商品期貨期現套利策略討論

Ⅰ 期貨操作中，期現套利和套保的聯系和區別

一，動機不一樣，套利是投機，套保是保值。
二，持有頭寸不一樣。投機是雙邊的頭寸合約，套保是持有與手中現貨相反的合約，屬於單邊合約。

Ⅱ 期現套利問題，如何期現存在一個不合理價差，假設期貨比現貨高出持倉

理論上是這樣的，穩賺不賠，但現實中有以下幾點風險需要注意：
1、只有法人客戶才可以持倉進入交割月（上海期貨交易所除外），個人客戶無法持倉進入交割月，價格回歸如果在交割月實現，那麼個人客戶往往等不到這個時間節點；
2、價差不合理也是正常的，期貨交割需要考慮的因素很多，即使你是法人客戶可以持倉進入交割月進入交割，你還需要考慮資金成本、倉儲費、運費、交割手續費，倉庫的匹配等等，由於諸多因素存在，看似價差很大，非常有可能沒有利潤空間，甚至虧損；
3、有的時候期現價差就是不回歸，市場永遠都是對的，價差不回歸也是正常。

Ⅲ 商品期貨套利案例有哪些，求助各位

套利( spreads): 指同時買進和賣出兩張不同種類的期貨合約。交易者買進自認為是"便宜的"合約，同時賣出那些"高價的"合約，從兩合約價格間的變動關系中獲利。在進行套利時，交易者注意的是合約之間的相互價格關系，而不是絕對價格水平。
套利一般可分為三類：跨期套利、跨市套利和跨商品套利。
跨期套利是套利交易中最普遍的一種，是利用同一商品但不同交割月份之間正常價格差距出現異常變化時進行對沖而獲利的，又可分為牛市套利(bull spread)和熊市套利(bear spread兩種形式。例如在進行金屬牛市套利時，交易所買入近期交割月份的金屬合約，同時賣出遠期交割月份的金屬合約，希望近期合約價格上漲幅度大於遠期合約價格的上帳幅度；而熊市套利則相反，即賣出近期交割月份合約，買入遠期交割月份合約，並期望遠期合約價格下跌幅度小於近期合約的價格下跌幅度。
跨市套利是在不同交易所之間的套利交易行為。當同一期貨商品合約在兩個或更多的交易所進行交易時，由於區域間的地理差別，各商品合約間存在一定的價差關系。例如倫敦金屬交易所(LME)與上海期貨交易所(SHFE)都進行陰極銅的期貨交易，每年兩個市場間會出現幾次價差超出正常范圍的情況，這為交易者的跨市套利提供了機會。例如當LME銅價低於SHFE時，交易者可以在買入LME銅合約的同時，賣出SHFE的銅合約，待兩個市場價格關系恢復正常時再將買賣合約對沖平倉並從中獲利，反之亦然。在做跨市套利時應注意影響各市場價格差的幾個因素，如運費、關稅、匯率等。

Ⅳ 關於期貨套利方法

期貨市場的套利主要有三種形式，即跨交割月份套利、跨市場套利及跨商品套利。

①、跨交割月份套利（跨期套利）

投機者在同一市場利用同一種商品不同交割期之間的價格差距的變化，買進某一交割月份期貨合約的同時，賣出另一交割月份的同類期貨合約以謀取利潤的活動。其實質，是利用同一商品期貨合約的不同交割月份之間的差價的相對變動來獲利。這是最為常用的一種套利形式。比如：如果你注意到 5 月份的大豆和 7 月份的大豆價格差異超出正常的交割、儲存費，你應買入 5 月份的大豆合約而賣出 7 月份的大豆合約。過後，當 7 月份大豆合約與 5 月份大豆合約更接近而縮小了兩個合約的價格差時，你就能從價格差的變動中獲得一筆收益。跨月套利與商品絕對價格無關，而僅與不同交割期之間價差變化趨勢有關。

具體而言，這種套利又可細分為三種：牛市套利，熊市套利及蝶式套利。

②、跨市場套利（跨市套利）

投機者利用同一商品在不同交易所的期貨價格的不同，在兩個交易所同時買進和賣出期貨合約以謀取利潤的活動。

當同一種商品在兩個交易所中的價格差額超出了將商品從一個交易所的交割倉庫運送到另一交易所的交割倉庫的費用時，可以預計，它們的價格將會縮小並在未來某一時期體現真正的跨市場交割成本。比如說小麥的銷售價格，如果芝加哥交易所比堪薩斯城交易所高出許多而超過了運輸費用和交割成本，那麼就會有現貨商買入堪薩斯城交易所的小麥並用船運送到芝加哥交易所去交割。

③、跨商品套利

所謂跨商品套利，是指利用兩種不同的、但是相互關聯的商品之間的期貨價格的差異進行套利，即買進（賣出）某一交割月份某一商品的期貨合約，而同時賣出（買入）另一種相同交割月份、另一關聯商品的期貨合約。

Ⅳ 商品期貨的跨期套利有什麼套路

套利保值簡單地說就是同一月份的產品同時買進現貨和賣出期貨（或賣出現貨和買進期貨） 這是商家乾的事 小散戶不懂也罷 ^_^
對沖簡單地說就是在期貨里同時買進和賣出同一月份的產品（主要是鎖倉用）這也是商家乾的事 散戶用起來太虧！

Ⅵ 商品期貨價差套利 給舉個例子解釋下 形象點的小弟才能理解

套利是指利用相關市場或相關合約之間的價差變化，在相關市場或相關合約上進行交易方向相反的交易，以期價發生有利變化而獲利的交易行為。

如果利用期貨市場和現貨市場之間的價差進行套利行為，稱為期現套利（Arbitrage）。如果利用期貨市場上不同合約之間的價差進行的套利行為，稱為價差交易（Spread）。

(6)商品期貨期現套利策略討論擴展閱讀

利用兩種不同的、但相關聯商品之間的價差進行交易。這兩種商品之間具有相互替代性或受同一供求因素制約。跨商品套利的交易形式是同時買進和賣出相同交割月份但不同種類的商品期貨合約。例如金屬之間、農產品之間、金屬與能源之間等都可以進行套利交易。

交易者之所以進行套利交易，主要是因為套利的風險較低，套利交易可以為避免始料未及的或因價格劇烈波動而引起的損失提供某種保護，但套利的盈利能力也較直接交易小。

Ⅶ 期現套利

不是，如果企業在期貨市場賣出比現貨市場賣出更有利，那麼就在現貨市場買入到期貨市場賣空即可，這才是期現套利。

例如：期貨市場1個月後交割一噸銅6000美金，現貨市場一噸銅5900美金，你的資金持有成本為1%一個月。那麼你就從現貨市場買入一噸銅，然後在期貨市場上賣空這噸銅。這才叫期現套利。套利收益等於100美金—5900*1%-—交易費用。

Ⅷ 關於期現套利的疑惑，請指點一下，有點想不明白。(可以加分哦)

不是期貨交易所收購。有空單一定有相應的多單對嗎？是那個買入多單的必須「收購」，而且錢也已被交易所收去了。他不收購錢也歸你了。當然這個現貨是有嚴格質量標準的。我們外行人士當然搞不懂他們這些。只能是理論上這么說。一般是生產廠家或者批發商可以利用這個套利。

Ⅸ 關於期貨價差變動與套利策略選擇的問題。

注意價差和基差的區別，價差只看2個數值的大小，基差有看誰減誰的問題。