期貨投資資金管理案例

❶ 期貨投資 怎樣做好資金管理

很復雜的問題，有人做了一輩子這問題都沒控制好.........建議新手先從控制資金總量開始，一般要預留30%-50%的資金，預防風險

❷ 期貨投資典型案例分析：期貨交易為什麼會賠錢

首先，需要確認所做交易的是否為正規交易所名下的期貨合約。科普一個事情，我國目前證監會監督管理下的正規期貨交易所有且只有四家，分別為大連商品交易所，鄭州商品交易所，上海期貨交易所，中國金融期貨交易所。以上四家交易所的期貨品種均需要通過正規期貨公司進行交易。驗證一家期貨公司是否正規合法，可以從中期協網站上查詢驗證。ps，注意，所有電話邀請你做期貨的，都是騙子!
其次，期貨市場是一個講究平衡的市場，有人賺錢必然就有人虧錢。你不是僅僅與普通散戶博弈，你還需要與眾多掌握了現貨資源的企業博弈。期貨市場行情依託於現貨市場，如果對現貨價格波動不敏感，就容易虧損。
第三，期貨市場比股票市場波動更大風險更大，假如沒時間盯盤，且不懂設置止損止盈，那麼虧損是必然的事情。

❸ 求資金管理相關案例

你的范圍給的太寬了，我在華彩咨詢網站上找到這樣一個案例，你看看符合你要求嗎。

某集團資金結算中心咨詢案例

【項目背景】
該集團是以自動化系統及儀表、IT專用集成電路、功能材料、汽車部件等高新技術產品為主導，集工業、科技、貿易、服務等多種經營為一體的大型企業集團，總資產20多億元， 2003年營業額超過20億元。是我國最大的儀器儀表生產基地，連續多年進入全國500家最大工業企業之列；國內電子信息百強企業。擁有國家技術中心，二十餘個廠、三十餘個分布人國的銷售網點。
該集團結算中心成立於1989年，在當時資金嚴重短缺的情況下，把銀行機制引入企業，給集團管理帶來了歷史性的變革，至2001年末結算中心資本金0.19億元(初建投資540萬),結算中心籌集資金 1.8億元，其中:銀行貸款1.6億元,吸收內部存款0.2億元,為支持分廠生產經營,發放貸款1.9億元。

【主要問題】
1、該集團以前曾使用過中聯、九強、新中大、用友、金算盤等多家軟體公司的財務系統，可是最後都因為實施後散亂不統一
2、數據共享性差，致使整個集團實施處於一種無法監控的混亂狀態，並且缺乏統籌安排，浪費現象嚴重。監管力度和時效性不足。集團企業的決策者無法實時收集資金信息，不能隨時掌握集團整體資金狀況，造成決策延誤，控制失效；
3、資金散亂，使用效率低下。多頭開戶，加上管理體制缺失，不能有效調度零散資金。資金運動不透明，違規操作多。集團資金分散存放在不同商業銀行幾十個或幾百個的結算賬戶上，使集團資金在途數量極大、極度分散，部分資金甚至被違法存放在小金庫中，使資金出現浪費與流失；
4、資金短缺與閑置並存。經常出現在集團整體資金充足的情況下部分集團下屬成員單位由於局部資金短缺仍向商業銀行借款的現象，從而加大了集團整體財務費用的支出；
5、信息不對稱。走向集團化的大企業，子公司散布世界各地，集團對子公司的管理或多或少地存在管理者無法全面真實地掌握經營數據的問題，使決策信息數據的收集出現高成本和信任風險。

【解決方案】
1、通過通業務經營系統的分析，明確該集團資金管理特徵；
2、明確賬戶管理辦法。取消所有下屬企業設立的商業銀行賬戶，由集團結算中心代表集團與集團開戶商業銀行簽訂銀企合作協議，子公司在集團賬戶下開設異地子賬戶； 各子公司在集團結算中心進行內部開戶，各賬戶對應銀行的相應子賬戶；
3、明確收支兩條線管理。各子公司的收款只能轉付到對應的子賬戶；各子公司的付款由結算中心會計在資金計劃內進行支付單據的審批並由集團結算中心通過銀企直聯方式進行電子付款；
4、確定資金結算許可權。投資、融資業務由集團結算中心統一辦理。
5、引入資金預算管理體系，並融入資金管理系統，強化資金管理的事前控制。

