金管理和掌握進場時機。否則按投讓嵞思路進去，卻沒有作好相應准備，當行情出現不利波動的時候，被迫了結自己的交易。幾次損失下來，即使未來趨勢實現了，也很有可能有心無力或者已經黯然離場了。

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8. 商品期貨有沒有內在價值能進行「價值投資」么

1、商品期貨當然有自己的內在價值，這就是它的使用價值，具體體現在其對應的現貨價格上

2、在某些時候可以按照商品的價值去操作期貨，比如當期貨合約的價格遠遠偏離現貨價格時。但一個成熟的商品期貨市場里，期貨合約的價格是不會偏離現貨價格很多的。

3、期貨合約都有交割期限，並且因為保證金的杠桿作用，不可能想股票一樣長久地持有合約，即使是投資基金之類的機構投資者，持有期貨合約三、四個月以上不動也是非常罕見的了。

9. 股票和期貨能長期做嗎

第一、股票適合長期持有，期貨只適合短期賺差價

股票是價值投資，買進一隻股票相當於對這個公司的投資。

只要看準大勢，就可以長期持有。還可以享受上市公司的分紅。

期貨主要是投機，靠高賣低買賺差價。期貨合約是沒有什麼內在價值的。

只要交易者願意，隨時都可以賣出合約。第二、股票風險小，期貨風險大

期貨說白了就是使用保證金借貸投資。所以承擔的風險比較大。

只要價格反向運動的金額超過保證金，那麼你投入的錢就全打了水漂了。

股票是按實際金額認購的，沒有負債。所以承擔的風險也相對較小。

在股票市場，只要看對方向，一般都不會賠錢。但是期貨市場即使看對方向，也有可能虧損出場。第三、股票賬面金額變成負數也沒關系，期貨賬面金額變成負數會被期貨公司強行平倉

期貨的賬面金額一旦變成負數，期貨公司就會強行平倉，沒有任何迴旋的餘地。

不管你投入多少錢，這些錢都會灰飛煙滅。

而股票就算賬面金額變成了負數，只要自己不平倉，沒有人敢去平掉你的倉位。

你可以一直持有，等行情有所轉機的時候再平倉。

只要不遇到上市公司退市，一般都能回點本。第四、股票不用經常盯盤，可以業余操作。期貨要經常盯盤，必須要專職操作。

股票可以業余時間做，只要看準了大勢，買進後不用經常看盤。一些上班族也可以操作。

而期貨可不行，期貨買進去不管，可能很快就會收到期貨公司要求追加保證金的通知。

以上就是我總結的股票比期貨優越的地方，我是站在風險大小的角度來比較的。

其實每一種投資都有它的優勢和不足，主要是看投資者如何去處理。

10. 中國股市：股票，期貨價值投資好還是短線投資好

可以看幾個重要指標吧，比如市盈率，市凈率，凈資產收益率，營收，凈利潤，現金流，凈利潤含金量，息稅前收益，歸屬股東凈利潤，負債等等。再加以分析基本可以看出是否有價值投資。
附：公式僅作價值參考
愛股說價值線：
合理股價=每股凈資產
×(1+凈資產收益率)n
註：1、n（回本周期）目前設定為8年
2、此估值模型不適用於重組、虧損或盈利波動較大個股