期貨交易案例分析大豆

1. 急！！大豆期貨基本面分析（近期），哪位好心人給做一份

基本面是從商品的實際供給和需求對商品價格的影響這一角度來進行分析的方法。這種分析方法注重研究國家的有關政治、經濟、金融政策、法律、法規的實施及商品的生產量、消費量、進出口量、庫存量等因素對商品供求狀況直接或間接的影響程度。

商品價格的波動主要是受市場供應和需求等基本因素的影響，即任何減少供應或增加消費的經濟因素，將導致價格上漲的變化；反之，任何增加供應或減少商品消費的因素，將導致庫存增加、價格下跌。然而，隨著現代經濟的發展，一些非供求因素也對期貨價格的變化起到越來越大的作用，這就使期貨市場變得更加復雜，更加難以預料。影響價格變化的基本因素要概括起來主要有以下八個方面：
（1）供求關系。期貨交易是市場經濟的產物，是在商品現貨交易的基礎發展起來的，商品的期貨價格是對商品供求關系的預期反映，因此，商品期貨價格變化受商品的市場供求關系的影響。當商品供大於求時，其相應的期貨價格下跌；反之，期貨價格就上升。所以應關注所交易相關商品的結轉庫存量、產量、產情報告、氣候、經濟狀況、其它如替代品的供求狀況、全球性競爭因素等。
（2）經濟周期。在期貨市場上，價格變動還受經濟周期的影響，在經濟周期的各個階段，都會出現隨之波動的價格上漲和下降現象。
（3）季節性因素。許多期貨商品，尤其是農產品有明顯的季節性，價格亦隨季節變化而波動。
（4）金融市場變動因素。在世界經濟發展過程，各國的通貨膨脹、貨幣匯率以及利率的上下波動，已成為經濟生活中的普遍現象，這對期貨市場與商品期貨帶來了日益明顯的影響。
（5）政府政策。各國政府制定的某些政策和措施會對期貨市場價格帶來不同程度的影響。
（6）政治因素。期貨市場對政治氣候的變化非常敏感，各種政治性事件的發生常常對價格造成不同程度的影響。
（7）社會因素。社會因素指公眾的觀念、社會心理趨勢、傳播媒介的信息影響。
（8）心理因素。所謂心理因素，就是交易者對市場的信心程度，俗稱「人氣」。如對某商品看好時，即使無明顯利好因素，該商品價格也會上漲；而當看淡時，無明顯利淡消息，價格也會下跌。又如一些市場大戶與莊家們還經常利用人們的心理因素，散布某些消息，並人為地進行投機性的大量買進或拋售，謀取投機利潤。

2. 期貨交易實務中為什麼大豆,豆油,豆粕適宜進行套利交易

你要搞清楚什麼是套利，套利是指有相關性的產品（或者是同一種產品的跨時間，跨地區交易）進行多空等一系列操作獲取收益的交易方式，套利基本上是必然盈利的
為什麼要有相關性，因為如果沒有相關性，這幾種產品之間就不存在因果關系，沒有因果關系，那麼這種交易方式就不存在必然性，而純粹是一種類似於賭博的交易方式了
大豆，豆油，豆粕就存在著相關性，煉油廠買入大豆，通過一系列方式生產出豆油和豆粕，因此，如果豆油和豆粕的價格還沒有大豆成本高，煉油廠就會嚴重虧損，而如果豆油和豆粕的價格比大豆高的太多，煉油廠的毛利達到200%以上，這也不正常，肯定會被上下游卡住，被各種措施調控保證農民或者消費者的利益，所以這些產品適合於套利

3. 我需要一份大豆期貨投資分析的資料，老師布置的作業，謝謝。。。。。。

這個需要自己去做。基本流程就是找出目前交易的主力合約，大豆期貨合約的規格，再加上基本面和技術面的分析就成了。最好有標明買賣點和資產配置還有目標價之類的。合約規格在期貨交易所的網站上有，至於基本面和技術面的分析，既然老師布置了作業，說明你學的專業是金融相關的，對你來說不會有什麼難度。

