原油期貨近期遠期價差

A. 期貨近期合約為什麼比遠期合約便宜專業人 來自洪懷懋

你好，期貨價格與現貨價格受到相似的供求等因素影響，兩者的變動趨勢趨同。
在正向市場中，，遠期合約與近期合約之間的價差主要受到持有成本的影響。
理論上來說，遠期合約=近期合約+倉儲費。

B. 為什麼新浪原油期貨與中國銀行原油期貨會有差價

WTI原油期貨，新浪原油期貨只是個提供財經新聞的數據平台，並不進行交易，中國銀行原油期貨是交易平台，可提供原油期貨買賣，平台從差價中賺取傭金，所以中國銀行的原油期貨會有點差產生，但不收取手續費，真正的期貨交易平台，是有手續費沒有點差的。

C. 如何進行原油期貨的套利交易

套利指同時買進和賣出兩張不同的期貨合約，交易者從兩合約價格間的變動關系中獲利。套利交易分為跨期套利和跨品種套利。
1、跨期套利
跨期套利是利用同一商品但不同交割月份之間正常價格差距出現異常變化時進行對沖而獲利的，又可分為牛市套利（bull spread）和熊市套利（bear spread）兩種形式。
例如在進行能源中心原油期貨合約牛市套利時，買入近期交割月份的原油期貨合約，同時賣出遠期交割月份的上海原油期貨合約，希望近期合約價格上漲幅度大於遠期合約價格的上漲幅度；而熊市套利則相反，即賣出近期交割月份合約，買入遠期交割月份合約，並期望遠期合約價格下跌幅度小於近期合約的價格下跌幅度。
從本例可見，正向市場上，價差是否縮小決定了套利是否成功。對原油期貨來說，一般原油倉單每個月的持倉費決定了相鄰兩個交割月份合約的價差。同一原油生產年度內的兩個相鄰月份的合約，如果較遠期月份合約與較近期月份合約的價差大於持倉費，預計將來價差回歸至持倉費，那麼賣遠期月份的同時，買近期月份合約也可以獲利，且價差越大，風險越小，獲利空間越大。
如果是在反向市場中，則是價差擴大對套利者有利。另外，由於近期合約對遠期合約的升水沒有限制，而遠期合約對近期合約的升水卻受制於持倉費，
與上例不同的是，價差是否擴大決定了套利是否成功。如果遠期月份與近期月份合約的價差小於持倉費，預計將來價差回歸至持倉費，那麼買遠期月份的同時，賣近期月份合約就能獲利，且價差越小，風險越小，獲利空間越大。
如果在反向市場中，則是價差縮小對套利者有利。另外，由於正向市場中價差的擴大受制於持倉費，而反向市場中近期合約對遠期合約的升水卻可以是很大的，所以這種熊市套利可能獲得的利益有限，可能受到的損失卻是無限的。
2、跨品種套利
跨品種套利是指利用兩種不同的、但相互關聯的商品之間的期貨合約價格差異進行套利交易，即買入某一交割月份某種商品的期貨合約，同時賣出另一相同交割月份、相互關聯的商品期貨合約，以期在有利時機同時將這兩種合約對沖平倉獲利。跨品種套利必須具備以下條件：一是兩種商品之間應具有關聯性與相互替代性；二是交易受同一因素制約；三是買進或賣出的期貨合約通常應在相同的交割月份。
相關商品間的套利
相關商品之間存在一定的合理價差，當實際價差脫離了合理價差時，就出現了套利空間。即如果預期價差縮小，則買入低價合約，賣出高價合約。
原料與成品間套利
正常情況下，作為原料的商品和其加工製成品之間存在一定的價格差異。當這種價格差異偏離了正常范圍時，就可以進行原料與成品之間的套利。即如果預期價差縮小，則買入低價合約，賣出高價合約。
所以這種牛市套利的獲利潛力巨大，風險卻有限。

