銅期貨未來利潤分析

『壹』 今天銅期貨的成交量不是很大，但是為何會拉了一個漲停的

銅上漲是三個方面的合力。
第一個力量來自於采購。國儲的收儲，大概是30萬噸，從去年年底就開始了收儲的價格一般是在 3000-3500美金左右，這些收儲行為特別是國儲收儲行為，為階段性的改變了供求關系，相當於吸納了30萬噸的過剩量，如果繼續收儲能夠繼續吸納。國儲的收儲使得庫存在50萬噸左右停滯不前，而近期銅強勢的原因是注銷倉單這兩天大幅度的增長，前兩天在4%，這兩天突然提高到12%左右，約合6萬噸，這就說明未來庫存可能會下降從而推進買盤。對於國內來說會繼續推動強勢，對於國外來說認為中國消費還很不錯，盡管這是一種特殊的需求。
第二個力量是春季是產銷旺季。我們注意到每一年這個時間段，銅都會表現強勁，在牛市階段表現更加強勁，在熊市階段表現出反彈，尤其在中國春季產銷都出現生機勃勃的景象。2月份產量增長10%，進口增長50%，從現貨商訂單來看到4月下旬訂單都是比較飽滿的，從這方面來看國內需求還是比較緊張，特別是現貨，這種緊張還跟廢銅大量減少60萬噸有關，導致精銅緊張。
第三個力量是資本市場的回暖。這股力量來自國際國內股市方面的回暖，國內4萬億的拉動，十大產業的振興計劃，國內PMI到達52.4，這一點我們似乎感覺中國經濟在復甦。世界上各國央行不遺餘力的向市場注資，各個拯救計劃的實施，從修改公允值的變化到美聯儲購買一萬億美元的債券，各大央行達成的貨幣互換的協議，從整個市場態勢來說危機緩和了，信貸市場各個資金紛紛到了這個市場，國內亦如此，信貸資金三月到達了1.86萬億，二月份是1萬多億，一月份是1.68萬億，這些資金至少在資本市場上，導致了人們對通脹的預計，從而導致了
商品市場的回暖。場外的資金被期貨行情所吸引，不斷加盟這個市場，由於實體經濟受挫，銀行信貸放寬，導致資金炒作行情明顯，預計這樣的情況還要維持一段時間。

『貳』 個股研報里的未來利潤等數據如何預測

根據往年盈利狀況和該行業以往的情況，大致估算出來的
各家模型都差不多！

『叄』 期貨是不是比股票的利潤和風險都大

因為期貨是用保證金交易的交易是只需要繳納5%-20%的保證金，所以盈利和虧損就放大了5至20倍。
例如：你買進的銅期貨合約的合約價格是10000元（每噸2000元，5噸位一手）則你只需在賬戶里有500元就夠了。過了幾天，銅期貨漲到了2500元則其中500元就是你的盈利（此時賣出的合約的話），盈利/保證金*100%就是你的盈利率=100%
虧損：從2000元跌到了1500元，（此時賣出合約的話）你的500元保證金就飛了。如果不賣你就必須序存保證金至合約金額5%。
所以說，期貨盈利也多風險也大。
而中國的股票不允許保證金買賣，所以利潤和虧損不會放大，百分之多少就是多少。

『肆』 未來收益分析從哪幾方面來寫

第一，持續性。投資人就要查看當期利潤表和以往的利潤表來看歷年的凈利潤，從而計算凈利潤增長率。對於一個穩定增長的公司，該指標應該在10-20%左右;如果該指標在30%及以上，說明該公司在快速成長;如果該指標在0-10%，說明公司增長速度比較慢，但依然是持續獲利的好公司。當凈利潤增長率過高時，就要考慮該數值是否合理，公司在未來是否可以維持這么高的增長率嗎?如果未來公司的實際盈利沒有達到外界普遍的高預期，到時候就算公司賺錢也會因為「賺得不夠多」而下跌。一般來說，我們以凈利潤增長率大於30%作為選擇成長性公司的指標。也就是說高於30%的凈利潤增長，可以認為是一個高增長的公司。
第二，穩定性。一個公司歷史收益穩定性，對於預測它的未來收益極為重要。看一個公司的財務報表，分析以往收益的目的就是為了判斷和預測其未來收益。未來獲利的多少直接影響股票價格(估值)。對於不同行業不同性質的公司，穩定的含義不同。對於成長型公司，穩定可能表現為凈利潤在不同時期根據相同的增長率穩定增加。對於周期性公司，穩定則表現為在不同經濟周期中，凈利潤可預測的發生周期變化，相對來說這次的高點比上次一的高點有增長，這一次的低點比上一次的低點有增長，即可認為公司的利潤是增長的。
第三，發展性。市場總是在不斷發展的，企業也是在不斷變化的，一個好的上市公司應該能夠適應各種市場變化，通過提供新產品或者新服務，採取新的經營措施來順應市場的需求。一個公司如果不能跟上時代的發展，那麼它在市場上最終將被淘汰。所以雖然公司目前處於贏利狀況，但是如果它的產品(或服務)陳舊而且單一，經營管理方法不適應時代的發展，而且管理層不思進取和創新，那麼它未來的獲利能力也是值得懷疑的。
第四，現金含量。在公司報表上，凈利潤其實只是一個賬面收益。它並不意味著公司因為賣出貨物或是提供服務而拿到了現金。這就是說凈利潤並不總等同於現金。所以在衡量收益質量時，要考慮公司的收益中有多少是現金。其中一個重要指標就是：每股凈利潤現金含量。凈利潤現金含量=經營活動產生的現金流/凈利潤。很明顯該比值越高，說明公司的資金回籠率越高。另一個指標就是：應收賬款周轉率，也就是主營收入與應收賬款的比值。應收賬款周轉率越高越好。
第五，人為操縱因素。因為凈利潤是營業收入與總支出的差值，所以任何可以影響營業收入與支出的因素都會影響凈利潤。而這其中很多因素可以有很大的人為操縱空間。當然操縱的方法多種多樣，這需要具體的分析。

