投資者利用利率期貨進行投機交易

① 期貨投機與套利交易計算題求過程！公式！

期貨投機和套利交易

價差套利

總的來說，價差套利的盈虧都可以用如下公式計算：

價差套利盈虧＝Σ每個期貨合約的盈虧 （30）

一般可以將價差套利分為買進套利和賣出套利。買進套利是指如果套利者預期不同交割月的期貨合約的價差將擴大，則套利者將買入其中價格較高的一「腿」，同時賣出價格較低的一「腿」的套利行為。賣出套利是指如果套利者預期不同交割月的期貨合約的價差將縮小，則套利者通過賣出其中價格較高的一「腿」，同時買入價格較低的一「腿」的套利行為。

由此，套利盈虧也可以採用如下公式計算：

買進套利的盈虧＝平倉時價差－建倉時價差 （31）

賣出套利的盈虧＝建倉時價差－平倉時價差 （32）

② 如何利用外匯期貨進行投機

外匯與股票的區別1。外匯是一天24小時的交易時間，不會影響工作生活，股票是4小時的上班族學生是不可能有時間交易的2。外匯雙向交易，跌也有機會，方向對永遠是牛市，股票只可以做漲，跌了那麼要麼被套要麼就只好觀望3。外匯T+0模式，當天買進當天就可以賣出，不會被套，股票是t+1的，今天買進必須明天才能賣出4。外匯100倍杠桿，利潤放大100倍，成本減低適合資金少的客戶，股票是實盤交易，一塊做一塊的交易5。外匯市場公正，個人投資者也是，股票的操控想像我想是中國人熟知的，個人投資者都處於不利6。外匯高流通性：不用排隊等候交易，任何買賣當下成交。資金進出方便，變現簡單。股票就不一樣還有很多區別，可以加我我給你發資料，提供免費咨詢學習免費開戶，世界三大演算法交易商之一的公司開戶資金安全有保障，開戶最高贈金10%

③ 「利用利率期貨進行套利迴避的就是利率變動的風險」這句話哪裡錯了

套利是投機交易的一種，套期保值才是規避風險的。

④ 利率期貨買入套期保值適用的情形有哪些

在期貨交易中，獲利的方式也有很多種，在利用利率期貨進項保值交易的事實，主要有三種基本形式：多頭套期保值、空頭套期保值和基於久期的套期保值，這三種形式可以指導投資者在交易中獲得不同的贏利，以達到投資的效果。 一、多頭套期保值策略
利率期貨的多頭套期保值，是指投資者想要將未來的資金用於購買債券，估計未來利率有下跌的可能，也就是債券價格在上升趨勢的時候，為了避免將來會之處更多的資金去購買債券而買入利率期貨合約的一種策略。
二、空頭套期保值策略
利率期貨的空頭套期保值是指持有債券的投資者估計利率有上升的趨勢，不願意長期保留債券，為了既能夠投資盈利又不會失去債券的流動性，而且為了避免利率上升引起債券貶值的風險而出售期貨合約的策略。
三、基於久期的套期保值策略
當市場利率出現變動的時候，債券價格的變動幅度取決於該走的久期，而利率期貨價格的變動幅度也取決於利率期貨標的債券的久期，可以根據保值債券與標的債券的久期來計算套期的比率。

