期貨適當性專業投資者
⑴ 《證券期貨投資者適當性管理辦法》所指的金融資產包含哪些
投資者適當性制度包含對投資者分類，對產品分級，按照風險級別匹配適當的投資者三方面的含義。《證券期貨投資者適當性管理法》不可能規定出非常精準的一一對應的匹配關系。法規如果過細，很可能與實踐脫節。為此，就要按照簽署「責任狀」的邏輯，緊緊抓住經營機構這個「一肩挑兩頭」的主體，明確經營機構既要按照《法》規定和自律組織規定對投資者分類，又要具體負責對所銷售的產品或提供的服務進行分級，制定產品分級的內部管理制度。應該說，能否准確分級是各機構核心競爭力的一種體現。證券期貨經營機構不是一般的市場參與者，它們既要面對籌資者，又要面對投資者，既要參與規則的制定，又是重量級的規則執行者，堪稱市場秩序的主要塑造者之一。因此，必須強化經營機構的適當性義務。它們盡到應盡責任，就是在播撒理性參與市場的種子。《法》從適當性評估義務、風險揭示義務、內部管理義務、普通投資者保護義務等方面細化了證券期貨經營機構的履責要求。針對違規行為的具體情形，《法》一一列出「負面清單」，規定了可對經營機構以及直接負責的主管人員和其他直接責任人員採取的監管措施，以及情節嚴重的處理措施和行政處罰，對經營機構從業人員還可以依法採取市場禁入的措施。可以說，《法》是一部「有牙齒的立法」。如果這部法規能夠切實落地，至少買賣不對等、不對稱的問題可以得到部分化解
⑵ 根據證券期貨投資者適當性管理辦法 哪些業務不需要雙錄
7月1日起，根據《證券期貨投資者適當性管理辦法》的要求，「雙錄」的工作將在證券期貨行業全面鋪開，涉及「雙錄」的業務范圍也更加廣泛，要求更加細化和嚴格。日前，深圳轄區的所有證券期貨經營機構已對部分試點業務正式實行「雙錄」， 深圳證監局還指出已將對機構「雙錄」實施情況的檢查納入今年轄區機構檢查年度工作計劃。業內人士表示，協會將制定相關指引細則，進一步細化《辦法》的要求。對於「高風險產品」的定義給出最低標准，券商在執行時不可低於該標准。
⑶ 如何成為「專業投資者」
將於2017年7月1日起施行的《證券期貨投資者適當性管理辦法》》（以下簡稱《辦法》）中規定，同時符合下列條件的自然人，可以視為專業投資者：
① 金融資產不低於500 萬元，或者最近3 年個人年均收入不低於50 萬元；
② 具有2 年以上證券、基金、期貨、黃金、外匯等投資經歷，或者具有2年以上金融產品設計、投資、風險管理及相關工作經歷，或者屬於本條第（一）項規定的專業投資者的高級管理人員、獲得職業資格認證的從事金融相關業務的注冊會計師和律師。
前款所稱金融資產，是指銀行存款、股票、債券、基金份額、資產管理計劃、銀行理財產品、信託計劃、保險產品、期貨及其他衍生產品等。
本條第（一）項規定的專業投資者，指經有關金融監管部門批准設立的金融機構，包括證券公司、期貨公司、基金管理公司及其子公司、商業銀行、保險公司、信託公司、財務公司等；經行業協會備案或者登記的證券公司子公司、期貨公司子公司、私募基金管理人。
⑷ 必看，7月1日起《證券期貨投資者適當性管理辦法》對股民有何影響
7月1號後，適當性實施，以後證券期貨賬戶，開戶會更麻煩。對投資者進行分類，對投資產品分類，如果風險承受能力達不到，是不給開戶的
⑸ 普通投資者區別於專業投資者，享有哪些特別保
根據《證券期貨投資者適當性管理辦法》，普通投資者可以享受以下特別保護：
經營機構向普通投資者銷售高風險產品或 者提供相關服務，應當履行特別的注意義務，包括制定專門的工作程序，追加了解相關信息，告知特別的風險點，給予普通投資者更多的考慮時間，或者增加回訪頻次等。
經營機構告知投資者不適合購買相關產品或者接受相關服務後，投資者主動要求購買風險等級高於其風險承受能力的產品或者接受相關服務的，經營機構在確認其不屬於風險承受能力最低類別的投資者後，應當就產品或者服務風險高於其承受能力進行特別的書面風險警示，投資者仍堅持購買的，可以向其銷售相關產品或者提供相關服務。
