期貨商品季節性因素書

1. 商品期貨季節性影響了解的說系

我來給你解答下吧。
棉花 小麥的價格 一般是9-12月是高峰期，因為國家春季會發布收購的價格。
橡膠 銅 白銀 鋼材 一般都是和經濟環境息息相關的，你要說高峰和低峰的季節性 我覺得鋼材和橡膠都是9 -10月份。 而你說的銅的價格 不是6開工企業的影響，而是全世界的礦石廠家（必拓 淡水河谷 必和必拓）會在11月份簽訂下年的礦石價格，所以只要有操作，價格的波動就會顯示出來。
如果你要這方面的資料 我周一上班的時候給你一份

2. 銅的季節性需求旺季和淡季分別是那幾個月,並且造成淡旺季的主要原因是什麼

您現在位置：公司主頁 > 研發中心 > 專題報告 滬銅庫存再度過萬和季節性周期的規律 2010-4-18 8:46:40 作者/來源：老楊 市場供需關系變化引發出預期的變化主導上漲、下跌抑或盤整的價格趨勢，並導致盤整趨勢階段性上或下的方向。 上周交易前，特別提示引領國內鋅鋁和倫銅價格的頭羊滬銅庫存增加過萬，市場價格表現的規律和留意4、5月市場預期7、8月淡季時月線有過收陰的規律。 規律一：滬銅周末庫存過萬價格表現出的規律 前周末，滬銅庫存增加萬6噸，滬銅開盤領倫銅期價創出去年來和本年度新高；上周末，滬銅庫存再度增加萬6噸，將迎來價格有序的調整。這就是2007年遇到，2009年6月、8月再遇揭示的規律，即便在去年盤升行情中，事先告知這一規律，也規避掉深幅回調的風險，並在構建階梯時分步分級重建多倉。 3月和2月國內銅市數據相比產量沒有變化，都是35.8萬噸，什麼原因造成滬銅庫存少見的大增大減，看到3月銅材88.8萬噸的產量，高於 2月的59.3萬噸 49.7%，又到去年達到80萬噸後的均值86萬噸之上，以及進口未鍛造銅及銅材456,240噸,高於2月的322,282噸，迷局得到破解，同時聯想4月庫存大幅增加兩周，進口數量的大小可想而知，進一步驗證年初以來我們強調的「供應和消費一對矛盾的主要方面由消費轉移到了供應」。 規律二： 2006-2008 年季節性周期規律登台重演 2008年7月筆者撰文《銅價季節性周期的指引》（附原文），闡述銅價季節性周期的成因，今年銅價在2006-2008年高位，供應占據矛盾主要方面和貸款增幅各季3：3：2：2比例類似當年，正如當時所說「客觀存在的規律已無法抹殺，與其閉目不見，不如細究原委，但聲明一點，獨家呈現的結果，並非預告今年下半年的走勢，日後如果出現雷同，當屬季節性周期繼續發威使然」。 規律三：盤整趨勢價格階段性回落幅度的規律 有色金屬市場的空單持有者和套利貿易交易終於等到銅價像樣調整的理由，正如道瓊斯指數借高盛被指欺詐和滬綜指借股指期貨分流資金的回落都需要導火索。 如果沒有意外突發事件，還不能將銅價的調整界定為下跌趨勢的開始，何況滬銅還不曾出現過連續三周的庫存過萬增加，當然如果出現即類似意外突發。 對於盤局階段向上找阻力位賣出（包括多頭平倉），向下找支撐位買入（包括空頭平倉），市場沒有疑義。日和周線圖上各條發散均線以及個整數關口上方連續2-3日不再創新低的持穩；30日均線之上或之下收盤的寓意；60日均線表明短期強弱的分水嶺；垂直下跌一步到位還是構建下降通道，跳空缺口的彌補及技術指標的死叉等等一系列技術性走勢的具體問題，只有等待盤面實時跟蹤了。 3月鋁材產量又回到去年下半年歷史高位達165.5萬噸，而鋁產量創紀錄達136.4萬噸，上周末滬鋁庫存繼續增加萬噸；3月鋅產量回到40萬噸之上達42.1萬噸，上周末滬鋅庫存繼續增加2900噸。均線尚未發散的1007合約鋁價和鋅價將分別回到17000和19500之下震盪，仍舊沿用上周提示給的小標題做結論，「 滬鋁弱勢最明顯 上不高也下不深」；滬鋅「供應偏緊無依據 破位未果待來日」。 2008年8月8日《中國銅業》雜志發稿。 