4. 期貨案例 大豆04年開始上漲從一千多到4100 某人一路看漲 到3900看跌 為何會虧呢 在390

在期貨上，看到做不到，做到賺不到太正常了。

期貨交易時有杠桿的，3900做空，如果資金只有5000塊錢，那麼到4100的時候，1手大豆已經虧損2000塊錢，也就是賬面上是-900，早就被期貨公司強平了，哪裡能熬到行情反轉啊。

5. 簡述一個期貨交易的例子

期貨做多一般容易理解,做空不太容易明白。下面拿做空小麥為例，解釋一下期貨做空的原理:

您在小麥每噸2000元時,估計麥價要下跌,您在期貨市場上與買家簽訂了一份(一手)合約,(比如)約定在半年內,您可以隨時賣給他10噸標准麥,價格是每噸2000元.(價值2000×10=20000元,按10%保證金算,您應提供2000元的履約保證金，履約保證金會跟隨合約價值的變化而變化。)
這就是以2000元的價格做空一手小麥。
買家為什麼要同您簽訂合約呢?因為他看漲.
簽訂合約時,您手中並不一定有麥子（一般也並不是真正要賣麥子）.您在觀察市場,若市場如您所願,下跌了,跌到每噸1800元時,您按每噸1800元買了10噸麥,以每噸2000元賣給了買家,合約履行完畢(您的履約保證金返還給您).您賺了:
(2000-1800)×10=2000(元)(手續費一般來回10元,忽略)
這就是以1800元買平一手小麥。
實際操作時,您只需在2000點賣出一手麥,在1800點買平就可以了,非常方便.
如果在半年內,麥價上漲,您沒有機會買到低價麥平倉,您就會被迫買高價麥平倉(合約到期必須平倉),您就會虧損，而同您簽訂合約的買家就賺了。
假如您是2200點平倉的,您會虧損:
(2200-2000)×10=2000(元)+10元手續費.

6. 期貨案例題

擔心價格上漲，那就是買入套期保值，該出口商只需在1月17日簽訂合約的同時，在期貨市場以3180的價格買入開倉5月份的大豆期貨10手，等到4月17日，出口商以3200的現價買入100噸大豆現貨（相較1月17虧損10000元），同時在期貨市場將5手大豆多單平倉（獲利10000元）盈虧相抵，達到套保的目的

7. 求期貨交易案例分析題

1.
4月份基差 —100 有題中的 交易中確定基差也是 —100 所以實現完全套期保值。

2.
①：預期價差將縮小，進行賣出套利，賣出（價格較高一邊）大豆期貨合約，買入豆粕期貨合約。
②：
（1）從價差分析：2月份價差800元/噸 ； 4月份價差500元/噸 價差縮小了300元/噸 即盈利為300元/元

（2）對沖：大豆合約虧損 = 2400 - 2300 = 100元/噸
豆粕合約盈利 = 1900 - 1500 = 400元/噸
最終總盈利 = 400 - 100 = 300元/噸

8. 關於大豆期貨的一個問題，案例疑難哦

問題1：到了10月底的行權日，大豆期貨價格為18.06CENTS/PU，我就可以以15.86CENTS/PU買入444手大豆了，是嗎？
答：如果您做現貨，您可以以15.86CENTS/PU買入444手大豆，如果您是投機，您以18.06CENTS/PU賣平444手大豆即可，賺了差價。同時，您賣出11月的看跌期權444手，得到權利金2.06CENTS/PU，也不必行權，賺了權利金。

問題2：到了10月底的行權日，大豆期貨價格為10.80CENTS/PU，我不僅要以15.86CENTS/PU買入444手大豆，還要以13.80CENTS/PU再買入444手大豆，是嗎？
答：如果您做現貨，您應當以15.86CENTS/PU買入444手大豆，如果您是做投機，您以10.80CENTS/PU賣平444手大豆即可，賠了差價。同時，您賣出11月的看跌期權444手，得到權利金2.06CENTS/PU，也需要行權，所以還要以13.80CENTS/PU再買入444手大豆,或買入444手大豆看跌期權平倉。（看跌期權空頭的權利是：收取期權費；義務：在現值低於執行價格時有義務按執行價格買進相應的資產．)