⑹ 《證券期貨投資者適當性管理辦法》涉及以下哪些方面
你好，適當性新規於今年7月1日實施，《辦法》一共43條，以強化經營機構的適當性責任為主線，以經營機構對投資者進行科學分類，把「了解投資者」、「了解產品」、「投資者與產品匹配」、「風險揭示」等作為基本的經營原則，針對適當性管理中的實際問題，規定了以下主要制度安排：一是形成了依據多維度指標對投資者進行分類的體系，統一投資者分類標准和管理要求；二是明確了產品分級的底線要求和職責分工，建立層層把關、嚴控風險的產品分級機制；三是規定了經營機構在適當性管理各個環節應當履行的義務，全面從嚴規范相關行為；四是突出對於普通投資者的特別保護，向投資者提供有針對性的產品及差別化服務；五是強化了監管職責與法律責任，確保適當性義務落到實處。
根據指引，投資者按風險承受能力被分為五類：保守型、謹慎型、穩健型、積極型和激進型，產品也按風險分為五類：低風險、中低風險、中風險、中高風險和高風險。業內人士對記者表示，監管層此舉意在規范機構業務發展，有助於投資者利益的保護和券商風險的控制。
⑺ 什麼是投資者適當性制度，其原則和責任是什麼
投資者適當性制度包含對投資者分類，對產品分級，按照風險級別匹配適當的投資者三方面的含義。
《證券期貨投資者適當性管理辦法》不可能規定出非常精準的一一對應的匹配關系。法規如果過細，很可能與實踐脫節。為此，就要按照簽署「責任狀」的邏輯，緊緊抓住經營機構這個「一肩挑兩頭」的主體，明確經營機構既要按照《辦法》規定和自律組織規定對投資者分類，又要具體負責對所銷售的產品或提供的服務進行分級，制定產品分級的內部管理制度。應該說，能否准確分級是各機構核心競爭力的一種體現。
證券期貨經營機構不是一般的市場參與者，它們既要面對籌資者，又要面對投資者，既要參與規則的制定，又是重量級的規則執行者，堪稱市場秩序的主要塑造者之一。因此，必須強化經營機構的適當性義務。它們盡到應盡責任，就是在播撒理性參與市場的種子。
《辦法》從適當性評估義務、風險揭示義務、內部管理義務、普通投資者保護義務等方面細化了證券期貨經營機構的履責要求。針對違規行為的具體情形，《辦法》一一列出「負面清單」，規定了可對經營機構以及直接負責的主管人員和其他直接責任人員採取的監管措施，以及情節嚴重的處理措施和行政處罰，對經營機構從業人員還可以依法採取市場禁入的措施。可以說，《辦法》是一部「有牙齒的立法」。
如果這部法規能夠切實落地，至少買賣不對等、不對稱的問題可以得到部分化解
⑻ 什麼是《關於建立股指期貨投資者適當性制度的規定》
股指期貨投資者適當性制度實施辦法（試行）
第一條 為保障股指期貨市場平穩、規范、健康運行，防範風險，保護投資者的合法權益，根據《期貨交易管理條例》、《期貨交易所管理辦法》、《期貨公司管理辦法》和《關於建立股指期貨投資者適當性制度的規定（試行）》等行政法規、規章及中國金融期貨交易所（以下簡稱交易所）業務規則，制定本辦法。
第二條 期貨公司會員應當根據中國證券監督管理委員會（以下簡稱中國證監會）有關規定和本辦法要求，評估投資者的產品認知水平和風險承受能力，選擇適當的投資者審慎參與股指期貨交易，嚴格執行股指期貨投資者適當性制度（以下簡稱投資者適當性制度）各項要求，建立以了解客戶和分類管理為核心的客戶管理和服務制度。
第三條 投資者應當根據投資者適當性制度的要求，全面評估自身的經濟實力、產品認知能力、風險控制與承受能力，審慎決定是否參與股指期貨交易。
第四條 期貨公司會員只能為符合下列標準的自然人投資者申請開立股指期貨交易編碼：
（一）申請開戶時保證金賬戶可用資金余額不低於人民幣50萬元；
（二）具備股指期貨基礎知識，通過相關測試；
（三）具有累計10個交易日、20筆以上的股指期貨模擬交易成交記錄，或者最近三年內具有10筆以上的商品期貨交易成交記錄；
