期貨投資分析統計學

① 統計學是干什麼的學業枯燥嗎有哪些學校統計學不錯

統計學不難,它有幾個方向，不同的學校所分的方向不一樣，整體會分為社會與經濟統計方向，證券投資分析方向，市場調查方向。依次主要學的是，用統計學的知識研究宏觀經濟指標等，利用金融的知識看股票等，學抽樣調查。
學好統計學的前提是數學功底要好.主要是概率論與數理統計.
還有要學好統計學,與統計學的相關軟體是必要的,如Eviews,SPSS等,這些市場上只有英文的,所以你的計算機和英語也不能太差.

統計學的專業素質的就是,舉個例子:
你們班的平均成績是90分,標准差是2分,要求成績大於等於95分的人佔全班人數的多少?<假如服從正態分布>.
這種題是我們必需會的.
統計學還可以做預測.舉個微觀的例子，比如一個企業的最近幾年的銷售利潤,你根據市場情況預計明年的利潤將會是多少,然後制定計劃等等..

目前有四個學校分別是人大，廈大，浙江工商大學，蘭州商學院，這四個學校的統計學專業是國家的特色專業。

廈大主要是國民經濟統計學，它相當於上述方向的第一個，這個挺不錯的。
另外，東北財經大學的統計學專業是東財最好的專業，也很不錯。

不知道答案你滿意么

② 致遠期貨：多因子模型和統計套利模型有什麼本質區別

2009年以來，一股「量化基金」的熱潮悄然掀起，中海基金、長盛基金、光大保德和富國基金先後推出了自己的量化產品，而富國正在推出的富國300增強基金還屬於第一隻增強型的指數基金，就是因為量化概念的引入。關於量化基金，國際資本市場，尤其是美國市場已經有了長足的發展並形成了相當的規模，量化基金通過數理統計分析，選擇那些未來回報可能會超越基準的證券進行投資，以期獲取超越指數基金的收益。區別於普通基金，量化基金主要採用量化投資策略來進行投資組合管理，總的來說，量化基金採用的策略包括：量化選股、量化擇時、股指期貨套利、商品期貨套利、統計套利、期權套利、演算法交易、資產配置等。

③ 經濟統計學的開設課程

主要課程：數學分析、高等代數、C語言程序設計、資料庫原理及其應用、面向對象程序設計、微觀經濟學、宏觀經濟學、統計學原理、經濟統計學、金融統計學、多元統計分析、實用回歸分析、抽樣調查技術、統計預測與決策、風險管理、證券期貨投資技術分析、統計軟體、國民經濟核算等。