銅價季節性周期的方向指引 五礦海勤期貨公司套期保值研究室 中國的商品經濟和期貨市場畢竟年輕，其對市場價格季節性周期運動的規律談及甚少，本文旨在拋磚引玉，從比較銅市兩年來相仿的價格運動曲線中，尋覓基本面和技術面支配作用下其季節性周期的生成及其成因，藉以拓寬對銅價行情認識的思路，用以指導經營和投資。 早在上世紀八十年代初，美國期貨專家約翰·墨菲教授就對銅的季節性周期提出過看法，所著《期貨市場技術分析》一書中說，「所有的商品期貨市場都在一定程度上受到長度為一年的季節性周期的影響。所謂季節性周期或形態，是指市場在每年中的一定時候朝一定方向運動的傾向」，「在農產品市場上發生季節性變化是顯而易見的」，「在金屬市場上，還可以看到其他一些季節性形態。在1月到2月間，銅市具有強烈的季節性上升趨勢，往往到3月或4月才會見頂」。 是大師有先見之明，還是價格季節性周期運動的根深蒂固，自2006年5月銅市進入到多有論述的盤整趨勢後，今年和去年上半年銅價的走勢應驗了這一季節性周期的規律，那麼，今年下半年會不會復制去年與前年下半年8月陰而下影長、四季度月連陰的走勢呢？ 今年和去年上半年與去年和前年下半年的銅價，客觀存在的季節性周期運動的規律已無法抹殺，與其閉目不見，不如細究原委，但聲明一點，獨家呈現的結果，並非預告今年下半年的走勢，日後如果出現雷同，當屬季節性周期繼續發威使然。 季節性周期的客觀存在 1 、今年和去年的上半年 翻看兩年來的周、月線圖可見，2007年對春季凸起的預期始於2月份，終於5月份；2008年對春天旺季的預期起得早，始於1月份，去亦早，國內終於3月份，國際顯強仍終於5月份。 兩年裡倫銅和滬銅上半年的強勢，不僅表現在日線圖上出現反轉底部形態後構築了上升通道，也還表現在美元的走貶，助推用美元標價高價商品的愈發顯強，倫銅今年8000之上運行的天數明顯高於去年同期，同時倫銅8月前回落時還未破過中期強弱分水嶺的60周均線；滬銅盡管人民幣以月均1%以上速率升值，盡管宏觀和微觀市場環境較比看淡，但春夏同期回落時也沒有過連續3日收盤6萬整數下的破位。 銅市的兩個上半年都已過去，過多糾纏已無實戰意義，但淡季預計旺季，進入旺季見高回落的輪回規律不可遺忘。明年會不會再次重演？信號何時發出？旺季來臨前制定企業排產計劃，是不是再來一次期貨市場鎖定成本的買期保值等等問題，到時收看預報來得及。 2 、去年與前年的下半年 今年和去年上半年的周期對應，引導眼球去翻閱前兩年下半年的行情圖表，結果發現06和07留下的印跡驚人相似。倫銅和滬銅8月份收出的長下影陰，說明回落後短期見低；四季度各月沖高回落的月陰線，在兩年末的12月份和11月份，倫銅跌破了60周均線，滬銅則跌破了人民幣6萬整數關。 如果僅僅憑借一年下半年的走勢，還不能界定為季節性周期的規律，但連續兩年走勢相近，尋根溯源也就順理成章了。 8月份的陰線看出投機資金，包括期貨投機和貿易需求的淡出，歐美習慣的夏季休假正在進行時，同時長下影又表明出於9月份秋季備料小旺季的漸行漸近，低位買入開始活躍。 四季度的月線三連陰，去年與8月底的次貸危機惡果顯現不無干係，但最主要的還是下面分析成因時談到的貸款規模縮小造成的。 3 、今年下半年的當今現實 今年7月倫銅庫存與前兩年一樣開始走升，增加19800噸至142400噸，8月上旬現貨價對三月期價升水由220多降至100多美元。看來如果8月份倫銅庫存重現前兩年同期增加的表現，並不值得大驚小怪。 7月中旬，當時還沒有顯出下半年「三位一體」走前兩年老路的跡象，我們曾善意提出「凡事有備總比無備強，了解前兩年的周期規律，於行情的觀測肯定有益無害」。如今，季節性周期已顯露發作徵兆，也就更有必要深究成因，未雨綢繆有備無患了。 