期貨套利機會分析

1. 期貨哪些合約有套利機會

白糖今日0901和0905，你看看價差就知道了

2. 期貨投機與套利交易沒看懂，，

就是中間應該差著兩筆錢，一筆是資金成本，一筆是股指期貨的股息，如果價差太高或者太低，就有套利空間

這個如果你不理解，那就從最原始的銅合約跨期套利，開始學習

3. 大家說句心裡話：期貨套利靠譜嗎

有資金有耐心
做套利也還是靠譜的
投資有風險，做套利也不是沒有風險
如果交易模式不對，那也可能被深套
而且現在很多系統都已經變了
早幾年做了一年多的套利
這方面是有點發言權

4. 教你如何利用套利來捕捉低風險的賺錢機會

套利是指利用一個或多個市場存在的各種價格差異，在不冒風險或冒較小風險的情況下賺取較高收益率的交易活動。也就是說，套利是利用資產定價的錯誤、價格聯系的失常以及市場缺乏有效性等機會，通過買進價格被低估的資產，同時賣出價格被高估的資產來獲取無風險利潤的行為。套利是市場無效率的行為，而套利的結果則促進市場效率的提高。套利有五種基本的形式：時間套利、空間套利、稅收套利、工具套利和風險套利。
時間套利是指同時買賣在不同時點交割的同種資產，它包括未來對未來的套利和現在對未來的套利。空間套利是指在一個市場上低價買進某種資產，而在另一個市場上高價賣出同種資產，從而賺取兩個市場間差價的交易行為。 稅收套利是指利用不同投資主體、不同證券、不同收入來源在稅收待遇上存在的差異所進行的套利交易。
工具套利是利用一標的資產的現貨及各衍生證券的價格差異，通過低買高賣來賺取無風險利潤的行為。 風險套利是指利用風險定價上的差異，通過低買高賣來賺取無風險利潤的交易行為。
通俗地講，套利是指人們同時買進和賣出兩張不同類型的期貨合約。交易者買進自認為是「便宜的」合約，同時賣出那些「高價的」合約，從兩合約價格間的變動關系中獲利。在進行套利時，交易者注意的是合約之間的相互價格關系，而不是絕對價格水平。
套利一般可分為三類：跨期套利、跨市套利和跨商品套利。
套利是一種比較成熟的投資模式，相比單向投機的交易來說，具有風險較小，收益較穩定的特點，因此非常適合大資金量、風格穩健的投資者採用。在實際操作中，由於現貨交易關繫到眾多股票同時下單，所以好的套利軟體至關重要。
招商證券和招商期貨公司聯合推出的股指期貨套利軟體是一個能夠實現跨市場、多品種程序化交易的執行平台，通過對數據進行即時、完整、准確的分析，發現股指期貨與現貨的套利機會，及時執行一系列交易，同時可拓展期貨跨期套利、一籃子股票的自動交易等多種交易方式。
無風險套利屬於跨期套利的一種，而跨期套利在同一種商品不同交割月份合約之間的價差出現異常變化時，在同一期貨商品的不同合約月份建立數量相等、方向相反的持倉如何把握主力持倉量，並以對沖或交割方式結束交易的一種操作方式。當然，滿足這樣條件的「無風險」同時又有穩健收益的套利機會並不多見，一旦發生，往往會吸引資金積極參與

5. 棕櫚油期貨的套利分析

豆油與棕櫚油跨品種套利理論基礎與價差分析
作為國內期貨市場主要油脂期貨品種，豆油和棕櫚油之間具有一定的替代性。兩者既有共性也有獨立的特性，這也是兩者可以進行套利的一個前提。所謂共性是指兩者都以食用為主，利用農作物和植物的果實加工榨油後，用以民用消費。而不同之處在於因生產原料不同兩者在消費領域形成了鮮明的季節差。在我國豆油全年消費比較均衡，一般在傳統節日特別是春節，豆油消費較旺盛，而棕櫚油因熔點高，在冬季進入消費淡季，消費量較小，因而在夏季棕櫚油為增加相對豆油的競爭力，其價格一般相對較低。兩者因季節性產生的價差給套利交易提供了機會。
另外他們都可以用來制備生物柴油。在全球的生物柴油原料中，亞洲主要是棕櫚油；歐洲以菜籽油為主，進口亞洲的棕櫚油也佔一部分；南美及美國則主要以豆油為主。
在食品工業中他們也具有一定可替代性。如奶油的製作，棕櫚油可直接乳化，豆油則需要氫化，因為氫化會產生反式脂肪酸，而乳化不會，現在奶油的原料越來越傾向於使用棕油。
從豆油和棕櫚油期價的走勢上看，自棕櫚油上市以來，其期貨價格就緊隨豆油的期價走勢，兩者同漲同跌的趨勢明顯，之間相關性極高（如下表）。豆油價格高於棕櫚油價格，豆油和棕櫚油價格走勢的趨同是進行套利的基礎。