④ 統計學的作用是什麼

統計學自身的發展領域不僅更寬廣，而且統計學在計算機科學、信息科學、經濟學、管理學、金融工程等領域都有廣泛的應用並與之有力結合，共同發展。 1、計算機是統計學的基礎工具 對於統計學來說，我們應該看到，計算機與數學一樣，是統計學的基礎工具。計算機的發展使得比較復雜的數據計算變得簡便快捷，成為統計計算的重要工具。當今，個人計算機的普及，英特網的使用，使社會產生了很大的變革，使信息傳遞的質和量都發生了飛躍的變化。統計學的發展不能離開計算機。毫無疑問，我們的學生應該學習相關的計算機科學知識。這將包括數據結構、演算法設計、程序語言設計、程序設計方法、資料庫系統的開發與管理、程序設計等等。我們也應該擴展我們的課程計劃，它應該包括當前的計算機定向數據分析方法，它們大部分是在統計學科之外發展起來的。如此一來，無疑會大大豐富統計學專業的就業范圍。 2、數據挖掘(Data Mining)是統計學的一部分 筆者認為，數據挖掘是與統計學息息相關的，應當是統計學的一部分。數據挖掘是揭示存在於數據里的模式及數據間的關系的學科，它強調對大量觀測到的資料庫的處理。它是涉及資料庫管理，人工智慧，機器學習，模式識別，及數據可視化等學科的邊緣學科。用統計的觀點看，它可以看成是通過計算機對大量的復雜數據集的自動探索性分析。數據挖掘既然也是數據處理，統計學也就應該積極借鑒。在統計學的發展歷史上，許多數據處理相關領域發展的新方法被忽略了。比如，模式識別，神經網路，圖形模型，數據可視化等等都是在統計科學中出現萌芽，但隨後絕大部分又被統計學忽略的方法領域。而這些方法領域又是當今世界高尖端科技的領域，統計學對它們的忽略是痛心疾首的。因此，既然統計學可以在數據挖掘科學中發揮作用，統計學就應該和數據挖掘合作，而不是將它甩給計算機科學家，從而又失去一次自我增值的機會。 21世紀是信息的世紀，統計學將與計算機緊密結合，將與數據挖掘緊密合作，以全新的形式得到更廣泛的應用。據統計，計算機專業的就業率高達90%，隨著統計學的發展，這個份額必將被統計學專業人才所瓜分。因為計算機專業人員大都缺少必要的數據統計分析理論與方法，而時代又對數據的精度與可信度提出了更高的要求，具有現代統計技術、計算機技術與數據挖掘技術的復合人才無疑是更加吃香的。 3、統計學與經濟學、管理學、金融工程等學科的結合 由於數據處理及數據採集挖掘的方法呈現出多樣化，統計分析方法也相對復雜化，專業化。統計學的應用不僅要不斷提高理論統計學的基本素質，還要注重掌握經濟學的理論，金融交易制度及金融理論，管理科學的理論與計算機的技術方法。統計理論與應用的緊密結合顯得比以往任何一個時期都更為迫切，更加重要。就拿統計學與金融工程來說，金融工程屬於交叉性學科，包括以下3個領域:(1)投資分析;(2)風險管理;(3)期貨交易。其中投資分析與風險管理兩個領域直接涉及到統計數據描述及推測統計學，期貨交易部分主要是與數學有關的應用概率過程，應用概率微分方程式的研究領域，有時被稱為數理金融。無論哪個領域，金融工程與統計學都是密切相關的，金融分析離不開統計。目前，注冊金融分析師(CFA) 在中國需求量越來越大，但是只有傳統的金融理論，金融制度的知識，是遠遠不夠的。CFA對數量技術要求很高，其中尤為重要的就是統計的知識;固定收益證券分析，權益證券分析都要用到各種統計方法。據報道，中國本土金融分析師(CFA)幾乎為零，但中國加入WTO後，金融市場對CFA的需求量又很大，這勢必造成一個巨大的就業空間。因此，統計學與金融工程的結合，也是統計學發展的一個非常有潛力的空間。 4、統計學自身的發展 統計學不僅要注重與其它學科的結合，統計學自身在統計原理、統計技術、統計方法等領域也要謀求創新和突破。正如本文一開始就提到，我國過去乃至目前，都還是偏重在社會經濟統計方面的研究。數理統計學、數據挖掘是統計學的一部分，這已經為很多統計學家、統計學者所認同。因而，統計學就得把它們納入發展范圍，而不是像過去那樣，把原本屬於自身的東西再次拋棄。數理統計學、數據挖掘給統計方法和統計技術帶來更廣闊的發展前景，這不僅有利於統計學研究范疇的擴大，也利於統計工作信息化的發展。 5、再談統計就業 眾所周知，政府統計、部門統計、民間統計是我國統計工作領域的三大巨頭。一直以來，政府統計、部門統計在統計學生的就業中佔有較高的比重。然而，隨著社會主義市場的完善，隨著中國全球化貿易的發展，民間統計越來越熱。民間統計是政府統計之外的涉及市場調研、統計分析、預測和決策等內容的一系列統計活動，包括各類統計調查公司、統計信息咨詢中心、統計師事務所、統計研究所，以及把統計方法運用於企業決策和管理的企業管理咨詢公司等，是介於市場和企業、居民之間的一個橋梁，主要為企業和居民提供市場微觀信息。民間統計機構，由於其服務的多樣性、形式的靈活性，目前在我國獲得大幅度的發展，已經逐漸為廣大統計學生提供廣闊的就業機會。隨著民間統計機構的持續發展，筆者相信，民間統計機構必將成為統計學生就業的主要渠道之一。

⑤ 經濟統計學專業就業方向

經濟統計學就業方向可以面向金融，統計，經濟，會計這四個大方向。而經濟統計學畢業生中大部分人成為了會計，其次是數學教師，然後是銀行等金融機構。金融統計學最好的就業方向就是進入事業單位，但這些單位往往很少招本科的學生，一般都是要求碩士以上學歷。

因而，對於本科生來說，經濟統計學由於所學范圍寬廣，知識涉及學科較多，學得廣而不精，所以在就業的時候就存在一個轉向的問題。但數據處理是統計學的優勢所在，是會計，經濟等專業都沒有的優勢，所以不必為就業的問題擔心。

(5)期貨投資分析統計學擴展閱讀：

培養目標：培養具有良好的數學與經濟學素養，掌握統計學的基本理論和方法，能熟練地運用計算機進行數據處理、分析數據，能在企業、事業單位和經濟、管理部門從事統計調查、統計信息管理、數量分析等開發、應用和管理工作，又能在保險、金融、投資、社會保障等方面從事風險分析和科學精算工作的德智體全面發展的高級實用型人才。