（四）不存在嚴重不良誠信記錄；不存在法律、行政法規、規章和交易所業務規則禁止或者限制從事股指期貨交易的情形。
期貨公司會員除按上述標准對投資者進行審核外，還應當按照交易所制定的投資者適當性制度操作指引，對投資者的基本情況、相關投資經歷、財務狀況和誠信狀況等進行綜合評估，不得為綜合評估得分低於規定標準的投資者申請開立股指期貨交易編碼。
第五條 期貨公司會員只能為符合下列標準的一般法人投資者申請開立股指期貨交易編碼：
（一）凈資產不低於人民幣100萬元；
（二）申請開戶時保證金賬戶可用資金余額不低於人民幣50萬元；
（三）具有相應的決策機制和操作流程；
（四）相關業務人員具備股指期貨基礎知識，通過相關測試；
（五）具有累計10個交易日、20筆以上的股指期貨模擬交易成交記錄；或者最近三年內具有10筆以上的商品期貨交易成交記錄；
（六）不存在嚴重不良誠信記錄；不存在法律、行政法規、規章和交易所業務規則禁止或者限制從事股指期貨交易的情形。
期貨公司會員為其他經濟組織申請開立股指期貨交易編碼的，參照本條執行。
第六條 期貨公司會員只能為獲得監管機構或者主管機關批准從事股指期貨交易的特殊法人投資者申請開立股指期貨交易編碼。
第七條 交易所可以根據市場情況對投資者適當性標准進行調整。
第八條 期貨公司會員應當根據中國證監會的有關規定、本辦法及交易所制定的投資者適當性制度操作指引，制定本公司的實施方案，建立相關工作制度，完善內部分工與業務流程。
第九條 期貨公司會員應當建立並有效執行客戶開發責任追究制度，明確高級管理人員、業務部門負責人、營業部負責人、復核評估人、開戶經辦人、客戶開發人員的責任。
第十條 期貨公司會員開展股指期貨開戶業務，應當及時將投資者適當性制度實施方案及相關工作制度報交易所備案。交易所無異議的，期貨公司會員才能為投資者申請開立股指期貨交易編碼。
第十一條 期貨公司會員應當向投資者充分揭示股指期貨風險，全面客觀介紹股指期貨法律法規、業務規則和產品特徵，嚴格驗證投資者資金、股指期貨模擬交易經歷和商品期貨交易經歷，測試投資者的股指期貨基礎知識，審慎評估投資者的誠信狀況和風險承受能力，認真審核投資者開戶申請材料。
第十二條 期貨公司會員應當督促客戶遵守與股指期貨交易相關的法律、行政法規、規章及交易所業務規則，持續開展風險教育，加強客戶交易行為的合法合規性管理。
第十三條 期貨公司會員應當建立客戶資料檔案，除依法接受調查和檢查外，應當為客戶保密。
第十四條 期貨公司會員應當為客戶提供合理的投訴渠道，告知投訴的方法和程序，妥善處理糾紛，督促客戶依法維護自身權益。
第十五條 期貨公司會員委託具有中間介紹業務資格的證券公司協助辦理開戶手續的，應當與證券公司建立業務對接規則，落實投資者適當性制度的相關要求，對證券公司相關業務進行復核。
第十六條 投資者應當如實申報開戶材料，不得採取虛假申報等手段規避投資者適當性制度要求。
第十七條 投資者應當遵守「買賣自負」的原則, 承擔股指期貨交易的履約責任，不得以不符合投資者適當性標准為由拒絕承擔股指期貨交易履約責任。
第十八條 投資者應當通過正當途徑維護自身合法權益。投資者維護自身合法權益時應當遵守法律法規的相關規定，不得侵害國家、社會、集體利益和他人合法權益，不得擾亂社會公共秩序、交易所及相關單位的工作秩序。
第十九條 交易所對期貨公司會員落實投資者適當性制度相關要求的情況進行檢查時，期貨公司會員應當配合，如實提供投資者開戶材料、資金賬戶情況等資料，不得隱瞞、阻礙和拒絕。
交易所在檢查中發現從事中間介紹業務的證券公司存在違規行為的，進行必要的延伸檢查，並將有關違規情況通報中國證監會相關派出機構。
第二十條 對存在或者可能存在違反投資者適當性制度行為的期貨公司會員，交易所可以採取約見談話、責令參加培訓、增加內控合規自查次數、口頭警示、書面警示、責令處分責任人員、限期說明情況、專項調查和暫停受理或者辦理相關業務等監管措施。