【客戶評價】
運用華彩設計提供的資金結算中心系統，集中了各分廠的資金，使資金在整個集團內集中控制、靈活調配，節約銀行利息、成本費用大大降低，並大大提高了回款率。

❹ 期貨資金管理方法

方法一：均衡交易—固定金額交易（equal dollar exposure per trade）

從名字上看就是投資者在每次交易時，開倉的金額保持在同一的水平，該方法最好的地方是在操作上簡單實用。那麼，在實際的操作中，我們如何來確定這個固定金額呢？普通的交易者可以根據以下兩個方面來確定固定的交易金額：

1、心理承受的最大損失。

2、所交易品種的止損價位計算。

以下，以上海期貨交易所期貨銅合約舉例，簡單的闡述一下該方法如何應用：

一個投資者在其期貨保證金賬戶上有保證金200，000萬元，他每次交易的最大心理損失額為10，000元（該投資者的交易周期為5天），假設銅的5天的波動范圍（求其方差）有68%的可能在2%，那麼該投資者的開倉率是多少呢？

首先計算出在投資周期內可能損失額：假設目前銅價為25000元/噸，那麼在68%可能性波動在2%左右，則損失額為500元，那麼，該交易者的交易比例為：

F = （10000/500）* 25000*5% / 200000= 20 * 25000* 5%/200000= 0.125 OR 12.5%

該方法較簡單適用，尤其對一般的投資者來說，易於理解和操作，更重要的是該方法考慮了投資者的心理承受能力，使用該方法使得投資者在整個交易過程中能夠保持一種養好的交易心態，對行情的分析和把握上更加准確合理。

方法二：固定比例交易法（fixed fraction exposure）

該方法是指，在每次交易的時候使自己的資金維持在同樣的比例。

如何設置比例呢？舉例如下：根據過去的交易，10次交易中你獲利的次數是6次；固定比例法的公式如下：（F為比例值）

F = （ P—（ 1 —P） ）= 0.6 —0.4 = 0.2 or 20%

那麼，你開倉的比例為20%。

這里要注意的是，如果你的成功比低於0.50，則在該公式下，F <0。也就是說在該公式的使用在於你操作成功比例必須大於0.50。

由於在上述公式里僅僅只考慮了成功比例，沒有考慮盈利的情況，這是不完善的，因此，我們加入盈利的情況後改善的公式如下：

F = ( (A + 1) * P – 1 ) / A 註：A 為盈利比例

假設 A =5 P =0.3 則 F = 0.2

以上的方法，我們稱為KELLY法，它是根據歷史的數據通過一定的公式來推測未來的走勢，但是在實際的交易中收益情況不大可能與歷史的平均水平一致的。

下一篇文章我會為大家提供一個方法以滿足每次交易的獨立性，以及解決從歷史數據得來的平均值方法很難得到最佳開倉率的問題。

方法三：最佳比例法----KELLY的修正法

本方法利用特定的交易方法代替歷史數據方法，以得到最佳交易比例。

在kelly的修正法里假設收益比和成功比在每次交易中是變化的，這是符合日場交易的情景的。它的結論是：每次交易的比例都是獨特的。

在計算中，Kelly修正法有兩種方法：

1、估計計劃的風險和收益。

該方法假設交易者在交易前就估計可能的風險和收益。

案例： 一個交易者買入一份大豆合約，可能有20元的利益和8元的風險損失，且他過去的成功比為0.45，則收益比為： A1 = 20/8=2.5

我們根據成功比再計算收益比：

A = 成功比 * 收益比 — 失敗比 * 1= 0.45 * 2.5 — 0.55 * 1= 0.575

則：f = ((2.5+1)*0.45 —1)/2.5=0.575/2.5= 0.23 or 23%

2、歷史收益法（historic—returns approach）

該方法是通過對一系列的歷史數據的統計歸納出一個最佳方法。

HPR (holding –period return)是指在所選數據期間的收益。

HPR (I) = 1 + F *( -- 收益/數據段內的最大損失)

TWR （terminal wealth relative）：最後收益相關值。TWR= (HPR1)*(HPR2)*(HPR3)……*（HPRn）

我們將選擇TWR最大的F值

交易次數 hpr

1 1+f*(--0.25/--0.35)