主要課程：數學分析、高等代數、C語言程序設計、資料庫原理及其應用、面向對象程序設計、微觀經濟學、宏觀經濟學、統計學原理、經濟統計學、金融統計學、多元統計分析、實用回歸分析、抽樣調查技術、統計預測與決策、風險管理、證券期貨投資技術分析、統計軟體、國民經濟核算等。

⑥ 您好。經濟統計學專業對數學要求是不是很高啊 雖然我數學不算差。但

學會計並不需要數學學習特別好，現在會計對數學的依賴並不高，只要會基本的預算能力有數學頭腦就可以。
數學不好，你的專業不會受到太大的影響。
數學不好，你畢業後的會計工作也不會有太大影響。
主要課程
管理學、微觀經濟學、宏觀經濟學、管理信息系統、統計學、會計學、財務管理、市場營銷、經濟法、財務會計、成本會計、管理會計、審計學、高等數學、概率統計、概率論與數理統計等。
會計學（Accounting），是以研究財務活動和成本資料的收集、分類、綜合、分析和解釋的基礎上形成協助決策的信息系統，以有效地管理經濟的一門應用學科，可以說它是社會學科的組成部分，也是一門重要的管理學科。會計學的研究對象是資金的運動。關於會計的定義，歷來學界仁智各見，有信息系統說、管理活動說，還有其他學說。其實各個學說都是對會計的不同角度的考察。會計學由闡明會計制度、會計准則賴以建立的會計理論，以及會計工作如何組織和進行的會計方法組成。會計學主要分支，可以這樣分類：從大的分類來看可分為盈利會計和非盈利會計，在盈利會計中，又可分為財務會計、管理會計。

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⑦ 經濟學，統計學和金融學有什麼區別

一、學習研究方向不一樣：經濟學是一門研究人類行為及如何將有限或者稀缺資源進行合理配置的社會科學；金融學從經濟學分化出來的，是研究公司、個人、政府、與其他機構如何招募和投資資金的學科；統計學是應用數學的一個分支，主要通過利用概率論建立數學模型，收集所觀察系統的數據，進行量化的分析、總結，並進而進行推斷和預測，為相關決策提供依據和參考。

二、內容不一樣：經濟學要求學生系統掌握經濟學基本理論和相關的基礎專業知識，能熟練掌握一門外語；金融學不僅限於金融理論方面的研究，還包括金融史、金融學說史、當代東西方各派金融學說；統計學其中用到了大量的數學及其它學科的專業知識，它的使用范圍幾乎覆蓋了社會科學和自然科學的各個領域。

三、就業方向等不完全一樣：經濟學一般就業方向是經濟管理部門、政策研究部門，金融機構和企業從事經濟分析、預測、規劃和經濟管理工作的高級專門人才；金融學一般就業方向包括商業銀行、證券公司、信託投資公司、金融控股集團、保險公司等；統計學因其學科多且覆蓋領域廣泛，所以就業方向更多樣化，例如政府部門，金融部門，市場調查、研究部門，工業企業的質量檢測部門等企業事業單位。

(7)期貨投資分析統計學擴展閱讀

經濟學核心思想是通過研究、把握、運用經濟規律最大限度創造、轉化、實現價值。主要培養具備比較扎實的經濟學理論基礎，熟悉現代經濟學理論，比較熟練地掌握現代經濟分析方法，知識面較寬，具有向經濟學相關領域擴展滲透的能力，能在綜合經濟管理部門、政策研究部門，金融機構和企業從事經濟分析、預測、規劃和經濟管理工作的高級專門人才。

統計學是應用數學的一個分支，主被廣泛的應用在各門學科之上，從物理和社會科學到人文科學，甚至被用來工商業及政府的情報決策之上。隨著數字化的進程不斷加快，人們越來越多地希望能夠從大量的數據中總結出一些經驗規律從而為後面的決策提供一些依據。統計學專業不是僅僅像其表面的文字表示，只是統計數字，而是包含了調查、收集、分析、預測等。應用的范圍十分廣泛。

金融專業主要是用計算機來實現數學模型，從而解決金融相關的問題。所以，金融專業不同於MBA和MSP，它主要是培養金融界的技術工作者，也稱作金融專業師——Quant。Quant 的職位主要集中在投資銀行、對沖基金、商業銀行和金融機構。雖然實際工作和其他行業的程序員沒有本質區別，但不僅收入高，而且很容易找到工作。