⑤ 歐洲貨幣利率期貨期權投機方法

期貨的英文為Futures，是由「未來」一詞演化而來，其含義是：交易雙方不必在買賣發生的初期就交收實貨，而是共同約定在未來的某一時候交收實貨，因此中國人就稱其為「期貨」。
最初的期貨交易是從現貨遠期交易發展而來，最初的現貨遠期交易是雙方口頭承諾在某一時間交收一定數量的商品，後來隨著交易范圍的擴大，口頭承諾逐漸被買賣契約代替。這種契約行為日益復雜化，需要有中間人擔保，以便監督買賣雙方按期交貨和付款，於是便出現了1570年倫敦開設的世界第一家商品遠期合同交易所———皇家交易所。為了適應商品經濟的不斷發展，1985年芝加哥穀物交易所推出了一種被稱為「期貨合約」的標准化協議，取代原先沿用的遠期合同。使用這種標准化合約，允許合約轉手買賣，並逐步完善了保證金制度，於是一種專門買賣標准化合約的期貨市場形成了，期貨成為投資者的一種投資理財工具。
期貨是相對現貨而言的。他們的交割方式不同。現貨是現錢現貨，期貨是合同交易，也就是合同的相互轉讓。期貨的交割是有期限的，在到期以前是合同交易，而到期日卻是要兌現合同進行現貨交割的。所以，期貨的大戶機構往往是現貨和期貨都做的，既可以套期保值也可以價格投機。普通投資人往往不能做到期的交割，只好是純粹投機，而商品的投機價值往往和現貨走勢以及商品的期限等因素有關。
開戶很簡單，找一家期貨公司開戶就可以了，簽訂一份合同，繳納一定的保證金就可以進場交易了。
期貨交易是合同交易，每次交易你只需付出相應商品實價的定金——保證金——就可以了。具體的保證金比例有期貨交易所根據市場情況定，各期貨公司也會有所調整。
例如，你買進商品A的期貨，他的保證金比例是1：10，他的交易價格是每單位一萬元。那你只需付出1000元就可以買A商品一各單位了。如果A商品的價格漲了10％，那你就翻番了，你的1000變成2000。如果A商品的價格跌了10％，你就賠光了，你此刻要是平倉你的1000就變成了0，要想繼續持倉，就必須追加保證金。
期貨的特點是以小博大、買空賣空、雙向賺錢，風險很大，因此我國對期貨交易的開放十分慎重。期貨的炒作方式與股市十分相似，但又有十分明顯的區別。
一、以小搏大 股票是全額交易，即有多少錢只能買多少股票，而期貨是保證金制，即只需繳納成交額的5%至10%，就可進行100%的交易。比如投資者有一萬元，買10元一股的股票能買1000股，而投資期貨就可以成交10萬元的商品期貨合約，這就是以小搏大。
二、雙向交易 股票是單向交易，只能先買股票，才能賣出；而期貨即可以先買進也可以先賣出，這就是雙向交易。
三、時間制約 股票交易無時間限制，如果被套可以長期平倉，而期貨必須到期交割，否則交易所將強行平倉或以實物交割。
四、盈虧實際 股票投資回報有兩部分，其一是市場差價，其二是分紅派息，而期貨投資的盈虧在市場交易中就是實際盈虧。
五、風險巨大 期貨由於實行保證金制、追加保證金制和到期強行平倉的限制，從而使其更具有高報酬、高風險的特點，在某種意義上講，期貨可以使你一夜暴富，也可能使你頃刻間一貧如洗，投資者要慎重投資。
在期貨交易中,交易對象既可以是真正的商品———譬如銅、鋁、大豆,又可以不是傳統意義上的商品,即不僅僅是一般的銅、鋁、大豆等實物商品。 由於投資者一般都不是為了在期貨市場買賣商品實物, 這就是為什麼在期貨市場上實物交割占交易量的比例極小的原因。期貨市場上的商品被稱為商品期貨合約, 是由交易所統一制定, 規定在未來某一特定時間和地點交割一定數量和質量商品的標准化合約。其標准化體現在除了交易價格是通過公開競價達成外,所有的條款都是預先規定的, 包括交易的時間、地點 交易所名稱 ,所交易商品的數量、質量,交割的時間、地點、程序,統一的報價單位、每天最大的價格波動限制 漲跌停板 等等。這與大家熟悉的股票交易有較大不同, 也是大多數證券投資者覺得期貨難懂的一個原因。其實,這恰恰是期貨的魅力所在,它既實在 與具體商品相聯系,不用承擔上市公司退市給股民帶來的風險 ；又靈活. 商品是標准化的,交易方便 。