2 1+f*(--0.35/--0.35)

3 1+f*(+ 0.40/--0.35)

4 1+f*(--0.15/--0.35)

5 1+f*(+ 0.30/--0.35)

TWR ：假設 f= 0.1 , 0.25, 0.35, 0.40, 和0.45

則：當 f= 0.1 時 TWR = 1.13

f= 0.25 時 TWR = 1.28

f= 0.35 時 TWR = 1.3108

f= 0.40 時 TWR = 1.33697

f= 0.45 時 TWR = 1.32899

在f= 0.40 時 TWR = 1.33697為最大值，則F取0.40。則在上述的情況下，資金開倉的比例為0.40

以上通過三個方法較系統的介紹了期貨資金開倉的設計方法。作為一個成熟的投資者，他的成功是建立在有效的資金管理上的。無論是普通投資者還是機構投資者在進行金融衍生品投資時，在交易前一定要做好對自有資金的管理設計，使投資始終處於可控范圍內，只有這樣你才能真正的享受金融衍生品給您帶來的巨大收益。

❺ 有沒有集團資金管理相關案例

某集團資金結算中心咨詢案例

【項目背景】
該集團是以自動化系統及儀表、IT專用集成電路、功能材料、汽車部件等高新技術產品為主導，集工業、科技、貿易、服務等多種經營為一體的大型企業集團，總資產20多億元， 2003年營業額超過20億元。是我國最大的儀器儀表生產基地，連續多年進入全國500家最大工業企業之列；國內電子信息百強企業。擁有國家技術中心，二十餘個廠、三十餘個分布人國的銷售網點。
該集團結算中心成立於1989年，在當時資金嚴重短缺的情況下，把銀行機制引入企業，給集團管理帶來了歷史性的變革，至2001年末結算中心資本金0.19億元(初建投資540萬),結算中心籌集資金 1.8億元，其中:銀行貸款1.6億元,吸收內部存款0.2億元,為支持分廠生產經營,發放貸款1.9億元。

【主要問題】
1、該集團以前曾使用過中聯、九強、新中大、用友、金算盤等多家軟體公司的財務系統，可是最後都因為實施後散亂不統一
2、數據共享性差，致使整個集團實施處於一種無法監控的混亂狀態，並且缺乏統籌安排，浪費現象嚴重。監管力度和時效性不足。集團企業的決策者無法實時收集資金信息，不能隨時掌握集團整體資金狀況，造成決策延誤，控制失效；
3、資金散亂，使用效率低下。多頭開戶，加上管理體制缺失，不能有效調度零散資金。資金運動不透明，違規操作多。集團資金分散存放在不同商業銀行幾十個或幾百個的結算賬戶上，使集團資金在途數量極大、極度分散，部分資金甚至被違法存放在小金庫中，使資金出現浪費與流失；
4、資金短缺與閑置並存。經常出現在集團整體資金充足的情況下部分集團下屬成員單位由於局部資金短缺仍向商業銀行借款的現象，從而加大了集團整體財務費用的支出；
5、信息不對稱。走向集團化的大企業，子公司散布世界各地，集團對子公司的管理或多或少地存在管理者無法全面真實地掌握經營數據的問題，使決策信息數據的收集出現高成本和信任風險。

【解決方案】
1、通過通業務經營系統的分析，明確該集團資金管理特徵；
2、明確賬戶管理辦法。取消所有下屬企業設立的商業銀行賬戶，由集團結算中心代表集團與集團開戶商業銀行簽訂銀企合作協議，子公司在集團賬戶下開設異地子賬戶； 各子公司在集團結算中心進行內部開戶，各賬戶對應銀行的相應子賬戶；
3、明確收支兩條線管理。各子公司的收款只能轉付到對應的子賬戶；各子公司的付款由結算中心會計在資金計劃內進行支付單據的審批並由集團結算中心通過銀企直聯方式進行電子付款；
4、確定資金結算許可權。投資、融資業務由集團結算中心統一辦理。
5、引入資金預算管理體系，並融入資金管理系統，強化資金管理的事前控制。