中國金融專業更偏向於經濟而不是正統的金融學，它的核心學科是宏觀經濟學，貨幣銀行學和國際金融，主要學習貨幣銀行學、國際金融等方面的基本理論和基本知識，而它們都是屬於經濟學大類的，貨幣銀行學屬於貨幣經濟學而國際金融屬於國際經濟學。因此是一種經濟與金融的交叉應用學科。

⑧ 期貨投資的學習與數學學好的關系大不大聽說學金融要學好數學要到什麼水平

技術分析是靠過去的價格來推測未來的價格，當然這個是仁者見仁智者見智的。
市場里大多數人還是持肯定態度，認為可以。本人持的態度是不可以。你可以這樣反推一下，如果套用一個數學演算法，以過去的價格作為基礎數據，就能夠推導未來的價格走勢，那這個世界上有多少數學狂人就能在期貨投機場中，賺進無窮財富。而現狀是，幾乎所有的投資大家，沒有一個是數學家出身，這點應該可以得出這個問題的答案。
數學基礎的話，會加減乘除就足夠了，當然你要學點高等數學，從開拓視野的角度看，也不錯的，但你別指望靠這個在投機市場賺錢，那就南轅北轍了

⑨ 統計分析方法在經濟生活中的應用

經濟統計學專業是統計學在經濟領域中的應用學科，是以經濟數據為研究對象，包括經濟數據的採集、生成和傳輸，用統計方法分析經濟數據背後的經濟現象以及復雜經濟系統的規律，從而為經濟和管理決策服務。開設課程數學分析、高等代數、C語言程序設計、資料庫原理及其應用、面向對象程序設計、微觀經濟學、宏觀經濟學、統計學原理、經濟統計學、金融統計學、多元統計分析、實用回歸分析、抽樣調查技術、統計預測與決策、風險管理、證券期貨投資技術分析、統計軟體、國民經濟核算等。會計學（Accounting）是以研究財務活動和成本資料的收集、分類、綜合、分析和解釋的基礎上形成協助決策的信息系統，以有效地管理經濟的一門應用學科，可以說它是社會學科的組成部分，也是一門重要的管理學科。會計學的研究對象是資金的運動。內容編輯具體地說，「會計學原理」主要闡述的是會計的基本理論、會計的基本知識和會計基本方法的知識體系而大學會計學首先是公共課程，也就是任何專業都要學的課程，比如馬克思主義哲學原理、鄧小平理論、毛澤東思想概論、大學生思想道德修養、大學英語、體育等其次是專業公共課，即經濟管理類專業的學生都要學的課程，比如經濟學、西方經濟學、管理學、高等數學（或經濟數學）、概率論及數理統計等第三是專業課，這是會計學專業最主要的課程，從比較基礎的會計學原理開始，到中等難度的成本會計、管理會計、會計電算化、審計、審計案例分析、經濟法等，再到比較深奧的稅法、財務管理、高級成本會計、高級管理會計等課程。另外會學一些在內容上有交叉的其他專業的基礎專業課，比如統計學。第四是選修課，即根據自己的喜好，選擇本專業或其他專業的一些課程，主要用來積累學分統計學和會計學的區別主要在於他們分屬兩個不同的學科，統計學屬於統計學而會計學屬於工商管理學，詳情如下：統計學主要又分為描述統計學和推斷統計學。給定一組數據，統計學可以摘要並且描述這份數據，這個用法稱作為描述統計學。另外，觀察者以數據的形態建立出一個用以解釋其隨機性和不確定性的數學模型，以之來推論研究中的步驟及母體，這種用法被稱做推斷統計學。這兩種用法都可以被稱作為應用統計學。另外也有一個叫做數理統計學的學科專門用來討論這門科目背後的理論基礎。調整後的統計學一級學科將原屬應用經濟學和數學下與統計相關的學科進行了整合，並在一級學科下設有數理統計、社會經濟統計、生物衛生統計、金融統計與風險管理和精算、應用統計等5個二級學科，可以根據各校情況授予經濟學學位或者理學學位。