期權是指在未來一定時期可以買賣的權力，是買方向賣方支付一定數量的金額（指權利金）後擁有的在未來一段時間內（指美式期權）或未來某一特定日期（指歐式期權）以事先規定好的價格（指履約價格）向賣方購買或出售一定數量的特定
標的物的權力，但不負有必須買進或賣出的義務。期權交易事實上是這種權利的交易。買方有執行的權利也有不執行的權利，完全可以靈活選擇。

期權分場外期權和場內期權。場外期權交易一般由交易雙方共同達成.

期權合約是一種賦予權利而不是義務的標准化契約，即在某一段特定時間內，以期權合約成交時雙方同意的期權費，買賣特定價格，特定數量與質量的相關產品。

一方面來講，期權的買入者要支付期權費並獲得期權合約所賦予的權利；另一方面來講，期權的賣出者收取期權費並在期權買入者選擇執行其期權時承擔相應的義務。

看漲期權給予期權買入者以買進相關產品的權利，看跌期權給予期權買入者以賣出相關產品的權利。相關產品易手的價格就是敲定價格或履約價格。在任何給定的時間，期權可以有不同的履約價格。

期權的持有人行使其權利的過程叫做執行，執行的截止時間叫做期滿。在有效期內任何時間都可以執行的期權叫做美國式期權；而只在期滿時才可執行的期權叫做歐洲式期權。

執行基於期貨合約的期權時，期權的賣出者有義務以履約價格建立與期權買入者所得頭寸相對的期貨頭寸；執行基於股票的期權時，看漲期權的賣出者將有義務以履約價賣出股票、看跌期權的賣出者將有義務以履約價買進股票；執行基於股票指數合約的期權時，無論是看漲還是看跌期權，都最終以履約價格與執行時的股票指數之間的差額為基礎，用現金結算。

期權交易與期貨交易的區別

1. 在功能上的區別

期權交易與期貨交易都有保值和投機的功能，但是，這兩種功能發揮的程度由於受到各種因素的影響，在具體表現上有相當顯著的差異。第一，杠桿作用程度不一樣．所謂杠桿作用是指收益或虧損占投入資金的比率。購買期權合約的最高資金投入量是權利金，而在期貨交易中，相同的收益所支付的投資多於期權交易的投資。因此，期權交易的杠桿作用大於期權交易的杠桿作用；第二，損失限定不一樣。如果預期的價格走勢出現相反的變化，期權投資的購買者最大的損失限定在期權支出上，而期貨交易的頭寸投資面臨的直接損失遠遠大於權利金損失。

2. 在風險與收益關繫上的區別

對於期貨交易者而言，他在建立了期貨交易頭寸後，如果期貨市場價格上升，那麼多頭持有者就去賺錢，空頭持有者就會賠錢；如果期貨市場價格下跌，多頭就會賠錢，而空頭就會賺錢。因此，在期貨交易中，風險與收益是同時並存於交易雙方，而且，雙方的收益和損失是對等的。因此，這是一場零和競賽，交易雙方面臨的潛在收益和潛在風險是無限的。
與期貨交易不同，期權交易的雙方在達成交易後，風險與收益並非對稱存在，一方有限，一方無限。例如，投資者預測某項金融資產的價值將上升，但為了避免預測失敗，他買入看漲期權。如果價格走勢確如所料，他就會執行看漲期權。而且，價格越高，潛在收益就越大。因此，在期權有效期內，潛在收益是無限的，但如果價格下跌，投資者可以放棄執行該期權，無論價格如何下跌，他最大的損失只是付出的權利金。因此，該投資者承擔的風險是有限的。對於該期權的賣方而言，他所能獲取的潛在收益是有限的，最大收益是權利金，而承擔的風險是無限的，無論價格漲到什麼程度，只要買方依照期權合約的規定要求執行，賣方就要以事先約定的敲定價格相應地建立與買方相對應的空頭交易頭寸。