【客戶評價】
運用華彩設計提供的資金結算中心系統，集中了各分廠的資金，使資金在整個集團內集中控制、靈活調配，節約銀行利息、成本費用大大降低，並大大提高了回款率。

❻ 如何做好資金管理

【摘 要】資金是企業生存和發展的血液，是一項值得高度重視的、高流動性的資產，資金管理貫穿於企業生產經營的始末，是財務管理的核心內容，同時也是當前企業管理工作的薄弱環節。高效的資金流動不僅會給企業帶來新的增長活力，同時也是企業持續經營發展的必要條件。因此，如何加強資金的管理和控制，提高資金的使用效益，具有十分重要的意義。
【關鍵詞】資金管理；流動資金；存在問題；資產結構；途徑
一、資金管理概述
資金管理就是關於資金籌集、使用和分配的管理。它以企業資金活動為對象，通過組織企業資金的循環和周轉完成企業的經營目標。資金管理主要包括預算管理、籌資管理、投資管理和營運資金管理。
（一）籌資管理
籌資是企業通過一定的渠道，綜合運用各種方式，經濟有效地籌集資金的活動。籌資一般是公司為了彌補自身資金不足，業務擴充等需要。其需要解決的問題是如何取得所需資金，包括向誰、什麼時候、籌集多少資金。一般來說分為兩種：第一是以公司股權來換取資本；第二是向外界舉債。
（二）投資管理
投資是企業投入財力以期望在未來獲利的一種行為，它是企業存在和發展的主動力。投資管理要解決的問題是如何充分合理地確定投資規模及資金流向，以求得較高的投資回報。一

❼ 期貨交易資金管理問題

大多數交易者認為，資金管理在交易模式中占最主要的部分，甚至比交易方法還要重要。資金管理中需要解決的問題與期貨市場交易者有關。它告訴交易者如何控制他們的錢。資金管理只會增加交易者生存的機會，這是最後一次獲勝的機會。

一、投資總額必須限制在總資金的50%以內。即是說，交易者不應在任何時候將其總資金的一半以上投資於市場，剩下的一半應是儲備，以確保他們在交易不容易或暫時花銷時做好准備。例如，如果賬戶總金額為10萬元，則只能使用5萬元並投入交易。

二、投資於任何單一市場的資金總額必須限制在10%以下，低於總資本的15%。因此，對於一個10萬元的賬戶，在任何一個市場上，只有1萬到1.5萬元可以作為保證金存入。可以防止交易者在市場上注入過多的本金。

三、任何單個市場的最大總投入資金必須限制在總資金的5%以下。這5%指的是交易者在失敗時所承受的最大損失。這是交易者在決定交易多少合約以及設定止損指令的距離時的重要起點。因此，對於一個10萬元的賬戶來說，一個單個市場的風險金額不超過5000元。

四、投資於任何市場群類的總資金必須限制在總資本的20-25%。這一目的就是為了防止交易者在某一類型的市場上投資過多本金。

其實想要做好期貨也沒有這么的難，找到有效的方法和工具可以幫助交易者。

如果你贊同我的分享請關注，評論，點贊，支持，謝謝大家！！！

❽ 期貨投資管理人怎麼管理自己的資金

期貨後台有止損管理，設計好止損標准，到止損線立即止損。
團隊期貨培訓祝您交易順利！

❾ 期貨的資金管理

方法一：均衡交易—固定金額交易（equal dollar exposure per trade）

從名字上看就是投資者在每次交易時，開倉的金額保持在同一的水平，該方法最好的地方是在操作上簡單實用。那麼，在實際的操作中，我們如何來確定這個固定金額呢？普通的交易者可以根據以下兩個方面來確定固定的交易金額：

1、心理承受的最大損失。

2、所交易品種的止損價位計算。

以下，以上海期貨交易所期貨銅合約舉例，簡單的闡述一下該方法如何應用：

一個投資者在其期貨保證金賬戶上有保證金200，000萬元，他每次交易的最大心理損失額為10，000元（該投資者的交易周期為5天），假設銅的5天的波動范圍（求其方差）有68%的可能在2%，那麼該投資者的開倉率是多少呢？