統計學專業既不是經濟學的一個子學科，也不是數學的一個子學科，統計學就是統計學，主要包括一般統計和經濟統計兩類專業方向，本專業學生主要學習統計學的基本理論和方法，打好數學基礎，具有較好的科學素養，受到理論研究、應用技能和使用計算機的基本訓練，具有數據處理和統計分析和基本能力。能在企業、事業單位和經濟、管理部門從事統計調查、統計信息管理、數量分析等開發、應用和管理工作，或在科研、教育部門從事研究和教學工作的高級專門人才。會計:是指以貨幣為主要計量單位,以憑證為依據,藉助於專門的技術方法,對一定主體的經濟活動進行完整,綜合,連續,系統的核算與監督,並向有關方面提供會計信息的一種經濟管理活動，會計是以貨幣為主要計量單位。統計是從數據中獲取信息的科學，統計離不開數字，統計學不是數學。數學撇開事物的具體內容研究抽象的數量關系和空間形式，而統計學則是事物本身的數量關系。早期的統計學就是作為滿足國家管理的需要而搜集基本的數據，以弄清楚國家的人力、財力和物力是國家管理的重要工具之一。在經濟全球化迸程不斷加快世界經濟聯系越趨緊密,市場競爭越來越激烈的今天一個企業要想贏得市場.求得生存和發展必須最大可能地對事物未來的發展變化做出較為准確的預測,才能減少決策失誤的概率。·因此統計預測在商務經濟決策中的作用越來越大一因為成功的預測會給公司帶來豐厚的利潤回報當然失敗的預測將會給公司帶來巨大的損失。所以作為公司的決策氰一高級管理者及一般的管理人員掌握統計預側技術尤為重要統計和會計在歷史上不僅同源,而且在較長時間內會統不分,只是到了近代資本主義社會時期,隨著社會生產力的發展,統計和會計才分開來,各自成為一門獨立的均帶有計量特徵的應用科學。在當今的信息社會和知識經濟生活中發揮著重要的作用，了解兩者的區別和它們之間的相互滲透，對指導實際工作有一定的意義。一、統計與會計的區別1、學科性質和研究對象不同，會計學是運用進行連續、系統、全面的經濟核算，以實現最優經濟效益的一種管理活動。其研究對象是社會再生產過程中的資金動作，即凡是能用貨幣表現的經濟業務均是會計核算和監督的對象，具有個體性和效益性特點。統計學是一門具有廣泛應用領域的方法論科學，其研究對象是社會經濟現象總體的數量，通過對現象總體數量特徵和數量關系的研究，來揭示現象的本質和發展變化的規律性，它是一門關於統計數據資料的搜集、整理和分析、推斷的科學，是適應國家管理需要的一種具有總體性特徵的計量活動。可以說，統計研究的對象是總體，而會計則是個體。2、研究方法不同。會計是以貨幣為主要計量單位，通過貨幣計價、設置會計科目和賬戶、填制和審核憑證、登記賬簿以及成本計算、財產清查、會計報表等一套特有的方法對會計主體和經濟活動進行核算和監督的經濟信息系統，會計計量具有連續、系統、嚴密等特點。而統計則以實物、勞動和貨幣等廣泛的計量單位，運用大量觀察法、統計分組法、綜合指標法、指數法、相關及回歸、假設檢驗、主成份分析等一系列特有的方法對社會、經濟、科技與自然、自然、生物等廣泛現象的數量關系進行計量、分析，以反映事物規律性的方法。統計計量具有及時、綜合、靈活等特點。3、核算程序不同。會計核算嚴格按照從會計憑證到會計賬簿再到會計報表的程序進行。程序不得顛倒或改變，遵守著嚴格的會計程序，而且對每一個程序都有明確的法律、准則、制度等規范。統計核算雖然也規定有統計設計、統計調查、統計整理和統計分析預測等程序，但與會計相比，並不要求嚴格遵守這一程序，如可以利用次級資料或先驗信息進行分析預測，更可以廣泛利用會計核算資料進行分析判斷與評價。二、統計與會計的相互滲透1、會計核算中大量運用統計方法。