⑥ 投機交易在期貨市場的作用是什麼

投機的作用在於：尋找合理價格和提供風險報價

我們先看看期貨的基本功能，期貨有兩個基本功能：規避風險、價格發現。

期貨可以進行風險轉移。比如你持有很多大豆，你怕大豆下跌，所以你做空期貨。那麼這部分風險到底值多少錢呢？投機者和產業客戶成交的價格，就是這部分「風險」的價格。所以風險的價格，就是大豆如果真的下跌，這份「可能」值多少錢。

聽著還有些難以理解，就向打賭。一個賭漲，一個賭跌。而賭注的價格，並不能無限大，也不能無限小，雙方如果都認可，那就這份不確定性的「價格」。

期貨的投資者就是對產業客戶的交易性成成交，找到目前對應產品的合理價格。對風險進行定價。

由於投資者是眾多的，在眾多的投機環境中，充分交易。就可以尋找出合理價格，進行風險定價啦。

⑦ 利率期貨交易規則是什麼利率期貨合約有什麼期貨交易規則

所謂利率期貨是指以債券類證券為標的物的期貨合約， 它可以迴避銀行利率波動所引起的證券價格變動的風險。利率期貨的種類繁多，分類方法也有多種。通常，按照合約標的的期限， 利率期貨可分為短期利率期貨和長期利率期貨兩大類。
利率期貨有以下特點：
（1）利率期貨價格與實際利率成反方向變動，即利率越高，債券期貨價格越低；利率越低，債券期貨價格越高。
（2）利率期貨的交割方法特殊。利率期貨主要採取現金交割方式，有時也有現券交割。現金交割是以銀行現有利率為轉換系數來確定期貨合約的交割價格。
利率期貨交易的基本功能有以下三個方面：
1.價格發現。利率期貨交易是以集中撮合競價方式，產生未來不同到期月份的利率期貨合約價格。同時，和絕大多數金融期貨交易一樣，利率期貨價格一般領先於利率現貸市場價格的變動，並有助於提高債券現貸市場價格的信息含量，並通過套利交易，促進價格合理波動。
2.規避風險。投資者可以利用率期貨來達到如下保值目的：（1）固定未來的貸款利率：利率期貨合約可以用來固定從經營中所獲得的現金流量的投資利率或預期債券利息收入的再投資率。（2）固定未來的借款利率：債券期貨合約可以用來鎖定某一浮動借款合同的變動利息支付部分。
3.優化資產配置，利率期貨交易具有優化資金配置的功能，具體表現在以下幾個方面：（1）降低交易成本，利率期貨的多空雙向交易制可以使投資者無論在債券價格漲跌時都可以獲得，以避免資金在債券價格下跌時出現閑置。（2）利率期貨可以方便投資者進行組合投資，從而提高交易地投資收益率。（3）提高資金使用效率，方便進行現金流管理。由於期貨交易的杠杠效應能極大地提高資金使用效率，使得投資者建立同樣金額頭寸的速度要比現貨市場快的多。

⑧ 套期保值，投機交易和套利交易的區別

套利交易和投機交易的目的都是為了獲得投資收益，但在操作方式上存在不同，主要體現在：（1）交易方式不同：期貨投機交易是在一段時間內對單一期貨合約建
立多頭或空頭頭寸，即預期價格上漲時做多，預期價格下跌時做空，在同一時點上是單方向交易。套利交易則是在相關期貨合約之間、或期貨與現貨之間同時建立多
頭和空頭頭寸，在同一時點上是雙方向交易。（2）利潤來源不同：期貨投機交易是利用單一期貨合約價格的波動賺取利潤，而套利是利用相關期貨合約或期貨與現
貨之間的相對價格差異套取利潤。（3）所承擔的風險程度不同：期貨投機交易承擔單一期貨合約價格變動風險，而套利交易承擔價差變動風險。更多精彩內容盡在微量網