D. 原油期貨。買賣時的價差是買的時候一次性扣除，還是賣的時候一次性扣除還是啥時候扣的

買的時候扣一半，賣的時候扣一半，但是大部分是算是扣手續費的。點差的少一些

E. 為什麼期貨中遠期合約的價格一般比近期合約高

買賣股指期貨的資金是有成本的。不是說你拿著資金不動就不會變化。所以時間越長，資金的時間成本就越多。遠期合約的價格一般情況下就會高於近期。
期貨（Futures）與現貨完全不同，現貨是實實在在可以交易的貨（商品），期貨主要不是貨，而是以某種大眾產品如棉花、大豆、石油等及金融資產如股票、債券等為標的標准化可交易合約。因此，這個標的物可以是某種商品（例如黃金、原油、農產品），也可以是金融工具。
交收期貨的日子可以是一星期之後，一個月之後，三個月之後，甚至一年之後。

F. 遠期期貨和近期期貨價差很大的原因 差價由來遠期期貨和近期期貨價差很大的原因 差價由來

差異在於時間價值。
現在1元錢和1年後的1元錢是不一樣的，現在的一元價值大於1年後的1元，原因在於1元在一年中可以產生利息。
同樣的對於期貨，期貨是有時間價值的，假定有1噸棉花期貨，一個是近期的，一個是遠期期貨，假定兩期貨價格相同，投資者可以賣出近期期貨，買入遠期期貨，換取現金，然後貸款出去獲取利息收益，這樣就可以無風險套利，所以必然導致遠期期貨價格上升，消除套利區間。
所以遠期期貨通常價格高於近期期貨。

G. 原油期貨的上期與下期價格差距大不大

原油期貨的上期與下期差距還是比較大的，比加當前美原油當月合約2005為25美元，下月合約2006為30美元。

美原油期貨

H. 上期所原油期貨遠期合約為什麼比近期合約高很多

合約之間的價格，跟時間推移，有直接的關系。
如果對商品未來價格預期上漲的話，遠期合約會比近期合約，價格高，
相反，對商品未來價格預期下跌，遠期合約就比近期合約，價格低。
而且，原油跨期合約比較長（合約之間存在幾個月時長），所以價差會更大

I. 如何進行石油期貨跨期套利

跨期套利是利用同一商品但不同交割月份之間正常價格差距出現異常變化時進行對沖而獲利的，包括牛市套利和熊市套利兩種形式。
1、牛市套利
在石油期貨市場中，進行牛市套利時，採用的是買入近期交割月份的石油期貨合約，同時賣出遠期交割月份的石油期貨合約的形式，只要近期合約價格的上漲幅度大於遠期合約價格的上漲幅度，就說明套利成功。
對於石油期貨來說，一般石油倉單每個月的持倉費決定了相鄰兩個交割月份合約的價差。而如果是同一石油生產年度內的兩個相鄰月份的合約，當較遠期月份合約與較近期月份合約的價差大於持倉費用時，預計將來價差將回歸至持倉費用,那麼賣遠期月份的同時，買入近期月份的合約也是可以獲利的，而且價差越大，風險越小，也就是獲利空間越大。而反向市場中則是價差越大，就越有利於套利者。
另外，由於石油期貨的正向市場還有一個特性，也就是近期合約對遠期合約的升水沒有限制，而遠期合約對近期合約的升水卻受制於持倉費的多少，因此在石油期貨的套利交易中，牛市套利的獲利潛力巨大，並且只需要承受有限的風險，這也是石油期貨套利交易受歡迎的原因。
2、熊市套利
熊市套利則相反，也就是賣出近期交割月份的石油期貨合約而買入遠期交割月份的石油期貨合約，篤定遠期合約價格下跌幅度小於近期合約的價格下跌幅度則套利成功。
在石油期貨的熊市套利交易中，價差是否擴大決定了該套利是否成功。當遠期月份合約與近期月份合約的價差小於持倉費用時，預計將來價差回歸至持倉費用，那麼買遠期月份的同時,賣近期月份合約就能獲利，且價差越小，風險越小，則獲利空間就越大。而反向市場中價差的縮小對套利者有利。
另外，由於正向市場中價差的擴大受制於持倉費，而反向市場中近期合約對遠期合約的升水卻可以是很大的，因此這種熊市套利中獲得的利益可能有限，而一旦遭受損失卻是巨大的。