季節性周期的形成原因 形成季節性周期的內因： 1、供需關系微觀基本麵包括商品自身的產量、用量、進出口量，即供應量和消費量的變數，在絕大部分時間段主導銅價走勢，是銅價周期運動生成的最主要內因，其中倫銅日日發布的庫存量、注銷倉單和現貨價對三月期貨價的升貼水，稱為「三位一體」變動的方向與價格周期走勢形成的鮮明對應，令人信服地證明二者存在著無法脫鉤的連系。 滬銅沒有每日公布庫存量和注銷倉單，所以國內現貨市場的供需狀況只能更多地依賴相關報道或親耳所聞了。 倫銅庫存量日線圖 庫存低位價格高位，反之亦然；庫存增減和價格上下呈反向運動的原理暫不做詳述。從倫銅庫存日線圖可見，下方兩個方框內分別為06、07兩年7月份見最低，8月增加後9-10月初回折便一路增多；上方兩個方框則分別為07年2月份和08年1月份見最高，以後一路減少。將庫存量圖表疊加到前文勾勒的季節性周期曲線上，不更可明了二者因果關系之密切程度了嗎？ 倫銅現貨價對三月期價升貼水日線圖 現貨價對三月期貨價的升水走低乃至貼水，庫存量增加的機率大；反之升水走高，庫存量減少的機率大。倫銅現貨價對三月期價升貼水日線圖兩個方框內分別為06、07年8、9月間震盪走勢，後至年底升水逐步下滑，乃至掉到0軸下貼水，看看與同期的庫存量是不是呈現一升一降的負相關呢？ 注銷倉單的增減可以從一個側面反映階段性需求的強弱。去年四季度和今年一季度，倫銅注銷倉單曾分別降到過400餘噸的低和增到過3萬余噸的高，與當時期價季度性的走低、走高相當吻合不是？ 2、偶然主推和時常助推期價走勢的匯率。匯率在各國貨幣政策諸如升息降息出台等重大決策前後波動劇烈，並成為用美元標價高價商品價格上下的催化劑，即短期主導因素，但不曾也不會長時間主導銅價走勢，其助推噸價如此高的銅價走高走低當在情理之中。銅價季節性周期一旦與用其標價幣種走勢相應，其助推效果更加明顯。譬如銅價上行周期遇到美元貶值或者下行周期遇到美元的升值。而人民幣升值幅度偏大時則抑制銅價上行空間，也在起助推作用。 上月在闡述美元轉勢特徵時指出，「美元走貶趨勢在沒有美國經濟數據轉強前，在其沒有發出加息意向前，在得不到政府幹預前，在美元指數有效突破73.5-73.8，周線中期反轉底部確立前，每一次反彈都還不能視為轉勢的開始。歐元漲息前，匯率的主導居然使倫銅創出歷史最高，並首次錄得收盤8800之上，雖沒有立於其上，但已不可小視匯率短期主導的力量」。 八月上旬，美元顯現中期轉勢的特徵，在連續數日延5日均線小陽之後，拉出長陽，一舉突破75一線壓力區，站上3-5個月中期強弱分水嶺的60周均線。歐元升息前曾告誡短時間匯率將主導倫銅走勢，本月匯率這只助推手則與季節性周期淡季主推手相呼應，將倫銅期價打到了7500之下。 美元此番漲勢主要原因是歐洲經濟疲軟而非美國經濟強勁，歐洲央行行長 「經濟數據顯示，歐洲2008年中期經濟增長將大幅低於第一季度經濟增長」的言論，措詞中剔除了近幾個月常用的「經濟持續溫和增長」，暗示對歐元區經濟的擔憂日益加深，年內基本沒有進一步升息的可能性，如果經濟狀況繼續惡化，而通脹出現緩和，甚至存在於明年降息的可能性。投資者對歐元區經濟的擔憂情緒加劇，成了美元強勢表演，突破技術圖表重要阻力的催化劑。美元指數在75一線的整理如沒有回到頸線位73.8-73.5之下，則加大了年內觸摸80一線長期壓力的可能性。 單從周線還不能反映美元長期走勢的面貌，月線圖上可見2000年美元指數構築頂部長達一年半之久，下跌6年多，目前橫盤築底也就半年時間，一個時間段的強勢可能，長期走升還未見美國經濟展現牢靠的基礎，更何況匯率即便走升也是一個螺旋式盤升的過程，從來沒有過一蹴而就。 由於美國經濟和通脹前景都充滿了不確定性，美聯儲目前最好的選擇就是按兵不動，維持利率不變，以觀察各方面的最新動態。8月份的利率政策會議決定維持現行2.0%的利率水平不變。 從滬銅的角度看，倫上不跟，倫下不隨，無形中落入了高不成低不就的境地。7月以來，滬銅收盤人民幣對當時倫銅美元的比值，從倫銅至8500上方時的7.3：1提升到了8月上旬的7.8：1（10月合約），如果以6萬元作價，兩個比值間的差值達4000元左右。