根據歷史價差分析，通常情況下豆油和棕櫚油5月合約的價差高點出現在9-11月份，而低點出現在1-3月份左右。如下圖（該圖剔除了交易量較低的時段）。

09~11年，豆油與棕櫚油的價差一直處於一個區間波動的狀態，波動幅度一般在800點左右。一年中出現高價差的時間段，通常是在每年的夏季，這段時間是我國棕櫚油食用消費旺季。為獲得相對豆油更有競爭力的銷售狀況，其與豆油的相對價格需較低，兩者價差因此會出現高於1200點的情況。而低於700點的價差出現時間較短，一般是在每年的冬春季節。但今年的情況有所不同，價差高點超過2000，造成今年如此高價差的主要原因有：
1、棕油主產國庫存巨大。如下圖是馬來西亞今年月度庫存變化，自6月起，庫存增加迅猛。1~9月馬來總產量為1316萬噸，而10月是棕油產量高峰，該庫存在10月可能繼續上升。
2、大豆減產導致豆油跟漲。USDA10月報告預估2012/13年度美豆產量為28.6億蒲，低於11/12年度的30.94億蒲，2012年初至10月19日收盤美豆上漲幅度達25.76%（11月合約），國內豆油上漲約8.73%。
3、國內食用油禁止攙兌棕油及餐飲行業不景氣導致食用需求下降。之前棕櫚油在國內的烹飪需求約佔25%，食品加工及方便麵生產需求佔50%，烹飪用量縮減了約50萬噸以上，占我國棕油整體消費的近10%。

但是高價差終將回歸，原因如下：
1、明年南美大豆將增產，據美國農業部10月份的預測，12/13年巴西、阿根廷產量達1.36億噸，比11/12年度增加26.51%.，這樣的話，明年大豆在供應上將會比較充裕，從而對豆油價格造成壓制。
2、國內食用油供應充足壓制豆油價格。我國月均食用油需求在210萬噸左右，目前國儲有約550萬噸食用油儲備，加上每月大豆壓榨出油約110萬噸，以及其他油品及進口毛油補充，中國食用油供應不會出現短缺。
3、印度棕油消費量快速增加。印度的棕櫚油食用非常普遍，其用量是豆油的2倍以上。印度的棕櫚油進口上升速度較快（如下圖）將彌補我國食用消費量的下滑。

4、全球棕油制備生物柴油增加。馬來西亞政府擬將生物柴油含量由5%提高到7~10%，這將增加約40~60萬噸棕櫚油消費量。12年全球生物柴油產量約1890萬噸，比11年小幅增加10萬噸，而棕油使用比例在逐步增加。當原油與棕油的價格相當時棕油制備生物柴油會相當有競爭力，目前布倫特原油約在855美元/噸，而馬盤期貨棕油價格在809美元/噸，已具競爭力。
5、馬來西亞自明年1月1日起將實行新關稅政策（採用同印尼一樣的從價征稅方法，但稅率比印尼更低），該政策將大幅降低出口關稅，從而刺激全球棕油消費，並擠占部分豆油消費。
基於以上原因，我們認為豆棕價差將會回歸，目前存在著極好的套利機會。

6. 期貨套利的分析方法

在進行套利交易前，首先應對套利關系用圖表加以分析。在普通的交易方面，圖表是決定時點的主要工具，它對價格的波動提供了歷史性資料。套利圖表與一般的價格圖表不同在於它記載著不同月份的合約之間彼此相互的關系。所以，套利圖表作為分析、預測行情的工具，它並不注重絕對的價格水平，而是在圖表中標出價差的數值，以歷史價差作為進行套利分析的依據。
另外，套利常常會顯示出季節性的關系，即在一個特定的時間顯示出價格變動幅度的寬窄差異，實踐證明其符合性的程度相當高，此種套利即為季節性套利，並且在期貨交易中提供了最佳獲利機會。為了利用季節性進行套利，必須回溯分析多年前的價格資料和研究此種套利，並且必須將供求加以考慮，然後研究確定過去的市場行為是否能夠應用在未來的幾年。這種類比研究法是以多種市場分析方法綜合而得的分析技術，此類方法是用來證明最初激勵因素能否在套利季節再度發生。為了使這種季節性的趨勢增加可信度，重要的是確定明顯的等量使得激勵因素能發生作用。
在收集以往套利資料時，不要將不同期間的資料拿來做比較。在期間相似的情形下，通常相同的供求力量會引起類似的套利。因此，在價格劇烈上漲的期間里，參考同期的利多市場可得到相似的價格行為。例如美國在20世紀70年代初，「逆轉市場」主宰了整個行情，後來比較正常的市場結構引導市場走向，但有的供給量較吃緊的商品期貨如咖啡、可可仍保持著逆轉形式。了解這些引起市場不均衡的因素及特定商品對這些不均衡狀況的反應，可在後來的套利中有所參考和借鑒。
據分析，糖市存在套利機會。因為白糖現貨市場、近月合約受到明確而較強的支撐，但是遠月合約則遭遇較強的壓力，原糖因為其基本面不利變動而下跌破位，又會給國內糖市帶來不小壓力，這些壓力也相對集中於遠月合約。因此，遠月合約將重現並持續貼水格局，在1209與1301合約價差絕對值縮小時，可以關注多1209合約、空1301合約的套利。預計遠月合約最大貼水可達300～400元/噸。