在會計工作中，特別雖管理會計、預測會計、決策會計、審計等學科，大量運用了統計分組、相對指標和絕對指標、統計指數、回歸分析、統計控制、投資風險價值評定等統計分析方法，將統計的數量分析方法運用於會計之中，不僅極大地豐富了會計學的內容，而且也將擴展會計的職能，使會計的作用不再局限於事後反映和單純提供記錄和核算的信息，而是進一步利用這些信息來預測未來、參與決策，並對日常經濟業務按預定目標進行有效控制與考核。這無疑強化會計的管理職能。從會計學的發展趨勢來看，統計方法的運用也越來越普遍，越來越重要。2、統計工作中充運用會計資料和會計方法。統計中運用會計資料與會計方法比比皆是，如統計對經濟效益的評價、統計指標的連鎖分析、企業績效的評價等均需要用到會計相關指標，特別是在企業統計中，有相當多的價值統計指標都需要從會計核算中取得。宏觀上SNA中的資產負債核算、資金流量核算及循環賬戶的設置借鑒了大量會計記賬符號及會計平衡公式，只不過這時的借貸含義以及大量數據的排列方式與會計有所不同罷了，會計方法和手段應用於統計之中，不僅極大地豐富了統計的內容，促進了統計核算方法的局限於報表的填制、上報，而是進一步利用所得到的信息進行統計分析預測。3、在微觀和宏觀核算中，會計與相互交叉、補充，共同組成具有計量特徵的應用學科。會計與統計各自行使著不同的職能。會計作為會計主體核算自身經營狀況的一種計量方法，具有較強的個體特徵。因此在微觀核算中，應以會計核算為主，其他核算制度，包括統計核算、業務核算的設計都應盡量以會計制度為軸心。但是，會計的對象和核算內容決定了它不可能對非會計主體及隱性經濟的業務活動進行連續、系統、全面的計量，而統計則可以採用抽樣推斷、虛擬收支等方法彌補會計的不足。宏觀核算中，為了更好地適應國家宏觀管理的需要，應以統計核算為主，其他核算應符合統計核算的要求。為更好地溝通微觀核算與宏觀核算，可適當調整現行的會計核算與統計核算的分類項目和核算關系，進一步規范核算指標。一方面，對於相同指標，力求在指標含義、計算口徑和計算方法上保持一致，使會計核算為統計核算提供更直接的資料；另一方面，對於存在差異的資料，應有明確分工，相互補充，搞好協調統一。總之，在經濟建設中，建立以會計核算為基礎，以統計為綜合研究和分析方法，以計算機為技術手段的微觀與宏觀統一協調的核算體制，使會計與統計相互補充，密切配合，共同行使其不同的計量與信息職能，充分發揮會計與統計的服務、監督、管理與決策的作用。在向市場經濟體制轉變中，統計和會計作為現代企業管理手段，滲透在企業管理的各個方面其管理水平的高低，體現在經營管理的整體水平中。因此，在充分發揮兩者各自優勢的同時，如何使兩者相互結合，發揮更好的作用，值得人們研究探討。一、統計和會計是現代企業經營決策重要的信息基礎信息在企業管理中一般通過數據、圖紙、報表、憑證、規章、制度、指令等反映出來，在管理系統中處於核心地位，是企業生產經營活動的重要因素。統計和會計工作均通過對大量信息的收集，為企業提供生產經營情況和財務活動狀況，是經營決策重要的信息基礎。1、統計通過對社會經濟現象數量方面的研究，提供統計信息企業統計採用特有的統計指標和指標體系，對企業生產經營活動中的數量表現和它們之間的關系進行核算，分析其發展的變化規律。統計具有對外服務和對內服務兩重性。對外，向政府機關和上級主管部門提供企業經濟運行情況及數據報告，為國家宏觀經濟服務；對內，向企業領導反映生產經營情況全過程，為微觀決策服務。尤其對內服務，要向企業領導提供生產經營過程中的種類數據，包括產量、銷售量、產品質量、能源和原材料消耗、勞動生產率、設備利用率、科技開發、財務成本、固定資產投資等各項經濟指標完成情況。還要進行市場觀測，了解同行業信息，開展統計分析。隨著市場經濟的發展統計的信息量日益增加，對信息的時效性和准確性要求也日益提高。