人民幣標價的滬銅不跟不隨，特立獨行，與倫銅上下偏離的幅度可見一斑。 比值高低轉換一般表現為，倫銅高企時，比值下來的可能性偏大；倫銅盤低時，比值上去的可能性偏大。 3、實體加工企業的需求和投機需求中的貿易需求，往往在春季（旺季）和秋季（小旺季）前集中進貨，也是孕育季節性周期的內因。 形成季節性周期的外因， 主要為全年貸款規模的先緊後松、先放後收，致使銅產業鏈流動資金貸款大戶，也是主要消費對象的加工企業用銅量與貸款規模曲線前高後低趨同。從最近銅加工上市公司高新張銅（002075）9.6億貸款示警，16家銀行會商對策的報道中，可以看出銅加工企業對貸款依賴的程度超過銅產業鏈條上的其它企業。 早在年初年度報告《銅市跨年度的回眸與前瞻》指出的「各季度貸款規模的比例描繪了一幅經濟活躍期到抑制期的圖畫，勾勒了一條銅價起伏的粗獷曲線」，「各大行各季度信貸投放比例大致為35%、30%、25%、10%」，且今年同去年一樣貸款規模的增幅控制在15%以內，都說明外因潛移默化緩慢助推季節性周期的形成。目前個別銀行已用掉全年貸款額度的80%，無疑像往年一樣使年末本來收緊的銀根無款可貸。 2008年6月末，金融機構人民幣各項貸款增速趨緩。金融機構本外幣各項貸款余額為30.51萬億元，同比增長15.17%。金融機構人民幣各項貸款余額28.62萬億元，同比增長14.12%，增幅比上年末低1.98個百分點，比上月末低0.74個百分點。上半年人民幣貸款增加24525億元，同比少增899億元。 截至7月末，金融機構本外幣各項貸款余額為30.88萬億元，同比增長15.46%。金融機構人民幣各項貸款余額29萬億元，同比增長14.58%，增幅比上年末低1.52個百分點，比上月末高0.46個百分點。據報道，7月曾有數十家地方金融機構向當地人民銀行申請調升信貸規模，以緩解當地小企業融資難困境。該項申請在7月末獲得批復，信貸規模調升以再貸款、再貼現及削減上繳存款准備金的形式出現。但調升貸款的數量相比全年的貸款規模僅為九牛一毛。 季節性周期的買期賣期 約翰·墨菲先生告誡，「在某些年份，價格不服從預期的季節性傾向，交易者必須發現其中不尋常的蛛絲馬跡，如果能盡快判明某個與季節性變化相反的動作，那是很有利的」。 截止到目前，銅價整體運行除在個別月份上有錯位外，一直都在體現季節性周期的規律，即便因為美元的貶值和人民幣的升值，兩個市場相比去年價位，倫銅均價有所升高，滬銅均價有所降低，但預計下半年仍然不會脫離季節性周期指引的方向，基調總體偏空，尤其進入四季度，涉銅企業尋機賣出保值鎖定利潤恐該提上日程，最終時間和空間的確立固然為時尚早，可還是那句老話，機會屬於提前有準備的人。 時下經營者和投資者最關心的莫過於9月份還會不會像前兩年一樣，來一次秋季備料的小旺季？因為7月份現貨市場供應量和消費量的數據還未見到，對8月後半月的市場也不能僅憑感覺發議論，所以這里只能就技術層面的走勢談些認識。 7月份倫銅和滬銅均形成45度沿線的下降通道，8月初分別加速破下軌，倫銅擊穿60周線，滬銅則下穿6萬。如果本月餘下時間，倫銅和滬銅分別回到60周均線和6萬上方整理，9月幅度有限的上行可期；否則，則需注意「在某些年份，價格不服從預期的季節性傾向」了。至於說到鎖定成本的買期保值，因為下半年即便出現小旺季，其時間跨度和空間幅度都不及春季凸起，所以並不主張對有待采購、中期未定價原料，實施春天旺季來臨前一樣的保值，而企業可依據自身情況酌情買入鎖定短期原料成本，當然如果9月的季節性周期並未發作，或者深存疑問也就另當別論了。 總之，依據下半年季節性周期的規律，賣出保值比買入保值更顯重要，而分步建倉根據企業實際，及早做出操作方案乃重中之重。 季節性周期的發現為現貨經營和期貨投資多開了一扇研究市場價格的窗子，但牽強附會地生搬硬套肯定將誤入歧途

