期貨溢價時投資

① 石油期貨溢價曲線的橫標和縱標各是什麼變數

通常情況下，期貨「曲線」對應的是每個合約不同時期的價格，因為期貨合約是有一定天數的。其到期前會受到其他一些因素的影響。如果接下來每個月期貨「曲線」都比前幾個月單價較高，商品被認為是正價差。與此相反，隨後幾個月，期貨合約價格比前幾個月低，商品被認為是逆價差。
當談到交易所交易基金投資時，這些概念是非常重要的。他們通常會利用期貨來曝光他們的商品。ETF採用的投資基本策略是針對給定商品近月期貨合約的。

② 什麼是期貨溢價

善林金融告訴您，期貨溢價(Contango)，指遠期月份合約價格高於近期月份合約價格，往往發生在供需平衡的市場，或短期內需求高於有效供給的市場。

③ 什麼是期貨溢價

期貨溢價，一般指在正常的供求關系下，現貨相對低於期貨價格，近期合約低於遠期合約價格。
期貨溢價的出現正是證明了那些主動型、價值導向的更為明顯的品種受到的影響最大。

④ 什麼叫股指期貨溢價

也叫升水，通常是指期貨價格高於現貨價格。主力合約的價格高於現貨的價格，這種情況經常出現，是看漲的信號。

期貨溢價，一般指在正常的供求關系下，現貨相對低於期貨價格，近期合約低於遠期合約價格。由於近低遠高的合約間基差關系反映了正常的持倉費狀況，因此也稱為正向市場。
期貨溢價,即交易延期費,延期日息。Contango這個詞被交易者用來形容一種特殊的市場狀態，當某個商品的期貨合約比近期合約要貴時，即稱之為Contango（期貨溢價）。

⑤ 什麼是基金的溢價和折價，什麼情況下買最好

基金折價率:
當封閉式基金在二級市場上的交易價格低於實際凈值時，這種情況稱為「折價」。折價率=(單位份額凈值-單位市價)/單位份額凈值。根據此公式，折價率大於0(即凈值大於市價)時為折價，折價率小於0(即凈值小於市價)時為溢價。除了投資目標和管理水平外，折價率是評估封閉式基金的一個重要因素。國外解決封閉式基金大幅度折價的方法有：封閉轉開放、基金提前清算、基金要約收購、基金單位回購、基金管理分配等。

基金凈值:
共同基金所擁有的資產每個營業日根據市場收盤價所計算出之總資產價值，扣除基金當日之各類成本及費用後，所得到的就是該基金當日之凈資產價值。除以基金當日所發行在外的單位總數，就是每單位凈值。

溢價率:是指在權證到期時,標的資產價格需要向有利於投資者的方向變動幅度的百分比,以使得持有者打平,即實現盈虧平衡。認購權證的溢價率是指若要達到盈虧平衡點,標的證券需要上漲的百分比.(基金屬於認購，所以不用考慮認沽)

貼水舉例說明：
如果GBP/USD的價位為1.5030/40。換匯匯率點數(Swap Point)排列方式為左大右小。隔夜拆款英鎊的雙向利率為:4.00%(存)、-4.25%(借)。隔夜拆款美元的雙向利率為；2.25%(存、)-2.50%(借)。則
1、買入GBP/USD。在上例中計算出的換匯點數為-0.63；
2、賣出GBP/USD計算如下:
1.5030×(2.25%-4.25%)×1天/360天=-0.000083
即Swap Point為-0.83點。
因此，GBP/USD的隔夜換匯點數為0.83/0.63基本點。
此為市場中表示貼水的專業用法。

基金什麼時候買都好,關鍵看你是不是長期持有.當大盤調整好的時候也就是基金最加買入點!