第二十一條 期貨公司會員違反投資者適當性制度的，交易所可以對其採取責令整改、談話提醒、書面警示、通報批評、公開譴責、暫停受理申請開立新的交易編碼、暫停或者限制業務、調整或者取消會員資格等處理措施；情節嚴重的，交易所可以向中國證監會、中國期貨業協會提出行政處罰或者紀律處分建議。
第二十二條 期貨公司會員工作人員對違規行為負有責任的，交易所可以採取通報批評、公開譴責、暫停從事交易所期貨業務和取消從事交易所期貨業務資格等處理措施；情節嚴重的，交易所可以向中國證監會、中國期貨業協會提出撤銷任職資格、取消從業資格等行政處罰或者紀律處分建議。
第二十三條 本辦法所稱特殊法人包括證券公司、基金公司、合格境外機構投資者，以及須經監管機構或者主管機關批准才能參與股指期貨交易的其他法人；一般法人系指特殊法人以外的法人。
第二十四條 本辦法由交易所負責解釋。
第二十五條 本辦法自發布之日起實施。
⑼ 證券方面的一些問題，關於證券期貨投資者適當性管理的
《證券期貨投資者適當性管理法》在總結實踐經驗和充分借鑒國際投資者適當性管理經驗的基礎上，明確和強化了各類經營機構的適當性義務，要求經營機構在向投資者銷售產品時，須遵循一系列適當性行為准則並制定適當性管理的內部制度和程序，將「賣者有責」（充分揭示風險）作為「買者自負、風險自擔」的前提，突出對違規機構或個人的監督管理和法律責任，這是對現有投資者保護制度的重大改進。同時，《法》的制度設計又保持了一定的靈活度，沒有堵死經營機構的創新空間，對行業創新權利給予了足夠的尊重。總之，《法》的出台意義重大，必將對中國資本市場產生長遠而深刻的影響
⑽ 股指期貨投資者適當性制度對投資者的主要要求有哪些
股指期貨投資者適當性制度實施法（試行）第一條為保障股指期貨市場平穩、規范、健康運行，防範風險，保護投資者的合法權益，根據《期貨交易管理條例》、《期貨交易所管理法》、《期貨公司管理法》和《關於建立股指期貨投資者適當性制度的規定（試行）》等行政法規、規章及中國金融期貨交易所（以下簡稱交易所）業務規則，制定本法。第二條期貨公司會員應當根據中國證券監督管理委員會（以下簡稱中國證監會）有關規定和本法要求，評估投資者的產品認知水平和風險承受能力，選擇適當的投資者審慎參與股指期貨交易，嚴格執行股指期貨投資者適當性制度（以下簡稱投資者適當性制度）各項要求，建立以了解客戶和分類管理為核心的客戶管理和服務制度。第三條投資者應當根據投資者適當性制度的要求，全面評估自身的經濟實力、產品認知能力、風險控制與承受能力，審慎決定是否參與股指期貨交易。第四條期貨公司會員只能為符合下列標準的自然人投資者申請開立股指期貨交易編碼：（一）申請開戶時保證金賬戶可用資金余額不低於人民幣50萬元；（二）具備股指期貨基礎知識，通過相關測試；（三）具有累計10個交易日、20筆以上的股指期貨模擬交易成交記錄，或者最近三年內具有10筆以上的商品期貨交易成交記錄；（四）不存在嚴重不良誠信記錄；不存在法律、行政法規、規章和交易所業務規則禁止或者限制從事股指期貨交易的情形。期貨公司會員除按上述標准對投資者進行審核外，還應當按照交易所制定的投資者適當性制度操作指引，對投資者的基本情況、相關投資經歷、財務狀況和誠信狀況等進行綜合評估，不得為綜合評估得分低於規定標準的投資者申請開立股指期貨交易編碼。第五條期貨公司會員只能為符合下列標準的一般法人投資者申請開立股指期貨交易編碼：（一）凈資產不低於人民幣100萬元；（二）申請開戶時保證金賬戶可用資金余額不低於人民幣50萬元；（三）具有相應的決策機制和操作流程；（四）相關業務人員具備股指期貨基礎知識，通過相關測試；（五）具有累計10個交易日、20筆以上的股指期貨模擬交易成交記錄；或者最近三年內具有10筆以上的商品期貨交易成交記錄；（六）不存在嚴重不良誠信記錄；不存在法律、行政法規、規章和交易所業務規則禁止或者限制從事股指期貨交易的情形。