『伍』 期貨是怎麼來盈利的一直都搞不明白

如何利用股指期貨進行保值、套利操作的案例分析：
現在滬深300價格是3710點（5月10日盤中價格）。
但是現在滬深300股指期貨的12月份合約價格已經漲到5900左右了，意思是假如你現在以5900點的價位賣空12月股指期貨一手，等到12月的第三個周五（最後交割日）滬深300指數收盤後，股指期貨12月合約要按當天收盤價格進行結算，假設那天（12月第三個周五）收盤價格是5500，那麼你在5月初賣的合約一手的盈虧計算是：1手*（5900-5500=）400點*300元/點=12萬。

好了，繼續正題——假設你現在買了100萬的股票，大部分是滬深300指數的權重股，也就是說大盤漲你的股票肯定也漲。而且漲跌幅度相近。。。。。於是你現在完全可以這樣操作：
嘿嘿，咱現在大膽持有股票不動、與庄共舞！空一手12月的期指，投入保證金約17萬（假設的，計算方式：5900*300元/點*10%=17.7萬，），那麼，你就是對你買的100萬股票做了有效保值操作，完全可以防範以後股市的下跌給你帶來的股票市值縮水損失！！！也可以說基本上確保到12月下旬股指交割日時能有近60萬元的收益！！！！

為什麼可以？假設兩個月後，股市下跌，那麼12月的股指會下跌更快更多，這一手股指期貨的盈利幾乎可以遠遠超過你股票產生的縮水損失。比方說到12月下旬最終交割時，滬深300指數波動到3500點，現貨股票損失大約是：（3710-3500）/3710乘以100萬=5 .66萬,但同時那一手股指期貨的盈利將是:(5900-3500)乘以300=72萬!兩項沖抵後凈盈利:72萬-5.66萬=71.999萬.

假設到12月的第三個周五，滬深300指數漲到5800點，股指也按5800點最終進行結算，那麼你的股票肯定又賺不少，大約是：（5800-3710）/3710乘以100萬=56.3萬元。同時期指也有盈利：（5900-5800）X300=3萬元。收益總和約60萬！

再假如，到最後交割時滬深300指數漲到6000點，那麼股票收益大概計算為：（6000-3710）/3710乘以100萬，結果=61.7萬。 股指期貨上的虧損：（6000-5900）*300元/點=3萬。 兩項相對沖後仍盈利達58.7萬之多！！！！！

期貨投資因為使用保證金制度，好比前幾年股票交易中的融資（俗稱透支），而且是10倍融資！所以操作不好的話風險很大。如上面案例中只買一手股指就可以對100萬的現貨股票做對沖保值或套利操作了。而投入資金不過才17萬。。。。。。

『陸』 求助銅期貨價和現貨價為何存在差異

期貨是預期的價格。與現實有差異的。現價低於期貨價格，說明人們對銅將來價格會上升的看法，並不代表將來就是這個價。

例如現在銅55000元/噸，期貨62000元/噸，到期現貨漲到65000元/噸，那買入期貨的豈不是賺了3000元/噸（65000-62000），反之即虧損。不少銅業公司不是做套期保值嗎，其實他們就是怕銅價下跌，而銅價真的漲了的話，那他們還是要損失市值的，如果銅價跌破他的保值價格，他們就賺了。

個人觀點，僅供參考。

『柒』 決定未來期貨銅價走勢的幾個因素

1、局部戰爭；
2、大國政策法規；
3、經濟發展速度；
4、供需矛盾；
5、大資金炒作…；
……