首先計算出在投資周期內可能損失額：假設目前銅價為25000元/噸，那麼在68%可能性波動在2%左右，則損失額為500元，那麼，該交易者的交易比例為：

F = （10000/500）* 25000*5% / 200000= 20 * 25000* 5%/200000= 0.125 OR 12.5%

該方法較簡單適用，尤其對一般的投資者來說，易於理解和操作，更重要的是該方法考慮了投資者的心理承受能力，使用該方法使得投資者在整個交易過程中能夠保持一種養好的交易心態，對行情的分析和把握上更加准確合理。

方法二：固定比例交易法（fixed fraction exposure）

該方法是指，在每次交易的時候使自己的資金維持在同樣的比例。

如何設置比例呢？舉例如下：根據過去的交易，10次交易中你獲利的次數是6次；固定比例法的公式如下：（F為比例值）

F = （ P—（ 1 —P） ）= 0.6 —0.4 = 0.2 or 20%

那麼，你開倉的比例為20%。

這里要注意的是，如果你的成功比低於0.50，則在該公式下，F <0。也就是說在該公式的使用在於你操作成功比例必須大於0.50。

由於在上述公式里僅僅只考慮了成功比例，沒有考慮盈利的情況，這是不完善的，因此，我們加入盈利的情況後改善的公式如下：

F = ( (A + 1) * P – 1 ) / A 註：A 為盈利比例

假設 A =5 P =0.3 則 F = 0.2

以上的方法，我們稱為KELLY法，它是根據歷史的數據通過一定的公式來推測未來的走勢，但是在實際的交易中收益情況不大可能與歷史的平均水平一致的。

下一篇文章我會為大家提供一個方法以滿足每次交易的獨立性，以及解決從歷史數據得來的平均值方法很難得到最佳開倉率的問題。

方法三：最佳比例法----KELLY的修正法

本方法利用特定的交易方法代替歷史數據方法，以得到最佳交易比例。

在kelly的修正法里假設收益比和成功比在每次交易中是變化的，這是符合日場交易的情景的。它的結論是：每次交易的比例都是獨特的。

在計算中，Kelly修正法有兩種方法：

1、估計計劃的風險和收益。

該方法假設交易者在交易前就估計可能的風險和收益。

案例： 一個交易者買入一份大豆合約，可能有20元的利益和8元的風險損失，且他過去的成功比為0.45，則收益比為： A1 = 20/8=2.5

我們根據成功比再計算收益比：

A = 成功比 * 收益比 — 失敗比 * 1= 0.45 * 2.5 — 0.55 * 1= 0.575

則：f = ((2.5+1)*0.45 —1)/2.5=0.575/2.5= 0.23 or 23%

2、歷史收益法（historic—returns approach）

該方法是通過對一系列的歷史數據的統計歸納出一個最佳方法。

HPR (holding –period return)是指在所選數據期間的收益。

HPR (I) = 1 + F *( -- 收益/數據段內的最大損失)

TWR （terminal wealth relative）：最後收益相關值。TWR= (HPR1)*(HPR2)*(HPR3)……*（HPRn）

我們將選擇TWR最大的F值

交易次數 hpr

1 1+f*(--0.25/--0.35)

2 1+f*(--0.35/--0.35)

3 1+f*(+ 0.40/--0.35)

4 1+f*(--0.15/--0.35)

5 1+f*(+ 0.30/--0.35)

TWR ：假設 f= 0.1 , 0.25, 0.35, 0.40, 和0.45

則：當 f= 0.1 時 TWR = 1.13

f= 0.25 時 TWR = 1.28

f= 0.35 時 TWR = 1.3108

f= 0.40 時 TWR = 1.33697

f= 0.45 時 TWR = 1.32899

在f= 0.40 時 TWR = 1.33697為最大值，則F取0.40。則在上述的情況下，資金開倉的比例為0.40

以上通過三個方法較系統的介紹了期貨資金開倉的設計方法。作為一個成熟的投資者，他的成功是建立在有效的資金管理上的。無論是普通投資者還是機構投資者在進行金融衍生品投資時，在交易前一定要做好對自有資金的管理設計，使投資始終處於可控范圍內，只有這樣你才能真正的享受金融衍生品給您帶來的巨大收益。

❿ 期貨投資人怎麼管理自己的投資資金

期貨和股票類似風險有點大，建議選擇穩健型的理財產品，比如錢來也p2p平台，基本利率在9.6-12.6，高出銀行和支付寶利率的兩倍以上