3. 影響價格變化的主要因素有哪些

影響價格變化的基本因素要概括起來主要有以下八個上面： 供求關系。期貨交易是市場經濟的產物，因此，它的價格變化受市場供求關系的影響。當供大於求時，期貨價格下跌；反之，期貨價格就上升。 經濟周期。在期貨市場上，價格變動還受經濟周期的影響，在經濟周期的各個階段，都會出現隨之波動的價格上漲和下降現象。 政府政策。各國政府制定的某些政策和措施會對期貨市場價格帶來不同程度的影響。 （4）政治因素。期貨市場對政治氣候的變化非常敏感，各種政治性事件的發生常常對價格造成不同程度的影響。 社會因素。社會因素指公眾的觀念、社會心理趨勢、傳播媒介的信息影響。 季節性因素。許多期貨商品，尤其是農產品有明顯的季節性，價格亦隨季節變化而波動。 心理因素。所謂心理因素，就是交易者對市場的信心程度，俗稱「人氣」。如對某商品看好時，即使無任何利好因素，該商品價格也會上漲；而當看淡時，無任何利淡消息，價格也會下跌。又如一些大投機商品們還經常利用人們的心理因素，散布某些消息，並人為地進行投機性的大量拋售或補進，謀取投機利潤。 金融貨幣變動因素。在世界經濟發展過程，各國的通貨膨脹，貨幣匯價以及利率的上下波動，已成為經濟生活中的 普遍現象，這對期貨市場帶來日益明顯的影響。

4. 影響期貨價格的因素有哪些

期貨價格是指期貨市場上通過公開競價方式形成的期貨合約標的物的價格。
期貨價格是指交易成立後，買賣雙方約定在一定日期實行交割的價格。期貨交易是按契約中時間，地點和數量對特定商品進行遠期（三個月、半年、一年等）交割的交易方式。其最大特點為成交與交割不同步，是在成交的一定時期後再進行交割。