⑥ 現貨溢價和期貨溢價指的是什麼

指的就是升水與貼水

⑦ 大旗金融:期貨溢價是什麼

不同的交易曲線名稱，代表了交易員對某合約未來價值的不同判斷。期貨溢價意思是預期上漲。

⑧ 最優套期保值比率與期貨溢價有什麼關系嗎

最優套期保值比率與期貨溢價是因果關系，期現貨基差溢價是導致最優套期保值比率的變動的根本原因，不能單獨以期貨溢價和現貨溢價來和最優套期保值比率做對比。比如說強麥期貨價格與優質小麥現貨價格之間，現貨價格比較平穩，但強麥期貨價格波動較大，導致在進行套期保值時同等數量的保值時，期貨頭寸面臨更大的風險，經過最優測算後，可能得出來期貨與現貨0.35：1的比例，期貨價格溢價*0.35最接近現貨溢價*1的溢價幅度。

⑨ 什麼是基金折溢價率折溢價三大投資技巧

計算的公式是：凈值和市價的差除以凈值所得的值。當凈值大於市價的時候，就出現了折價率 ，如果是凈值小於市價的時候，就出現了溢價率。
實例說明：設定基金凈值不變，都是1.00元的話，如果基金交易價格是0.90元，那麼它的折價就是0.1元，折價率就是10%。同理，如果基金交易價格是1.10元的話，那它的溢價也是0.1元，溢價率是10%。
1、購買折價較高的基金份額
投資可能獲得的收益：由於基金的折價率已經很高，更大幅度的折價可能性較小，所以購買折價率較高的份額往往會有利可圖。比如：購買信誠500份額A，其凈值按照年收益率6.2%（信誠中證500A份額的約定年收益率為一年期銀行定期存款年利率（稅後）加上3.2%）進行增長，如果該基金的折價率不變，則持有該基金的年化收益率將大於7%。
投資的風險：該基金不進行利潤分配（募集說明書：本基金（包括信誠中證500份額、信誠中證500 A份額、信誠中證500 B份額）不進行收益分配。）投資者的收益主要表現為交易價格的提高，如果折價率降低，投資信誠500A收益更高。如果後續折價更高，對收益會有負面影響。
2、利用分級基金分拆合並機制進行套利
（1）、折價率較高時
投資方法：當基金整體的折價率較高時，可以從場內按照比例買入A、B兩類基金份額，再將兩類基金合並誠信誠500，進而贖回信誠500。通過低買高贖的方式獲利。
投資風險：從買入A、B基金開始到贖回基金需要三個交易日，在三個交易日中，如果信誠500價格下降，這贖回時會面臨收益下降甚至損失的風險。
投資成本：交易傭金、贖回費用
（2）、溢價率較高時
投資方法：可以買入信誠500基金份額，再將兩基金份額分拆，進而在場內賣出。通過低買高賣的方式獲利。
投資風險：從買入信誠500基金份額到分拆再到賣出，需要三個工作日，這三個工作日中如果A，B價格下行，這賣出時將會面臨收益減少甚至損失的風險。
投資成本：申購費用、交易傭金
從上表可以看出，信誠500在7月7日出現了大幅的溢價，其中溢價率高達1.282%，但是由於申購費率為1%，A、B總體價格略微上行，所以也沒有為直接套利留下太大空間。如果信誠500基金凈值溢價率更高或者上行幅度較大，那麼通過上述方法套利，就有可能在扣除交易傭金和贖回費用後獲得凈收益。
3、利用分級基金分拆合並機制進行套利，並利用股指期貨
上文利用分級基金分拆合並機制進行套利中由於存在敞口風險，套利風險很大。由於信誠500分級基金業績比較基準為中證500指數，該指數與滬深300指數的行走趨勢關聯性極高。所以可以利用股指期貨進行套期保值。
當出現大幅折價時：可以從場內按照比例買入A、B兩類基金份額，並在股指期貨市場上賣出相應價值的股指期貨。再將兩類基金合並成信誠500，進而贖回信誠500。通過低買高贖的方式獲利。並在贖回單日對股指期貨進行平倉處理（信誠500凈值下降，基金投資收益下降，但是可以通過期貨獲利；信誠500凈值上升，基金收益上升，但是期貨虧損。通過這種套期保值方法可以獲得穩定收益。）