7. 關於期貨的套利（價差交易） 買近月，賣遠月……倉位永遠一樣（且不會爆倉）的情況下，是不是有概率優勢

這個是不好確定的。期貨合約間是否存在套利機會是要去分析得出的。首先要得到數據，再用統計軟體分析，做出線性回歸模擬，算出無套利區間，這才得到是否有套利的機會。再次要根據基本面，看是否支持目前的套利行為 。最後找入場點。套利不是隨便的買近賣遠，或者賣近買遠，要有實質的數據支持才可以。其實套利機會不是經常出現的，做套利要對數據做長期的跟蹤和觀察才行。

8. 怎麼用期貨套利的分析方法做分析

以下資料來源參考：
中金網
。
在進行
套利交易
前，首先應對目前的套利關系用圖表加以分析。在普通的交易方面，圖表是決定時點的主要工具，它對價格的波動提供了歷史性資料。套利圖表與一般的價格圖表不同在於它記載著不同月份的合約之間彼此相互的關系。所以，套利圖表作為分析、預測行情的工具，它並不注重絕對的
價格水平
，而是在圖表中標出
價差
的數值，以歷史價差作為進行套利分析的依據。
另外，套利常常會顯示出季節性的關系，即在一個特定的時間顯示出價格變動幅度的寬窄差異，實踐證明其符合性的程度相當高，此種套利即為季節性套利，並且在
期貨交易
中提供了最佳獲利機會。為了利用季節性進行套利，必須回溯分析多年前的價格資料和研究此種套利，並且必須將現在的供求加以考慮，然後研究確定過去的
市場行為
是否能夠應用在未來的幾年。這種
類比研究
法是以多種市場分析方法綜合而得的分析技術，此類方法是用來證明最初激勵因素能否在套利季節再度發生。為了使這種季節性的趨勢增加可信度，重要的是確定明顯的等量使得激勵因素能發生作用。
在收集以往套利資料時，不要將不同期間的資料拿來做比較。在期間相似的情形下，通常相同的供求力量會引起類似的套利。因此，在價格劇烈上漲的期間里，參考同期的
利多
市場可得到相似的
價格行為
。例如美國在20世紀70年代初，「逆轉市場」主宰了整個行情，後來比較正常的
市場結構
引導市場走向，但有的供給量較吃緊的
商品期貨
如咖啡、可可仍保持著逆轉形式。了解這些引起市場不均衡的因素及特定商品對這些不均衡狀況的反應，可在後來的套利中有所參考和借鑒。
據分析，糖市存在套利機會。因為白糖
現貨市場
、
近月合約
受到明確而較強的支撐，但是遠月合約則遭遇較強的壓力，原糖因為其基本面不利變動而下跌破位，又會給國內糖市帶來不小壓力，這些壓力也相對集中於遠月合約。因此，遠月合約將重現並持續
貼水
格局，在1209與1301合約價差絕對值縮小時，可以關注多1209合約、空1301合約的套利。預計遠月合約最大貼水可達300～400元/噸。

9. 期貨套利分析方法有哪些

以股指為例，1、是當期貨實際價格大於理論價格時，賣出股指期貨合約，買入指數中的成分股組合，以此獲得無風險套利收益，稱為「正套」。
2、是當期貨實際價格低於理論價格時，買入股指期貨合約，賣出指數中的成分股組合，以此獲得無風險套利收益，稱為「反套「。
這兩種辦法同樣適用於商品期貨套利。

10. 期貨套利

=。= 首先 大豆7月合約不是主力合約啊 一般選主力合約之間進行套利 例如1月 5月 9月
其次 分析合約價差一般可以看歷史數據 比如前幾天的p1305和y1305 間價差過大 歷史上很少到這個值 還可以分析產品基本面，比如棉花1月有收儲，20400 白糖近月也有收儲 所以棉花就可以買進賣遠套利操作，白糖也是（都是買1301賣1305，當然現在都已經結束了，01已經要交割沒機會了） 或者玻璃合約，兩周前 1305和1309價差過小 而玻璃在9月是銷售旺季 所以賣近買遠。。。
只看交割、存儲費，能得出理論上的數據 但是期貨市場肯定不能只拿理論值來算。。。