2、會計通過對企業發生的財務活動和財務成果進行核算與評價，提供財務信息會計以貨幣為主要計量單位，對企業的經濟活動或預算執行過程及其結果，連續地、系統地進行核算，並對各項活動進行財務監督。現代企業會計包括財務會計和管理會計。財務會計主要在資產負債、損益和分配等經濟范疇內，反映一定時期的經濟流量和存量，分析生產經營過程中的資金營運情況和分配情況，向國家的經營者提供企業財務狀況信息。管理會計是「對內報告會計」，主要為企業內部決策提供服務，發揮會計信息的管理職能。財務會計是「對外報告會計」，主要為企業外部使用者服務，發揮會計的社會職能。兩者構成企業的財務會計系統。統計和會計都是從攻取原始的數據信息開始，採用不同方法進行加工、整理。統計與會計信息區別天其他信息的特徵就在於是用數量和價值量表示，使原始數據成為企業統計信息和財務會計信息。這種通過核算取得的信息，是企業經營中經濟活動的數量反映，是客觀存在的數量表現。具有可靠性，只要計量准確，處理方法科學、合理，信息質量就高。在企業管理信息系統中，統計和會計提供最基礎的信息，企業其他信息大多源於統計和會計信息，或者是在兩者提供的信息基礎上進行再加工和開發利用，共同為企業經營決策服務。因此，統計和會計是現代企業經營決策重要的信息基礎，是企業管理信息系統的信息源。統計和會計工作的質量直接影響企業經營管理水平和經營決策的准確性。二、統計和會計是參與現代企業決策的工具決策是經營者在經過對各種分析判斷與比較研究之後，對有關企業重大問題上應當如何運作所作出的重要決定。在市場經濟中，由於競爭的加劇，市場變化很快，企業經營決策具有很大的風險性，這種風險主要來自企業外部的不確定因素。不確定因素越大，風險越大。而不確定性又與信息的完備性即信息的准確程度、信息愈完備，不確定性愈低。因此企業的經營者需要的是盡可能完備的信息，從而把不確定性因素降低到最小程度，使決策風險減為最小。統計和會計科學從理論上講，都是具有典型計量特徵的應用科學。但在實踐中是運用不同的計量方法來反映企業的生產經營和財務狀況。1、統計運用實物量和價值量雙重方法，反映生產經營的全過程統計掌握生產、銷售、庫存情況，以便及時調整營銷措施，制定營銷策略；掌握能源、原材料使用情況，為的是降低能源、原材料消耗，達到降本增效目的；掌握勞動國使用情況，可以進一步提高勞動生產率；掌握產品質量，爭取把不合格產品消滅在生產過程中；掌握生產成本，分析生產與成本的數量關，力求低投入取得高產出；了解財務狀況，對生產經營活動進行綜合分析。。。。。。統計涉及的面廣，綜合性強，除了對數據進行收集、加工、整理，還善於發現生產過程中存在的問題，研究數量之間的相互關系，找出原因，提出措施，進行深加工，用統計分析揭示企業經濟運行的客觀規律，提供線領導，作為企業經營決策的依據。2、會計運用價值量方法，反映和控制資金循環、資金收支情況會計以貨幣為單位，通過會計憑證、科目分類等會計方法，組織財務活動和財務核算，提供財務狀況信息，正確組織企業財務收支活動提高資金使用效果，降低成本，促進生產發展，幫助經營者發現企業經營中存在的問題，預測企業未來資金運動情況及對企業未來進行規劃。要發揮好決策工具的作用，統計和會計對信息的處理要做到計量准確，計算方法科學化、計算手段現代化，要廣泛應用電子計算機對數據信息進行處理，高速度、高質量地提供各類信息。三、統計和會計的結合運用是現代企業管理趨勢經營管理完善的企業，統計管理和會計管理工作也必定十分健全和規范，統計和會計能較好發融合在企業管理的各個方面，人、財、物可以得到充分利用，同時信息暢通、准確，在經營決策中起重要作用。在實際應用中，統計借鑒了財務核算的大量基礎資料，統計的許多數據來源於會計資料和會計報表，統計核算中的價值量指標以會計核算的數據為准