商品價格的波動主要是受市場供應和需求等基本因素的影響，即任何減少供應或增加消費的經濟因素，將導致價格上漲的變化；反之，任何增加供應或減少商品消費的因素，將導致庫存增加、價格下跌。然而，隨著現代經濟的發展，一些非供求因素也對期貨價格的變化起到越來越大的作用，這就使期貨市場變得更加復雜，更加難以預料。影響期貨價格變化的基本因素要概括起來主要有以下：
1、供求關系：
期貨交易是市場經濟的產物，因此，它的價格變化受市場供求關系的影響。當供大於求時，期貨價格下跌；反之，期貨價格就上升。
2、經濟周期：
在期貨市場上，價格變動還受經濟周期的影響，在經濟周期的各個階段，都會出現隨之波動的價格上漲和下降現象。
3、政府政策：
各國政府制定的某些政策和措施會對期貨市場價格帶來不同程度的影響。
4、政治因素：
期貨市場對政治氣候的變化非常敏感，各種政治性事件的發生常常對價格造成不同程度的影響。
5、社會因素：
社會因素指公眾的觀念、社會心理趨勢、傳播媒介的信息影響。
6、季節因素：
許多期貨商品，尤其是農產品有明顯的季節性，價格亦隨季節變化而波動。
7、心理因素：
所謂心理因素，就是交易者對市場的信心程度，人稱「人氣」。如對某商品看好時，即使無任何利好因素，該商品價格也會上漲；而當看淡時，無任何利淡消息，價格也會下跌。又如一些大投機商品們還經常利用人們的心理因素，散布某些消息，並人為地進行投機性的大量拋售或補進，謀取投機利潤。
8、變動因素：
在世界經濟發展過程，各國的通貨膨脹，貨幣匯價以及利率的上下波動，已成為經濟生活中的普遍現象，這對期貨市場帶來了日益明顯的影響。
9、大戶操縱：
期貨市場雖是一種「完全競爭」的市場，但仍難免受一些勢力雄厚的大戶的操縱和控制，造成投機性的價格起伏。
應答時間：2021-01-27，最新業務變化請以平安銀行官網公布為准。
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5. 季節性生產都有哪些影響因素

季節性生產是指根據自然季節交替，某些季節生產，其他季節停產的一種生產組織形式。季節性生產主要指作為期貨交易對象的商品生產的季節性。例如，作為農產品的小麥、玉米、紅豆等以及同農產品相關的畜產品，其生產過程不可避免地要受到自然的季節性限制，我們就說這種產品的生產屬於季節性生產。
決定季節性生產的原因有：
（1）原材料供應受季節制約，特別是農副產品原料收獲受季節影響，如榨糖、水果加工，必須是甘蔗、甜菜、各種水果上市季節。
（2）社會需求量受季節的制約，如棉衣、棉鞋在冬季需求量比較大。
（3）受工藝條件的制約，如有些產品需要在特定季節加工釀制。季節性生產按照季節性生產的組織程度，可分為單一產品的季節性生產、單一產品的淡旺季節生產、多種產品輪換的季節生產三種類型。
季節性生產的組織和管理具有周期性、變異性和投入、產出不均衡等特點。組織好季節性生產，不僅可以保證原材料供應充足，出產產品率高，銷量多，而且有些易腐、易爛、運輸不便的產品，可以就地就近組織加工，提高經濟效益。季節性生產的產品特點是，其產量、價格及其期貨價格都將隨著季節的變化而變化。其規律是，不管是現貨價格還是期貨價格，在收獲季節，其價格都將下降；而在消費季節，其價格都會上升。