期貨公司會員為其他經濟組織申請開立股指期貨交易編碼的，參照本條執行。第六條期貨公司會員只能為獲得監管機構或者主管機關批准從事股指期貨交易的特殊法人投資者申請開立股指期貨交易編碼。第七條交易所可以根據市場情況對投資者適當性標准進行調整。第八條期貨公司會員應當根據中國證監會的有關規定、本法及交易所制定的投資者適當性制度操作指引，制定本公司的實施方案，建立相關工作制度，完善內部分工與業務流程。第九條期貨公司會員應當建立並有效執行客戶開發責任追究制度，明確高級管理人員、業務部門負責人、營業部負責人、復核評估人、開戶經人、客戶開發人員的責任。第十條期貨公司會員開展股指期貨開戶業務，應當及時將投資者適當性制度實施方案及相關工作制度報交易所備案。交易所無異議的，期貨公司會員才能為投資者申請開立股指期貨交易編碼。第十一條期貨公司會員應當向投資者充分揭示股指期貨風險，全面客觀介紹股指期貨法律法規、業務規則和產品特徵，嚴格驗證投資者資金、股指期貨模擬交易經歷和商品期貨交易經歷，測試投資者的股指期貨基礎知識，審慎評估投資者的誠信狀況和風險承受能力，認真審核投資者開戶申請材料。第十二條期貨公司會員應當督促客戶遵守與股指期貨交易相關的法律、行政法規、規章及交易所業務規則，持續開展風險教育，加強客戶交易行為的合法合規性管理。第十三條期貨公司會員應當建立客戶資料檔案，除依法接受調查和檢查外，應當為客戶保密。第十四條期貨公司會員應當為客戶提供合理的投訴渠道，告知投訴的方法和程序，妥善處理糾紛，督促客戶依法維護自身權益。第十五條期貨公司會員委託具有中間介紹業務資格的證券公司協助開戶手續的，應當與證券公司建立業務對接規則，落實投資者適當性制度的相關要求，對證券公司相關業務進行復核。第十六條投資者應當如實申報開戶材料，不得採取虛假申報等手段規避投資者適當性制度要求。第十七條投資者應當遵守「買賣自負」的原則,承擔股指期貨交易的履約責任，不得以不符合投資者適當性標准為由拒絕承擔股指期貨交易履約責任。第十八條投資者應當通過正當途徑維護自身合法權益。投資者維護自身合法權益時應當遵守法律法規的相關規定，不得侵害國家、社會、集體利益和他人合法權益，不得擾亂社會公共秩序、交易所及相關單位的工作秩序。第十九條交易所對期貨公司會員落實投資者適當性制度相關要求的情況進行檢查時，期貨公司會員應當配合，如實提供投資者開戶材料、資金賬戶情況等資料，不得隱瞞、阻礙和拒絕。交易所在檢查中發現從事中間介紹業務的證券公司存在違規行為的，進行必要的延伸檢查，並將有關違規情況通報中國證監會相關派出機構。第二十條對存在或者可能存在違反投資者適當性制度行為的期貨公司會員，交易所可以採取約見談話、責令參加培訓、增加內控合規自查次數、口頭警示、書面警示、責令處分責任人員、限期說明情況、專項調查和暫停受理或者相關業務等監管措施。第二十一條期貨公司會員違反投資者適當性制度的，交易所可以對其採取責令整改、談話提醒、書面警示、通報批評、公開譴責、暫停受理申請開立新的交易編碼、暫停或者限制業務、調整或者取消會員資格等處理措施；情節嚴重的，交易所可以向中國證監會、中國期貨業協會提出行政處罰或者紀律處分建議。第二十二條期貨公司會員工作人員對違規行為負有責任的，交易所可以採取通報批評、公開譴責、暫停從事交易所期貨業務和取消從事交易所期貨業務資格等處理措施；情節嚴重的，交易所可以向中國證監會、中國期貨業協會提出撤銷任職資格、取消從業資格等行政處罰或者紀律處分建議。第二十三條本法所稱特殊法人包括證券公司、基金公司、合格境外機構投資者，以及須經監管機構或者主管機關批准才能參與股指期貨交易的其他法人；一般法人系指特殊法人以外的法人。第二十四條本法由交易所負責解釋。第二十五條本法自發布之日起實施。