⑩ 統計學在期權估計中的應用論文

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摘要根據風險投資的特點，指出投資決策方法在風險投資中的重要性。在分析了傳統投資決策方法局限性的基礎上，提出將實物期權理論應用到風險投資項目決策中，對傳統決策方法進行修正，並給出了理論依據。
關鍵詞風險投資傳統決策實物期權

1風險投資概述
風險投資是一個相當復雜的投資體系，它是實業投資與金融投資的結合，是商品市場、技術市場與資本市場的結合，也是投資行為與管理行為的結合。OECD（經濟合作與發展組織）對其下的定義為：風險投資是通過一定的機構和一定的方式向各類機構和個人籌集風險資本，然後將所籌資本投入到具有高度不確定性的中小型高技術企業或項目，並以一定的方式參與所投資的風險企業或項目的管理，期望通過實現項目的高成長率，並最終通過出售股權獲得高額中長期收益的一種投資體系。從這一定義我們可以看出，它以嚴格的項目選擇評審和參與對該項目的管理來盡可能地減少風險性，並以投資組合的經濟效益來保證資金的回收。
由此可見，對風險投資項目的決策在整個風險投資活動中扮演著十分重要的角色，甚至可以說是事關風險投資活動的關鍵，一旦接受一個先天就有缺陷的項目，就算以後各階段的工作進行得再好，最後仍將面臨著非常高的失敗風險。
2傳統的投資決策理論局限性
目前，對於風險投資項目決策理論的研究方面，進展比較緩慢，還沒有建立起一套自己的理論體系，主要還是將其他領域的現存理論應用到風險投資問題的研究中。目前主要應用的理論方法是一些傳統的投資決策理論，這其中比較有代表性的就是現金流折現法（DCF）。但傳統的投資決策理論再實際運用過程中有許多局限性，具體表現在：
（1）傳統理論沒有採用發展的觀點去評價所投資的項目，從而忽略了當市場的某些因素發生變化時，投資項目的價值也會發生變化，相應地，投資者也應修改自己的投資計劃以適應這些變化。即忽略了企業對市場做出反應時所能實現的經營靈活性，因而，必然忽略了經營靈活性的價值。
（2）傳統理論沒有從戰略價值的角度對投資項目進行評價，它沒有將單個投資項目與企業的總體發展戰略、企業的整體價值聯系起來，低估了戰略投資的價值。企業的價值與所投資項目不是簡單的加總關系，有時，一項投資的戰略價值會遠遠大於對其進行孤立的財務分析所得的凈現值（NPV）。
（3）傳統理論在評價風險投資時，沒有建立一個客觀的標准，主要表現在對兼並、收購、聯合等投資的評價與金融市場的評價存在分歧。
3實物期權理論在風險投資中的應用
因此，有必要將實物期權理論引入風險投資決策，對傳統理論進行修正，以克服傳統投資決策的局限性，使風險投資者對於風險項目的評價更為科學、可靠。
3.1實物期權理論對DCF法進行修正的理論依據
實物期權（Real option）是指以實物投資為標的資產的期權。具體表現在經營、管理、投資等活動中，以各種形式獲得的進行或有決策的權利，它是金融期權理論在實物投資領域的發展和應用。實物投資理論認為，一項實物資產的收益有兩種，一是完全暴露於風險的收益。如果投資者不能在不可預料的市場狀況形成時，以某種方式改變自己對某項資產的資金投入或資產產生的現金流入的時間、數量，則投資者的收益是完全暴露於風險的。以現金流來衡量收益，則如果存在在給定情況下能夠合理地估計出現金流入及其發生的相應時間，而且同時根據現金流的風險特徵，又能恰當地確定現金流折現率的話，就能實現對這種收益（資產價值）的估計。傳統的現金流折現法（DCF）所擅長捕捉的就是這種資產價值；二是風險被規避的收益。如果投資者的投入和收益方式不是完全不可更正的，則收益的風險可以被規避。具有這種特徵的收益是不適用DCF法的，因為這種收益的實現與投資者對收益的主動影響連同外源不確定性一起決定了實際的收益。因而，假設投資者能理智地完全規避不確定性的負面影響，則這種收益不必要求風險補償。實物期權理論的核心就是指出並強調這種收益的存在，並且實現對其的評估。從而，即使一項資產本身帶來的現金流入很小或者根本不存在現金流入，即它不具備第一種收益的能力，它還可能提供獲得第二種收益的機會。只有將兩種收益的可能都考慮到，才能准確、完整地估計一項資產的價值。
3.2引入實物期權定價模型進行修正
通過以上分析可知，在對一個投資項目進行評價時，不僅要考慮以NPV等指標表示的直接獲利能力的大小，還要考慮該項目靈活性的價值。因此，從期權分析的角度來看，一個項目的真實價值應該由項目的凈現值（NPV）和項目的靈活性價值兩部分構成，其中項目的靈活性價值可用期權溢價表示。
即ENPV=NPV OP
ENPV———項目真實價值；
NPV———項目的凈現值；
OP———項目的期權溢價
其中，NPV可由傳統的凈現值法求得，因此，我們需要來確定OP的價值。
由於風險投資項目一般採用分期投資的方法，在第一次投資完成以後，投資者將分期對風險公司進行審核，以決定是否繼續投資，項目的資金回報是在投資完成後的若干年分期獲得。根據這些特點，我們可以做出關於風險投資項目的一般現金流量圖（為分析方便，只考慮有一次後續投資）。如圖1所示：
其中，Fi（i=1,2,3……T）為期初投資I0在預期投資期T年內各年產生的凈現金流。
Pi（i=1,2,3……T）為後續投資It在t 1~T年內產生的凈現金流。
風險投資這種分期投資的方式，使得項目中存在著一系列的相機選擇權，每一個相機選擇權都可以看作是一個歐式買入期權。
在這里，期權的標的物是後續投資It在第t期以後產生的凈現值（即標的資產當前價格）P，並且P=Pi／（1＋r）t＋i；期權執行價格是後續追加的投資額It；期權的有效期為T-t。
下面，我們引入Black—Scholes定價模型來計算OP。
根據B—S 公式：C=SN（d1）-Ee-R（T-t）N（d2）
d1=［ln（S/E） (R σ2/2)（T-t）］/σ;
d2=［ln（S/E） (R-σ2/2)（T-t）］/σ=d1-σ
其中：
C———買入期權的價值；
S———股票當前價格；
E———期權行使價格；
R———年無風險連續復利率；
T-t———距到期日剩餘時間；
σ———基本股票的風險，以股票年回報的標准差表示；
N（d1）,N（d2）———正態分布下變數小於d1和d2的累計概率。 通過變換，可求得OP的計算公式如下：
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