6. 期貨價格漲跌的影響因素主要有哪幾點

期貨價格漲跌的影響因素主要有以下幾點：
心理因素
投資者對於市場是不是有信心這一點也很重要。若是對某一商品比較看好的話，即便是沒有一點兒利好因素，這一商品的價格依然會上漲;而對於其比較看淡的時候，沒有任何的利淡消息，價格也是會跌。
大戶操縱
雖然說期貨市場是一個完全競爭的市場，但是還會有一些資金實力雄厚的大戶參與進來對期貨價格進行操控，最終使得商品價格出現投機性的波動。
供求關系
期貨投資是市場經濟的產物，其價格變動受到市場供求關系的影響。供大於求時，期貨價格下跌;反之，期貨的價格就會上升。
經濟周期
在期貨市場上，價格變動也受到經濟周期的影響，在經濟周期的各個階段裡面，都會出現隨之波動的價格上漲和下跌現象。
政府政策
各國政府制定出的相關政策往往會對期貨市場上的商品價格具有不同程度的影響作用。
社會因素
這里的社會因素主要是指投資者的思想、心理驅使、媒體宣傳等消息的影響。
季節因素
有很多期貨商品，特別是農產品具有明顯的季節性特點。價格自然隨著季節的變化有所變動。
期貨價格的影響因素
商品價格的波動主要是受市場供應和需求等基本因素的影響，即任何減少供應或增加消費的經濟因素，將導致價格上漲的變化；反之，任何增加供應或減少商品消費的因素，將導致庫存增加、價格下跌。然而，隨著現代經濟的發展，一些非供求因素也對期貨價格的變化起到越來越大的作用，這就使期貨市場變得更加復雜，更加難以預料。影響期貨價格變化的基本因素要概括起來主要有以下八個上面： 期貨市場雖是一種「完全競爭」的市場，但仍難免受一些勢力雄厚的大戶的操縱和控制，造成投機性的價格起伏。

7. 我國農產品期貨操作中，請問有什麼季節性因素呢

那還要具體來看的，期貨上近月的合約價格總是會向現貨靠攏的。影響期貨價格的因素主要就是供需。影響農產品供需的因素也有很多，比如播種、開花、結果、收割時期的天氣水分等因素

8. 有沒有寫商品期貨季節性方面的書籍，特別是大豆，謝謝

書籍寫商品期貨肯定是滯後的，可以看看大豆行業報告方面的文章。

9. 影響期貨商品價格的因素有哪些

八種影響期貨價格變動的因素
商品價格的波動主要是受市場供應和需求等基本因素的影響，即任何減少供應或增加消費的經濟因素，將導致價格上漲的變化；反之，任何增加供應或減少商品消費的因素，將導致庫存增加、價格下跌。然而，隨著現代經濟的發展，一些非供求因素也對期貨價格的變化起到越來越大的作用，這就使提投資市場變得更加復雜，更加難以預料。影響價格變化的基本因素要概括起來主要有以下八個上面：
1．供求關系。期貨交易是市場經濟的產物，因此，它的價格變化受市場供求關系的影響。當供大於求時，期貨價格下跌；反之，期貨價格就上升。
2．經濟周期。在期貨市場上，價格變動還受經濟周期的影響，在經濟周期的各個階段，都會出現隨之波動的價格上漲和下降現象。
3．政府政策。各國政府制定某些政策和措施會對期貨市場價格帶來不同程度的影響。
4．政治因素。期貨市場對政治氣候的變化非常敏感，各種政治性事件的發生常常對價格造成不同程度的影響。
5．社會因素。社會因素指公眾的觀念、社會心理趨勢、傳播媒介的信息影響。
6．季節性因素。許多期貨商品，尤其是農產品有明顯的季節性，價格亦隨季節變化而波動。
7．心理因素。所謂心理因素，就是交易者對市場的信心程度，人稱「人氣」。如對某商品看好時，即使無任何利好因素，該商品價格也會上漲；而當看淡時，無任何利淡消息，價格也會下跌。又如一些大投機商品們還經常利用人們的心理因素，散布某些消息，並人為地進行投機性的大量拋售或補進，謀取投機利潤。
8．金融貨幣變動因素。在世界經濟發展過程，各國的通貨膨脹，貨幣匯價以及利率的上下波動，已成為經濟生活中的普遍現象，這對期貨市場帶來了日益明顯的影響。

10. 關於商品期貨季節性價格的問題

（1）商品期貨尤其是銅期貨有一定的經濟運行周期的關聯性，農產品合約的價格運行受到季節性因素影響較大，而商品期貨尤其是銅期貨有一定的經濟運行周期的關聯性。

（2）季節性影響。銅價的季節性波動較明顯，每年的一月份為低谷，八月份創高價。這主要是因為工礦企業對銅的需求增加；銅價較現貨價格上揚更快；另外銅合約受外盤影響的程度較高。